JAK SI ZAFIXOVAT VYSOKÉ ÚROKY NA ÚSPORÁCH

[@pavlik205]

Ano, je pravda, že v současné době jsou úroky (kupóny) korporátních dluhopisů na úrovni kolem 8% (těch trochu seriózních dluhopisů) a to může být za rok dva velmi dobré, protože inflace by měla potom být níže. A tak dluhopisy mohou dávat dobrý výnos a dají se potom se ziskem případně i prodat. Je to opravdu dobrá cesta za "zafixování" úroků z úspor...

[@SteiningerInvestice]

Díky za komentář 🙂

[@peliculiar]

Já bych se hodně dobře informoval zda ten korporátní dluhopis bude mít na to vyplácet jak ten smluvený kupón tak i jistinu, až budou úroky třeba pod 5% ... V podstatě je to loterie, mám za to, že bond picking je ještě složitější disciplína než stock picking. 😀

[@peliculiar]

O fixaci úrovokových sazeb už slýchám déle než rok. Ti, kteří přešli na termínované vklady (obvykle do jednoho roku) na tom nejsou lépe než ti, co vydrželi a mají peníze stále na SÚ. Rozdíl mezi nejlépe úročenými SÚ, investičními rezervami a repo fondy vnímám jako minimální jak z pohledu výnosu, tak z pohledu vlivu snižujích se úrokových sazeb. Já mám v plánu vydržet na SÚ co "nejdéle" a podle situace přesouvat volné prostředky do akcií (když budou vyklesané) a nebo dluhopisů. Akorát že s dluhopisy s výjimkou těch proti-inflačních nemám žádnou zkušenost. Asi budu koukat jaké dluhopisové ETF by mohlo být nejvýhodnější pro evropana jako jsem já. Termínovaným vkladům nevěřím, už protože i jejich úrokové sazby jdou dolů rychleji než u SÚ, ač by za běžných okolností měly nabízet nějakou "výhodu" za fixované prostředky, to se zatím nedělo a kdo ví kdy se to otočí ...

[@SteiningerInvestice]

Tak my máme třeba u klientů v různých specifických případech třeba 5 leté termíňáky často s lepší sazbou než nabízí dnes spořicí účty. Samozřejmě záleží primárně na Vašem cíli a tom k čemu mají peníze sloužit. Mně osobně u mých peněz dává taky větší smysl likvidita než pár desetin procenta navíc. U dluhopisů opět pak záleží co tím sledujete. My s klienty často využíváme třeba institucionální třídu Conseq Invest dluhopisový, kde za mě portfoliomanažeři celkem rozumně pracují s dutací a díky tomu fond ani v době růstu sazeb neproletěl (na rozdíl třeba od indexů s long term bondy). Jinak k těm termínovaným vkladům, jde o to, že máme aktuálně období s inverzní výnosovou křivkou tzn. že krátké dluhy nesou větší výnos než dlouhé a stejně je to u vkladů. Je dost pravděpodobné, že pořád sazba 4,5% p.a. na 10 letém horizontu na depozitech je dobrý deal a pravděpodobně takhle porazíte inflaci. Nebude to pro Vás jako člověka co se zajímá o investování. Nicméně tady máme většinu populace, která má veškeré úspory na účtu a pro ty tohle může být výhra 🙂

[@peliculiar]

@@SteiningerInvestice Chtěl bych mít maximum volných peněz v akciových ETF, tedy s výjimkou rezervy, protože žádné dohledné cíle nejsou. Tam mám zatím menší část portfolia a zhruba totéž máme ve státních proti-inflačních dluhopisech a na spořícím účtu. Pořád (nejspíš naivně) doufám, že zainvestuju do akcií v propadu - od konce roku 2021 na něj čekám, v roce 2022 byl oproti mým předpokladům příliš mírný. 😀

[@SteiningerInvestice]

@@peliculiar jasné, z toho co píšete mi přijde, že nad tím přemýšlíte rozumně. Jediná věc nad kterou bych se zamyslel je, jak moc chcete čekat na lepší čas na investice vs. začít ty peníze rozpouštět do portfolia už teď třeba pravidelně v následujících x měsících. Časování trhu většinou moc nefunguje, odhadnout propady je dost komplikované stejně jako odhadnout kdy je ten správný moment.

[@peliculiar]

@@SteiningerInvestice Je to přesně tak. Ostatně v roce 2021 jsem také investoval pravidelně, ale přestal, protože mi už ceny přišly extrémně vysoké. To jsem "přečetl" správně a následující propad mi dal za pravdu, jen jsem ho čekal mnohem hlubší. 😀 Nyní se predikuje další, tak jsem na to zvědav. Dokud úrokové sazby dramaticky neklesnou, je pro mě lepší SÚ jako "vrabec v hrsti" než nejisté krátkodobé pohyby akcií jako "holub na střeše". Jakmile budou dole, budu donucen něco dělat, nyní mám jisté výnosy z SÚ oproti těm nejistým akciovým. Je zjevné, že tato strategie / spekulace se nedá nikomu doporučit.

[@SteiningerInvestice]

@@peliculiar mám pocit, že hlavní risk faktor je, že akciový trh, vzhledem k tomu že funguje na základě očekávání, vyroste dříve než skutečně klesnou úroky. Tudíž to pak pro plno lidí dopadne celkem smutně v tom, že jim bude ležet raketa na spořicích účtech, ale ve chvíli kdy začnou řešit co s tím protože klesnou sazby, tak jak dluhopisy tak i akcie už budou vystřelené o xx procent nahoru. Čili přijdou o potenciální výnos který mohli realizovat. Nicméně tady přesně záleží jestli chcete bezpečně investovat - za mě vstupovat na trh určitě teď, nebo si zaspekulovat, že přijde pokles a že to trefím 🙂

[@joewellosobni943]

A daně boha! Daně sniżují výnos.

[@SteiningerInvestice]

přirozeně, proto daňové aspekty taky zmiňuji :-)

[@joewellosobni943]

Sporici ucet 😆😁😆😁😆, terminovany vklad 😁😆😁😆😁😆 desetilety jo???? 😁😆💩🥶🤮

[@SteiningerInvestice]

Jsou takové :-) a pokud jste ultrakonzeava co bude mít ty peníze jinak na běžném účtu a zároveň máte takový horizont, může to být minimálně na nějakou část těch peněz rozumné řešení.