ETF obbligazionari a scadenza di iShares parte 2 | analisi dettagliata

[@DerrenTube]

Mia moglie si è quasi arrabbiata perché subito dopo aver finito di fare all'amore mi sono messo rilassato a vedermi il Coletti con questo super video versione 2. "Ma non era meglio ti fumassi una sigaretta come gli altri uomini, ma cosa guardi?" . Ho riposto il telefono subito. Abbiamo parlato un po' ed eccomi ora libero e tornato a guastarmi ogni dettaglio.

[@takashiru]

(prof non legga) Azz devo ancora provare un video del prof post coito, secondo me ci sta

[@PaoloColetti]

pensa che io li REGISTRO in quei momenti, per quello sorrido sempre

[@stoppanigiovannino]

Io mi chiederei che ne sa mia moglie di quello che fanno gli altri uomini post coito

[@antonionappo5458]

la prossima volta basta usare gli auricolari!

[@PaoloColetti]

durante il rapporto? @@antonionappo5458

[@marcoclaudiocolombo2559]

Ciao Paolo, ritengo questo il tuo miglior video di sempre; grazie mille del lavoro di alfabetizzazione finanziaria che porti avanti, sei un’eccellenza del web italiano 👑

[@PaoloColetti]

Addirittura! A me sembrava un video un po' raffazzonato fatto dopo la pennichella

[@EugenioPrati-hr6mf]

Buongiorno. Grazie per i puntuali approfondimenti sulle "novità " finanziarie.....effettivamente verrebbe voglia di mettersi questi ETF nel portafoglio!! Vedremo!!!

[@stoppanigiovannino]

Paolo ti ringrazio molto per questi video sui nuovi etf obbligazionari, sono stati lo spunto per riflettere sul motivo per cui non ho mai acquistato singole obbligazioni, mi sono chiarito molto le idee

[@rob412]

Grazie Prof 👍👍 Rendimenti si definiscono in Italia: Lurido e n'etto A parte gli scherzi, penso che questi ETF avranno molto successo tra le persone che hanno obiettivi di investimento a breve termine con rischio quasi a zero vista la grande diversificazione.

[@giapaz]

Grazie Prof per i contenuti sempre interessanti! Attendiamo la bomba sul tracking 💣

[@paolobrunetti9907]

Interessantissimo video. Altri video su nuovi strumenti/prodotti saranno apprezzatissimi! PC4P

[@cnnhellfish5345]

Mitico come sempre . Grazie mille per il tuo ottimo lavoro .

[@giulianobernasconi8415]

Incommensurabile! Grazie mille Prof.!

[@eugeniomichieletto8248]

Complimenti per la lezione sul funzionamento di questo Ibond ! Certo che questa regola del ribilanciamento mensile è un onere non indifferente sia per il gestore che per l'investitore/risparmiatore; oltre allo sbattimento di riallineare il sottostante all'indice, sul fondo infatti gravano sia gli oneri di intermediazione sia lo spread bid/ask che ne abbassa inevitabilmente la performance

[@domenicozagari]

Mi piacciono le analisi dettagliate su ETF su questo stile. Continua così!

[@PaoloColetti]

beh, è che è basata TUTTA su supposizioni!!!

[@alessandrotassone1570]

Grazie Paolo, bellissimo video… speriamo nell’ equivalente con governativi Europa…

[@mirco6146]

Oltre all’esempio specifico, risulta un ottimo esempio pratico di analisi di un ETF … solo il prof riesce a fare 2 video in 1! 😅

[@eliacherubini7530]

La criticità principale a mio avviso è il vendere (in perdita) le obbligazioni che vengono declassate a BB. Lì di certo si può perdere molto valore. Sarebbe più interessante un ETF High Yield a scadenza, da questo punto di vista. Inoltre, siamo proprio sicuri che la tassazione sulla plusvalenza alla liquidazione sarà al 26%? Sbaglio o il giorno prima della liquidazione quest'ETF conterrà solo Titoli di Stato Tedeschi e Francesi? In definitiva però sarebbe certamente stato molto più interessante un ETF ad accumulazione SENZA la vendita al declassamento (e qui un'eventuale tassazione al 12.5% della plusvalenza avrebbe fatto molta gola). Ignoro quale sia la tassazione irlandese sulla compravendita "mensile" di obbligazioni corporate.

[@morenomango3054]

Ciao Paolo, in riferimento al minuto 50 circa... potremmo fare un lavoro "certosino" nel scovare varie obbligazioni che quotano sotto la pari, al fine di andar proprio a lavorare sul lato MINUS... senza " andare nel panico" se il titolo sale o scende; tanto poi rimborsa 100 (se l.emittente non dichiara fallimento). Correggimi se sbaglio. Grazie

[@tullionicolussi3963]

Fantastica lezione pratica.

[@rob412]

Grazie mille , sempre molto "pignolazzo". Questi ETF non potranno mai avere una dimensione a livello di ETF classici, semplicemente perché non hanno il tempo di crescere. All'obiezione giusta della liquidità quindi si può affermare che è strumento per cassettisti , si compra e si tiene fino a scadenza come una classica obbligazione. Alla lista dei "contro" toglierei la liquidità per chi li tiene a scadenza. Obiezione vostro onore!!! Tra la lista dei contro toglierei anche " non so cosa succede dentro..." infatti sfido chiunque a sapere cosa fa il gestore di un ETF con 1500 titoli ..... Io con questo strumento non sarei così pignolazzo . Però è giusto metterlo ai raggi X per essere giustamente consapevoli

[@primopollastri644]

Il prof è il top.

[@abramotube]

Fare benzina con il bancomat potrebbe essere un film di Fellini

[@MaxPicma]

Che bello Prof. quando fa arrabbiare i pigniolazzi 😂😂😂

[@marco_dea]

Alla fine non ho capito se è una buona idea o meno 🙂 Grazie comunque per il video

[@AvvLuigiCardillo]

Grazie.

[@PaoloColetti]

Grazie mille Luigi!

[@robertocortesi4236]

Per i pignolazzi : il valore nozionale non è altro che il valore di un bene posto come promessa di consegna in un contratto futuro contro un prezzo per quel bene. Importo assunto come base di calcolo per l'adempimento degli obblighi associati a uno strumento derivato o titolo assunto a riferimento come sottostante per il pricing di un contratto derivato.

[@antoniocolombo9414]

Sembra una supercazzola 😂

[@benur75]

Tutte queste compravendite faranno la gioia delle macchinette sul book.

[@asterixve]

Le "sabbie bituminose" mi hanno rallegrato la giornata 😁.... Imho è un peccato che questo strumento sia riferito (anche se indirettamente) a bond IG... Era molto più interessante uno strumento del genere con bond HY a rating basso

[@a.carnevale4910]

Edit: Purtroppo non è come pensavo, inizialmente credevo comprasse tot. obbligazioni e le tenesse fino a scadenza senza fare più nulla. Il fatto che il fondo venga ri-bilanciato porta il "rendimento a scadenza" ad essere flottante, e non fixed come le vere obbligazioni singole. Spero vivamente che riducano al massimo il turnover di questi fondi, perché sarebbero una manna dal cielo per i piccoli investitori, soprattutto per coloro che hanno obiettivi di medio termine a 5-10 anni.

[@spmail62]

Mia opinione dopo le analisi: Strumento opaco, troppo articolato e di fondo imprevedibile. L'opposto di ciò che si cerca nei bond singoli. Magari tra un annetto se ne riparla

[@mattew5146]

Sottoscrivo pienamente...

[@gugli_elmo]

Buonasera Paolo, paradossalmente, se io sono una società quotata e so che ci sono ETF che acquistano bovinamente le mie obbligazioni, non potrei decidere per le nuove emissioni di ridurre le cedole (immaginiamo del 99%) in maniera da sfruttare il "bug" degli indici? In generale mi domando se non convenga sempre una certa componente attiva nella selezione dei bond.

[@PaoloColetti]

Un po' puoi farlo, ma anche etf compra a prezzo di mercato. Considera che già ci sono etf obbligazionari che devono farlo e la domanda non è salita così tanto da alterarne il prezzo

[@ivan.a76]

Grazie per il video. Anche a me non esalta il ribilanciamento e la vendita al calo del rating. Ma in realtà quell'aspetto che consideriamo negativo, annulla praticamente il rischio default di un bond. Lo userò nel conto PIR fai da te, quindi ritenute e tassazione non sono un problema visto che saranno nulli 😬

[@PaoloColetti]

vero, a meno che non passi da BBB a fallimento :-)

[@ivan.a76]

@@PaoloColetti eh sì, ma li sarebbe sfiga. Roba da andarne poi anche fieri di aver beccato una truffa del genere 🤣

[@martinofranky2123]

Gran bel video come sempre, sei unico. Mi viene da pensare che tutti i movimenti vengono fatti per via di qualche regola ucits che non conosciamo e che non permetta al fondo di tenere in pancia soldi nostri liquidi. Ovvero a stacco cedola, se manca tempo al pagamento del dividendo magari loro non possono tenere la somma liquida. Solo una supposizione.

[@PaoloColetti]

Cosa effettivamente facciamo loro è una cosa diversa, ma sono obbligato a tracciare l'indice che non è stato fatto per essere a distribuzione, MI PARE, e quindi lui intanto reinveste

[@martinofranky2123]

@@PaoloColetti make sense 👍

[@aniellopetillo2094]

Il ribilanciamento con vendita in perdita, insieme a quello di un elevato numero di default, sono potenzialmente gli unici rischi di ricevere alla liquidazione un valore del NAV inferiore al prezzo pagato per l'ETF, conviene? Quindi nessun capitale garantito, anche per effetto del rischio mercato presente per il ribilanciamento ed anche senza che si registri alcun default.

[@PaoloColetti]

Convengo!

[@E.Camasi]

Scusate, forse le vacanze mi hanno rimbambito.. Non si trova da nessuna parte il valore di rimborso? A che valore sono state emesse queste azioni? Oppure il rimborso sarà variabile?

[@PaoloColetti]

Rimborso delle singole obbligazioni nel 99% dei casi è 100. Dell etf non si sa perché ribilancia e possono fallire

[@E.Camasi]

@@PaoloColetti Grazie prof!

[@giuliop4031]

Ciao Paolo, bel video, complimenti, come sempre ;-). Stavo notando dalla pagina dell'ETF che allocano anche, in percentuale: Liquidità e/o derivati 0,46 Brokerage/Asset Managers/Exchanges 0,41 Possibile quindi che si tengano comunque un po' di liquidità per fare determinate operazioni di ribilanciamento, senza vendere? Comunque interessante ETF, peccato per la poca liquidità, la tassazione e le possibili movimentazioni.

[@PaoloColetti]

Certamente, lo fanno tutti gli etf

[@giacoburgico]

Prof le chiedo un chiarimento: comprando le obbligazioni governative nell’ultimo anno e poi liquidandole il 31/12 non risente comunque delle variazioni dei tassi come per i “normali” etf obbligazionari? Vero che sarebbe solo la differenza di variazione dei prezzi nell’ultimo anno, ma forse andrebbe aggiunto ai rischi da tenere in considerazione?

[@PaoloColetti]

Mannaggia è vero. Spero che abbiano il buon gusto di prendere quella a scadenza bravissima

[@SimoneCapponi]

scusa Paolo ma come si fa a conoscere il valore della quota al rimborso? c'è un modo di saperlo? se non è chiaro questo elemento, preferirò sempre bond singoli che sono sicuro che a scadenza mi daranno 100

[@PaoloColetti]

Se non succede niente di straordinario potrebbe essere un po' sopra €5,00 ma non è decisa con certezza

[@martinofranky2123]

Aggiungo un’altra cosa e ritorno alla famosa strategia bond ladder che avevo menzionato: se guardiamo l’equivalente prodotto americano è molto più completo. In USA ne viene emesso uno nuovo, scadenza credo dieci anni, ogni anno si che si crea la scaletta annuale (ladder) di scadenze per molti anni. Credo addirittura che escano tre ETF anno; un corporate, un government e credo anche un municipal che non capisco che piffero sia, forse i comuni emettono bond.

[@PaoloColetti]

Magari è un esperimento di ishares prima di emettere anche i governativo....speriamo

[@martinofranky2123]

@@PaoloColetti uniamoci tutti contro i promotori delle banche….. che brucino all’inferno 🤬

[@lelloman1985]

Se fallisce Blackrock possiamo considerare concluso l'attuale modello di civiltà e di struttura sociale...

[@PaoloColetti]

Ma come ho detto può darsi che abbia semplicemente dei problemi

[@patrickmonford3410]

Anche perché saremmo tutti colpiti anche il Prof.

[@alessandrotassone1570]

Se fallisce blackrock ritorno nella caverna con il materasso !!

[@spmail62]

Dicevano la stessa cosa di Lehman Brothers prima che fallisse. Poi l'umanità è sopravvissuta e dimenticando alla svelta. Sopravvivrebbe anche al fallimento di black rock. Improbabile certo ma non impossibile, trattasi di azienda privata, niente di diverso. Io nel dubbio gli emittenti li diversifico

[@immarian]

Sono solo soldi, una convenzione tra Stati. Fallita ne creano un'altra.

[@lucagiangaspero4100]

Probabilmente lo hai detto ma io non l’ho colto chiaramente, ma quindi: il capitale e’ Garantito a Scadenza? Perché sul sito sottolinea che non lo è?

[@PaoloColetti]

Garantito Assolutamente no, potrebbe fallire qualche emittente oppure i continui sbilanciamenti potrebbero costare più del previsto. Molto sicuro Direi di sì, considerando anche il flusso di cedole però perché abbiamo dentro obbligazioni che quotano più di 100

[@lucagiangaspero4100]

@@PaoloColetti …

[@fabioangiuli2728]

Buongiorno Paolo! Ma il rendimento a scadenza è annuo? O totale e quindi per avere il rendimento annuo devo dividere per gli anni residui? Esiste un modo per calcolare il rendimento annuo tra cedole e rimborso a scadenza ? Grazie !!!

[@giacomotana7334]

Nel calcolatore del prezzo devi inserire il tuo pmc e ti restituisce il rendimento lordo al netto dei costi.

[@PaoloColetti]

Calcolare il rendimento con questa simulazione è un delirio perché ci sono anche tutte le cedole. CHIARAMENTE dipende dal prezzo di carico

[@giacomotana7334]

Penso sia un calcolo del rendimento “spanno metrico”

[@giacomotana7334]

In ogni caso grazie per i contenuti di altissimo valore che condividi sul canale 😉👍

[@filipponocentini7306]

Ciao Paolo, scusa per la domanda non inerente al video. Ritieni che il conto deposito vincolato a due anni di Cherry Bank con rendimento lordo del 4.75% sia una buona opzione per investire del denaro che dovrò spendere fra due anni?

[@longonelcuore]

Mi sa che ti devi aprire anche il cc

[@finnaus]

@@longonelcuore sì però mi sembra che il cc sia esente da costi

[@finnaus]

Altrimenti c'è l'offerta di Banca Sistema, che non richiede di aprire un conto con loro e ti pagano l'imposta di bollo, gli interessi sono molto vicini a quelli di Cherry Bank. Non ho però esperienze dirette con nessuna delle due

[@filipponocentini7306]

@@longonelcuore sì ho visto, quello non sarebbe un problema per me

[@filipponocentini7306]

@@finnaus grazie!

[@FabioFaccin90]

Salve, da quale broker si possono acquistare questi iBonds? Su Interactive Brokers non li vedo disponibili

[@adrianacoletto2470]

Se scarichi il file Excel all'inizio vedi tutte le informazione quello ad accumulo lo trovi selezionando sul campo all'inizio

[@PaoloColetti]

No, esiste ad accumulo questo etf???

[@alespuci8993]

Paolo, ma dato che alla fine saranno carichi di titoli di stato non è che la tassazione del gain a scadenza possa essere in gran parte al 12.5%? Ci piacerebbe... 😂

[@PaoloColetti]

Potrebbe essere, Dipende come l'intermediario calcolerà il tutto

[@luxtablet2840]

👍

[@davideavantaggiato8606]

Secondo te Paolo, quando si può considerare rischioso in fin dei conti acquistare un ETF obbligazionario High Yield a scadenza se esistesse?

[@PaoloColetti]

È praticamente sicuro che qualcuno degli emittenti fallisca, dipende molto da quanti ne falliscono. il rischio grosso che becchi un periodo di crisi e ne falliscono parecchi

[@davideavantaggiato8606]

@@PaoloColetti Ok grazie

[@AntoniodeBari.]

Preferisco nettamente la libreria della seconda location😅 mi mancava la sedia verde mi ricorda i primi tempi..😉

[@stoppanigiovannino]

Io non ho capito dove sta scritto che garantisce la restituzione del capitale investito, cioè se io lo compro adesso e ci metto una cifra x, ho la certezza di ricevere x il 1 gennaio 2027?

[@PaoloColetti]

Non ce l'hai per tre motivi. Il primo è che qualche mittente potrebbe fallire, il secondo è che i continui di bilanciamenti potrebbero essere costosi e il terzo è che ci sono dentro obbligazioni che adesso quotano più di 100 punto sei consideriamo anche le cedole, il terzo motivo viene a mancare Ma sei ancora esposto soprattutto sul primo.

[@stoppanigiovannino]

@@PaoloColetti vabè il rischio specifico per definizione c'è l'hanno anche le obbligazioni quindi non lo consideravo come fattore destabilizzante anzi con questo ETF attivo lo riduco parecchio, però effettivamente è quasi certo che il valore rimborsato sarà diverso da quello dell'investimento iniziale, proprio perché si inseguono i ribilanciamenti

[@neonlight2775]

Wow. Sembra interessante. In teoria, a quanto ho capito, basterebbe comprare e portare a scadenza.

[@PaoloColetti]

Sì , ma non è che renda poi un gran che, ha il pregio che diversifica bene

[@neonlight2775]

@@PaoloColetti si si certamente. Bisogna poi valutare se conviene o meno.

[@rob412]

👍👍👍

[@tecofab]

Domanda ignorante (e forse fuori tempo massimo): come mai sul factsheet, quando indicano il valore in caso di disinvestimento dopo 1 anno e dopo 5 anni nei vari scenari (stress, sfavorevole, etc) - indicano che il rendimento può essere negativo? È un errore dovuto al fatto che hanno applicato i calcoli degli ETF "tradizionali" anche a questo strumento??

[@PaoloColetti]

Come stimino i rendimenti nei factsheet è un mistero... secondo me chiamano i loro figli delle elementari e chiedono "dimmi un numero basso, uno medio e uno alto e anche uno negativo". Non fidarti di quei numeri, son veramente sempre troppo fuori realtà

[@marco8780]

Ciao Paolo, tra i contro che senti di più c'è la tassazione al 26%, ma i titoli di stato con scadenza a fine 2026 rendono netto una media del 2.97% contro il 4% dell'ETF, quindi c'è tutto il margine per ripagare il delta di tassazione, basterebbe un 3,51%, o sbaglio? Un altra considerazione, non mi è chiaro se anche l'ETF come le obbligazioni, va considerato per essere tenuto fino a scadenza per non incorrere in deprezzamenti dovuti ai tassi o da cambi di rating o se invece per qualche motivo introduce dinamiche diverse per cui si può considerare per periodi più brevi alla scadenza. Credo la prima. Grazie!

[@PaoloColetti]

La dinamica di questo etf e identica a quella delle obbligazioni, tanto Più si avvicina alla scadenza tanto più si allinea al prezzo finale

[@pberna]

Bel video, ai accennato alla delega fiscale. Di puoi dire qualcosa o segnalare qualche riferimento ? Grazie

[@PaoloColetti]

C'è una delega fiscale al governo con l'indicazione di fare una legge che metta tutti i redditi finanziari assieme conservando però la tassazione agevolata per le obbligazioni governative. Bisogna vedere come il governo la farà effettivamente

[@lucapalese475]

Ciao Paolo, che libro consiglieresti ad un collega matematico che si sta approcciando adesso al mondo della finanza??? PS puoi andarci giù pesante, al mattino latte e distribuzioni normali XD . Grazie in anticipo :)

[@PaoloColetti]

Mi spiace non sapete aiutare ma a parte forse i primi due capitoli di a Random walk down Wall Street non saprei cosa dire punto la finanza ho imparato tutta da solo guardando sul web. Peraltro a meno che tu non ti metta a fare modelli molto evoluti e matematica che si usa in Finanza è veramente minima per un matematico

[@lucapalese475]

@@PaoloColetti Gli darò un occhiata, grazie ancora XD

[@gabrielescollo4629]

Cosa succede alla versione ad accumulo di questi ETF quando arrivano a scadenza? Tutte le quote vengano vendute automaticamente oppure ti rimane l'ETF fermo nel portafoglio?

[@PaoloColetti]

Tutto liquidato per forza alla scadenza

[@espogian]

Non mi è molto chiaro come calcolare (se è possibile farlo) un ipotetico rendimento a scadenza. Il sito di Blackrock (non so se posso linkarlo) fornisce un calcolatore che tira fuori un "rendimento di acquisizione netto stimato" inserendo come input il prezzo di acquisto di mercato stimato alla data attuale. Per un iBonds con scadenza 12/2025 siamo intorno al 4% annualizzato (suppongo lordo). Tuttavia non capisco quanto questo possa o meno essere un numero al lotto...

[@PaoloColetti]

Certamente lordo. Non è tanto al lotto perché sono obbligazioni, hanno delle certezze che le azioni non hanno. Ma poi possono succedere fallimenti o spese impreviste. Diciamo che a naso renderà se va bene il 4%

[@rob412]

Grazie Professore. Più che del fallimento di Blackrock , mi preoccuperei dei BTP. Tra Quelli che hanno timore di investire in questo strumento, magari ci sono persone che hanno il 50% investito in BTP..... Dice il saggio Cinese " C'ho Li Sord" : guarda la luna e non il dito che la indica.... Ammazza aooooh 😂😂😂

[@Mr8Gringo]

Tassazione al 26% come contro, tu hai detto che con un paniere di bond governativi puoi averla al 12.5%, però i bond governativi hanno un rendimento più basso del 4%

[@PaoloColetti]

eh, ma ce ne vuole di più per compensare il 26%

[@Mr8Gringo]

@@PaoloColetti comunque in generale provando a spulciare sui vari tipi di bond governativi mi sembra che l'offerta sia molto scarsa. Ce ne sono pochi e con TIR a circa 2.5% (salvo l'Italia che va oltre il 3%). Su quelli corporate migliora la situazione ma ci sono solo aziende automotive (che non mi piacciono -.-). Se tu, o qualcun altro, hai consigli su dove andare a cercare fammi sapere 🤔

[@PaoloColetti]

ehhh, il netto è così adesso. Forse la curva dei tassi si RADDRIZZA e quelli a scadenza più lunghe renderanno di più @@Mr8Gringo

[@carneade2004]

Ciao Prof. Secondo me l'idea di questo etf è buona ma il timing del lancio non è dei migliori. I titoli di stato oggigiorno hanno tassi discreti e, complice la tassazione ridotta, rendono meno impellente la ricerca dei bond corporate col miglior tasso possibile. Un anno fa sarebbe stato molto piu utile. Ciaoooo

[@PaoloColetti]

Lo hanno lanciato senza pensare forse ai clienti retail italiani

[@mirkoponzanelli1364]

Io ho tassazione al 25.5% fissa quindi non mi farebbe differenza, anzi la mia banca di scappati di casa mi fa pagare la doppia imposizione che qui eviterei senza dover chiedere alla banca ulteriori azioni.

[@lucauau]

Io non ho capito il problema della tassazione al 26% 😅 Essendo corriate non sarebbero tassate così andhe in caso di acquisto singolo?

[@PaoloColetti]

In caso di acquisto singolo però poi Acquistare da solo le obbligazioni governative 😁

[@lucauau]

@@PaoloColetti verissimo! Però lo strumento è corporate e quindi la tassazione al 26 non la trovo un contro (che poi dipende sempre da quale sis il paragone) 🙂 Magari un giorno lanceranno prodotto similare su governativi! A mio avviso un altro lato positivo è quello del rimborso ad una data precisa 👌🏻

[@paolom85]

forse l'hai detto nel video e me lo sono perso ma... si sa quanto viene rimborsata ogni quota dell'ETF? Temo di no visto che durante la vita dell'ETF viene fatta compravendita e quindi il sottostante cambia. Peccato :(

[@PaoloColetti]

Esattamente !

[@andreabarisone29]

Complimenti per il video. Quindi se in partenza vale 5€ mi aspetto che alla fine del periodo valga intorno sempre circa 5€, Salvo oscillazioni visto che poi il prezzo delle obbligazioni diventerà 100

[@PaoloColetti]

Un pelo di più! Questo perché guardando cosa ha dentro molte obbligazioni stanno quotando meno di 100

[@christianpolignano3246]

Domanda da ignorante: perché le poche contrattazioni costituiscono uno svantaggio?

[@PaoloColetti]

INtanto è a rischio cancellazione dal listino. Poi sei in balia del market maker: se cambia una regola o se qualcuno fa un grosso acquisto/vendita, ti mette un prezzo magari a te sfavorevole. Certo, se lo compri e tieni a scadenza, a patto che lo compri ad un prezzo allineato al NAV tu stai a posto perché alla fine ti viene rimborsato e quindi non ti frega nulla nemmeno di cancellazioni dal listino.

[@giuliettoromea8715]

prof quanto mi viene di provvigione visto che io sono stato il primo a richiedere un video su questo prodotto nei commenti della prima puntata di educati e finanziati😊?!

[@PaoloColetti]

2% di quanto mi paga youtube netto, come la provvigione di un fondo onesto...

[@Tommy-jc6bk]

Son migliori dei btp Italia?

[@Tommy-jc6bk]

Considerando la cedola bassissima che daranno a settembre

[@PaoloColetti]

non si valutano i BTP Italia sulla cedola che pagano a settembre anche perché quella è già valutata nel prezzo, si valutano sull'inflazione che tu prevedi ci sia. Questo rende un 4% FORSE e tassato al 26%. Il BTP Italia dipende da quale prendi e dalle stime dell'inflazione ed è tassato al 12.5%. A NASO E SENZA FARE CONTI direi che se l'inflazione è al 2% sono equivalenti.

[@mariorossi-wf5hk]

aspetto a comprarlo solo per vedere se i volumi aumentano, altrimenti fuffa

[@beltipo20099]

prof perche hai cancellato il mio messaggio ?

[@PaoloColetti]

Sono un bel po' di giorni che non cancello messaggi e attualmente non ce n'è alcuno filtrato. Ogni tanto però youtube non pubblica di sia iniziativa, capita anche a me

[@rob412]

Spero nella quotazione dei governativi

[@stoppanigiovannino]

Secondo me non hanno margine per farli, questi sono prodotti che possono salire solo su hipe, ma di norma dovrebbero perdere costantemente valore, i bond societari forse possono mascherare un po' grazie allextrarendimento dei bond societari

[@valerio2645]

Ma quindi quanto frutta sto etf a scadenza?

[@lee-enfield0247]

Sul rating ha ragione, se un BBB- passa a BB+ tanto vale tenerlo perchè probabilmente a scadenza ci arriva, mentre il danno della vendita post downgrade è certo.

[@PaoloColetti]

mah, è difficile valutare in quei casi, diventa una mezza scommessa perché magari poi crolla

[@aladino62]

Se alla fine è pieno di titolo di stato tedeschi e francesi la tassazione al rimborso sarà il 12.5

[@PaoloColetti]

Vero, ma tutte le cedole sono state tassate al 26% ed inoltre dipende se comunicano la composizione in quel momento oppure la composizione di quando hanno fatto i proventi

[@mattew5146]

...🙏💣🙏...

[@rodolfosacchi301]

Mah...??

[@stoppanigiovannino]

In effetti è un certificato di bond

[@stoppanigiovannino]

Mi correggo è un ETF attivo la cui strategia è quella di vendere in caso di downgrade significativo dell'emittente, perdendo di fatto il vantaggio/rischio delle obbligazioni pure e di ribilanciare mensilmente con immagino dispendio di risorse

[@LucaZanini_]

Buongiorno Professore, cosa ne pensa della nuova "Grande Scommessa" di Michael Burry? Ne parlerà nei prossimi giorni?

[@PaoloColetti]

eh... è una scommessa. Anch'io scommetterei sul crollo di qualcosa, il problema è azzeccare quando.

[@deepswing]

magari avessi una tassazione al 26%. qua in Irlanda l'exit tax è al 41%

[@dantecozzari]

Per il momento è piu liquido austria 2117 😂

[@pacobajito85]

Ma quanto è grave se mi sono perso a metà video? 🙂 Saluti da una capretta finanziaria

[@PaoloColetti]

No, è complesso in effetti. Basta capire che gestire un indice non è così banale come compra e tieni

[@pacobajito85]

@@PaoloColetti mettiamola così: dopo questo bel video sarò lieto di pagare il TER 😀

[@cirorusso62]

Meglio un CD CherryBank 3 anni 4,75% lordo interessi trimestrali.😅

[@DerrenTube]

Svincolabile?

[@unoacaso_]

​@@DerrenTubein 32 giorni di calendario?

[@DerrenTube]

@@unoacaso_ quello svincolabile in 32 giorni rende 3,5% lordi. Quindi preferisco questo ETF obbligazionario a scadenza che mi consente se avessi un imprevisto di svincolarli e rende di più di cherry

[@cirorusso62]

@@DerrenTube no, ma con poco in meno ci sono anche svincolabili.

[@cirorusso62]

@@DerrenTube io quando compro un obbligazione la compro mettendo in conto di portarlo a scadenza. Per cui una quota portafoglio su CD al 4,75% loro a 24 mesi li metto e non li guardo più. Nel frattempo cedolo.

[@alespuci8993]

Tra i contro possibili: se rimborsa il giorno successivo al 31.12 paghi la patrimoniale anche per l'ultimo anno (o trimestre in base alla banca).... sarebbe stato meglio il rimborso al 31.12 😂

[@PaoloColetti]

Arghhhhhhh, verooooooooo. Che fregatura !

[@alespuci8993]

@@PaoloColetti conti della serva... tra 10k e 40k regalati allo stato... no dai molti investitori saranno all'estero 😆

[@eugeniomichieletto8248]

Questa idea di immettere solo bond prevalentemente Financial non è proprio una scelta ottimale. Secondo i dati, le perdite non realizzate dei portafogli obbligazionari delle banche statunitensi hanno raggiunto il massimo storico di quasi 400 miliardi di dollari e quelle europee sono nella stessa barca visto i consistenti rialzi dei tassi ed il riflesso negativo sul portafoglio titoli della banca. Sebbene non sia necessario che le banche vendano e concretizzino tali perdite, l'implosione di un istituto di credito statunitense di medie dimensioni all'inizio di quest'anno ha evidenziato i rischi presenti nl portafogli titoli di proprietà delle banche. Anche se il rating creditizio è medio alto, abbiamo avuto già una bella lezione con Lehman Brothers dove nonostante il rating di alto livello, la banca è saltata. Quindi questo strumento è altamente innovativo ed accattivante ma preferirei che i sottostanti fossero di altra natura tipo bond governativi e corporate non Financial

[@PaoloColetti]

Meriti il titolo di pignolazzo 😅😅😅 Tutto verissimo, ma dubito che con altre obbligazioni venga così differente

[@ALMAGEST0]

Ancora

[@PaoloColetti]

Vuoi una terza parte? Quando torno dalle vacanze (ancora)

[@ALMAGEST0]

@@PaoloColetti Ahaha Siii Si può vedere quali bond hanno in pancia ?

[@PaoloColetti]

sì, c'è l'elenco completo. Lo mostro nel video@@ALMAGEST0

[@mattew5146]

​@@PaoloColetti😂😂😂😂

[@mattew5146]

​@@PaoloColetti​​ ...E potresti proprio intitolarla così: "Ancora"... 😂😂😂😂 Ma non credo ce ne sia bisogno dai!! Vuoi autolesionarti?!! Magari tra 6 mesi-un annetto che vediamo un po' come gira sta minestra...

[@stevedarkrider79]

Forse conviene di più i BFP a 4 anni😂

[@stepic_7]

Grazie.

[@PaoloColetti]

Grazie mille!