✔️ COMMENT ACHETER LES FAST GROWERS AU BON PRIX

[@tirax503]

Merci pour cette vidéo très qualitative, serait-il possible de faire une vidéo similaire pour l'approche value ? J'aimerai savoir comment tu valorises ce type d'action. Merci

[@ChalitoBourse]

Merci pour la vidéo EIP 👍👌! Je suis très intéressé pour une vidéo concernant la méthode DCF 🙏

[@EIP_Bourse]

Méthode DCF. J'en prends bonne note. Merci El Chalito 👍👌

[@billstardux2946]

Bonjour et merci pour la qualité de ces informations. C’est concret et concis...donc efficace ... Bravo !

[@EIP_Bourse]

Merci beaucoup Bill 👍👍👍

[@zinozzz]

Merci EIP pour cette vidéo. le contenu est très instructif. si je résume les choses, si on ne veut pas surpayer les belles valeurs de croissance, il faut attendre la prochaine crise pour les acheter 🙂.

[@EIP_Bourse]

Merci Zino. Faut-il attendre la prochaine crise pour les acheter ? Pas forcément. Il y a de beaux titres avec des PEG ratios < 1 que ce soit en Europe ou aux Etats-Unis. Faut-il se délester de titres ayant des PEG ratios > 1 ? Certainement pas. Le cours de Bourse d'une action peut continuer de monter pendant des années avec un PEG ratio > 1. L'idée est surtout de ne pas construire de position sur des titres "trop bien" valorisés. Ça permet d'éviter certaines déconvenues 🙂. Bien entendu, en cas de chute des marchés (sur le Nasdaq par exemple), alors les PEG ratios s'écraseraient, ce qui pourrait offrir de magnifiques opportunités à LT (comme en 2002 et 2009 par exemple). La patience paie toujours en Bourse 😉

[@mathieucroze5587]

Merci pour cette vidéo . J'ai encore appris beaucoup de choses meme si par moment je comprends pas tout les termes techniques surtout en Anglais qui et un point faible chez moi mais j'y travail pour évoluer . Merci pour votre pédagogie . A trés vite .

[@noeharbonn7978]

Bonjour, Pourrais-tu nous donner un site sur lequel trouver les P/E et EPS des actions européennes s'il te plait ? Merci beaucoup pour la vidéo, très intéressante et très bonne qualité

[@thierry7421]

Tes vidéos sont de très très bonne qualité! Pouce bleu largement mérité! Une question: comment obtiens-tu 24,83% de croissance des bénéfices sur 5 ans?

[@EIP_Bourse]

Merci Thierry 👍👍👍 Pour la croissance des bénéfices, j'utilise le site unclestock.com. J'utilise en réalité la variable "EPS 5 year CAGR" qui correspond à la croissance du BPA au cours des 5 dernières années 🙂

[@alban604]

Bravo EIP du très high level encore une fois !

[@Mamakit-R2D2]

Un Grand Merci pour ce travail.

[@EIP_Bourse]

Merci beaucoup Jean Christophe 👍👍👍

[@wajihhidrier5909]

Bonjour, avez-vous depuis fait une video sur la méthode DCF? Merci d'avance pour votre réponse.

[@EIP_Bourse]

Non. Cependant, je vais reprendre la playlist d'analyse fondamentale très bientôt. La méthode DCF fera peut-être partie d'une des leçons...à voir 🙂

[@MigiPunk]

Exellente vidéo ! Surtout j'aime beaucoup quand tu explicites les méthodes de calculs des analyses. Ps: tu as pris un abonnement bronze, silver ou gold sur unclestock ?

[@EIP_Bourse]

Merci Amin 🙂 J'ai pris un abonnement SILVER. J'en suis très content.

[@MigiPunk]

@@EIP_Bourse Excellent, je pense que je vais prendre celui-ci alors

[@anthony-objectiflibertefin2973]

Je me répète continuellement mais un grand merci à toi pour ton travail. Pouce bleu habituel ;)

[@lionelsarr6074]

Merci pour cette vidéo très qualitative ! A quelle fréquence actualisez-vous les ratios présentés dans la vidéo ? Merci beaucoup

[@EIP_Bourse]

Merci Lionel 🙂 A quelle fréquence ? C'est à dire ?

[@lionelsarr6074]

@@EIP_Bourse est-ce que vous vous basez sur les chiffres annuels pour calculer vos ratios (et donc vous les mettez à jour une fois par an) ou est-ce que vous les mettez à jour tous les trimestres/semestres après la publication des états financiers ?

[@buzzpager]

Il faut aussi garder à l'esprit que pour les entreprises comme sartorius qui ont une forte croissance, et qui rachètent leurs propres actions, le PER baisse automatiquement au fil des années. Comme cela a été le cas pour Google et Facebook qui avaient des PER mirobolants à leurs débuts en bourse mais ce PER a finit par baisser aujourd'hui. Qui ne voudrait pas revenir à l'introduction en bourse de Google ou Facebook pour acheter des actions ? Pour info le PER de Google était de 80 à son IPO

[@issnaw8219]

Bonsoir EIP, la valeur DCF donnée par Unclestock est-elle actualisée? Ou faut-il le faire soit meme? Merci !

[@SucceedUniverse]

Bonjour, pouvez faire une vidéo sur le DCF 👍

[@EIP_Bourse]

C'est prévu, mais probablement pas avant cet été/automne. J'ai beaucoup (trop) de travail pour le moment 🙂

[@tirax503]

Bonjour EIP. J'aimerais savoir où trouves-tu la croissance estimée du bpa 5 ans dans unclstock ? Il y a tellement de ratio possible que je m'y perds un peu. Surtout quand c'est dans un anglais technique. J'utilise le earning yield 5year avg, mais je ne suis pas sûr que ce soit le bon. Merci

[@EIP_Bourse]

EPS next 5 yrs est (src) (= taux de croissance annuel estimé du bénéfice par action au cours des 5 prochaines années, le BPA étant un équivalent du résultat net) Et si celui-ci n'est pas disponible, alors: Growth rate next 5 yrs est (= taux de croissance annuel estimé pour les 5 prochaines années)

[@tirax503]

@@EIP_Bourse merci, bon finalement j'avais trouvé tout seul

[@maximemxe7994]

Merci beaucoup pour ton travail ! j'ai une question importante. Comment est-il possible de réaliser ses calcules si l'entreprise n'a pas de P/E ou bien forward P/E ? merci pour ta réponse.

[@EIP_Bourse]

Bonjour maxime, Lorsque l'entreprise n'a pas de P/E ou forward P/E alors on va plutôt regarder les ratios Price/Sales et Price/Book par exemple (en les comparant à ceux d'entreprises similaires). On va également regarder le taux de croissance du CA.

[@issnaw8219]

Bonjour, merci énormément pour ces vidéos interessantes! "ROE = rentabilité annuelle qu'un investisseur peut espérer". Cependant sur ROCHE Holding par exemple, on a un ROE et ROIC très élevé (25%), mais il n'y a pas de création de valeur..Auriez-vous une explication svp? Et donc, comment savoir si le ROE et le ROIC est convenablement utilisé? Merci !

[@EIP_Bourse]

Bonjour, merci pour votre commentaire. Le rendement total est souvent relativement proche du ROE moyen sur une période de 5 ans ou 10 ans. Si l'on prend une centaine d'entreprises, cela sera le cas dans 80% des cas à la grosse louche. Cependant, ce n'est pas le seul facteur à prendre en compte. Dans le cas de ROCHE, le problème vient du faible taux de croissance du groupe (ce qui fait que ROCHE ressemble de plus en plus à un SLOW GROWER et de moins en moins à un STALWART) et du taux de réinvestissement limité du résultat net (47% du résultat net est actuellement réinvesti dans l'entreprise, le reste étant distribué aux actionnaires sous forme de dividendes). Si l'on ajoute à cela la vente récente de 2,5% du capital de ROCHE par un membre de la famille fondatrice (ce qui pèse sur le cours de Bourse), cela nous donne un rendement total de 3,5% par an (dividendes inclus) au cours des 5 dernières années (soit le rendement d'une SLOW GROWER). Conclusion : le ROE et le ROIC sont des indicateurs parmi d'autres. L'endettement, les marges, le taux de croissance du BPA, le taux de conversion en cash, l'évolution du nombre d'actions en circulation sont d'autres indicateurs à prendre en compte.

[@lioneltchap3446]

La méthode dcf marche t elle pour les entreprises qui ne sont pas des fast growers?

[@albatros73]

👍👍👍

[@EIP_Bourse]

Merci diomedea73 👍

[@tirax503]

As tu une idée pour trouver des données fiables, qd je vais sur morningstar, investing, zone bourse ou autre, il n'y en a pas un qui me donne les même chiffres, c'est assez déroutant

[@EIP_Bourse]

Bonjour TiRax, toutes ces sources (Morningstar, Investing, Zonebourse) sont fiables (même s'il peut y avoir quelques erreurs ici et là). Les données ne sont simplement pas traitées à l'identique sur chacun de ces sites. C'est la même chose sur Bloomberg ou Refinitiv par exemple (pour les professionnels). Il existera toujours des petites différences (par rapport aux états financiers publiés par les entreprises). Certaines données sont retraitées pour que les entreprises soient comparables entre elles. Selon la façon dont ce retraitement est fait, des différences (marginales) apparaissent entre sites. Au final, ce qui compte c'est d'utiliser une source et de s'y tenir (en vérifiant éventuellement les états financiers de l'entreprise sur le site internet de celle-ci - relations investisseurs) 🙂

[@tirax503]

@@EIP_Bourse merci

[@Itachi-ll3ke]

Merci

[@EIP_Bourse]

Merci m c

[@axelma]

Je suis surpris par les chiffres concernant à minima Soitec. Je suis allé sur unclestock et en regardant les prévisions d'EPS par quarter, je constate qu'ils mettent 0,33 à chaque trimestre basé sur les résultats passé et non sur les prévisions des analystes. Pensez-vous que l'on puisse vraiment se baser sur ces chiffres pour calculer le PEG ratio ?

[@buzzpager]

Merci pour la vidéo mais un fast grower par définition est une small ou mid cap, idéalement inconnue du public. En dehors de soitec toutes ces valeurs sont des Big voire Large cap. Par ailleurs, ce sont des valeurs très suivies par les institutionnels.

[@EIP_Bourse]

Merci pour ce commentaire buzzpager. Un FAST GROWER, comme son nom l'indique, est une entreprise dont les bénéfices (ou le chiffre d'affaires) croissent très rapidement. Stricto sensu, toutes les entreprises dont les bénéfices croissent à un rythme de 20%-25% par an (ou au-delà) sont des FAST GROWERS. Idéalement, ce sont des small et midcaps. Pour autant, on trouve de très beaux FAST GROWERS parmi les large et mega caps (les GAFAM et les BATX sont par exemple devenues des 5-10 baggers alors même qu'elles étaient déjà des mega caps). Par ailleurs, il est bon de tenir compte de l'inflation. 10 milliards de dollars de 1980 représentent aujourd'hui (en 2021) 25 milliards de dollars. Certaines large caps d'aujourd'hui sont donc les midcaps des années 1980 🙂. Selon moi, les large et mega caps doivent être considérées dans l'analyse, au risque de passer à côté de nombreux multibaggers 🙂

[@buzzpager]

@@EIP_Bourse merci pour ta réponse, je suis aussi en accord avec le fait qu'il ne faut pas être trop stricte sur la capitalisation du moment que la croissance et le prix d'entrée sont bons. Je suis d'ailleurs investisseur heureux de Sartorius que j'ai acheté en décembre lorsqu'elle a été bradée lors de la première rotation sectorielle.

[@theLupyo]

Si on applique strictement tous les critères à la Lynch ou Buffet, j'ai l'impression qu'on ne rentre jamais sur aucun titre.

[@EIP_Bourse]

En appliquant les critères de Lynch et/ou Buffett, il y a des opportunités aux Etats-Unis (en particulier sur certaines valeurs chinoises).

[@iCeMaN-hi9eg]

@@EIP_Bourse Si tu as des exemples, je suis preneur :)