Arriva il taglio dei tassi e le obbligazioni scendono: è il momento del take profit sui bond? (Pt.1)

Nella prima parte del webinar della serie "Investire con Francesca Fossatelli" abbiamo approfondito:
🔹Il taglio dei tassi da 50 punti base della FED
🔹Le view contro e a favore del trade "long duration"
🔹Bond USA vs Bond EU
🔹La survey ai gestori patrimoniali di Bank of America
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[@adinolfosarucci2235]

Senza timore di essere smentito .. La drssa Fossatelli é diventata un punto di riferimento tra i piu autorevoli nel panorama bond e certificati in Italia .. tutto meritato

[@freefinancebiz]

@adinolfosarucci2235 grazie davvero per questo commento, è il miglior complimento che mi potevi fare! Grazieeeeeee 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

[@adinolfosarucci2235]

@@freefinancebiz non era un complimento é semplicemente quello che penso e mi pare anche un dato di fatto ..buon lavoro e grazie Dottoressa

[@antonelloserpi5485]

Grazie Francesca e complimenti per le tue competenze sul mercato obbligazionario. Ottimo il tuo intervento a MB di venerdì mattina, alla prox.

[@freefinancebiz]

@antonelloserpi5485 grazie davvero per questi complimenti, apprezzatissimi!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

[@StefanoDJ84]

Ciao Francesca, cosa ne pensi dello scarso rimbalzo dei bond europei a lunghissima scadenza, in particolare dell'OAT72? Grazie, e complimenti come al solito, sei un punto di riferimento.

[@giovannilivolsi4018]

Grazie Francesca Fossatelli. Analisi e scenari interessante.

[@cristianabrambilla2236]

Grazie Francesca! I tuoi aggiornamenti sono sempre fantastici e estremamente preziosi. Secondo me ha senso puntare su bond a lunga scadenza con cedole relativamente alte e alto rating (es BEI, EU) e un pizzico di Matusalemme, mantenendo al contempo un po' di stock qualitative (da incrementare in caso di ribassi) e un po' di certificati protettivi. In caso di storni anche l'oro , ma non a questi livelli

[@michele8.]

molto bello il Chart 15, curioso di vedere la trimestrale di $COST con quel P/E.. grazie per il grande lavoro.

[@fabriziofiorani6071]

Complimenti e grazie, buon weekend

[@freefinancebiz]

@fabriziofiorani6071 grazie mille e buon weekend a te! 😁😁😁😁

[@MrR083rt0]

che dire, grazie, grazie, grazie. Grande preparazione, spunti interessantissimi

[@riellox79]

Complimenti dr.ssa fossatelli, veramente il migliore canale finance su YT. Entrare sull'azionario a questi prezzi mi sembra azzardato, quindi o si resta sul TLT o si va di opzioni certificati...

[@ProgettoErebus]

Molto brava. Seguiamo.

[@riccardomagazzu8027]

É interessantissimo

[@freefinancebiz]

@riccardomagazzu8027 grazie davvero, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏

[@drosottera8741]

Cosa suggerireste di fare con OAT72 ? Conviene vendere appena si riprende , prima dell underrating della Francia? Io ne ho presi parecchi al prezzo 38,18 :(

[@francescomarziani3681]

Del resto , lungi da essere una critica , il tuo video sul possibile rimbalzo dei bond nel periodo natalizio (credo 27/12/2023) parlava di un buy sui massimi (parliamo di un 53/54 di bund 0% ag2052, 42/43 oat 0,5% 2072, 63/64 btp 2,1% 2072), perché non dovrebbe convenire quindi comprare a prezzi più bassi oggi , con una evidenza di taglio dei tassi ??? Grazie sempre 😊

[@freefinancebiz]

@francescomarziani3681 non credo di aver mai suggerito un buy ai massimi, a fine dello scorso anno e inizio di quest'anno continuavo a pensare che i bond erano l'asset class del 2024 ma che bisognava essere cauti e dividere la propria size di investimento facendo più ingressi. Proprio per essere sicura di trasmettere il giusto messaggio ho sempre condiviso tutti i miei ingressi sui bond sul canale obiettivo resilienza, così da mostrare quando sono entrata con i miei risparmi e quando effettivamente pensavo che gli ingressi fossero interessanti. Non ho fatto alcun ingresso a fine anno proprio perchè i prezzi erano davvero alti, ho iniziato ad entrare da metà gennaio in poi. Per esempio sul DE0001102572 sono entrata a 49,3% a fine marzo (t.me/ObiettivoResilienza/867) e 46,2% a fine maggio (t.me/ObiettivoResilienza/968). Il prezzo del bond oggi è 50,54 quindi è alto ma non altissimo quindi l'ingresso non è sbagliato ma non farei mai un unico ingresso, dividerei la size così da entrare in diversi momenti e provare ad approfittare dei momenti di maggiore volatilità. Per confermare quello che dici anche nell'altro commento, ossia che i bond francesi sono interessanti, concordo anche perchè ho solo due operazioni in perdita sul portafoglio e sono le due (su tre totali) relative al FR0014001NN8.

[@nicolalepore4202]

Analisi molto interessante. Ma c'è una seconda parte?

[@marcobongiovanni8139]

Francesca numero 1

[@alessandrodelpiano6352]

Buongiorno Francesca dove si può scaricare la survey di bofa? Grazie e complimenti per l’ottimo servizio di divulgazione

[@brunol1932]

Ottimo

[@francescomarziani3681]

Ciao Francesca , premesso che un take profit aveva senso sui massimi pre FED (intendo 186,5 di IBGL), adesso c'è un vantaggio statistico sui bond francesi (anche se il più liquido , oat 0,5% 2072, rende un po' meno degli altri ) , se come credo Macron riuscirà a fare il nuovo esecutivo , nel momento in cui l'esecutivo si allinea all'Europa , i bond Francesi possono rimbalzare per bene . Del resto un piccolo acquisto su questo ritracciamento può essere un buy intelligente , SUI BOND CHE HANNO UNO SPREAD PIÙ ALTO attualmente (es. Belgio )

[@freefinancebiz]

@francescomarziani3681 concordo, in questo momento sono i bond francesi che potrebbero dare maggiori soddisfazioni proprio perchè sono quelli che hanno rimbalzato meno 😉

[@francescomarziani3681]

@@freefinancebiz infatti nonostante tutto il oat 0,5% 72, sta sotto i 37€, prezzo che prima della crisi di governo in Francia era obiettivamente impensabile (con queste proiezioni di tassi ). Parliamo di un 3% lordo abbondante

[@freefinancebiz]

@@francescomarziani3681 vero, non superiamo i 39 da marzo..

[@fabiogarlassi752]

@@freefinancebiz non è del tutto corretto, elezioni europee e crisi a giugno, il bond era già sotto i 39 ampiamente da marzo, Francesca potresti approfondire maggiormente i bond lunghissima scadenza EU? sarebbe gradito a me ma penso anche a tanti altri, grazie

[@MrWerther1976]

Il sentiment negativo sulla Cina e l'aumento di esposizione short su quel mercato chiama il long

[@freefinancebiz]

@@MrWerther1976 esattamente 😅 tutte le volte che abbiamo visto un sentiment negativo è stato un buon momento per acquisti 😉

[@MrParallelo]

Buongiorno Francesca, sempre molto interessante, una curiosità: potresti chiarire quali sono i certificati a supporto dell'obbligazionario? Intendi tutti quelli che hanno nel basket l'UBT o solo quelli su indici/petrolio con UBT (oltre al Leonteq sul Bund 2052)? Grazie!

[@domenicozaza3482]

Ciao Francesca! io personalmente tratterrò la posizione sui bond e se dovessero scendere incrementerò, tu cosa farai?

[@marcellolippa]

Devo ancora vedere il video ma mi sto chiedendo anche io se vale la pena restare investito, nel mio caso, a parte il TLT a +10%, le posizioni in Euro sono intorno alla pari, o al massimo 2 o 3 punti sopra. Di pancia mi sembra che senza una recessione, o senza un vero rallentamento economico, lo spazio per salire sia davvero poco.

[@giannivacca4603]

Ciao Francesca, io sono entrato a Luglio sul 30 nnale americano, pensi che convenga uscire prima di perdere,o ci sono ancora margini per una salita?

[@ProgettoErebus]

Paradossalmente la slide sui trade preferiti e' quasi un segnale da interpretare al contrario. Ossia cominciare a reinvestire sulla Cina e uscire dall'oro.

[@marcofrci9509]

Ok a forza di seguirti ho deciso di comprarmi il Bellelli Fossatelli sui certificates sforzaccio per il mio ossidato cervello da boomer

[@lorisgalandrini8168]

franz quindi le obbligazioni matusalemme in euro non rimbalzeranno mai a qs punto!!?

[@DDD-xg7pv]

I bond francesi non salgono perche a ottobre novembre ci sarà il downgrade

[@freefinancebiz]

@DDD-xg7pv nel caso sarebbe un doppio downgrade quest'anno per S&P's.. speriamo di no 😅

[@DDD-xg7pv]

@@freefinancebiz c'è instabilità politica,non c'è un governo,il debito sta crescendo;credo che dopo il giudizio possano essere un ottima opportunità

[@massimocaluori]

Grande Francesca come sempre. Per me S&P500 DEVE correggere bene. È stato sorretto da riacquisti di azioni proprie ed intelligenza artificiale. Ieri crollo Fedex per me leading indicator. Sono long pesante sui bond.