Így lehet még a prémium állampapírnál is magasabb hozamot elérni

[@inwestmentors]

Az állampapírpiac működéséről még több részlet ismerhető meg a hamarosan megjelenő Érthetően a befektetésről című könyvünkből. Részletekről is a kiemelkedő előrendelési kedvezményről több infó itt: inwestmentors.hu/erthetoen-a-befektetesrol/

[@antalsipos4918]

Üdvözlet! Valóban az hiányzott nagyon a beszélgetésből, hogy hol is érdemes vásárolni a más devizában kalkulált állampapírokat: pl. hazai és külföldi szektorokban, ETF-ben, vállalati kötvényekben. Ezekkel lehetne a tájékoztatás még hasznosabb. Köszönjük, ha erről is lesz szó mihamarabb.

[@gubazoltanhu]

Sziasztok! Lehetne egy rész erről a sokat emlegetett, misztikus másodpiacról is. Hol lehet ezt megtalálni, hogy lehet ott vásárolni, eladni. Van valami elektronikus felülete, webkincstáron elérhető? Nekem ez nem triviális.

[@inwestmentors]

Szia! Vettük a kérést. Hamarosan jövünk egy részletes videóval, ami csak a másodpiacról szól 😉. Addig is röviden, egyszerűsítve: a másodpiac a "használt" kötvénypiac. A korábban kibocsátott, de még nem lejárt kötvényekkel tudnak így kereskedni. A kínálat itt magában foglalja a nemzetközi állampapírokat, különböző devizásokat, vállalati kötvényeket... szóval több ezerszer nagyobb a választék. A webkincstáron ilyen jellegű értékesítés nincs, mert ott a hangsúly a friss kibocsátású kötvények eladásán van (elsődleges piac). A másodpiaci kötvényhez jellemzően privát bankokon és egyes brókercégeken keresztül lehet hozzáférni. Érdeklődés esetén mi is tudunk az elérésében segíteni: inwestmentors.hu/kapcsolat/

[@eadipi]

Sziasztok! Nagyon egyoldalúra sikerült ez az elemzés. Teljesen inkorrekt volt a hosszú távú kötvényeknél kamatos kamatot számolni azonos bázison. Ti magatok is mondjátok, hogy évről évre változni fog az újrabefektetett összegre vonatkozó kamatláb. Sokkal korrektebb lett volna 10 éves szinten kamatos kamat nélkül összehasonlítani a hozamokat. Nyilván így is a kötvény nyer azokkal az inflációadatokkal, amiket írtatok (bár alakulna így az infláció!), de a különbség nem ekkora. Másfelől pedig az infláció lehet magasabb is. Ezért érdemes lett volna pl. sávos becslést adni a PMÁP teljesítményéről.

[@inwestmentors]

Szia! A podcast elsősorban egy lehetséges állampapír alternatívát és az MNB inflációs prognózis szcenárióját mutatja be. - a hosszú kötvényeknél mindenképp érvényesül kamatos kamat, nyilván a mértékét nehéz belőni. Tény, hogy ha csökken az infláció a világban, igencsak valószínű, hogy a fix kötvények szelvénykuponjai is zsugorodnak. Ezt kompenzáló pozitívumként a másodpiacon vehető kötvényeknél extra árfolyamnyereség is megjelenik ilyenkor, amit szintén nem számoltunk. - még ha alacsonyabb kamatú újrabefektetéssel számolsz, akkor is jelentős különbség a két kötvény között - PMÁP esetében az MNB prognózis két szintjével is számoltunk, a sáv közepével és tetejével. Ettől függetlenül köszönjük a visszajelzést! Szerintem csinálni fogunk majd egyszer egy olyan adást is, ahol megnézzük, hogy ha szinte minden lehetséges változót (kamat, árfolyam, infláció, deviza..) figyelembe veszünk és a legjobb és legrosszabb forgatókönyvekkel is számolunk akkor milyen irtó széles sávon mozognak az elérhető eredmények.

[@Peter-bx2bq]

Ezt én sem értettem, hogy miért feltételezi hogy a jövőbeni kamatokat más feltétellel tudom majd újra befektetni ha az PMÁP-ból származik, mint ha fix kamatozású kötvényből. Szerintem alap lenne, hogy ugyanolyan feltételekkel. Ezen kívül összemossa a hozamot a kamattal, nem mindegy hogy évente fixen fizet 7,5% kamatot, vagy ebben már benne van az árfolyam nyereség is, amit majd lejáratkor tudok realizálni

[@BG-zl4dg]

Végig néztem es koszonjuk a munkatokat !!

[@szegmens-jj6mh]

Korrektebb lett volna ha azállampapírok vásárlási, és tartási költségeit is beleszámolják!

[@inwestmentors]

Tény, hogy a fix hosszú távú kötvényeknél mindenképpen kell számolni díjakkal, míg a prémiumnál ez nullázható. A mértéke viszont széles skálán mozog attól függően, hogy hol, mit és milyen szolgáltatással kísérve vásárolnak. Az adás elsősorban a jelenséget hivatott bemutatni, nem pedig mindenre kiterjedő tájékoztatást nyújtani. Hasonlóan a kötvényeken elérhető extra árfolyamnyereséghez (és még több extra jellemzőhöz), ebben a részben csak a nyers eredményeket vetettük példaként össze.

[@Martin-b1s]

Üdvözlöm az Urakat! A kérdésem az lenne, hogy hol lehet magánszemélynek külföldi állampapírt venni?

[@inwestmentors]

Üdvözlöm! Privát banki részlegeken és brókercégeknél lehet elsősorban vásárolni. Többek között mi is tudunk benne segíteni. Érdeklődni ezen a linken tud: www.inwestmentors.hu/kapcsolat

[@user-wt9ri2pd8l]

Üdvözlöm T. Uraim Önöket. A kérdésem nekem is az, hol lehet külföldi $_t vagy EU, _t befektetni? Köszönöm szépen a választ. Barátságos üdvözlettel.

[@bacskoistvan]

Üdvözletem! A kérdésem az lenne, ha még a régebbi,1,5%-os prémiumot fizető PMÁP-t vettem, akkor is érdemes kiszállnom belőle és 10 éves fix kamatozású állampapírra átváltani ?

[@AsztaliTenisz]

2032/A Magyar államkötvény például 7,08% 9 év 1 hónap van még hátra, 10 év 10 hónapos futamidőn. Elsődleges piacon is lehet lőni ilyeneket, vagy teljesen félrebeszélek?

[@inwestmentors]

Másodlagos piacon jelenleg ennél magasabb kamatokat lehet elérni USD-ben.

[@gaborszucs4056]

Tudnátok írni egy állampapír sorozatot amit most érdemes venni, hol láthatóak ezek az árfolyam értékek? Az államkincstár oldalát átnéztem nem találtam. Köszönöm szépen a segítséget.

[@ferencliptak4689]

Kamu video

[@inwestmentors]

Az államkincstárnál csak az elsődleges kibocsátásban kapható államkötvények vehetőek. (pl. PMÁP) Jelenleg tudomásom szerint nem kínálnak fix, hosszú lejáratú papírokat. Ezeket kizárólag másodpiacon lehet megvásárolni, ami privát bankokon és egyes brókercégeken keresztül érhető el. A példában szereplő egyik kötvény a 7,625% USD 11/41 volt. Érdeklődés esetén privát bankáraink szívesen adnak további tájékoztatást: inwestmentors.hu/kapcsolat/

[@1Paliii]

Hello érdemes most még pmap-t venni? Úgy hogy eurót átváltom. Gondolnom 2 év alatt jobban járok, mint euróba állna vagy nem?

[@gyorgyzsoltpap7941]

Pont ezt magyarázom, már 2 hónapja az ismerőseimnek.

[@zsoltfehervari625]

Szerintem az MBN-s inflációs adatok pont semmire nem jók. Nekik az a dolguk, hogy 3% közelében legyen, persze hogy az lesz reportálva, hogy nagyjából ott lesz valahol. Megnézve mit jeleztek előre anno 2023-ra es 2022-re, vagy mi volt a költségvetésbe tervezve látható, hogy csak futnak a számok után és korrigálnak. Ennek sok köze nincs a videóhoz, azt köszönjük :).

[@martonk1555]

Egy fontos tényező kimaradt, az adó... Magyar papírnál ez nincs, de mi van a dollárossal (leginkább)? Hogyan hat rá a kettős adóztatás változása jövőre? Ha meg nem a kötvényt, hanem kötvény ETF-et vesz valaki, akkor hogy alakul a várható hozam, amiatt, hogy az ETF-ek rendszeresen cserélgetik, nem tartják lejáratig a kötvényeket?

[@inwestmentors]

Végig magyar államkötvényekről van szó, így nem érinti az usa kettős adóztatós megszünése még akkor se ha usd-ben fizet kamatot. A kötvény ETF meg egy külön story, aminél kifejezetten az árfolyamnyereség hozza a hasznot (ha visszaforgató). Igény esetén szívesen csinálunk róluk egy külön adást.

[@martonk1555]

@@inwestmentors De hát eurós és usd-s kötvényekről is beszéltetek. Az EMÁP-ot ne vegyük ide. Hogy vesz egyáltalán olyat magánszemély? És ha vesz is, azok is biztos adómentesek?

[@inwestmentors]

Megánszemély is tud eurós és dolláros állampapírokat vásárolni másodpiacon keresztül. 2019 után kamatadó-mentes, az előtte kibocsátottakat TBSZ-szel lehet adómentessé varázsolni.

[@martonk1555]

@@inwestmentors Értem, köszönöm. Akkor már csak az a kérdés, hogy hogyan jutunk ilyenhez. De látom egy másik kommentnél a válaszotok hasonló kérdésre.

[@peterkurucz3583]

10 év alatt dupláz? Kb. ekkora a hosszútávú infláció is. Ekkra időtávon inkább részvény. Persze azzal kell kicsit foglalkozni.

[@zsoltsarkany6303]

Nem kell kicsipegetni semmit. 😁

[@kocka9002]

Hol lehet ilyen amerikai kötvényeket vásárolni?

[@ferencliptak4689]

Sehol. Ez csak alom

[@inwestmentors]

Magyar államkötvényekről volt szó, csak a példa egyik felében olyat néztünk, ami usd-ben fizet. Jellemzően privát bankoknál és egyes brókercégknél lehet vásárolni. Érdeklődés esetén mi is tudunk az elérésében segíteni: inwestmentors.hu/kapcsolat/

[@gabornagy7582]

Állam papírt ettől az államtól? Miből fizetik ki? Ja árfolyam nyereségből ami nem lesz mert megeszi az infláció! Az egy igazi pilóta játék!

[@zsoltdr.viniczay5367]

Sziasztok! A Prémium Állampapír 2024-ben nem a 2023-as infláció szerint fizet! A kamatbázis meghatározása a kamatperiódus kezdetét megelőző év inflációja. Tehát 2024-ben a 2022-es év inflációja alapján fizet. Azaz 14,5% alapján 14,75, vagy 16% kamatot. Amiről Attila beszél, az 2025-ben lesz. Tehát 2024-ben 16% kamat lesz, 2025-ben pedig 18% kamat, ha a 2023-as infláció 16,5% lesz, és régi 1,5% prémiumos Pmáp van.

[@inwestmentors]

Sajnos nem így van. Idén (2023) is a 2022-es inflációt veszik alapul. Gondolj bele, hogy 2021-ben nem volt 14,5% infláció, ami indokolná ezeket a magas kamatokat. 2024-ben a 2023-as infláció alapján fizetnek, 2025-ben a 2024-es alapján...

[@zsoltdr.viniczay5367]

Sajnos nem. Idén 5,1+1,5% lett volna, de megemelték 11%-ra időarányosan.Nézz utána. Ez egyedi lépés volt. A szabály az amit írtam. Részlet az ajánlattételből:"A kamatbázis - az első kamatperiódus kivételével - megegyezik a megállapítás évét megelőző naptári évre vonatkozóan a Központi Statisztikai Hivatal által közzétett éves átlagos fogyasztói árindex-változás százalékos mértékével. A megállapítás éve szükségszerűen a kamatperiórus kezdete, hiszen utólag nem állapíthat meg kamatot. Olvassátok el a nyilvános ajánlattételt a 2029/J PMÁPról. Mindez benne van. @@inwestmentors

[@zsoltdr.viniczay5367]

Szia! A kamatperiódus kezdete a fordulónap. Tehát a 2029/J március 21-én fizet. A 2024-es fordulónap tehát 2024,03.21 A kamatperiódus kezdete 2023.03.22. Az azt megelőző infláció a 2022-es év inflációja:14,5%@vargataful

[@zsoltfehervari625]

@@inwestmentors itt azért van egy annyi elcsúszás, hogy mire az ember megkapja tényleg 2 év telik le, mivel elkezd kamatozni adott évi inflációval, de egy évig termeli azt mire kifizeti. Így például ami 2024 januárjában fizet tényleg a 2022-es adattal ketyeg addig.

[@naptarborond5604]

nesze semmi fogd meg jól, összesen egy marketing video, de nem szól pl. a több %-os kezelési költségről, hogy nem lehet TBSZ számlára venni, adóvonzatról, stb.

[@inwestmentors]

Lehet TBSZ számlára vásárolni az összes említett kötvényt, így kamatadó-mentessé varázsolható az elért hozam. A díjak valóban nem szerepelnek a számításban, viszont nehéz is lett volna egységesen kalkulálni, mert függ attól, hogy hol, mekkora összegben, mit és milyen kísérő szolgáltatással vásárolunk. Ugyanígy a potenciális árfolyamnyereségről (és még sok másról) sincs szó, ami jelentősen megdobhatja a hosszú kötvények eredményét. Ennek ellenére úgy gondoljuk, hogy még a költségekkel együtt is bőven versenyképes alternatívát nyújtanak a hosszú lejáratú és fix kamatozású kötvények.

[@ernosoltesz8501]

@@inwestmentors 🤭

[@mobilceges]

Hülyeségeket beszéltek. Jobban fel kellene készülnötök és pontos adatokat mondanatok. Miért jó, hogy próbáljátok elbizonytalanítani az embereket téves infókkal?

[@inwestmentors]

Konkrét államkötvények kerültek összevetésre egy lehetséges szcenárió mentén.