Jak zwiększyć zysk swojego portfela? Najciekawsze aktywne ETF-y

[@romand.9287]

Dzięki za ten materiał! Właśnie szukałem informacji o jakichś bardziej ofensywnych funduszach.

[@Inwestomat]

Bardzo dziękuję!

[@tomaszpuchalski5167]

Cześć Mateusz. Porównałem sobie ETFy faktorowe quality i momentum do zwykłego ACWI, bo szukam szansy na podkręcenie swojego portfela - zgodnie z tytułem wpisu. Z tego co widzę, momentum wyrobił sobie dużą przewagę nad pozostałymi dwoma w 2018 i 2019 gdy rynki szybko rosły. Okres ten łapał się również do porównania w Twoim wpisie. Na początku 2021 jednak coś w momentum poszło nie tak - zakładam, że spadła branża w którą akurat najmocniej był "załadowany". Z komentarzy pod wpisem wywnioskowałem, że chodzi o time lag. Wystarczy, że nie zaczęliśmy inwestycji przed 2019, nie załapaliśmy się na wzmożone wzrosty przed pandemią i okazuje się, że w dowolnym późniejszym okresie momentum wychodzi najgorzej. I teraz najciekawsze: dane we wpisie są do marca 2023, tymczasem momentum przez ostatnie 3 miesiące prawie w ogóle się nie załapał na wzrosty (niecałe 2% vs. niecałe 7% szerokiego indeksu). Wychodzi na to, że nawet w okresie hossy ten ETF nie zawsze działa tak świetnie. I tu nawet nie chodzi o to, jak wielkie tu są drowdowny, z wpisu wynika, że od 2015 to było niecałe 30%, prawie tyle samo co w szerokim indeksie. Po prostu momentum ma wiele niezrozumiałych dla mnie okresów, gdzie pomimo ogólnych wzrostów na rynkach przegrywa on z pozostałymi ETFami. Pozostaje pytanie czy warto interesować się quality, który faktycznie pokonuje ACWI, ale jak to ująłeś jest jego droższą wersją.

[@Inwestomat]

Cześć, No właśnie to słabe zachowanie Momentum może szokować, bo wzrosty wystąpiły na giełdach duże. Wniosek - time lag oraz to, że musi mieć określoną liczbę spółek, a nie samo FAANG, które w głównej mirze ostatnio rosło. Quality jest tak podobne do szerokiego, że można rzucić monetą, aby wybrać.

[@Kamil-we3ys]

Bardzo ciekawy i odświeżający odcinek w tematyce, ktora często jest pomijana w zakątku pasywnego inwestowania w internecie.

[@Inwestomat]

Hej Kamil, Dzięki! Właśnie po to go wydałem: poszerenie horyzontów zamiast gadać tylko o MSCI ACWI.

[@proximacentauri3567]

Wróciłam z urlopu i mam świeży odcinek 🏖️ Bardzo ładnie się złożyło. Cieszę się, że książka już niedługo, bo lubię zapach świeżego druku, ale podcasty muszą być 💪

[@Inwestomat]

Hej Proxima, Spróbuję wydać książkę, a mimo to publikować podcasty co 2 tygodnie. Jeszcze tylko kilka miesięcy... Mam nadzieję, że klip się podobał :).

[@CrissHez75]

Super temat takie przedstawianie mniej znanych ETF które mogą urozmaicić portfolio Jak dla mnie sztos. Przyjrzę się bliżej temu na momentum. Sztosik. Dzięki.

[@Inwestomat]

Dzięki :). Właśnie o to mi chodziło - poszerzyć horyzonty, ale do niczego nie namawiać (pokazać ryzyka).

[@paweporwik1781]

Długo czekałem na kolejny odcinek 😀😀

[@Inwestomat]

Miło słyszeć, dzięki za komentarz!

[@krzysztofpietranek9328]

Nie wiedziałem o istnieniu takiego ETF jak iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS .Można go kupić w Polsce ale aż jestem zdziwiony że nie mogę go znależć w IKBR. U ciebie w tabelce ETF pokazuje mi się jako fundusz obligacji inflacyjnych. Ale bez względu na to bardzo dziękuje .Nie wiem czy ktoś w Internecie w Polsce odwala jeszcze taki kawał roboty jak Ty. Syntetycznie i..co tu więcej dodać .

[@Inwestomat]

U mnie w tabelce ETF jest on jako akcyjny - tematyczny (właśnie sprawdziłem). Może mówisz o swojej kopii mojej tabeli, którą jakoś przefiltrowałeś? I wielkie dzięki za docenienie mojej roboty, Krzysztof! Bardzo dziękuję!

[@marcdzik]

27:14 przypomina mi to etf Produce Space (technologie lotów kosmicznych), ktory ma duży % akcji Netflixa

[@Inwestomat]

Pomyślałem o nim, gdy to nagrywałem. Jeden z powodów, dla których nigdy nie rozpatywałem zakupu tego ETF-a.

[@tomaszgasior9027]

Super materiał i pomocna aktualizacja poprzedniego materiału o ETFach factorowych. Mam jednak pewne spostrzeżenie dot. ETF technologicznych. Czy one nie są już "królową balu", o której każdy słyszał? Czy nie ma na nie już bańki spekulacyjnej?

[@Inwestomat]

Hej Tomek, Serdeczne dzięki. Zależnie od firmy, bo niektóre big techy są raczej tanie, a inne obiektywnie drogie. Cały indeks jest na średnich poziomach, bo bywał historycznie o wiele droższy. Nagram o tym więcej za 3 tygodnie w podcaście portfelowym.

[@micha7109]

Bardzo ciekawy odcinek. Wciąż rozważam na jednym z kont IKE strategie opartą o factory i obligacje, gdzie trzymam jeden ETF w zależności od wyniku za ostatnie X miesięcy.

[@Inwestomat]

Czyli takie momentum, ale w oparciu o ETF-y faktorowe i obligacje? Jakie konkretnie instrumenty? I dzięki za docenienie odcinka!

[@micha7109]

@@Inwestomat Nie ma za co. Factory globalne od Ishares Momentum, Value i Violality oraz mix globalnych obligacji. Takie momentum z nastawieniem, że większość czasu posiadam akcje. Sprawdzane za ostatnie 6 miesięcy.

[@jaqb_007]

Bardzo ciekawy przegląd, dużo wniosków. W temacie ETFów na IT, czy możesz zasugerować dobre aktywa na kategorię Cybersecurity? Czy są jakieś dostępne u polskich maklerów?

[@marcdzik]

W bossie jest etf. Nie wiem, czy dobry

[@Inwestomat]

Hej, dzięki! Na cybersecurity nie ma wielu ETF-ów - pod względem wyników króluje CIBR First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ale ma niewielkie aktywa.

[@jaqb_007]

@@Inwestomat Dzięki na XTB znalazłem jeszcze L&G Cyber Security UCITS

[@Inwestomat]

@@jaqb_007 Tak, to jeden z największych, ale pod względem wyników radzi sobie gorzej od wspomnianego przeze mnie.

[@michawitaszek9361]

Ciekawy odcinek, generalnie dobór spółek do ETFów związanych z nowymi technologami i trendami wygląda jak rzut monetą, i nic dziwnego, nikt nie wie kto będzie faktycznie winnerem w AI, blockchain czy jeszcze co tam sie pojawi za dekade lub dwie. Co do Twoich ulubionych, tutaj faktycznie wyglada to rozsądnie i sensownie. Pozdrawiam.

[@marcdzik]

Za 2 dekady, to w top10 smp500 może być wszystko co dziś nie wydaję się sensowne. Np. plantacja soji.

[@Inwestomat]

Dzięki, Michał! Niestety to jest trochę rzut monetą, ale pomaga to, że wszystkie mają podobne spółki (patrz: NVIDIA) :P.

[@marcin3979]

Dzięki za odcinek! Jeśli mogę prosić o poradę, to w jakiej walucie - euro czy usd lepiej mieć rachunek w xtb jeśli chcę tam budować część akcyjną portfela (etf'y)?

[@Inwestomat]

Euro, bo ma tańsze (darmowe) przelewy zwrotne (SEPA), ale to moja preferencja.

[@aleksandercholodnicki9447]

Hej, dziękuję za materiał:) Czy myślałeś może o przygotowaniu materiału o inwestowaniu w ETF typu Market Cap Weigthed czyli szeroki rynek? Jak takie podejście do inwestowania ma wady i zalety. Dużo się mówi dziś o pasywnym inwestowaniu w ETFy globalne ale mało jest informacji jak to działa, jak połączyć taki ETF z obligacjami i w jakich proporcjach zbudować portfel akcje/obligacje. Poza tym nie wierzę, że większość inwestorów indywidualnych jest w stanie wytrzymać spadki rzędu nawet 30-40% (portfel 60/40).

[@Inwestomat]

Hej Olek, Mam takich materiałów sporo, ale chyba Ci chodzi o taki techniczny, który przedstawi jak to działa. DObry pomysł, dopisuję do listy przyszłych materiałów. Aha - też nie wierze, że ludzie potrafią wytrzymać duże spadki, stąd w mojej nadchodzącej książce skupiam się też na takich ludziach :).

[@aleksandercholodnicki9447]

Super, będę wdzięczny

[@dawidnazarko926]

45:05 -"ETF na spółki z sektora blockchain zachowuje się bardzo podobnie do bitocoina, że może lepiej kupić te kryptowaluty bezpośrednio" - zupełnie się nie znam na inwestowaniu w krypto. Ale słyszałem, że jednym z argumentów dlaczego ludzie w nie, nie inwestują bezpośrednio jest ich duża liczba i że nie wiadomo czy nagle bitcoin się nie zawali a coś innego nie zacznie być w modzie. Dlatego może właśnie ETF na blockchain ma sens.

[@Inwestomat]

Tylko ETF na blockchain nie kupuje grup kryptowalut (indeksu krypto), tylko firmy, które mają coś wspólnego z technologią blockchain. To zatem nie to samo. Porównaj sobie wyniki tego ETF-u do BTC i jest po prostu słabo. Jeśli chcesz BTC to najtaniej bezpośredni zakup BTC na giełdzie i przechowywanie w swoim portfelu hardware-owym lub ew. ETC/ETF na BTC.

[@kamilkalinski2217]

Fajny odcinek, co do funduszy z dźwignia to ryzyko jest tego warte. Jeżeli ktoś ma małe środki, jest młody to z jednego tysiąca inwestuje jakby 3. Nie ma jak cfd że Ci wywali stop losa. Zdecydowanie mniejsze ryzyko jest wejście w ten indeks teraz niż 2 lata temu. Risk to reward dosyć wysoki. Myślę że to nie jest po prostu Twój styl inwestowania (value/niska zmienność), to jest fundusz dla osób

[@Inwestomat]

Hej Kamil, No stop lossa nie wywali, ale kapitał z 1 tysiąca może spaść do 30-50 złotych :). Wiesz - ja inwestuję dość aktywnie, ale nie aż tak aktywnie :). Pewnie dlatego, że nie inwestuję tysiącem złotych, a wieloma tysiącami :). Sprawdzę ETF, o którym piszesz.

[@MonkeyClub]

w kazdym dniu masz kredyt, zauważ, że wykres nie uwzględnia splitu. Jeśli fundusz spadł 10% i tak spada, to żeby odrobić straty musi zyskac indeks wielokrotność, jest to praktycznie już nie do odrobienia, dlatego fundusze zmieniają cene wartość jednostki była 100$ spadł np do 40$ to fundusz dokonuje splitu i znowu jest 100$, ale ty jestes coraz wiecej stratny, a wykres tego nie uwzglednia, to jest kredyt rozliczany dziennie.

[@Inwestomat]

@@MonkeyClub Jakiego splitu? Wykres właśnie uwzględnia zabójczy wpływ dźwigni i to, że odrobienie dużych spadków jest prawie niemożliwe. Kredyt rozliczany dziennie - no przecież widać to na wykresie.

[@Grzegorz_Grzeg]

Pozdrowienia Mateusz.

[@Inwestomat]

Dzięki, pozdrowienia również dla Ciebie, Grzesiek!

[@Inwestuje_bez_ryzyka]

Ja mam 10 tyś na lokacie 10% + inwestuję w TFI w sumie w 3 tygodnie 4% mam zarobku oszczędzanie idzie mi dość łatwo

[@Inwestomat]

Dlaczego w TFI, skoro ETF-y są 10-20 razy tańsze?

[@Inwestuje_bez_ryzyka]

@@Inwestomat A wiesz dopiero zaczynam swoją przygodę. Wiem że prowadzenie ETF jest za darmo ale nie orientuje się jakie wybrać

[@Inwestomat]

@@Inwestuje_bez_ryzyka Może zacznij od edukacji (masz "Zacznij tutaj" na stronie), a dopiero później inwestuj (patrz: wstrzymaj się z TFI).

[@marit1937]

Bardzo ciekawy materiał, szkoda, że nie ma w Europie Managed Futures. Wydaje się to dosyć ciekawa opcja.

[@Inwestomat]

Były, ale się nie przyjęły (ten fundusz Goldman Sachs). Dzięki za docenienie materiału!

[@Grzegorz_Grzeg]

Momentum. Prawie jak u Jacka Lemparta.

[@Inwestomat]

Wspominałem o tej samej strategii GEM, co Jacek.

[@damiannidecki2639]

Świetny materiał. Pytanie: skąd bierzesz dane odnośnie zmienności? Powiedziałeś, że zmienność min volatility w ostatnich latach to 6% rocznie, a według justetf zmienność w ostatnim roku to 13,57%, w ostatnich trzech latach to 12,05%, a przez ostatnie 5 lat to 14,56%. Nie wiem, czy błędnie te dane interpretuję, ale jeśli dobrze to zmienność tego etf-a jest bardzo zbliżona do msci world, który radzi sobie lepiej. Byłbym wdzięczny za jakąś wskazówkę, bo planuje wybrać pomiędzy min volatility, msci world a msci acwi swojego pierwszego etf-a pod IKE. Nie wiem, czy moja analiza jest trafna, ale msci acwi jest bardzo zbliżone wynikami do msci world, a jego jednostki są trochę tańsze, co ma u mnie dosyć duże znaczenie. Z góry dzięki za odpowiedź.

[@Inwestomat]

Hej Damian, Dzięki! Zacznę od ACWI: to, że ETF jest tańszy (cena) nie ma znaczenia, bo ma po prostu "mniej akcji" w każdej jednostce od innego ETF-a na to samo. Nie patrz więc na cenę jednostki ETF-a, bo ona o niczym nie świadczy. Co do zmienności to sam ją liczę. Zrzucam notowania miesięczne do Excela i liczę odchylenie standardowe (stdev) w ciągu roku. Mogą być zatem różnice między tym, a portalami, ale zwykle nie są wysokie. Pamiętaj, że zmienność zależy od walut funduszy, ja liczyłem dla tych w USD. Mam propozycję: wejdź na stooq i porównaj "MVOL.UK" z "IWDA.UK" (opcja porównaj z, na dole pod wykresem). Zobaczysz, że "wizualnie" nawet zmienność MVOL jest dużo niższa.

[@damiannidecki2639]

@@Inwestomat Sprawdziłem, mój bład polegał na tym, że sprawdzałem etf-y w euro, teraz to ma sens. Niestety w boś-u nie ma ,,londyńskiej wersji", więc pojawia mi się pytanie, czy giełda na której zakupimy etf-a (a w konsekwencji waluta notowań) ma jakieś większe znaczenie? Z tego co pamiętam z podcastów to waluta notowań etf-a nie ma większego znaczenia na stopę zwrotu, ale jak jest ze zmiennością takiego etf-a?

[@Inwestomat]

@@damiannidecki2639 Nie ma znaczenia. Nawet oglądałeś taki podcast ;). Zmienność liczysz w swojej walucie, a nie w walucie funduszu. Sprowadzone do PLN wszystkie mają taką samą zmienność.

[@damiannidecki2639]

@@Inwestomat jestem mega wdzięczny za pomoc, ostatnie pytanie :) -orientujesz się może, czy promocja w BOŚ-u zostanie przedłużona? Na ich stronie można przeczytać: ,, Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. obniża czasowo do dnia 31 sierpnia 2023 r. prowizję minimalną od zleceń zawieranych na rynkach zagranicznych w ramach rachunków IKE/IKZE."

[@MonkeyClub]

Pominąłeś, że lewary mają co jakiś czas zmieniane ceny, split, wykresy lewarów raczej wprowadzają w błąd. Ten wykres ze stooq jest źle przeliczony. Jeśli indeks spadł 20% to fundusz lew spadł wielokrotność dodając procent składany, indeks wzrósł 20% to fundusz lewarowany nie wyszedł na 0%. Fundusze muszą zmienić cenę jednostki, bo inaczej by było zero.

[@Inwestomat]

Nie wiem, o czym piszesz, bo dane ze Stooq są poprawne. Sprawdziłem na justETF i Morningstar. Dźwignia dzienna się kumuluje klasycznie i niczego nie trzeba dostosowywać na wykresie.

[@MonkeyClub]

@@Inwestomat może masz rację a może nie masz racji, etf lewarowane, robia splity itd, gdy cena spada ponizej jakies wartosci zmeiniaja cene, zobacz cena spada do 0$ i ponizej to jak masz to na wykresie uwzglednione ? Emiten gdy do tego dochodzi zmienia cene.

[@Inwestomat]

@@MonkeyClub Mam rację. Nawet jeśli robią splity, to jest to w cenie na Stooq. Oni sobie z tym radzą. Sprawdzałem % dzienne wyniki i wszystko gra.

[@Aron94PL]

A może by tak krótka analiza ETF-ów na GPW ? :D

[@Inwestomat]

Dobry pomysł, dopisuję do listy. Dzięki!

[@Aron94PL]

@@Inwestomat Wiele ich nie ma ale od strony podatkowej są wersjami totalnie dla leniwych pod tym kątem :D

[@Inwestomat]

@@Aron94PL Tak, ale wszystkie ETF-y accumulating też są takie leniwe, a zagraniczne są tańsze od naszych (niestety)

[@Aron94PL]

@@Inwestomat Ale już z nie polskich ETF samemu trzeba się rozliczać a z polskich makler/bank za nas robi wszystko Niestety opłaty za przykładowe BETA ETF są większe niż zagraniczne ETF ale coś kosztem czegoś, osobiście jestem totalnym leniem podatkowym stąd się ciągle waham nad ETF-ami bo nie chce aby mi zżerano przesadnie dużo kasy za zarządzanie, chociaż i tak jak patrzyłem w takim PKO BP fundusze inwestycyjne to koszt za zarzadzanie to 2% więc i tak lepiej niż fundusz :D

[@Inwestomat]

@@Aron94PL To nieprawda. Zagraniczny ETF accumulating - sprzedaż - makler (polski) rozlicza transakcje (poza XTB). No polskie ETF-y lepiej niż fundusz TFI, ale 10-20x gorzej od zagranicznych, więc "po co przepłacać"? Nie wiem, czy nie z Tobą mam dyskusję na blogu, bo brzmisz podobnie.

[@Grzegorz_Grzeg]

Bardzo upraszczajac - czy różnice odwzorowania można dodać do ter i to uważać za koszt całkowity?

[@Inwestomat]

Nie. Różnica odwzorowania zastępuje TER w tym sensie, że jest "prawdziwym kosztem" ETF-a.

[@arturobuchowski8851]

Chciałbym dopytać, ponieważ w spółkach technologicznych zabrakło mi ISHARES S&P500 IT SECTOR UCITS, czy jest on identyczny do Nasdaq 100, czy są jeszcze jakieś inne rzeczy, przez które go nie brałeś pod uwagę?

[@djoker9893]

Ishares S&P 500 IT to dobry ETF, ale 3 spółki: Apple, Microsoft i Nvidia stanowią łącznie 58% wagi całego ETFa. To bardzo dużo i trzeba mieć to na uwadze, niemniej jest duża szansa że stopa zwrotu będzie wyższa niż ze zwykłego S&P 500

[@grzegorz123]

@@djoker9893 tak było w przyszłości ale jednocześnie zmienność tego z IT jest dużo wyższa

[@Inwestomat]

Dużo osób o niego pyta. Pominąłem go, bo wolę MSCI World IT (też dobre wyniki, tylko trochę gorsze i lepsza dywersyfikacja geograficzna). SP500 IT to taki "węższy nasdaq", bo narzuca kryterium wielkości firmy.

[@JacobPole]

U jakiego brokera te etfy kupić?

[@Inwestomat]

Na blogu jest ranking maklerów.