Aflevering 61: Portfolio Update: Veel transacties, en update ASML

[@MrsMiria]

Ik vroeg mij af is er een reden dat je Vinci boven ACS Actividades uit Spanje kiest? Qua belasting behoorlijk wat voordeliger.

[@Mijn_EigenETF]

Qua belasting heb je zeker gelijk. Ik moet eerlijk zeggen dat dat ik dat bedrijf voor je reactie nog niet kende. Maar even grof bekeken. Dividend is ongeveer gelijk, gelijke pay out. Op het eerste oog liggen de marges bij Vinci wel fors hoger. Verder zie ik wel echt wat minder groei bij ACS, ook qua dividend. Verder lijkt ACS op het eerste ook veel meer op constructie gericht. In dat geval zou ik wellicht afvragen of Morgan Sindall wellicht op dat gebied een betere optie is. Dan heb je in ieder geval helemaal geen dividend nadeel.

[@MrsMiria]

​@@Mijn_EigenETF Qua groei heb ik bij ACS voornamelijk gekeken naar hun plannen voor de komende periode, als die verwachte groei zich niet vertaalt naar dividendgroei stap ik er uit. Ik had ook naar Morgan Sindall gekeken, ik vind daar het grote nadeel van dat ze alleen in de UK actief zijn. Ik weet niet zo goed wat ik met de UK aan moet qua investeren ;), ik vermijd het eigenlijk. Verder heb ik daar dan overlap met 2 van mijn Closed End Funds (BBGI Global Infrastructure en International Public Partnerships) actief in de public partnerships, waar zij ook actief zijn.

[@Mijn_EigenETF]

Dat had ik persoonlijk nog niet gedaan met ACS. Gaan ze zich dan ook meer buiten Spanje richten? Voor Morgan Sindall klopt dat inderdaad. Voordeel daar vind ik wel dat het ook veel in utiliteits bouw zit, dus vanuit de overheid veel opdrachten heeft. En die zullen toch wel moeten blijven. Vinci is meer gericht op commerciële gebouwen.

[@MrsMiria]

@@Mijn_EigenETF ACS is maar voor 9,4% gericht op Spanje, grootste zijn de VS met 56,2% en Australië met 20,23% maar ze zitten ook in Canada, India, Duitsland etc. Het Duitse Hochtief (marketcap 9,13B op de Duitse beurs) is verder bijvoorbeeld ook voor 75% van hun. (Ik hou van diversificatie met 1 aandeel van een bedrijf ;) )

[@Mijn_EigenETF]

Zo had ik er nog niet eens naar gekeken. Hochtief staat ook nog op mijn lijst om te bekijken. Maar ik ga ACS nu wel aan mijn lijst toevoegen want ik wil het toch wel graag even bekijken. Ik denk toch als ik het snel zie dat Vinci wel echt ook meer op een andere business zit dan ACS. Maar ACS lijkt zeker interessant. Bedankt voor de tip in ieder geval ik ga er zeker even naar kijken.