As Estruturadas: A estratégia com opções que garantiu ganhos de 300% na bolsa em dois anos

[@vicenterodrigobomtempo1600]

Pessoal que não entendeu segue um resumo abaixo: 1º: Ele parte que vc possua 10.000 ações de PETR4 ao custo de R$ 14,00. Note que ele menciona que vc tem que ter uma custódia para garantir a operação, cita inclusive o CDB; 2º: Ele parte de uma posição de trava de linha já montada, pois, a ideia do vídeo é mostrar como a operação ganha tamanho na rolagem; 3º: A posição 1 ele está vendido em 31k série E e comprado em 21k série F, isso pq 10k da série E está vendido coberto pelas 10k PETR4. Por isso a trava de linha aqui é de 21k posições. 4º: Ele passa primeiro pela DESMONTAGEM desta posição 1, fazendo a compra das 31k série E (0,75 cada) e zerando esta posição e em seguida vendendo 31k da série F (1,20 cada), gerando um saldo financeiro positivo no bolso de R$ 13.950 e uma posição geral vendida em 10k de série F que é coberta (assim como a posição 1) pelas 10k de PETR4; 5º: Com os R$ 13.950,00 ele MONTA uma nova posição, concluindo a rolagem, ou seja, saindo da posição série E/F para a posição série F/G; 6º: Olhando o mercado ele verifica que a série F está 1,20 e a série G está 1,45, ou seja, um spread de 0,25. Já que ele possui R$ 13.950, ele consegue montar a nova posição com 55k travas de linhas, superando a trava de linha anterior que tinha o mesmo strike de 14 mas eram só de 21k (tópico 3 desta lista se vc se perdeu); 7º: Para dar a ideia do ganho possível, ele finaliza demonstrando que a nova posição pode, próximo do seu vencimento estar com um spread de 0,60 centavos (era de 0,25 quando a trava foi montada). Desta forma, vocês desmontaria esta posição com um ganho de 33mil (55k x 0,60), o que representa um lucro de quase 25% (23,57% pra ser exato) sobre o capital em custódia (140k das PETR4) que nem precisou ser desfeito, ou seja, se a PETR4 deu algum lucro, com dividendos, etc. o lucro também é seu.

[@joaopaulooliveira4133]

Mas, essa estratégia é interessante independe do movimento do papel? Ou, é preciso está em tendência (alta ou baixa - fazendo a operação invertida)? Obg

[@vicenterodrigobomtempo1600]

@@joaopaulooliveira4133 a intenção desta estratégia (ideal) é ganhar dinheiro com o papel sem tendência, ou seja, de lado. Se o papel subir muito forte vc não perde dinheiro, mas deixa de ganhar mto para ganhar pouco, pois a venda das opções curtas funciona como uma trava de alta, então seu ganho numa alta mto forte fica limitado. Se o papel fizer uma queda muito forte vc perde dinheiro mas não muito, pois o papel perdeu valor só que vc fica com 100% do valor da venda das opções curtas, então o prejuízo da queda é de certa forma amenizada. Portanto o mercado ficar de lado é o ideal, pois o dinheiro da venda das opções curtas te serveria como uma renda mensal. Se o papel subir devagar (como ocorre com todos os papéis no longo prazo) é o perfeito, pois vai dando o tempo que vc precisa todo mês pra ir fazendo as rolagens, mantendo a renda da venda das opções curtas e ganhando com a valorização do papel. A UNICA forma de vc perder muito dinheiro com esta estratégia é não saber fazer a rolagem direito (no tempo certo) ou o mercado afundar de uma vez... mas de qq forma, se o mercado afundar de uma vez e vc souber ir fazendo a rolagem, os poucos meses que isso aconteceu vão te dar prejuízo que no longo prazo a própria estratégia recupera. O prejuízo aqui em questão será a desvalorização do preço do próprio papel, ou seja, se ele for de 28 reais pra 15 reais de uma unica vez que não dê oportunidade de vc fazer um stop... daí seu prejuízo será de 13 reais por papel menos o valor da venda das opções curtas, pois elas entram como um crédito pra amenizar este prejuízo.

[@victoralongo]

Boa tarde Vicente, e se estiver montado com Put assumindo a compra e o mercado afundar, por exemplo de 28 a 15 em um colapso. Terei a cobertura sim pois assumi a compra, mas como funciona o operacional para as vendidas curtas e compradas longas no dia do exercício?

[@vicenterodrigobomtempo1600]

​@@victoralongo, pra mim não faz sentido o que vc colocou sobre as PUTs. Se nesta operação o sentido de vc comprar PUTs for para se proteger de uma queda, vai minar com o lucro da estratégia gastando com o hedge que vai fazer nas PUTs. Perceba que a estratégia foi desenhada para dar uma espécie de mesada todo mês, comprando as PUTs vc vai gastar essa mesada para não ter perda caso o papel caia... veja que não tem sentido, pois a estratégia já te trava numa alta forte e com as PUTs ela te trava numa baixa, ou seja, é a mesma coisa que ficar fora do mercado, onde vc também não ganha e nem perde. Sobre o operacional, é a rolagem que o Prof. Su mostra no vídeo. Não creio que o melhor momento para fazê-la seja no dia do exercício, pois vc está VENDIDO nas curtas, ou seja, nestas que estão próximas da data de exercício, logo, apesar delas terem um Theta que cai bastante com o passar de cada um destes últimos dias e isso ser bom, pois, vc vai ter que comprá-las na rolagem, elas também ganham Gama numa proporção de 10/1 com o Theta, ou seja, um movimento brusco, mesmo pequeno, de alta no ativo nos últimos dias pode te custar caro na opção, então é mais vantajoso fazer essa rolagem onde o Gama ainda tá começando a fazer a curva exponencial dela, o que normalmente é umas 2 semanas antes do vencimento.

[@victoralongo]

Eu montei a estrutura com put não com call. Minha dúvida é: Se o mercado afundar hoje, estarei exposto com 30k de put vendida. O que faço?

[@mfmfabricio]

Parabéns Professor Su, muito obrigado por compartilhar seu conhecimento.

[@jfrncjr]

Muito interessante . Opero opções há 20 anos mas não costumo estruturar assim . Procuro fazer a zero cost e realmente o time decay é a questão pela perda de taxa . Fora os leilões não sincronizados entre ativo e opção . E por Petro estar nesse valor baixo (2018, Jun) as muitas series lançadas . Para não falar das PUT. Vejo alguns problemas na montagem para a tendência (embora facilite a inversão) mas também não consegui saber qual época foi montada para esses meses.Mas que fechou Jun/17 a 11,64

[@diegoe445]

Rapá vou ter que voltar a fita uma 10 mil vezes

[@fredrezende]

Consegui acompanhar todo o raciocínio e ficou bem claro para mim toda a operação! Deu para concluir, apesar da didática um pouco confusa, que realmente dá para aumentar muito a posição sem injetar dinheiro novo, o que realmente nos trás conforto psicológico. Como sempre a call mais longa terá maior valor que a call curta perto do vencimento, sempre será possível a rolagem ganhando dinheiro. O que para mim ainda não ficou tão claro são as consequências de uma alta variação no preço da ação principal (PETR4), se descer muito vejo que fica barato desmontar a posição atual e lucrativo ao montar a nova, pois a diferença de preço entre elas será grande...mas e se ação subir muito? Onde está o furo da operação? O que poderia dar errado? Quando parar de reinvestir na estrutura e começar a colocar o dinheiro no bolso?...Se alguém puder responder eu agradeceria...

[@WellDracon]

Voltar a fita kkk. Parabens pelos ensinamentos

[@davidjunior9120]

Obrigado por dividir o seu conhecimento.

[@umnobrequalquer8590]

Eu preciso ter o ativo para fazer a trava de linha é isso? Ou a opção curta vale de garantia para a longa?

[@lucasflorianomed]

Estou fazendo pela primeira vez, ótima estratégia. Qual seria o momento ideal para rolagem? Quantos dias antes do vencimento?

[@jmstore7080]

Quais corretoras permitem operar essa estrategia? Da para fazer com PUTs tambem? Pergunto porque PUTs sao de estilo europeu, portanto a PUT do vencimento seguinte nao pode garantir a do mes anterior....

[@chriscoimbra3757]

Se eu tenho 100 ações da petrobras eu posso vender 500 call OTM de delta 0.20 pra equivaler as minha açoes e se o preço vier na direçao do meu strike OTM eu poderia fazer rolagem?

[@paulocesaroliveira9208]

Tenho que estudar mais rsrsrs..... Ótimo vídeo, parabéns.

[@EdivaldoGomes]

Esse professor é fera

[@julianagrutzmann2223]

A parte da compra de PETRG14 por 0.25 (diferenca entre a opcao G e F) nao fez muito sentido. Nao entendi esse raciocinio. Minha interpretacao eh a seguinte: Compra de 31000 PETRE14 por 0.75 = -23250 => Posicao Zerada Venda de 31000 PETRF14 por 1.20 = +37200 => Vendido em 10000 opcoes, que estao cobertas pelas acoes. Resultado = +13950 Se PETRG14 esta 1.45, com R$13950 voce poderia comprar 9620 opcoes. Acho que houve uma confusao na explicacao da estrategia.

[@vicenterodrigobomtempo1600]

Juliana, a parte da desmontagem da posição vc está perfeita, mas veja que na montagem da NOVA POSIÇÃO vc ficou no caminho. Ao desmontar a posição que tinha das séries E e F vc coloca R$ 13.950 no bolso como vc bem observou, e com essa grana vc consegue montar a NOVA POSIÇÃO que é de compra de 55k de G14 por 1,45 COM VENDA de 55k de F14 por 1,20... pois, vc está fazendo uma rolagem, ou seja, trocando as séries E e F da posição anterior por F e G da nova posição, todas de mesmo strike. Como o spread da F com a G no momento da montagem é de R$ 0,25, com R$ 13.950 no bolso vc consegue montar 55k travas de linhas, ficando comprada em 55k de G14 e vendida em 55k de F14.

[@LFMTHEONE]

@InfoMoney, esse curso ainda é ATUAL ?!

[@manoelsilva9338]

Não tenho dúvidas do conhecimento dele, mas é muito confuso na hora de passar esse conhecimento...não segue uma linha de raciocínio

[@diegoxd5535]

Entendi um pouco

[@joaosantos2308]

Como funciona Opção a seco?

[@lucianorodrigues3039]

Opções sem dinheiro no bolso. Um suicídio, tal como Day Trader.

[@opcoesanderson]

E se fosse comprar a curta é vender a longa fora do dinheiro?quais os riscos?

[@mjuniorsc]

opa, eu faço isso, aprendi uma tecnica mais ou menos como essa de comprar a curta e vender a longa. No curso do L.F. Roxo, chama-se poliface essa tecnica. Vende uma call longa, compra a metade numa call longa tb e o que sobrar de grana investe no pozinho da curta que trava o risco. Pois se a ação subir rapido e o pozinho se valoriza e não arrisca a posição vendida

[@opcoesanderson]

@@mjuniorsc Motta esse é o meu pensamento.Infelizmente as pessoas aprendem a buscar um cenário aí perde dinheiro,nessa maneiro vc tem Vários cenários com risco bem pequeno.abraço

[@carloscorrea1683]

em cada rolagem você vende novamente o que tem cobertura ??????

[@fredrezende]

Sim. Se vc tem ações para cobrir, sempre é interessante inclui-las na nova posição.

[@chen7151]

Opções já é algo bastante difícil ainda pegar umas estratégias avançadas da nó na cabeça. Uma coisa que não entendi é como fazer as escolhas das travas, parece muito aleatório, sem olhar nenhum gráfico. Parece que é ser estatístico mas não explica nada, isso é que complica em todos os vídeos dele, não explica como escolheu as opções, o strike, ..... parece muito aleatório. Não vemos analise técnica, fundamentalista, estatística, cara ou coroa........complicado não vi até agora como escolher as opções e combinar as travas.

[@simao8519]

com todo respeito, é muito conhecimento mas pessima didatica. Fica ai a critica construtiva

[@brunobombax]

Fosse em chinês capaz de ser mais fácil kkk

[@fabiocuiudo]

Parei em "pra você que quer vencer o mercado"

[@CharlesFibonacci]

#Gostei

[@pedrobarros8186]

Asiáticos...

[@telao123]

não tem nada claro... na verdade ficou foi mto confuso. vc faz muita quebra de raciocinio pra ficar falando de valor atualizado... toda a hora o cara fala que o valor não é esse... é aquele. ai fica dificil brother!

[@DOCTORSUBAPNEIA]

Foi o pior vídeo que já assisti sobre qualquer ensinamento em qualquer coisa. Nao fala em put, call, nada, nada. Ninguém entendeu NADA. Pelo amor de Deus...

[@mgirardello1]

DOCTOR SUB APNEIA Lamentável!

[@chowmaneiro8917]

Você não entendeu porque não entende merda nenhuma sobre o assunto. No início do vídeo ele disse "investidores qualificados", você é cabaço. Fecha o vídeo e volta a estudar. Tapado!

[@Kitty_chain]

esse ensinamento é de nivel avançado amigao,quizer aprender tem que ralar ou comprar o curso dele

[@jotaalmeida5742]

Ninguém entende nada kkkkkk parabéns