Come INVESTIRE nel 2024 ?? 🤯 Azioni, Obbligazioni, Oro, Bitcoin

[@mauriziocel7025]

ciao il video è molto chiaro ma ho delle considerazioni sul fatto che è necessario seguire gli aspetti macroeconomici ciclici dell'economia per basare i propri investimenti. Non è cosi scontato come sembra almeno a me: bisogna riconoscere che ciclo e macroeconomia sono sempre molto chiari ex-post molto meno ex-ante. Per esempio in che fase del ciclo siamo? Alla fine di un ciclo oppure all’inizio di una ri accelerazione della crescita? Se così fosse potremo convivere con tassi più elevati più a lungo di quanto siamo disposti a credere: si dice che le banche centrali controllino la parte a breve della curva (e quindi i prezzi delle obbligazioni a breve termine). La parte a lungo termine (e quindi i prezzi dei LTB) sono influenzati da altre variabili come crescita economica, domanda e offerta di titoli di stato, aspettative di inflazione ecc. Se le banche centrali abbassassero i tassi ma la crescita rimanesse forte e l’inflazione si stabilizzasse su questi livelli difficilmente vedremo i prezzi dei LTB salire. Non è polemica è che le certezze spesso in finanza si rilevano molto piu complesse e diverse e inaspettate....grazie e complimenti

[@mariateresam.-xk7cn]

Esauriente e molto chiaro,complimenti.

[@nevistscf]

🙏

[@D.Ramones]

Grazie ai tuoi consigli da Settembre ho iniziato ad aptire posizioni sull'ETF IBGL, ottimi risultati..... E si spera di essere solo all'inizio... Grazie per i tuoi video, veramente ottimi 👍👍

[@nevistscf]

Mi fa piacere che ti siano stati utili i miei video, mi mi raccomando: non sono consigli finanziari 😅 Buon 2024!!

[@Latina94]

Io ho quasi tutto il portafoglio sui bond long term migliore investimento che ho fatto. Alla grande Ho accumulato nei mesi scorsi BTP 2072 e Austria 2120, quando tutti mi dicevano che ero matto che l inflazione non scende e i tassi non li tagliano nel breve medio termine

[@netizeneurope]

A te davano del matto, a me dicevano tutti i Guru che era un AZZARDO. Ebbene in 6 mesi mi sono riempito di titoli a lunghissima scadenza di tutta l'area Euro. Ora sto iniziando a vendere con guadagni di oltre il 20 % in 3-6 mesi. Mi posso accontentare e acquisto titoli a brevissima scadenza per essere pronto nel caso ci fosse una inversione.

[@Latina94]

@@netizeneurope io li tengo un po' di più magari nel 2024 i mercati stornano

[@nevistscf]

Avrei diversificato un pochetto di più in termini di emittente 😅, ma prendere queste occasioni ti danno sempre del matto, come chi comprava con i crolli dell'azionario. Ho analizzato vari portafogli con i bond tf0% quando i tassi erano a 0, lì sì che sei matto..., non sicuramente con i tassi di oggi Per i take profit, invece , è un po' prematuro secondo me..

[@Latina94]

@@nevistscf almeno 1/2 anni, dipende anche se nasceranno nuove occasioni sull ' azionario

[@nevistscf]

@@Latina94 certo, mi riferivo al commento sopra

[@marco-mz9sc]

Per me resti sempre il n.1 !! I tuoi video sono sempre pieni zeppi di contenuti, valore, spunti, idee. Anche nei video lunghi riesci a portare sempre il tuo. Complimenti davvero Maxim 👏

[@nevistscf]

🙏

[@alessandromadini]

Grazie Maxim! Sempre contributi di altissimo valore! I migliori auguri!

[@nevistscf]

Grazie molte !! Ricambio gli auguri

[@gioelebovolenta9454]

Confermo e condivido😊

[@nevistscf]

💪

[@ziobill9573]

Grazie per il video, un video di qualità e non scontato. Continua così 💪🏻

[@nevistscf]

Ti ringrazio molto !!

[@minavagante266]

Buongiorno e complimenti Maxim da un tuo nuovo iscritto. Vorrei chiederti un consiglio. Ho un fondo pensionistico dove riverso il tfr più un piccolo contributo volontario ( Fonchim , forse lo conosci ) dal 2003 . E' un fondo multi comparto con la possibilita' di scegliere fra comparto Stabilità ( 70% obbligazioni e 30% azioni ) , comparto Crescita 40% obbligazioni , 60% azioni ) ed infine comparto Garantito ( 95% obbligazioni , 5% azioni ) .Fin dal 2003 sono nel comparto stabilità ma vorrei chiederti se in questo momento non sia il caso di passare al comparto Crescita e magari aumentare sensibilmente la quota volontaria che verso mensilmente . Grazie 1000 , Giuseppe .

[@andreamustica8887]

Ciao Maxim grazie per i contenuti Se dovessi scegliere tra SWDA e SUSW per PAC con un solo ETF world? Quale ti ispira?

[@mirco6146]

Ciao Maxim, sto seguendo io tuoi video da qualche tempo e ne sto apprezzando la qualità e la serietà con cui stai spiegando concetti non sempre semplici da capire… in riferimento all’opportunità di investire in Bitcoin per chi non vuole acquistare la moneta fisica e in attesa che anche in Europa venga autorizzato un ETF, consiglieresti di acquistare nel frattempo un ETC/ETN ?

[@LucaMorosini96]

Bel video! Però non trovo il link al foglio Google, dov'è possibile trovarlo? Grazie e complimenti ancora

[@ilovedca6873]

Tra i vari aspetti che apprezzo del tuo lavoro, vi è il taglio moderno e contemporaneo della tua view che, a differenza della stragrande maggioranza dei tuoi colleghi, non considera le potenzialità di inserire Bitcoin per aumentare diversificazione e rendimenti nel lungo termine dell'intero PTF. Complimenti.

[@lognomo80]

Ciao Maxim, ti seguo da tanto ma non ho mai commentato. Ti reputo veramente molto competente, i tuoi video sono sempre istruttivi e molto ben realizzati. Qui però vorrei fare un appunto. Tutto il video che hai fatto parte da un assunto assoluto. Ovvero che i tassi scenderanno. Ora.. Io non voglio dire che sbagli o che hai ragione. E il punto è proprio questo. Non sappiamo cosa succederà. Anche perchè (non è questa la sede) ma un crollo inflattivo senza nuova fiammata in un contesto simile sarebbe il classico "questa volta è diverso", che, sappiamo bene, dovrebbe essere il mantra da evitare per ogni investitore di lungo periodo. Può succedere? mhhh.. si... succederà di sicuro? NO. Consigliare di riempirsi il ptf di etf obbligazionari lunghissimi (i quali, come ben hai spiegato in alcuni tuoi video, sono semplicemente uno strumento per speculare sui tassi di interesse, quindi a mio avviso molto più adatti ad un trader che ad un investitore, non per nulla hanno fatto il 18% in 3 mesi), quando i tassi sono in perfetta media storica (non facciamoci ingannare dal bias degli ultimi 15 anni, dove il qe e i tassi a zero hanno prodotto una distorsione spaventosa da questo punto di vista) mi sembra un consiglio, come dire, in direzione opposta rispetto al tuo classico modo di esporre le cose sul canale, ovvero molto molto rischioso, che ha reso sul breve, ma tu non parli di trading normalmente. Ti lascio con una riflessione. Se vogliamo parlare di aspettative dei mercati, come hai fatto spesso nel video la curva continua ad essere invertita in maniera netta, quindi gli investitori continuano a non togliere liquidità dalle obbligazioni corte per spostarla sulle lunghe (o forse, per esempio come il sottoscritto, preferiscono entrare sulle corte invece che sulle lunghe). Cosa vuol dire se i mercati anticipano sempre tutto? ;-) Ciao, complimenti ancora per i vari format e per l'ottimo lavoro di divulgazione. Ps: Ovviamente questa opinione personale, ma un asset che non da NESSUN valore come BTC, non lo metterei mai in ptf. Chiaro che l'1% di BTC in ptf, per gioco, si possono mettere, ma seve essere chiaro che si parla di un gioco. Ma attenzione a consigliarlo, sopratutto in un canale molto impostato come il tuo. Perchè tra 20 anni potrebbe serenamente essere ad un milione, esattamente come a zero. Ripeto, opinione personalissima qua.

[@nevistscf]

Ciao, ti ringrazio per la tua considerazione. Faccio qui le mie riflessioni: - Per quanto riguarda l'ETF bond ha senso analizzarlo come se fosse un indice rappresentativo di una determinata duration in una determinata area geografica e lo utilizzo come tale, ai fini dello studio di un contesto macro. Il portafoglio deve rispecchiare gli obiettivi e questi obiettivi oggi si possono pianificare anche con i bond che a prescindere dalla scommessa sui tassi, generano un flusso certo e costante nel tempo con cui è possibile pianificare un cashflow preciso e un rimborso ad una data precisa - Non penso di aver mai consigliato di riempirsi di etf bond (nel caso ci fosse un punto del video, fammi sapere), ma di sfruttare l'opportunità che i bond offrono in questo contesto storico, per non ricadere nel solito BIAS: "L'azionario rendere sempre, compro 100% S&p 500"....Analizzo portafogli con patrimoni importanti e continuo a vedere i soliti Lazy senza alcuna logica macro, ma con un approccio di backtesting proiettato nel futuro - Il 18% non l'ha fatto l'etf perché uno strumento estraneo ai bond, ma l'hanno fatto i bond presenti nell'ETF. Se prendi i bond eu long term hanno ottenuto quei risultati nella media. E questi prezzi non sono saliti perché i tassi sono scesi, ma perché la Fed ha comunicato i futuri tagli sui tassi di interesse e il mercato ha "scontato" la notizia - IL R/R dei bond long term resta un'opportunità oggi e non significa scommettere, ma cogliere delle assimetrie che il mercato offre - BTC: ancora a considerarlo un gioco d'azzardo? Un asset con una capitalizzazione superiore a 800.000.000.000 dollari, con una rigidità di offerta senza precedenti non penso sia un gioco, ma un'innovazione che spaventa, crea luoghi comuni e stereotipi come ogni novità. Mi sembra di aver sottolineato nel video l'importanza di un peso corretto all'interno del portafoglio. Resta il fatto che non ho dato consigli, perché in quel caso avrei bisogno di un contratto con il cliente e non ho alcun timore per la reputazione del canale quando parlo di BTC, avrei più timore ad essere un consulente stereotipato che chiude gli occhi di fronte alle innovazioni. Dicevano che internet non sarebbe servito a nulla, che l'oro non ha alcun valore, che i bond sono "sicuri" a prescindere dai tassi...eppure eccoci qua. Ti ringrazio per seguire il canale e spero che apprezzerai il mio punto di vista

[@mannycalavera81]

Ma domanda (forse stupida)... allo stato attuale i conti deposito rendono anche il 5% e sono un investimento più sicuro, più redditizio rispetto ai mercati obbligazionario e azionario. Non sarebbe saggio in questo momento puntare al deposito con questa prospettiva? Sicuramente questo è il momento di picco e i rendimenti scenderanno seguendo il trend dei tassi di interesse delle banche centrali. Tra un anno non credo che rimarranno altri investimenti sicuri che rendano il 4/5 % ..se investi adesso a 3 4 o 5 mi sembra una strategia conservativa ma vincente. Sbaglio?

[@maisterjj]

Bravo è la prima volta che ti ascolto mi sembri mi sembri serio. Mi sono iscritto👍

[@nevistscf]

Grazie 🙏

[@ViBeOld]

Complimenti per i contenuti. Al min 13:00 quando dici che per i portafogli dei tuoi clienti non utilizzi ETF ma obbligazioni singole per cogliere le opportunitá di questo contesto economico, potresti spiegare la differenza? Grazie

[@lucamappelli9419]

Se vuole speculare sull'andamento dei tassi prendere obbligazioni singole o etf è la medesima cosa... La differenza tra le due è la speranza o meno di avere una scadenza del prodotto e la restituzione del capitale ( a differenza degli i bonds)

[@nevistscf]

Ciao ti consiglio di vedere il video "Portafoglio Bond + ETF bond" per approfondire. Bond e ETF bond hanno un funzionamento differente: gli ETF, oltre ad avere un costo ricorrente che i singoli bond non hanno, oltre a non permettere la personalizzazione con in preciso orizzonte temporale, non diminuiscono la duration, quindi anche la volatilità, man mano che passa il tempo, ma la mantengono fissa perché la duration resta sempre la stessa Buon 2024 !!

[@giuseppecapozzolo1962]

Solo una cosa... All inizio dici che se l economia è troppo forte allora le banche centrali tendono a ridurre il contrario

[@nevistscf]

Ciao Giuseppe. Se l'economia è troppo forte, si rischia di innalzare l'inflazione. Perciò le banche adotanno delle politiche monetarie restrittive, ciò significa alzare i tassi di interesse per frenare l'economia

[@riccardofracassi]

il link al file google non l'hai messo ;-)

[@nevistscf]

Ciao Riccardo, lo trovi sotto al video del Budget

[@Marco-sp3qp]

Bitcoin riserva di valore? Una riserva di valore per definizione non fa più o meno 70% é solo pura speculazione adesso come se arrivasse a 1 milione

[@OnCrime66]

E una tecnologia nuova e solo ora stiamo capendo minimamente i suoi cicli ricorda solo che gli investitori di lungo termine di Bitcoin sono in a circa il 40000% di guadagno più o meno

[@nevistscf]

Ciao Marco, come dicevo nel video in base alla volatilità dell'asset è importante valutare l'orizzonte temporale. Ci sono state annate in passato in cui l'azionario ha lateralizzato per 10 anni, l'obbligazionario long, dopo la crisi del '22, con i tassi a zero ci metterà anni a recuperare. BTC è volatile perché attualmente non ricopre ancora una fetta importante di mercato, quando sarà accessibile a più investitori potrebbe stabilizzarsi di più, ma con il meccanismo di scarsità, non smetterà di apprezzarsi. Bisogna capirlo e poi probabilmente si riuscirà ad aprezzarlo