Einfach stillhalten - Covered Call-Fonds für laufende Ertäge. Mit

[@tursumbek83]

Welchen covered call ETF auf extraetf meint er, der so schlecht ist?

[@georgmaier3397]

Sehr gut erklärt,auch auf Grundlage des Optionshandels

[@merveyen3081]

3 Fragen: 1. Was ist das größte Risiko (Totalverlust möglich?)? 2. Wie verhält sich der Kurs der investierten Summe, Beispiel 100, bzw. wie ist die Vola? Erhält man bei Verkauf den Wert des Kurses zurück?3. Welche Coverad Call Fonds wurden im Video genannt. Konnte diese nicht finden, bzw. da ich sie nicht kenne höre ich sie nicht 100% raus. Bitte um Antwort.

[@bergerhans23]

IE0002L5QB31 + IE00BM8R0J59

[@Krefeld2023]

Deine Fragen implizieren noch zu wenig Verständnis von der Materie. Lies erstmal ein Fachbuch, dann siehst du klarer. Nur soviel: Ein fast totaler Verlust ist hier nicht ausgeschossen. Die Prämie hast du ja in jedem Fall.

[@olafolaf7014]

Zu 1. Einen Totalverlust gibt es nicht (privat und überhebelt ja😂). Dein Risiko ist, dass du im Bullenmarkt nicht mit dem S&P oder Nasdaq partipizierst. Das kann schon 2 stellig sein. In der Seitwertsphase und in Bärenmarkt sollte man von diesem ETF profitieren. Die ETF Manager arbeiten nach strengen Regeln, die beim Handel von Optionen eingehalten werden. Ohne wenn und aber! Verlustvermeidung und Gewinn Optimierung. Optionen sind nur dan fürs Kapital Gefährlich, wenn man ohne Kenntniss, Regelwerk und absolute Disziplin ran geht. Zu 2. ? Zu 3. JEPI und JEPO nicht für Europäer handelbar (mifid2 Regeln). Man kann diese z.B.über Captrader mit Hilfe von Optionen erwerben. Global X Nasdaq 100 covered Call ETF (QYLD US ETF) WKN A2QR39. Man darf sich vom Kurs ruhig abschrecken lassen. Kursgewinne sind kaum möglich. Hier geht rein um den Cashflow! Der ETF Kurs spiegelt meiner ansicht nach die Schwankungen der Optionsprämie und Optionsprämienverluste wieder. Wie im Video schon gesagt, aggressiver Handel. Um so näher der Kurs während der Laufzeit (DTE) an den Strikepreis (ATM) kommt, um so weniger ist die Optionsprämie Wert (verliert an Zeitwert). Falls der Kurs über den Strikepreis steigt (ITM) muß man für das schließen der Option (Kauf einer Call Option) mehr bezahlen (Zeitwert bis DTE + innerer Wert steigt). Die Restlaufzeit und die IV spielen eine große Rolle beim ETF Preis. Ich weiß nicht wie alt Sie sind und was sie an der Börse bewegt. Falls Sie noch Zeit von mehreren Jahrzehnten haben, ist es besser in einen einfachen ETF zu sparen. Ich habe eine Statistik auf S&P Dividend ETF gesehen und diese zeigte auf 30 Jahre Laufzeit, eine fast 100% bessere Performance gegenüber einen ähnlichen Covered Call ETF.

[@ghettowachmann]

Wie wird denn die Prämie generiert, wenn man sie jedes Mal bekommt. Also wo kommt die her?

[@bultvidxxxix9973]

Durch den Verkauf von Call Optionen. Zum Beispiel wie bei 6:41 gezeigt: Der Fonds verkauft eine Call Option mit einem Ausübungspreis von 105. D.h. der Käufer der Call Option kann zu einem definierten Zeitpunkt/Zeitraum in der Zukunft diese ABC AG für 105 kaufen. Aktuell steht der Kurs zwar bei 100, aber wenn der Kurs um 30% auf 130 steigt, wird der Käufer die Call Option ausüben und diese Aktien, die 130 wert sind, für 105 kaufen. Diese 25 Kursanstieg nimmt man also nicht mehr mit. Dafür hat man eben die Prämie beim Verkauf der Option bekommen. Man kann grundsätzlich davon ausgehen, dass Optionen fair bepreist sind. Also die Prämie, die man für den Verkauf bekommt, entspricht dem Erwartungswert, den der Käufer der Call Option hat. Umso wahrscheinlicher es ist, dass man die Call Option später mit Gewinn ausüben kann, desto höher auch die Prämie. Unterm Strich sollte es ein Nullsummen Spiel sein (vor Transaktionskosten, nach Transaktionskosten sollte der Fonds damit effektiv Geld verlieren, und das scheint in der Praxis auch so zu sein).

[@TotallyRegWhatelse]

Guter Clip 🎉 obwohl am Anfang etwas holprig wegen der vermischten Begrifflichkeiten (Deutsch/Englisch). 10:10 Vorteile von CC ETFs, 13:45 Nachteile, 22:00 Charakteristika von JEPI (als Bsp. für einen CC ETF), 23:40 Zahlungshistorie von JEPI mit Erklärung, 32:56 *CEFs* (Kapitalanlagefonds zur Altersvorsorge, ursprünglich aus England, mittlerweile auch hierzulande erste Diskussionen) vs. kontinentaleuropäische umlagefinanzierte Rentensysteme und 35:20 "Verschiedene Wege zum Ziel"

[@adalbertmack9529]

Rendite nicht schlecht, aber kaum Kurssteigerungen.

[@Krefeld2023]

Mit der Höhe der Zinsen haben die Optionsprämien mal gleich gar nichts zu tun. Vola des Basiswertes, Laufzeit der Option und Strike Abstand zum aktuellen Kurs, sind die wesentlichen Faktoren für die Prämienhöhe. Der Global X ist ein Beispiel für einen schlechten Fond aus diesem Spezialbereich. Hier liegen die Strikes so nah am Kurs, das es kein Kurssteigerungspotential gibt. Der Fokus liegt auf den Prämien.

[@bultvidxxxix9973]

Bei der ersten Hälfte des Kommentars gebe ich dir recht, bei der zweiten nicht. ATM Optionen sind aus meiner Sicht am sinnvollsten für den einzigen Zweck, den man mit solch einem Produkt verfolgen sollte: Generierung von zu versteuernden Kapitalerträgen. Wenn man z.B. kein Einkommen hat, und den Grundfreibetrag ausnutzen kann (insbesondere für Minderjährigendepots ggf. relevant), dann kann es durchaus Sinn machen mit einem 100k Investment steuerpflichtige Kapitalerträge in Höhe von 12k zu generieren, weil man bei den Beträgen darauf eben keine Steuer zahlen muss. Das Geld kommt natürlich nicht vom Himmel, der Kurs des ETFs wird entsprechend fallen, aber das sind unrealisierte Verluste, die man dann in der Zukunft ggf. nutzen kann. Erstmal geht es nur darum den Grundfreibetrag nicht verfallen zu lassen. Für wen dieser Spezialfall nicht zutrifft, sollte besser in einen normalen thesaurierenden Fonds investieren. Wenn man Geld braucht, kann man entsprechend Anteile verkaufen, dann muss man nur den Gewinn versteuern. Ausschüttungen müssen dagegen komplett versteuert werden. Ausschüttungsfokussierte Fonds sind ein Steuermaximierungsmodell. Geld fällt bei ausschüttenden Wertpapieren nicht auf magische Art und Weise aus dem Himmel. Es wird immer der Substanz entnommen, auch wenn die Anzahl der Wertpapiere unverändert bleibt, der Depotwert bleibt es nicht.

[@michaelb7829]

...Privatanleger*innen 🤣🙈 Ansonsten interessant.

[@xtrafat]

Sorry , was ein bla bla . Wieder so ein selbsternannter Experte . Er kann vielleicht Optionen handeln ,sollte es aber lassen , so etwas zu erklären . 😉