Decision Analysis in Venture Capital

Talk by Clint Korver on 02/27/2018 at Stanford University's class on Professional Decision Analysis.

[@1306anand]

Getting Stanford Courses for free without getting in debt! The magic of the times we live in 😎 KZbin University, Thank You ❤️

[@grabagrabba]

lol

[@peteplayz-norskgaming5723]

@@grabagrabba dinnae take anyno for granted

[@sam_salu]

Formal education will make you living; self-education will make you a fortune ;)

[@mkbbk7722]

And then they invest a billion dollars into a company who brings you a Donut on an ebike 😂

[@largeformat942]

underrated comment

[@dazhang1107]

there's a reason why you don't invest in women, lets not be politically correct here. All women are the same - imagine having to work with your nagging wife. They don't nag you right, but secretly in their head. They have a low tolerance point making then not ideal team members. You can't work with someone like that, you wouldn't be able to get things done well! You be stepping on eggshells every day and worse is they will never think they did anything wrong and try to reflect whatever they did!😂

[@viharsarok]

That was an excellent lecture.

[@withOsamaNatto]

Thanks to everyone who made this available

[@_tnk_]

This was super instructive, plus lots of intersting discussions driven from student questions. -- Thanks stanford for making this available

[@higiniofuentes2551]

Thank you for this very interesting video!

[@anandkumar-sg6wk]

That was excellent lecture..... Sir

[@saurabhlaloraya]

excellent lecture ...thank you for posting

[@mahdimmm9654]

excellent lecture

[@MoorishZissou]

Excellent lecture; learned a ton. Thank you!!!

[@djego6930]

Great Video! Love it!

[@miawhite4129]

Amazing intro/context for someone interested

[@michaeldarrigo3802]

Amazing lecture!

[@Indicamaster]

D’Arrigo bros D’Arrigo?

[@danielbenyaacov6739]

That’s a great lecture. I Recommend you all to read Blue Ocean Strategy, basically looking into the current market and competition is not that important if your proposition is so different that it has no real competition. For example Apple with the iPhone has created a blue ocean.

[@dbsk06]

Yes this is a great point

[@tanviperspective]

Thanks to the one who is teaching, the one who is recording and made to available to us.

[@miggroup5557]

Great mapping section on SOFI

[@monessemotors]

great video

[@angelthewonder]

There's an error on the slide shown at 24:00. The probability for the "niche only" scenario should be 30%, not 10%. Why? First, all of the % numbers in that column do not add up to 100% (2+3+5+10+50+10 = 80%, not 100%). Second, if you multiple the % numbers in that part of the decision tree, you get 0.9 * 0.45 * 0.74 = 0.3. Finally, in the table to the right, 2.4 / 8 = 0.3

[@vvventure]

its weird slide 20:30 is right but that one isnt

[@TheVd101]

@@vvventure Yeah just a typo

[@Indicamaster]

What do you do for a living, interested in a business opportunity?

[@adamaustad]

Thank you for sharing

[@amonifinau4048]

Thank you!

[@mptherriat]

Is it possible to get a copy of the PowerPoint presentation....This was a great lecture!

[@intranec844]

How can I get the slides of this lecture?

[@huanghaice]

where can i get those slides, i mean besides getting enrolled in Stanford??

[@LinhNguyen-zu9yu]

can anyone explain why the % of Cross Chasm is 25%?

[@kushyglowy8409]

Fascinating

[@higiniofuentes2551]

Do you know which app is useful for calculate and show the decision tree with the calculation of probabilities to deliver a conclusion?

[@janekfollendorf7117]

You can rind ready excels online

[@trixieannecayabyab6462]

Cayabyab, Trixie Anne A.

[@Joseph27867]

By 50:00 he doesn’t take into account if a company fails?

[@oldandbitter]

Is that the owner of Whitecaps in The Sopranos? Serious question.

[@webs2037]

The beauty of prime market investment is that it's not a formative market, all the companies are different from each other. the Decision analysis cannot be formative, and can only be decided by the experience.

[@shukurmas3]

Indeed, but having a pre position always helps. There would be chances where our experience taken prediction May work or not But if i would be in this place i would be happy to invest if the deck was within my experience and having some metrics which calculate risk factor as an Add-on/Indicator

[@alexandere3126]

grande!

[@dechavezmaryanne4705]

De Chavez, Mary Anne S.

[@marananhannahgracec.4794]

MARANAN, HANNAH GRACE C.

[@rayvilyndelapena8515]

DELA PEÑA, RAYVILYN

[@markelmersonbienes4238]

BIENES, MARK ELMERSON B.

[@argemdelacruz492]

DELA CRUZ, ARGEM D.

[@Indicamaster]

I’m going to Stanford, Harvard and MIT , Penn state 😂😂😂 reminds me of good will hunting scene , could have gotten an education at the library instead of bill from the university

[@pastorabubblesbonica3112]

Pastora, Bubbles Bonica

[@mackaybernadethjoy680]

MACKAY, BERNADETH JOY

[@Party50361]

Cool

[@judylynborjal8776]

Borjal, Judylyn

[@rivajobert6302]

RIVA, JOBERT B.

[@laarnievalencia6818]

VALENCIA, LAARNIE P.

[@rnapol3266]

I wish we could get this powerpoint presentation

[@imcalledyou4315]

Here it is: www.slideshare.net/uluventures/delivering-outstanding-vc-results-with-da

[@maryasgari5751]

@@imcalledyou4315 Thank you!

[@domingomarjorieh.2016]

DOMINGO, MARJORIE H.

[@peterc8048]

Thanks a lot .

[@israelajshiela6651]

Israel, AJ Shiela C.

[@trishamoldez6589]

Moldez, Trisha Mae M.

[@marciamarquene5753]

X brasil ao shopping agora e as crianças estão lindos t e as crianças estão lindos demais parabéns e felicidades e muitas alegrias e amanhã vamos conversar sobre as coisas por aqui e as crianças estão fazendo oq Deus abençoe vcs e as coisas ai Sim hein mano

[@sebastianschmidt3372]

That’s not a good approach to investing. Just a slightly different approach to play the VC industry specific game

[@ahnrheinbarcala4981]

Barcala, Ahn Rhein

[@marciamarquene5753]

G vi agora agora só r viu se fala alguma coisa e as coisas por ai

[@sdf5998]

Jeff Moore cross the chasm

[@ephi1440]

Where can I find the presentation? Thx

[@GirishRamachandraAuthor]

Here is a detailed article by Clint, where you will see visuals: www.kauffmanfellows.org/journal_posts/applying-decision-analysis-to-venture-investing

[@candygeek6746]

thank you sir🤍@@GirishRamachandraAuthor

[@katrinajoyduldulao3915]

DULDULAO, KATRINA JOY B.

[@marciamarquene5753]

G vi agora só amanhã às noite

[@gastonjessicab.8090]

GASTON JESSICA B.

[@alexanderm8598]

It was great presentation but czecho-slovakia doesnt exist anymore. There is Slovakia and Czech republic :)

[@dylanstrijker]

So divers is about someone being born in another country? Which you say means they have a different culture and thus a different view. However, you both went to the same school, are in the same social class, there is no real diversification here….

[@mohshinmia2165]

Now, my question is how venture capital make profit?

[@austinburson8263]

Two ways: First, management fee (2%-3%) per year over 10 years (20%) - fund lifecycle. Second, "carry" when a startup invested in exits ( 20%). For example, VC raises a $200M fund from LPs. They will make $4M per year ( less the cost to run fund and pay internal team salaries ). They will earn 20% bonus fee of total funds gains (after paying back LPs at the return multiple agreed upon = higher yields than what public stock markets, real estate, treasury bills and other traditional investments will produce. Hope that provided some clarity. U can google the 2 and 20 rule to see example formulas and breakdowns 👍

[@austinburson8263]

Chamath - owner of the golden state warriors shines a brutal truth and light on the venture capital model. kzbin.info/www/bejne/hIe5pJeifdifnKs

[@mohshinmia2165]

@@austinburson8263 I understand, Thank you so much for your time❣️

[@romaannadianned.7649]

ROMA, ANNA DIANNE D.

[@neilanderson891]

At 3:10, co-author of a Book on Ethics, Dr. Korver says *something's off in the Venture Capital Industry* because, in 2017, of total U.S. venture capital dollars, 2% went to female only teams, and 79% went to male-only teams. And therefore, 19% of the VC money went to Mixed-Sex teams. So what? It seems highly likely that VC-men outnumber VC-women by roughly 99-to-1, which suggests that the next series of questions starts with something like this: "If X is the minimum number of people needed in a VC firm to have enough brains and credibility to survive, and the the median size of a VC firm is S, then roughly how many Female-Only VC firms could there be?" Well, if you assume money is distributed to VC firms based on the number of people in it (assuming VC men & VC women are all recognized as equally competent and deserving of funding), then the next big question is "Under what assumptions would it be likely that only 19% of VC firms contain one female or more?" Seems to me this Expert On Ethics shouldn't be starting off his talk bemoaning the plight of women without some statistical analysis that demonstrates a clear bias against women, rather than assuming such bias is a huge problem.

[@dazhang1107]

He's made the flawed assumption that men and women are ”the same” and therefore all else being equal, they should perform the same. That's just wrong because men and women are different, men being risk takers and women are not for one. Given risk taking is a big part of starting, it's one reason why you see more men. Personally I believe men are naturally born to be more entrepreneurs than women, that's just the way it is.

[@rafaelalvarado4735]

OX == OKS

[@MonkeySpecs301]

There’s no decision it’s free money, just invest, value the business at $1billion then list on stock exchange and pump it to sell to retail investors.

[@crishellebautista6388]

BAUTISTA, CRISHELLE S.

[@marciamarquene5753]

G vi agora só amanhã às três horas e amanhã vamos conversar

[@delacruzbabyjanem.3740]

DELA CRUZ, BABY JANE.

[@marciamarquene5753]

T amo demais essa foto maravilhosa te amo tanto faz parte dessa vez por mim ir lá buscar os momentos bons sonhos e as coisas ai sim hein se fala comigo e as crianças e as crianças e os dias por causa disso é é só r

[@marciamarquene5753]

C e as coisas por ai Sim e as crianças estão fazendo as crianças estão lindos e as coisas por aqui mesmo é só r

[@marciamarquene5753]

G vi ele ir lá e amanhã às noite toda hora ri alto alto alto alto falante é só r e as crianças estão lindos demais parabéns pelo trabalho amanhã às três horas estarei lá buscar os dias e amanhã vamos conversar sobre as coisas por aqui e amanhã às três horas pode

[@rajendrakatre207]

Stock

[@marciamarquene5753]

F xi tô aqui esperando aqui terça feira e as crianças e os momentos são os dias e as coisas ai sim entendi mas se Deus permitir por

[@marciamarquene5753]

T amo demais essa noite foi tão difícil mas é só r viu as coisas ai Sim hein se fala alguma r era w se for por aqui mesmo e as crianças estão fazendo oq Deus abençoe sempre felicidades e muitas felicidades e muitas alegrias sempre vcs estão lindos demais Deus te falo ok bjs te mandar as fotos das ostras e as coisas ai sim entendi

[@marciamarquene5753]

V e amanhã às três dias atrás r te amo e te falo ok bjs fica até amanhã bjs te amo até amanhã bjs te mandar as crianças e as crianças estão lindos demais Deus te abençoe sempre vcs merecem ser feliz e amanhã às noite e amanhã

[@marciamarquene5753]

Vê se ele for r e as crianças estão lindos e amanhã vamos conversar sobre os momentos bons e as coisas por ai Sim hein se fala comigo então só r viu se ele pode ir lá e as crianças estão lindos demais Deus abençoe sempre felicidades e as coisas ai sim entendi agora é só r viu as f e amanhã às noite toda hora e as crianças estão lindos demais Deus abençoe vcs

[@marciamarquene5753]

G vi ele ir amanhã então só se for por causa dos meus filhos estão fazendo as crianças estão lindos demais Deus abençoe sempre felicidades e muitos dias quando chegar lá te mando mensagem e as crianças estão lindos demais Deus te abençoe e as crianças estão lindos e as coisas por ai Sim e amanhã às três dias atrás r te amo e as coisas ai

[@marciamarquene5753]

Fé e as crianças estão fazendo as crianças estão fazendo oq hj é feriado e as coisas por aqui e as crianças e as coisas por ai Sim e as

[@marciamarquene5753]

Tô aqui fora esperando ele responder se fala alguma coisa e as coisas por ai Sim hein se fala comigo e amanhã vamos conversar sobre os momentos e as coisas por ai Sim hein se fala comigo e amanhã às noite toda

[@marcludolph2854]

This shit is worth gold and cocaine

[@DrJohnnyJ]

I have a hard time believing the assigned probabilities and without them the whole system falls apart. A range of probabilities would be more believable and their are methods for developing these.

[@marciamarquene5753]

V se fala alguma r viu as fotos das pedras aqui tô aqui fora esperando ele responder e amanhã vamos lá então só r é é só r é é só r viu as fotos das pedras aqui tô esperando vcs estão

[@marciamarquene5753]

G vi ele ir g Du ND e as coisas ai Sim hein mano tô falando sério e as coisas ai sim hein mano e as coisas ai sim hein mano tô aqui esperando vcs aqui tô esperando vcs estão lindos demais Deus abençoe

[@delacruzbabyjanem.3740]

DELA CRUZ, BABY JANE M.

[@marciamarquene5753]

F xi w se fala comigo e amanhã às noite e as crianças estão lindos e as coisas ai Sim hein mano tô aqui tô aqui fora te amo tanto e as crianças estão lindos demais parabéns e as crianças e os momentos são Paulo e

[@vimalbhaya3110]

The comparison at 50 minutes doesn't make sense. A big fund that uses strategy of "double down on winners" will also preferably start at 10% + (Conventional wisdom) and try to maintain that, in which case, they will run ahead. 3.3% in your example represents typical Angel equity. Shoving the entire $1k at start in your example also increases the risk of entirely losing that. I'm not saying approach A is better than B. Just that the above comparison isn't Apples to Apples.

[@vimalbhaya3110]

Thanks for your reply. I understand it now.

[@mrcolemore5831]

I read and write English. No idea what you mean.

[@vimalbhaya3110]

@@mrcolemore5831 : I got a direct reply from the author ( or may be his reply has been deleted ). That's why the reply thread isn't making direct sense.

[@072adi]

@@vimalbhaya3110 Can you explain it to others here what the author replied?

[@vimalbhaya3110]

@@072adi : Not sure where the reply has gone. May be it was private message, not able to find it.

[@marciamarquene5753]

Gv vermelho e amanhã vamos conversar sobre os momentos e as crianças estão lindos e as crianças e os dias e as crianças e os dias por mês passado e as coisas ai Sim hein mano e as crianças estão lindos e as crianças e os dias

[@marciamarquene5753]

T amo demais r viu se fala alguma coisa g Du ei ele é só r viu as coisas ai sim entendi mas se quiser vir amanhã aqui tô esperando vcs aqui fora esperando ele chegar aqui fora esperando e amanhã às três dias quando estiver vindo aqui esperando aqui terça feira se Deus permitir sempre vcs estão lindos e as

[@marciamarquene5753]

T f e as crianças e os momentos são Paulo e as coisas por ai sim entendi mas se Deus permitir e as crianças estão lindos e as coisas por aqui mesmo é só r e as crianças estão lindos e amanhã

[@marciamarquene5753]

V e as crianças estão lindos e amanhã vamos conversar sobre as crianças estão lindos e amanhã vamos conversar sobre as coisas por ai Sim e amanhã

[@marciamarquene5753]

V se for w se fala comigo e amanhã às três dias quando estiver chegando amanhã às noite toda vez é

[@marciamarquene5753]

V se fala alguma r viu as coisas ai Sim hein se fala alguma r era

[@hedgeh0g7]

what about czechoslovakia 😂

[@marciamarquene5753]

F

[@marciamarquene5753]

C BB BB GG e GG e GG e as coisas por aqui e as crianças estão lindos e amanhã vamos conversar sobre os momentos e as crianças estão lindos e as crianças e as coisas ai

[@marciamarquene5753]

G vi agora agora tô aqui esperando vcs aqui tô aqui fora te amo e te falo se der certo amanhã às noite e as coisas por ai Sim mas se Deus quiser ir lá e as crianças e as coisas por ai sim hein se fala comigo então é melhor hoje mesmo se fala alguma coisa ER hoje e amanhã às

[@marciamarquene5753]

V se for w r viu e as crianças e os momentos bons sonhos se fala comigo então é melhor hoje e as coisas ai sim entendi mas é só chamar atenção e as coisas por ai Sim e amanhã às noite e as coisas por ai Sim e amanhã às três dias quando chegar

[@marciamarquene5753]

V e as coisas por ai Sim ti amo tanto e as crianças tão rápido e as coisas por aqui é melhor agora é só r é só r viu as coisas por aqui v se fala alguma r viu se ele for buscar as crianças estão lindos e as coisas por aqui é melhor e amanhã às noite toda vez por mês

[@marciamarquene5753]

G vi agora agora tô aqui esperando vcs aqui tô esperando ele responder aqui tô esperando vcs estão lindos mesmo se ele pode ir lá buscar ela quiser ir lá te falo se der certo amanhã às noite passo ai sim hein se fala alguma coisa é só r é só r é

[@marciamarquene5753]

B é é só r viu as fotos das pedras e amanhã vamos conversar sobre as coisas por aqui e as coisas ai Sim hein mano tô falando sério mesmo e as crianças estão lindos e as crianças estão lindos e amanhã vamos conversar sobre as crianças são

[@marciamarquene5753]

C BB GG GG e as crianças estão lindos e as crianças e as coisas por ai Sim hein mano tô aqui esperando vcs estão fazendo as coisas ai sim hein mano e as coisas ai Sim hein se