Где искать и как анализировать высокодоходные облигации // Наталья Смирнова

[@ADVISORBOSS]

Наталья огромное спасибо. Я за последний месяц узнал о финансовой грамотности больше, чем за всю жизнь. Спасибо за Ваш благодарный труд.

[@МарияРоманова-ъ4д]

Очень полезное видео! Спасибо за пошаговый алгоритм, демонстрацию (ресурсы, ссылки, галочки :)), доступные объяснения и, особенно, ваши настояния на внимание к ключевым моментам (на что нужно обращать внимание, что отслеживать, переход от отчета к видео)! Благодарю за ваш труд и талант!

[@ОльгаРогачева-н4в]

Лучший ролик! Без воды! Браво и спасибо Наталья!

[@Андрей-р5д8р]

грамотно замаскированная реклама)) Не первый канал который пиарит выпуск этих облигаций

[@kristina_0k]

Наталья, спасибо большое за видео! Все кто инвестирует в ВДО, должны следовать такому алгоритму, как описали Вы. Я очень люблю вдо. Начала в них инвестировать в 2018 г. Для себя сделала правилом отслеживать ежеквартально все отчеты. Это помогает в моменты падений понимать что держишь не непонятную компанию, а хороший бизнес. Тяжело пришлось в конце марта, но ничего не продала, а немного докупила, тем самым заработав ещё и на теле облигации.

[@ntt2211]

Наталья, огромное спасибо. Единственный ресурс где смогла узнать как оценивать готовые к выпуску размещения облигации от а-я. Хотелось бы ещё узнать как анализировать облигации, которые уже размещены, ведь, если я правильно поняла, доходность к погашению, которые указываются в приложении брокера может не совпадать с фактической доходностью. И есть нюансы про облигации с амортизацией и т.п.

[@Bossonozhka]

Вы тот человек который действительно делает и вкладывает очень много интересного и полезного в мире инвестиций! И самое главное бесплатно! Вот оно! - бери и изучай. Всех благ и процветания вам!)

[@kaia8264]

Наталья, спасибо Вам огромное! Ни на одном канале нет более понятных, "разжеванных" уроков, чем у Вас.

[@panino4596]

+++ браво, Наталья! Лайк! Отличная подача материала. Вы только забыли указать, как практически участвовать в первичном размещении облигаций - Аукцион/букбилдинг, ч/з организатора или брокера - там ведь много нюансов, а д/многих, кто не в теме - этот лес оч дремуч! 😉

[@veronikalazareva7846]

Спасибо за видео! Инвестируем в вдо всего пару лет, проблем не было ПОКА, но прекрасно понимаю, что они могут возникнуть, даже нормальная отчетность не является гарантом. Поэтому сформировали для себя определенные правила: вкладываем в одну компанию примерно 1% от портфеля, не держим больше года, плюс диверсификация.

[@АртёмГригорьев-с2ф]

Спасибо большое! Полезнейший ролик. Хотелось бы так же увидеть алгоритм анализа акций по их отчетностям, если возможно)

[@РоманКурганский-п5й]

Круто. Ещё бы подобный ролик по подбору акций!

[@ЛарисаПашкевич-л6ф]

Благодарю. Очень всё ясно. У меня вопрос, может глупый, что делать, если появятся "тревожные звоночки"? Просто продавать эти облигации?

[@Наталья-о9ъ9ь]

Наташенька, большое вам спасибо за ваш труд. Такие хорошие рекомендации!!!! Теперь знаю где что смотреть. Мне эти показатели по фирме понятны по моей профессии экономиста-бухгалтера.

[@olegz-z-z]

Наталья, очень хорошо! А как участвовать в первичном размещении не могли бы рассказать также пошагово?! Для не квал.инвестора?! Было бы оч.полезно! Спасибо!!?

[@АндрейКарасев-е6ш]

Спасибо Огромное Наташа! Очень интересно и информативно!!! Хороших выходных!!! 👍 👍 👍

[@Polina-wlp]

Оооочень полезное видео!!! Только что проанализировала другую компанию и я так рада))

[@СергейСоколов-п4о]

Спасибо Наталья очень вовремя, хочу участвовать в размещении.

[@annika16]

Спасибо за пошаговый разбор подбора облигаций. Очень полезное видео!

[@Sasha_Ivanyan]

Спасибо! Очень интересно и наглядно!

[@сергейсовицкий]

Спасибо Наталья за ваш труд очень поучительно!!!

[@tamarao9880]

Спасибо Наталья. Как раз сижу и думаю, что бы ещё прикупить. Я очень люблю золото и поэтому моё инвестирование начала с покупки золота. Лично я покупаю золото у дилеров, которых знаю много лет. Каждую монету я лично в офисе проверяю при покупке. Серебро тоже очень хорошие вложения, дёшево и довольно быстро растёт. Но очень тяжело. Что касается зелёного тренда, не уверена, что даже здесь, в Штатах, все пойдёт успешно. Лично я и, поверьте, очень многие не собираемся ставить солнечные батареи на своих домах, да и покупать электромобили тоже. И я такая не одна. Кроме того, посмотрите что происходит в Техасе, Греции? Ну какие батареи это выдержат?

[@АлександрА-ю1т4с]

Наталья, большое спасибо! Было очень полезно!

[@borisdiy2021]

Наталья, огромное вам спасибо за разбор и наглядное пособие!)

[@igorvozjen9170]

Соглашусь с большинством, благодарю за материал, Наталья!

[@vladimiravr9114]

Добрый день, Наталья! Февраль активный месяц на размещения, хотелось бы ещё рассмотреть для диверсификации достойных эмитентов, кого бы вы выбрали из Сдэк, Боржоми, Евроопт, Аэрофьюжин, Концерн Покровский и др. Спасибо.

[@VladimirNosenko]

Имеет ли смысл заморачиваться с отдельными бондами, если есть ETF на них - секторально, по странам, по длительности и прочее...

[@НатальяБуданова-и6ф]

Добрый день, Наталья! Благодарю за ваше видео. Очень полезная информация. Подскажите, пожалуйста, такой момент. Я зашла на сайт cbonds в раздел новости. Показывается 1 страница, когда я хочу перейти на вторую, не получается. Говорит, оставьте заявку на получение доступа. А доступ платный, как я поняла. Это действительно так? Заранее благодарю за ответ

[@РафикДавлетшин]

Спасибо, за ваш труд! Для меня как новичку интересно, информативно и более понятно. Всего хорошего Вам!

[@сержк-д9ю]

Спасибо, отличный и понятный анализ

[@Red-xw8nw]

Спасибо Наталья за наводку!

[@mrrobotisok7121]

Вообще классный разбор! Много для меня еще непонятного, но теперь ясно хотя бы в какую сторону искать. У других блогеров разбор всякой мишуры, вроде как процент посчитать, да какие купоны выплачиваются постоянные или переменные. Спасибо

[@РусланГоловей]

Круто ! Мне не хватало этой информации!

[@ЕленаПакман]

Огромное спасибо, Наталья

[@КристинаБондаренко-э3г]

Каждое видео новое и полезное!!!! Ждём с нетерпением! Спасибо!

[@ЛюдмилаСтупа-ю7ы]

Спасибо большое за полезную информацию.

[@МихаилГорячев-ф6в]

Наталья! Спасибо за Ваш труд! Очень доступно объясняете!

[@АлексейМорозов-т2щ]

Отличный обзор! Спасибо! Побольше такого материала, что бы было понятно на какие циферки в отчёте смотреть))))

[@kriks6585]

Ну наконец то! Давно ждал такое видео. Спасибо!!!

[@bubik1984]

Наталья , добрый вечер! А где можно обучиться, чтобы понимать и анализировать отчетность компаний? Спасибо!

[@smirnovacapital]

Можно у меня в школе: www.numberoneschool.ru

[@panino4596]

Наталья, а что на счет риска фальсификации отчетности эмитентом (тут обычное ООО, а не ПАО)? Кто регулирует и контролирует эти аспекты помимо МосБиржи?

[@РоманФедоров-о6ь]

Аудитор и компании, которые занимаются размещением. В данном случае это МКБ, Тинькофф и ещё кто-то, не запомнил. Все крупные игроки фин.рынка. Прежде чем принять решение делать выпуск они досконально изучают компанию. Так что всё более менее нормально должно быть.

[@Murzilka1959]

Наталья, насколько актуальны рекомендации по подбору облигаций (не конкретно эти) в нынешней ситуации, спустя два года после записи данного видео?

[@Vik1972]

Спасибо. Интересно,понятно и доступное описание.

[@panino4596]

Наталья, в каком сопроводительном выпуск документе обычно указывается как эмитент будет погашать конкретные облигации? Есть ли практика у эмитентов при снижении рын. стоимости ниже номинала погашать её по рыночной стоимости?

[@smirnovacapital]

Облигации погашаются всегда по номиналу. Если мы не говорим про реструктуризацию, опцион колл или оферту. Все условия погашения и в принципе всех выплат по облигации указаны в проспекте эмиссии.

[@УмедИсматов-р1п]

Огромное спасибо за ваш труд!

[@deltaangar]

Наталья! Подскажите, всегда ли низкий рейтинг облигации (звёздочки в приложении Тинькофф) является тревожным фактором для покупки?

[@smirnovacapital]

Не всегда: это могут быть и параметры облигации (длинный срок погашения, субординированность и тд). Так что я бы смотрела отчетность эмитента и параметры облигации, чтобы самому оценить риск

[@deltaangar]

@@smirnovacapital спасибо пошёл покупать Кармани :)

[@АлексейКузнецов-м6э]

Отличное видео Спасибо Вам большое

[@panino4596]

Наталья, как же оценить первично размещающейся облигации да и акции тоже, компании впервые выходящей на биржу?

[@НатальяПлотникова-ю8г]

👋Наталья, спасибо напомнили про фин. анализ! Я полагаю, т.к. компания предоставляет услуги, поэтому ликвидность у нее всегда будет "храмать", если конечно чистый кэш не наростят.

[@ВладЛи-ю7з]

Тема просто в точку.! 😉

[@АндрейТеренников-о2ц]

Спасибо большое! Вопрос: Как много компаний банкротятся и облигации превращаются в пшик? Есть какая-то статистика по России? Что-то в сейчас в новостях практически не слышно, чтобы люди потеряли деньги купив облигации. Или я не те новости читаю?)))

[@РоманФедоров-о6ь]

Облигации банков "московского кольца". Все кто вкладывался в их облигации потеряли деньги. Деньги большие.

[@gavrilenko2724]

@@РоманФедоров-о6ь откуда информация?

[@РоманФедоров-о6ь]

@@gavrilenko2724 это известная история все крупные агенства писали про эти банки и их схему с ценными бумагами от Интерфакса до РБК.

[@serg4015]

Вопрос для нового ролика . Зелёная энергетика Америки . В Техасе колапс ветряки замёрзли , всё парализовалось . Перспективы входить в этот сектор . Если ещё одна такая зима будет следом ?

[@seroyga]

Спасибо за полезную информацию! Лайк в поддержку канала!

[@camon1388]

Спасибо за информацию и выпуск. Наталья я ваш канал не вижу нигде в рекламах (взаимопиар) я думаю это вам поможет соточку быстрее набрать уж очень хочется юбилейчик отметить).

[@vetamargo8282]

Это просто отличный структурированный материал👍. Подпишусь.

[@neoppanda]

Умничка ! редки случай на ютубе среди финблогеров ... От меня лайк, подписка.😉 Рассмотренная компания , как я понял оказывает IT-услуги. Поэтому, имхо, нет смысла у них смотреть на оборотные средства. Весь доход уходит на зп и развитие.

[@epifanajiji1757]

Мы соотношение не Ebitda/чистый долг оцениваем, а наоборот. У вас на 16 минуте оговорки.

[@СергейПронин-э3и]

Добрый день! Где и как подаются заявления на первичные размещения этой и подобных облигаций?

[@irina-s]

У меня в ВТБ инвестиции есть вкладка Размещения. Там и Селектел этот есть.

[@svetlanasinyukova2083]

@@irina-s как раз хотела написать про ВТБ. Уже обратила внимание на эту бумагу, а тут как раз ее разбирают... не реклама ли? Кажется, это первый выпуск биржевых облигаций данной компании.

[@СергейПронин-э3и]

@@irina-s Большое спасибо!

[@irina-s]

@@svetlanasinyukova2083 Сложно сказать, может и реклама. Но я решила парочку взять.

[@Jokkerina]

@@irina-s точно) спасибо!

[@АндрейИванович-с8э]

Благодарю. Подобные ролики не смотрят профессионалы. Поэтому очень важно уделять внимание деталям, проще говоря "разжёвывать" информацию людям не имеющим финансового образования и опыта в инвестициях.

[@КонстантинРоманов-г6ю]

Добрый день. Не могли бы вы пояснить. Что это такая за платформа Газпрома про которую сейчас везде рассказывают. На которой яко бы можно иметь пассивный доход.

[@ФедорЖарский]

Наталья! Боюсь прозевать со входом в ваш фонд, заявку давал, в телеге что то молчок, личное оповещение у вас не предвидется?

[@deltaangar]

Наталья! У Вас в настройках про комменты никаких ограничений не установлено? Почему то не удаётся додавить новый коммент в ветку где уже есть 10 комментов.

[@СергейФ-ц5ж]

Скажите пожалуйста, актуальны ли облигации сейчас и какие?

[@petrdotsenko6841]

Спасибо, очень полезное видео

[@elenacheban6825]

Как всегда - супер!!!

[@nagilverdi4330]

Можно ли брать акции любого государства и налоги в разных государств разные или не имеет значения с какого государств инвестированы?

[@vladost5648]

Вот спасибо огромное. Всяческих Вам успехов и прочих плюшек)

[@tatmax4288]

Объясните плиз, при поднятии ставки выгодно ли брать облигации? Как это работает?

[@николайБ-у9л]

Наталья, добрый день. А можно про облигации с переменным купоном подробнее разбор сделать ? я как новичок, но и знакомые мои, которые уже ни первый год инвестициями занимаются - обходят их стороной. Неужели настолько рискованные такие облигации ?

[@saamiil]

Спасибо полезная информаця

[@АлексейМельников-у5ь]

Спасибо! это полезно!

[@АлексейГлущенко-с3к]

Спасибо ! А бесплатных ресурсов нету?

[@povelitelkotikov]

Спасибо за ваши видео

[@Green_Iving]

Большое спасибо.

[@acapulco7240]

Супер, спасибо за инфо!

[@Dmitrikisa]

Супер! Ещё один сайт в копилку)

[@ebanulsa]

Спасибо за ролик. Я понял значение слова дилемма, на примере фразеологизма "между сциллой и харибдой" Познавательно!

[@ЕленаОхрименко-е1ц]

Спасибо ,отличный ролик просветили

[@МЕГАПоЗиТИВ-й2е]

Привет из марта 2022 года)😅когда доходность по ОФЗ достигала 20+%, а доходность по корпоративным 30-40%) А по некоторым и все 60)) Интересно, какой сейчас оптимальный срок для облигаций с такой доходностью? Все советуют короткие, т.к. "неизвестно что будет", но ведь мы можем не увидеть таких беспрецедентных доходностей больше никогда в нашей жизни...🤔

[@Виктория-ю3б8т]

Спасибо за видео! Как всегда полезно!

[@eeonegay7296]

Если продать фонды в долларах, а потом перевести на рубли то нужно будет платить налог с валюты ?

[@Mari-qy8ov]

Спасибо, за отличный обзор, как всегда!!!!!!!!!!

[@АлексейКислухин-ь1ю]

Благодарю

[@Walli-sm2ow]

Спасибо, интересно и полезно!

[@RiBiS77]

Спасибо все понятно

[@artemposadskiy6959]

Спасибо.

[@ФедорЖарский]

Я имел ввиду "ов Selec", для чего смотреть каждый квартал, если вы говорите всёравно держать до покашения?

[@smirnovacapital]

Здесь компания в норме, но надо ежеквартально смотреть, чтобы вовремя увидеть, если что не так, и успеть выйти. В остальном, если все будет ок, то можно до погашения

[@Skuperdiai_]

Спасибо! Супер-полезное видео!

[@pvrspvrs4781]

Классический анализ. Вскользь прозвучало только, что биржа присвоила этому эмитенту 2-й уровень листинга. Неплохо еще ознакомиться и с количеством дефолтов за 2020 год, например. А их не десятки, сотни!

[@adammagirko7486]

Для высокодоходных облигаций 2й уровень листинга можно считать достойным. И с историей дефолтов обязательно надо знакомиться.

[@Андрей-р5д8р]

Это не классический анализ. Это просто реклама так то

[@АндрейОпенченко-е4э]

А есть возможность и, если есть, то где можно посмотреть рейтинг облигаций (ААА, А и т.д.)? Или это для США приемлемо?

[@Mister.Tvister]

Большое спасибо!✋

[@Termit-182]

Подскажите пожалуйста следующее: - допустим, я купил ОФЗ облигацию за 1050 рублей. В конце срока она стала стоить 930 рублей. Получается мне в конце отдадут 930 рублей+купоны,так?

[@ЕленаСтепанова-я4ж]

С благодарностью!

[@mestosveta]

Здравствуйте. Реклама? На нескольких каналах вышел аналогичный разбор

[@smirnovacapital]

Все умеют отслеживать вдо:) довольно странно было бы брать мартовские или апрельские :)) или неинтересные по купонам, а Европлан и самолёт уже закрыты для участия

[@mestosveta]

@@smirnovacapital но все же вы не сказали - реклама или нет :-)

[@smirnovacapital]

@@mestosveta по правилам ютуб, если реклама - указывается в обложке. Это бумага, которая мне понравилась.

[@главноенастрой]

Раз видео про облигации, позволю себе спросить здесь. Наталья, я тут совсем недавно узнал, что купон на ИИС приходит полностью, если счет выплаты указан ИИС, а не расчетный. Если указать расчетный счет для выплаты, то придет за минусом 13%. Мне выгоднее было на расчетный, чтобы снова их завести, но теперь изменил, посмотрим 9марта (будет выплата по рсхб бо 5р). И теперь вопрос, а что дальше-то? Налог по ИИС снимают при закрытии счета, а если больше 3 лет продержать счет, это что получается так можно ЗАКОННО ИЗБЕЖАТЬ налог на облигации??? Прошу изучить, и разъяснить нам смертным))) Никто из блогеров эту тему не затрагивал, все как один только и рассказали что с 21 года будет налог 13% на все облигации.

[@deltaangar]

Я так понял если ИИС типа Б то налог с купонов можно будет вернуть.

[@главноенастрой]

@@deltaangar интересует тип А

[@deltaangar]

@@главноенастрой В типа А вообще нет никаких льгот. Там тупой возврат НДФЛ (Если он у вас есть конечно)

[@главноенастрой]

@@deltaangar ну а как же льгота долгосрочного владения? Ну она так-то и на обычном брокерсом счёте есть. А по купонам, на брокерсом счёте налог снимают, а на ИИС нет, а значит до момента списания это сумма работает на меня. У меня и по спекулятивным операциям с брокерского счета 13% удержали, а на ИИС нет, типа удержат при закрытии. А если больше 3 лет продержать, то как будет списываться налог тоже непонятно

[@deltaangar]

@@главноенастрой Долгосрочное владение не распространяется на дивиденды и купоны.

[@Руся-э7я]

После покупки , я НЕ МОГУ продать купленные облигации ???? Например через месяц??????????

[@zchz2224]

Можете когда угодно. Но вопрос, а кто их купит? Возникает вопрос о ликвидности бумаги. Может их никто не захочет покупать, и тогда придется держать их до самого конца. Поэтому рекомендуется хорошо подумать перед покупкой и выбирать бумаги на короткий срок.

[@GomerB]

Понятно, спасибо.

[@artmmslv]

У меня вопрос: Имеет ли смысл разбираться в этих деталях, если есть специалисты? Эти специалисты подкорректируют цену облигаций, так что почти всегда их рыночная цена будет более-менее оправдана. Так что не очень важно, куда именно инвестировать - нужно только диверсифицироваться. Насколько я заблуждаюсь?

[@smirnovacapital]

Если человек хочет сам покупать облигации - в этих деталях надо разбираться :) если нет и вы предпочитаете Инвестиции в фондах или ду - конечно, не надо в этом так разбираться

[@e-v-g1712]

Сделайте,пожалуйста, обзор карт для ДОРОГИХ покупок( например,от 100 -500 тр до 1 мл и более).Будет очень интересно всем!Я пока нашел из всех лидера для дорогих покупок-это Райффайзенбанк дебитовая карта 1,5% на всё....Сможете найти лучше ?Спасибо)

[@Leonidshishlov]

Альфабанк 3% кэшбэк на все

[@e-v-g1712]

@@Leonidshishlov есть ограничения в месяц по выплате ?

[@LE2000VA5]

Открытие 3% на все при выполнении условий, иначе 2%. Максимум 5т р.

[@e-v-g1712]

@@LE2000VA5 5 мало!

[@Baba_Yaga59]

На первый взгляд, что смущает: если поделить выплаченные % на сумму займов, то вроде ставка кредитов не сильно велика. Зачем им облигации под 9%? Ну и итоги баланса за 2019 у вас в ролике довольно сильно отличаются от данных на сайте аудит.ит.ру

[@raker715]

Наталья! Какая вероятность того, что отчетность не нарисована. У вас были попадосы по этой причине?

[@svetlanasinyukova2083]

В теории аудированной отчетности доверия больше, еще можно посмотреть, кто аудитор компании. Аудиторы несут ответственность за выданное заключение на соответствие стандартам учета. Опять же, аудиторы "большой четверки" - это элита, они чтут свою репутацию, особенно после скандала с Enron.

[@raker715]

@@svetlanasinyukova2083 Вы кажется в теме. Вопросы к аудиторам были и в 2008 году. Т. е. если на Западе всё фактически сходит с рук, то у нас этот вопрос обсуждать бессмысленно?

[@svetlanasinyukova2083]

В каждой компании есть свои нюансы и особенности, а также так называемое профессиональное суждение, как бухгалтера, так и аудитора.