Börse: Zufall und Wahrscheinlichkeiten

[@webmarkus8735]

Märkte sind alles andere als effizient und Renditen nicht stochastisch unabhängig. Anders als im Casino oder beim Würfelspiel. Die Monte Carlo SImulation hier anzusetzen und daraus Schlussfolgerungen zu ziehen finde ich deshalb methodisch mehr als bedenklich. Was die Informationsbereitstellung betrifft herrscht zwar in den meisten Fällen keine Informationsasymmetrie aber doch ein wesentlicher Unterschied in der Qualität der Informationsverarbeitung durch die Marktteilnehmer. Wie in allen Bereichen gibt es Menschen die Informationen qualitativ besser interpretieren können als andere und deshalb ist es auch möglich systematisch ein positives Alpha zu generieren.