¿Por qué Japón podría encarecer tu hipoteca?

Los mercados de deuda de EEUU y de la Eurozona tiemblan ante el riesgo de que Japón modifique su política monetaria. ¿Qué está ocurriendo y cuáles podrían ser las consecuencias?
Vídeo apadrinado por IG. "Tu trading tiene un nuevo hogar": bit.ly/3F38bpd
*Los productos cotizados son instrumentos financieros complejos. El trading de estos instrumentos está asociado a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente.
IG Europe GmbH (una compañía inscrita en la República Federal Alemana y registrada en el IHK Frankfurt am Main con el número HRB 115624, con dirección registrada en Westhafenplatz 1, 60327 Fráncfort del Meno, Alemania). IG Europe GmbH (Register number 148759) is authorised and regulated by the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht and Deutsche Bundesbank. IG Europe GmbH (con registro número 148759) está autorizada y regulada por la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht y el Deutsche Bundesbank. IG Europe GmbH ofrece sus servicios en España a través de su sucursal registrada en la CNMV con el número 121.

[@juanrallo]

Vídeo apadrinado por IG. "Tu trading tiene un nuevo hogar": bit.ly/3F38bpd

[@javiersegovianodelhierro5323]

Videos del Ibex con el señor Cava serían muy interesantes la verdad. Rallo eres el amo. ¿Has visto que Bernardos parece ultraliberal en La sexta Adoctrina?

[@albertoatx307]

Tremendo lo que se aprende en este canal con Juan Ramón. Referente absoluto.

[@intentandosobrevivir.]

Brutal.

[@liofit1006]

Brutal capacidad a hacer entender al gran público lo que normalmente sería inentendible

[@Daniel-qk2zx]

Excelente explicación Juan Ramón, solo me ha faltado escuchar el tremendo problema que tiene Japón si sube el tipo de interés siendo el país con la mayor deuda del mundo

[@ivanmp8125]

Si fuesen capaces de controlar el déficit y no emitir más deuda tampoco sería un problema para el gobierno, el tema es que dudo que sean capaces de controlarlo la verdad, un saludo.

[@overdrivelzma.9219]

Pero al menos Japón es el mayor acreedor de la deuda publica de USA, y la mayor parte de la deuda Japonesa es Interna y no son como otros paises que deben miles de millones al FMI y Fondos Internacionales creo todos los paises se financian con deuda USA continua elevando el techo de su deuda cada año debiendo billones de $, solo esperemos que no provoquen una crisis económica el 2024.

[@Bolidoo]

Hasta mi entendimiento no hay grandes problemas. Es decir el gobierno Japones siempre puede seguir endeudándose en perpetuidad. El problema real són los efectos que pueda tener eso sobre su moneda y economía. Que la mayoria de la deuda la controle el banco central, que otra parte muy grande la controlen propios Japoneses y el própio perfil ahorrador de éstos, hace que la presión inflacionaria sea mucho menor de lo que cabría pensar. En mi opinion hay muchos otros países que, aunque tengan mucha menos deuda, la presion ejercida por ésta pueda ser mucho mas grande ya que no cumplen con las mismas características que Japon. Por otra parte, en el medio largo plazo, el envejecimiento de la población Japonesa sí podría causar daños graves en su economía. En cualquier caso, la história nos ha enseñado una y otra vez que los economistas no saben predecir el futuro: solo saben explicar eventos pasados en retrospectiva. Así que quién sabe cuál será la situación de Japón digamos en 50 años.

[@pablo42700]

Por una vez y sin que sirva de precedente estoy en desacuerdo con Rallo, yo hubiera cerrado el video diciendo "ojalá ese tornado SÍ que se nos lleva por delante y quebremos como país para que de una vez por todas aprendamos a hacer las cosas con responsabilidad"

[@JJ_MG]

Qué coincidencia... Hace un rato he estado explicando en una conversación, (con un amigo de mi hermana), en qué consiste el efecto mariposa, relacionado con la economía, y me sale el vídeo éste de Juan Ramón.

[@brownwills8256]

Una buena inversión que cualquiera puede hacer ahora mismo es invertir en criptomonedas, especialmente Bitcoin. Es mucho mejor que las acciones y ofrece un futuro prospectivo.

[@schaferschulz]

Bitcoin es un mercado muy volátil. Si bien debes investigar adecuadamente antes de entrar en él, debes invertir con un profesional que comprenda el mercado.

[@Fernando-eh4xu]

El comercio de criptomonedas ha sido rentable para mí desde que comencé a operar con Maria Lopez Comercio, no he observado ningún problema con su formalidad y operación comercial. Todo me queda perfecto

[@jackson55736]

Tengo un alto nivel de confianza operando con Marialopez

[@James-pk9sw]

Eso es cierto, también he estado operando con Maria, su técnica es maravillosa y me hizo ver el comercio de criptomonedas desde otro ángulo...

[@AlineNathalia-jz3lo]

Hola como puedo contactarla?

[@gon88]

Llegué antes que P. Sánchez a vender a su madre por seguir en el Falcon.

[@albertocanosa1103]

Grande Juan Bendiciones familia🙏🙏🎻

[@forifdeflais2051]

♥ Gracias Juan Ramón

[@jaimemg12]

Este canal es una verdadera joya, muchas gracias Rallo.

[@ferminluquecarvajal6025]

Gracias, magnífico trabajo. Muy bien explicado, lo podría entender hasta Yolanda Díaz 😂. Creo que habrá que ser prudente con los fondos de renta fija, ahora entiendo porque últimamente solo dan disgustos. Saludos cordiales para todos.

[@albertoanton4401]

Espectacular explicación como siempre, gracias!

[@ivanmp8125]

Muy buena explicación, la verdad pensaba que el carry trade era extranjero y no doméstico, pues no conocía la tasa ahorradora de Japón ni que el control de la curva de tipos era para evitar la inversión en activos extranjeros. Gran vídeo, un saludo.

[@ColoqueNombreAqui]

En resumen Japón: *compra deuda pública a lo loco Resto del mundo: Yamete onii-chan 🥺

[@leonelenzoledesma1666]

Sería "vende deuda pública a lo loco". Ni a Europa ni a Estados Unidos les afecta que compren, pero si empiezan a salirse de su deuda en masa si les va a afectar y mucho.

[@yeninb4071]

Mil gracias

[@MaxMadMaximilian]

Lo que faltaba...!!!

[@caicoya34]

Gracias

[@emiliamula1675]

Gracias profesor Rallo👌

[@cmachmm3087]

Profesor...me he tragado un anuncio de Greenpeace de dos minutos porque su canal se lo merece...para que vea en la alta estima que lo tenemos😅

[@javierserraarcos9359]

Podría usted hacer un vídeo explicando la situación de Japón con su elevadísima deuda pública si los tipos de interés suben al 5℅?

[@albertosegoviasanz]

Eso estaría interesante, una situación de sálvese quien pueda.

[@NoRmAnPlAzA]

Gracias por el vídeo, Profesor.

[@joseluisvazquez5126]

En resumen, Europa y EEUU ya empiezan a ver qué el gasto público descontrolado no sale gratis. Ni en inflación ni en tipos de interés

[@rodriglez6927]

Grande R.

[@franciscogomezangulo5302]

Una gozada escucharte y entenderlo también. Gracias

[@pedrosoto6301]

Gracias Juan Ramón, mi canal favorito.

[@carlossalasalarcon9490]

.

[@joseadriangarciatebar6805]

Mis conocimientos técnicos son muy escasos y tengo una duda, si venden toda nuestra deuda pública, ¿el tipo de interés no debería de bajar?, en plan mas oferta por tanto bajan los precios. ¿Qué no he entendido? Gracias

[@pabloguzman1549]

Muchas gracias por este estupendo video de renta fija Rallo!!! 👏👏👏

[@joserubio1809]

La cuestión es ¿cuántos casos como el SVB o First Republic veríamos en Japón?

[@vivayahoo3999]

Brutal la portada, bravo por el editor

[@ergorilaxluar8685]

El problema está en la regulación laboral, los japoneses prefieren enriquecerse en comprar deuda pública que en el mercado de bienes y servicios privado (que no les da altos rendimientos). Aparte de que en Japón no permiten una libre circulación de monedas.

[@azkenegunsentia4493]

Muy interesante. 👍

[@Rafcobos]

Prof. Rallo que implicaciones tienen estas subidas del coste de financiación del gobierno estadounidense? Con la deuda/pib a 119% y el gasto en interés subiendo muy rápidamente. Tendrá la FED que intervenir comprando la deuda pública? Bajarán tipos a largo plazo para mantener los tipos reales

[@crespimartin1119]

Cuando la rentabilidad del bono sube es importante conocer si es porque suben los tipos de interés, el precio del dinero o por el incremento del riesgo del emisor, en este caso los Estados.

[@miguelgomezvillarino8919]

Propongo otra explicación a lo que está sucediendo con la deuda pública. Si nos fijamos, crece fuertemente desde 2009 (con un nuevo "salto" en 2020). A mi modo de ver, hay un ahorro no detectado como tal, que es el que llamaría "ahorro involuntario", derivado precisamente del desdén que producen en muchos consumidores los nuevos excedentes de producción. Es decir, un ahorro no motivado por el interés en nuevas inversiones, y el crecimiento. Hasta 2009 mucho de ese ahorro se canalizó a la bolsa y a la construcción, con el crash que recordamos motivado por la insolvencia de aquellos a los que se concedieron las hipotecas subprime. Desde 2009, ese ahorro se está canalizando a la deuda pública, que es una forma "chapucera" de sostener la renta agregada (si no, se iría a nuevos créditos insolventes, a burbujas bursátiles, o se "disolvería"). He desarrollado un modelo a este respecto. Saludos

[@crespimartin1119]

Buena explicación pero también podrías comentar si todo esto implica un incremento en la prima de riesgo de los bonos

[@ferminluquecarvajal6025]

Implica crecimiento de rentabilidad y bajadas de precios. Si usted tiene un fondo de renta fija, habrá observado que en los últimos días a tenido perdidas y lo malo es que esto " puede ser el principio ". Dependerá de hasta donde llegue la rentabilidad de la deuda Japonesa .

[@oteroestevezalfonso]

Excelente video. Gracias por su trabajo,profesor. 👏

[@pedrojuanespinozatrujillo1177]

Japon se ha metido en este lio solito y no existe modo de salir de este embrollo en el corto plazo, se suela decir en los mercados que Japon existe en su propia dimension 😅 alejado y aislado del resto de economias PSD: El banco central japones ŕecientemente ha tenido que intervenir en el mercado de divisas(Forex) para poder revertir la tendencia bullish del rey dollar Saludos Profesor Rallo.

[@ginesvergaranavarro7899]

Gran explicación, para siguiente video qué significa si todo el mundo vende deuda. Porque sobretodo en plazos largos el precio se desploma aunque el cupón sea alto.

[@jonatancc23]

Grande😊

[@joseparra8168]

Excelente video

[@mapa8421]

Rallo, no crees que japón tiene esa cultura de compra de deuda porque tienen más cultura económica, además de no poder invertir en bienes y raíces al ser un país muy limitado en construcción? Por cierto sería interesante un vídeo si hay especulación inmobiliaria en Japón

[@juanrallo]

Japón tuve una de las mayores burbujas inmobiliarias en toda la historia de la humanidad.

[@ivanflow23]

@@juanrallo quién?

[@mapa8421]

@@juanrallo ok

[@Ericelrojo32]

Compran deuda publica porque están "obligados" porque tienen un sistema de pensiones de capitalizacion gestionado por el gobierno japones y una parte importante de la cartera es deuda publica eso y por ser ultra conservadores.

[@anarkorock]

un anime basado en el colapso economico japones =)

[@overdrivelzma.9219]

No hay sobre el colapso económico Japones pero si hay algunos que tratan sobre economía Occidental y mundial titulado "C" en Ingles "The Money of Soul and Possibility" peleas por la hegemonía del dinero y quebrar encomias en batallas bizarras. Economia de estilo Medieval fantasia "Maoyuu Maou Yuusha" es lo que me salio en el buscador de Google...😁

[@Smougda]

Existen varios mangas que tratan el tema con bastante detalle tecnico.

[@castle_cohousing2103]

Lo he notado en mis carnes .Hace 6 años importe mercancía del japon que en el 2023 me ha costado la mitad oor la devaluación del yen con respecto al €

[@tokyowarfare6729]

El cambio Yen euro está destruído por lo que me cuesta creer que comprar deuda Estadounidenses salga a cuenta, porque en 10 años el cambio difícilmente estará tán mal.

[@kokolopez9613]

Rallo presidente,is the best.

[@SHINIGAMI006]

Gracias por la explicación. Saludos.

[@daviddomp2656]

Interesante, gracias por el video!!!!!

[@cl-xt2km]

¿ Y que el banco central de Japón compre la deuda emitida por el estado japones no es una trampa al solitario ?

[@cl-xt2km]

Quise decir ""hacerse trampas jugando al solitario""

[@javier231102]

Es una forma de imprimir dinero, con el tiempo debería provocar inflación

[@lilo6422]

Soy argentina, está historia me suena tristemente conocida.

[@gabrielportell]

No entiendo. Si los japoneses venden masivamente los titulos de deuda extranjeros.. por que iban a subir los intereses de esa deuda, habra más oferta y por tanto menor rentabilidad no? Algo se me escapa

[@Ayudado]

Tatakae

[@quiqueelchulo]

Soy un ignorante pero ¿Qué no subir los tipos de interés a largo plazo con ese nivel de deuda te genera un problema de deuda soberana?

[@overdrivelzma.9219]

sabia que los Japoneses eran grandes ahorradores y compraban grandes activos financieros en el extranjero y que Japón es el mayor acreedor de la deuda pública Norteamericana seguido de China, pero no creía que compraron grandes activos y deudas publicas en Europa y otros paises con valor de 3 billones $. El eterno problema de la deuda de muchas economías mundiales comenzando por USA y terminando en Argentina, esperemos que no provoquen una crisis económica el 2024.🤔

[@Kaupasfx]

Hola, una duda a ver si alguien me la puede explicar por favor. Porqué la venta de deuda pública extranjera (EU/US) por parte de los japoneses hace que los tipos de intereses de esta suban? Me resulta un poco contradictorio. Al haber más oferta de deuda, esta no debería bajar? o es que suben los intereses para atraer más compradores? Muchas gracias de antemano

[@nolbertbriceno]

Si no me equivoco, es porque al vender tu bono de deuda pública, pones más dólares en circulación, obligando a EUA a subir tipos de interés para que los que quieren dólares los obtengan de aquellos que ya están en circulación y no como resultado de nueva emisión.

[@margo955]

Gracias por la información

[@perrowason5096]

Solo he oido entre lineas que los yenes están baratos.

[@raulmartinez-yx4wj]

Alguien sabe cual es la inflación de japon en estos últimos años? Pq no me cuadra q digan q el IPC es del 3% pero se haya depreciado un 50% casi con el euro. No deberia ser la inflación entonces del 50%

[@yorkrogers990]

Seria bueno pedirle a Rallo que nos ilustre con otro video, por que esto no es asi? A mi tampoco me cuadran los numeros, porque tenemos hoy mismo una Redu-inflación a lo bestia y decir que ronda el 3% seria caer en la gran trampa.

[@carlosgonzalezcasas7316]

El euro yen está a 156, crees que subirá o de nuevo va a Intervenir a finales de este mes el banco de Japón 🇯🇵 ? O crees que aguantará hasta final de año? Gracias

[@yorkrogers990]

Muchas gracias Juan Ramón, El Yen vuelve a estar en máximos historicos, habrá intervención por parte del Gobierno? salu2.

[@homero_con_lechuguilla]

tremendo el Luffys sacando el one piece a todo el mundo

[@sensenickname_]

Excelente. Falta por ver cuándo y cómo el BoJ deshace el mecanismo de control de la curva de tipos.

[@user-hb9zg9ip4u]

Otro video como este por favor

[@mamareiga4856]

O sea que si los japoneses inundan el mercado de los bonos y deuda publica que ahora posean, obviamente el precio de los bonos bajará, pero no entiendo por que los tipos de interes subiran. Se que hay una relacion inversa entre estos pero en este caso no entiendo el mecanismo que lo provoca

[@danyan7]

pero entonces si el yen se deprecia eso quiere decir que porfin podre comprar un deportivo japonés a buen precio?

[@a.robles1174]

Una pregunta ignorante por un no economista: ¿Por qué una venta masiva japonesa de deuda pública estadounidense/europea generaría una subida de los tipos de interés de estos? Muchas gracias

[@R0Daneel]

He echado en falta el análisis de qué puede provocar en el presupuesto del país nipón la subida de tipos en su deuda pública teniendo en cuenta lo grande que es. El pago de los intereses de la deuda en el país nipón alcanzan ya el 22 % del PIB.

[@TheTxinbo06]

Japón...mira que está lejos, Japón.

[@fexred]

No me entero de nada, pero da gusto escucharte 😅

[@txuchinlosmios4258]

Recemos

[@alfredocampos4009]

❤

[@The-Faraon]

Culpa de los onichan y los uwu.

[@davidperezgomez2377]

joder que buen video

[@Snorkellovers]

Al aumentar la rentabilidad de la deuda pública bajan las bolsas

[@nelsongiovannimoleromedina1380]

En lo personal no creo que el Banco Central Japonés se lance a una guerra de tasas con la FED , subir demasiado las tasas perjudicaría enormemente el consumo en Japón ( no es Estados Unidos) cuyo crecimiento económico por fin ( últimos dos trimestres) está dando señales positivas

[@estebanvega9153]

No entiendo porque es tan complicado... Simplemente con que la deuda pública japonesa genere los mismos rendimientos que la estadounidense teniendo en cuenta la depreciación daría lo mismo y se frenaría la fuga

Por qué al vender Japón la deuda de EEUU y Europa subirían los tipos de interés? 😅

[@cuiprodest6411]

Oferta y demanda, quien va a querer la deuda de los P. I.G.S. a intereses moderados si no está respaldada por el BCE? Los japoneses seguro que no.

[@sawabona95]

la mayoría de negociaciones salariales en Japón las tenemos en Abril, con el inicio del año fiscal, y las contrataciones de graduados. También es ahí cuando cambian los precios de muchos productos de manera más marcada... para entonces seguro que dejan de abaratar el yen, una vez se consoliden algunas subidas más. Además ya están subiendo las exportaciones también.

[@federicoborocci6533]

Que riesgo tendria si compro yenes con euros? desde 2021 paso de 115 a 156 por cada euro

[@sebaboy11]

Justamente la.semana pasada el Mitsubishi bank está dando 5% de interés por ahorrar en dólares y ayer el yen llegó a los 150 yen por dólar (vivo en Japón )

[@yorkrogers990]

Tambien Yo, y toi rezando para que el Gob intervenga la moneda, Dioscito Diocito ponme el dolar en 130yenes, Kudasai.

[@sebaboy11]

@@yorkrogers990 la verdad no creo porque a dólar alto a los turistas les conviene venir a Japón

[@saul3641]

Disiento en un punto, yo si prefiero que esto haga tambalear la deuda de paises como España, de otro modo la gente seguiria viviendo en los mundos de Yupi, pensando que el pais va bien.

[@GabrieAndre1]

Por que si los Japoneses empiezan a vender deuda publica hará que los tipos de interés suban?

[@cgpcosmad]

Porque para que otro los compre estos deben ser más atractivos dando mayor interés.

[@WilliamRamirezGarcia]

Saludos desde Colombia solo tengo para decir "y yo que pensaba que sabía de economía he descubierto que soy un ignorante" gracias por ilustrarnos un poco más el resto es palabrería 😂😂

[@fernandomoran2585]

No entiendo que significa un bono a 10 años al 5%. ¿Cada año comprador del bono recibe el 5% del capital? ¿O cuando venza el bono cobra el capital más el 5%? ¿U otra cosa?

[@juanrallo]

Cada año recibe un interés del 5%.

[@concepcionprieto7446]

Éstos japoneses tienen su propio estilo dé hacer las cosas.

[@franciscoolivas3800]

Enviamos a Pedro Sánchez a Japón???

[@albertomorillascantos186]

5:30

[@pedrorubio107]

👍

[@niurandoneich]

Pero es que quién invierte nada para ganar un 1%? 🤣🤣🤣🤣

[@centrointernetbds]

No comprendo por qué si los japoneses venden su deuda en el extranjero, nuestra deuda subirá en intereses, ¿será para competir con el banco de Japón,como decisión? O es que, yo pensaría que si aumenta la cantidad de deuda disponible, el interés de a misma debería bajar, salvó que sea eso, una esperada reacción para incentivar la venta de dicha deuda. "Algo se me escapa aquí" y no se que es.

[@ayozehernandez9003]

Yo estaba pensando lo mismo. La única explicación que encuentro es no que vendan, sino que dejen de comprar. El interés subiría porque en este caso tendrían más necesidades Europa de vender, que los japoneses de comprar, por lo que tendría que ofrecer una rentabilidad mayor

[@agapelephteriaagapeelephte416]

Hay algo que impida al banco central japonés subir los tipos de interés? Por qué no los ha subido hasta ahora viendo cómo se le iban los compradores de deuda?

[@agapelephteriaagapeelephte416]

No descarto que sean preguntas obvias xD

[@juanrallo]

Porque quiere mantener su política de estímulos monetarios para impulsar la economía

[@Daniel-qk2zx]

Y sobretodo porque es el país más endeudado del mundo y no le interesa pagar más por su deuda

[@agapelephteriaagapeelephte416]

@@juanrallo entonces, dónde está la amenaza? Han manifestado que quieran cambiar de política? Quizá no me haya enterado, profesor xD

[@dinsuarez5738]

Bueno nadie culpa a japon , eso que paga es muy poco

[@mccm7]

Muy agardecido

[@albertdones7727]

Si continuas haciendo videos tan buenos... tendremos que obligarte a involucrar en el gobierno del país...

[@thenech5693]

Por qué si los japoneses vendieran la deuda pública extranjera haría que suban los intereses? Muchas gracias

[@davidmellamo1589]

Igual me equivoco, pero por lo que entiendo yo, los gobiernos emiten deuda a un precio, y si poca gente quiera comprar esa deuda (es decir, quedarse con esa deuda X años) la única salida que les queda a los gobiernos es pagar más a los que compren la deuda. Sin los japos, eso se traduce que en los mercados de deuda americano y europeos los intereses de la deuda (lo que uno recibe por comprar deuda) subirán.

[@mannyyhormiga3386]

España da miedo 😨

[@xavierternstorrens4981]

Japón es un gran aliado de USA. Algún trato van a hacer

[@gamusinoyo2]

A menudo nos quejamos del intervencionismo en España, pero los japoneses también vaya tela.

[@alberton3039]

Algoritmo Algoritmo

[@intentandosobrevivir.]

Amigos japoneses, ayudad a la degradada europa a que se hagan los recortes necesarios para que las finanzas vuelvan a su cauce, y nuestro pais tenga algun futuro. Ya que ni nuestros politicos ni el bce son capaces de hacer lo que tienen que hacer, a ver si vosotros los obligais indirectamente.

[@ismaelmarcosmunoz7372]

No termino de comprender por que si los Japoneses venden la deuda extranjera, esta sube de precio. ¿No debería ser al revés? Si los mercados saben que los japoneses quieren vender su deuda para comprar deuda de Japón, los precios deberían caer debido al aumento de volumen.

[@juanrallo]

Baja de precio y sube el tipo de interés.