중동전쟁 때문에 작아진 금리상승 폭에 속지 마세요 f. 미즈호은행 변정규 전무 [글로벌 인터뷰]

"중동전쟁으로 인한 안전자산 선호가 미국 국체로 몰리면서 국채금리에 하락요인으로 작용했을 겁니다.
그럼에도 불구하고 최근에 미국 국채금리가 상승했는데 그 이유는 기준금리 인하 가능성이 낮아졌기 때문이고요 중동전쟁이 아니었다면 아마 더 많이 올랐을 겁니다.
국채금리가 이렇게 오른다면 주식시장은 충격을 받았을텐데 중동전쟁이 다행히(?) 그 금리 상승폭을 줄여준 것이죠
그래서 우리는 지금 금리 안하 무산 충격이 좀 덜 반영된 국채금리를 보고 있는 겁니다. 미국 국채금리 상승이 주식시장에 하방압력으로 작용한다고 생각한다면 주가의 하락 가능성을 투자 판단에 좀 더 반영해야 할 겁니다"
💎건강한 투자 습관, [삼프로 멤버십]
👉 삼프로 멤버십 바로가기 : apps.3protv.co...
❤️당부 말씀
- 삼프로TV는 시청자의 다양한 해석과 의견을 존중합니다. 또한, 콘텐츠에 대한 비판과 평가도 언제나 환영합니다.
- 하지만, 출연자에 대한 근거없는 비난, 욕설, 인신공격, 비하성 표현이 담긴 댓글은 안내없이 삭제될 수 있습니다.
- 삼프로TV가 건강한 소통의 장이 될 수 있도록 도와주세요. 늘 감사합니다^^
📢아래 프로그램은 3/4(월) 부터 [삼프로 머니]에 업로드 되고 있습니다.
👉삼프로 머니 바로가기 : / @3promoney
- 월스트리트 모닝브리핑 中 월가 뉴스레터
- 오프닝벨 라이브
- 클로징벨 라이브
- 박근형의 데일리 힌트
- 뉴스룸
📺 평일 라이브 프로그램 안내
[06:00-07:15] 월스트리트 모닝브리핑 (월가 뉴스레터, 글로벌 인터뷰)
[07:15-09:00] 오늘아침 라이브 (뉴스3, 마켓 인사이드, 인뎁스60)
[09:00-10:00] 오프닝벨 라이브
[10:00-11:00] 맞동산 (부동산)
[15:20-16:30] 클로징벨 라이브
[16:30-17:10] 뉴스룸
[17:10-18:00] 박근형의 데일리 힌트
[18:00-19:00] 퇴근길 라이브
[19:00-21:00] 언더스탠딩
🗂️ 영상에서 언급된 자료를 찾으시나요?
웹사이트 : apps.3protv.co...
모바일 앱 : 플레이스토어/앱스토어에서 "삼프로"를 검색하세요.
앱을 다운로드 받으셔서 [오리지널] - [신의자료] 로 들어가시면 됩니다.
🙋‍♂️3PRO 고객센터
- (전화) 02-2118-0707, 010-3898-2324
- (메일) [e-mail]
- (1:1 문의 게시판) apps.3protv.co...
- 평일 09:00-18:00 운영됩니다.
- 주말에는 메일 혹은 3PRO 앱/웹에서 1:1 문의를 남겨주시면 감사하겠습니다.
💼 비즈니스 문의 채널 안내
- 광고/협업/제작대행 문의 : (메일) [e-mail], (전화) 010-2090-6748, (설문지 제출) url.kr/yi4rpg
- 전문가(연사) 섭외 및 기업교육 문의 : (메일) [e-mail], (전화) 02-2118-0096, (웹사이트) zrr.kr/lRQq
- 언더스탠딩 문의 : (메일) [e-mail]
- 삼프로TV IR 문의 : [e-mail]
📢사칭 주의
- 삼프로TV의 구성원과 삼프로TV 출연자는 문자메시지/카카오톡/전화/텔레그램 등을 통해 절대 개인적인 투자권유 및 리딩방, SNS 가입을 권유하지 않습니다.
- 만일 이러한 연락을 받으셨다면 모두 사기이므로, 링크를 클릭하지 마시고 피해가 없도록 주의하시기 바랍니다.

[@3protv]

"중동전쟁으로 인한 안전자산 선호가 미국 국체로 몰리면서 국채금리에 하락요인으로 작용했을 겁니다. 그럼에도 불구하고 최근에 미국 국채금리가 상승했는데 그 이유는 기준금리 인하 가능성이 낮아졌기 때문이고요 중동전쟁이 아니었다면 아마 더 많이 올랐을 겁니다. 국채금리가 이렇게 오른다면 주식시장은 충격을 받았을텐데 중동전쟁이 다행히(?) 그 금리 상승폭을 줄여준 것이죠 그래서 우리는 지금 금리 안하 무산 충격이 좀 덜 반영된 국채금리를 보고 있는 겁니다. 미국 국채금리 상승이 주식시장에 하방압력으로 작용한다고 생각한다면 주가의 하락 가능성을 투자 판단에 좀 더 반영해야 할 겁니다"

[@정재영-u9d]

0ㅡ

[@martho6606]

[1986-1994] 86년도의 은행 금리는 18%였다. 94년도까지 금리는 9.46%까지 인하되었고, 이 시기에 전국 부동산가격지수는 상승하였다. [1994-1997] 94년도부터 IMF 외환위기가 터진 97년까지 금리는 25.63%까지 상승하였으며 이 시기에 전국 부동산가격지수는 하락하였다. [1998-2007] 외환위기 이후 경기를 살리기 위해 98년부터 07년까지 금리는 4~5%까지 획기적인 저금리가 유지되었고 부동산 가격 상승이 완만하게 이루어졌다. [2008-2021] 08년도 미국의 서브프라임 모기지 사태와 함께 금융위기가 찾아왔고, 금리는 기존의 5%에서 2%까지 인하되며 양적완화 정책, 무차별 현금 살포가 시작된다. 그 이후로 10년이 넘게 1%대 초저금리가 유지되며 2018년부터 과열되는 시장을 잠재우기 위해 미국과 한국 대부분의 국가가 기준금리를 조금씩 올리는 찰나, 2019년 유례없는 코로나가 창궐, 다시금 세계 경제는 0% 금리, 무제한 양적완화를 실시한다. 경기 흐름에 맞게 금리를 올려야 할 시점에 금리를 내리는 현상이 20년이 넘게 쌓였고, 그 결과, 세계 경제는 인류 역사에 있어 가장 악덕한 인플레이션 위기를 맞닥뜨렸다. 자산 가격은 폭등하고, 현금의 가치는 떨어졌다. 노동 의지는 꺾였고, 성실함과 근검절약의 정신을 가진 사람들은 벼락 거지가 되었고, 남의 돈으로 돈 먹고 돈 먹는 투기판이 되어버렸다. [2022-2024] 10%를 찍는 CPI에 연준은 2022년 0.25%에서 5.5%까지 연속 10차례 금리 인상의 카드를 선보이게 되었다. 한국 또한 21년 8월부터 24년까지 3.5% 연속 금리 인상과 동결을 유지하고 있으며 22년, 23년 부동산 가격은 하락하였다. 모든 투자의 잣대가 되는 기준 금리를 지속적으로 모니터 해야 한다. 현재 금리는 물가에 따라 중앙은행이 조절을 하고 있다. 앞으로 금리의 향방에 따라 부동산 가격이 상승할 것인지, 하락할 것인지 파악할 수 있는 법. 그렇다면 물가는 잡히고 있는가? 잡히고 있다면, 금리가 인하될 것이고 물가가 다시 튄다면, 금리는 높은 상태로 동결되거나 인상될 것이다. 24.4.10. 일주일 전 미국의 CPI 지수이다. ‘2%’ 목표 물가지수를 가지고 있는 연준 입장에서 ‘3.5%’ 물가 재상승을 확인했다. 미국채 금리는 하루에 3%가 튀었고, FED WATCH는 하다못해 25BPS 금리 인상의 가능성마저 비추고 있다. 다이먼 JP 모건 CEO는 군사 갈등과 지속적인 고유가로 인한 인플레 압력으로 미국 금리 8% 상승을 전망했고, 8% 금리 인상이 없다면 스태그플레이션이 될 것이라 예측했다. 결국 금리를 올리지 않는다면, 고금리뿐만 아니라 신용손실, 낮아진 비즈니스 규모, 더 어려운 시장을 초래할 것이라 내다봤다. 여기서 한국물가를 봐야지, 왜 미국 물가를 쳐다보냐고 묻는 혹자가 있을 수 있다. 미국과 한국의 금리 역전 상황에서 미국의 물가 상승으로 미국금리가 올라간다면, 한국과 금리 역전 차이가 더 커지면서 미국으로 외화 유출이 심각해질 수 있다. (같은 돈을 맡기는데, 5.5% 이자를 주는 미국 달러 예금통장에 맡길까 3.5% 이자를 주는 한국 원화 예금통장에 맡길까 생각해 보라) 저출산과 고령화가 심각하다. 지금 동향을 지속 유지한다면, 2072년, 지금으로부터 48년 후 65세 이상 고령 인구가 전체의 절반이 된다. 인구는 내년 5175만 명에서 3622만 명으로 -30% 인구가 사라짐. 3622만 명 중에서도 반이 65세 노인이라는 이야기. 지금 한국 국민들의 가계 자산에서 부동산 등 비금융 자산이 80%를 차지한다. 그 부동산을 차지하는 대다수는 50-60세대이다. 베이비 부머 세대는 경제활동에서 이제 한걸음 물러나 은퇴하는 시기가 도래했다. 은퇴를 할 때 통계학적으로 노인들에게 남아있는 자산이라곤 부동산 자산 80%밖에 없다는 이야기. 노인들은 이 하나뿐인 부동산을 팔아, 각종 연금 및 금융 자산으로의 전환을 통해 생활비를 마련해야 한다. 하지만, 오를 대로 오른 부동산 자산 가격을 30,40세대들이 받아내기 버거운 상태. 현 정부는 젊은 세대에게 대출을 늘려주고, 상환 기간도 50년 60년으로 늘려 미래의 빚을 끌어줄 수 있게 도와주고 지금 부동산의 오른 가격을 살 수 있게 도와주고 있다. 그렇다, 30,40세대들은 이렇게라도 집을 마련할 수 있지만, 20세대들은 더 오른 가격의 부동산을 짊어질 수 있을지 의문이다. 아마도 대출 상환 기간을 200년은 족히 늘리고, 0% 금리로 대출해 준다면 가능할 지도. 인구구조 개선이 안된다면, 결국 대한민국의 부동산이 우상향에 의문을 가지게 된다. 39세 이하 부동산 자산은 75% 금융자산 비중은 18% 불과하다. 50대보다도 낮아 '쏠림' 심각하고 부동산 침체 땐 노후 절벽 우려된다고 본다. 5060세대 부자들은 대부분 부동산 투자로 성공했다. 부모 세대의 경험은 3040세대로 이어져 ‘부동산 몰빵’을 더 심화시켰다. 퇴직연금을 비롯한 노후를 뒷받침할 재원을 헐어 부동산에 쏟아붓고 있다는 것. 하지만 저출산·고령화로 인한 구조적인 문제와 부동산시장 둔화 영향으로 이들의 재산 증가율은 부모 세대에 크게 뒤지는 상태. 자본주의가 태어난 역사적 이래 금리 고점에서 피벗 하여 금리 인하가 되는 시기에 단 한 번도 자산 가격이 올라간 적이 없다. 경제 흐름을 꼼꼼하게 체크하자. CPI, PPI, Core CPI가 적어도 2%대로 안정되는 기간을 살피고, 그전까지는 절대 부동산 매매는 하지 않는 것이 추천되겠다. 전세는 2년의 계약기간 때문에 빠르고 긴밀한 경제 변화에 따른 대응이 불가능하므로 절대 비추천. 전세로 산다는 것은 나의 목돈을 집주인에게 투자비용으로 빌려주고 나의 투자 기회비용을 모두 잃는 것이다. 무주택자라면 반드시 지방, 외곽의 가격이 낮은 월세로 시드를 불려가고 물가가 낮아지는 시기까지 금융자산으로 리밸런싱 해야 한다. 부동산은 물론 장기적으로 우상향할테지만, 고금리 상황에 이자비용과 세금 손해가 훗날 물가가 정상으로 돌아왔을 때 다른 자산의 상승 비용폭보다 떨어질 것으로 예상하기 때문. 그리고 지속적으로 인구구조를 파악하면서, 출산율과 고령화 문제 해결의 실마리가 보이지 않는다면 부동산보다는 금융 자산의 포지션을 늘려가며 주식, 채권, 암호화폐, 리츠, 원자재 등으로 다변화시켜 노후자산을 대비해야 하자.

[@둥둥-u3e]

구구절절 공감합니다~ 심지어 월세 언급 까지도요 긴 댓글이지만 중요한 말씀이라 많은 사람들이 읽었으면 좋겠네요

[@성수동의현인]

그래서 잔고 얼마신지?ㅋㅋ

[@martho6606]

@@성수동의현인 영끌하셨구나.. 힘내세요😋

[@EarthTraveler-o3i]

@@martho6606 팩트폭행금지... 물린 사람들이 많아요..

[@JiaKim-rn4xc]

@@성수동의현인 ㅋㅋㅋㅋㅋ발끈ㅋㅋㅋ

[@부자-f9m]

감사합니다

[@필승독고다이]

개인적인 생각으로 예전에 오건영 팀장이 미국 연준의 스필백, 스필오버 얘기했듯이 미국에 고용, 소비, 생산에 심각한 문제가 있거나 다른나라들이 모라토리움 선언해서 미국에 피해가 생기지 않는한 연준이 금리 안내린다 봅니다.

[@seonsookyang931]

감사히 잘 들었습니다^^

[@시원-l9g]

금리 심리만 왔다리 갔다리하는데 결국 물가가 오르면 금리 방향은 상향이죠

[@Stercosommelier]

너무 좋은해석 입니다.

[@DavidLee-db3ki]

기업 어닝이 버텨준다면 거시지표가 무슨 지랄을 하든 반응없습니다. 이 위기설이니 유동성이니 똑같은 애기를 4뷴기째 하는 사람들이 많은데 결국 실적 좋으면 다 두들겨팹니다. 거시지표만 보면 벌써 20번은 무너졌어야죠. 사이클타령만 몇년째하는 인간들 많이 봤는데 ㅋㅋㅋ 막상 에이아이로 장사 한번 안해보고 마케팅 애드한번 안 달아봤더군요. 주가가 여기서 더 오르기는 쉽지 않겠죠. 근데 그 이유가 유동성이 가장 크다? 아니죠. 미국 기업의 경쟁력이죠

[@돌석이-c4d]

날카롭네요 참고할게요

[@skyblue-eowjs]

너무 좋은 내용입니다... 다만 연준에만 집중하셨는데 지금 상황은 연준은 qt로 유동성을 줄이고 있으나(그나마 앞으로 qt폭도 줄인다고 합니다만) 미재무부에서 그동안 돈을 풀고 있고 앞으로 다 풀 계획이라(선거철, 새로운 예산집행으로 국채발행예정) 경기논리로만 보면 금리인하(파월도 인정)가 필요하나 쉽진 않을 듯 합니다. 잘못하면 스테그플레이션(경기침체+ 인플레)이 가능한 상태라고 봅니다.

[@madduxly3228]

며칠 전에도 이스라엘 우클 대만에 군사지원으로 130조 넘게 풀었죠. 결국 미 방산업체의 매출로 연결되겠죠.

[@subee2160]

반대로 재무부는 금리인하 없이는 더이상 예산 감당이 불가능합니다

[@yoonfood]

전무님 감사합니다

[@allthatshorts6873]

서당개 삼년이면 풍월을 읍는다는 교훈을 얻었습니다.^^

[@sks7489]

전무님 연준의긴축을 하여 2조정도 낮아지지만 재무부는 2달만에 부채가 2조씩 늘어나는데 금리가 하락할수있을까요

[@수수한-f6k]

광고도배, 너무 많으니 집중에 방해 되네요

[@mosesl3105]

중국도 미국의 고금리로 함부로 부양책 못쓰고 미국 경기가 이렇게 좋은데 굳이 금리 인하할 필요가 있을까?

[@저스탠드]

유동성이 중요한것 공감합니다. 이번에 미국에서 국방비 추가예산안이 통과되었는데 그럼 유동성이 또 풀리는 것은 아닌지..

[@엘도라도-t1n]

답답하네요, 중동의 지정학적 요인에 의한 안전 자산 선호 현상으로 달러인덱스도 올라가고 미국 10년 물 금리도 약 0.2% 하락하였습니다. 그러나 미 정부의 무한정 국채 발행으로 매수세가 자취를 감추면서 국채 경매에서 한순간에 0.2% 급등했습니다.

[@mindolkim7121]

저렇게 겁줘서 인플레 낮추고 6~7월에 금리인하한다는 전문가들 말이 설득력 있음

[@proleebnt]

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

[@dancelee75]

여도은님 아름답습니다

[@illiiilll1]

뭔 헛소리 하는거야

[@dancelee75]

@@illiiilll1 네

[@heart-of-people]

어제 미국 정부가 130조원 풀었는데 유동성 줄어드는거 맞아?

[@유민선-k9e]

Db 문홍철과 같은 의견

[@limext6504]

앞으로10년간만5%금리 유지하면 집값 안정되고 좋겠다

[@유민선-k9e]

무주택자의 희망 사항

[@RItchman]

금리 올려라

[@hippoasmr5786]

우리나라의 이 부동산 불패 인식이 무너져야 한다. 가계의 모든 자산, 부채가 부동산에 묶여있는 사회에서 뭘 할수 있겠냐. 젊은이들이 집한채 사보겟다고 결혼, 출산 포기하고 아둥바둥 사는 나라는 미래가 없다

[@ohmaohmaoma]

들었는데 모르겠다

[@Galileo9.81]

양치기 파웰이 2번 전세계를 속였다. 3번째는 가지 않을 듯

[@miong-jelhie7507]

김선영이 삼프로에.

[@SeoheeLim-se7dd]

금리인상을 원하는 사람들 다같이 죽자소린데 참 할말이없다

[@하삼-f1s]

금리 인하를 논하는 사람들이 더 다 같이 죽자는 소리다... 좀 공부 좀 해라... 공부 좀... 눈앞의 푼돈을 지키려다 네 집이 다 타버린다... 제발 공부를 해라 공부를...

[@CallHacking]

전화해보니깐 공부좀 해라고 합니다.

[@ideabuscorporation2875]

#변정규전무

[@rockkam106]

ke'ai! kawai!

[@이선생-y6z]

먹고 살려고 아침부터 고생이다 암 걸려요

[@Respect-x5z]

미국은 금리내려도 한국은 못내리지.

[@가시고기추억]

우리나라가 간이 작아서 금리를 못 올리겠습니꺼. 금융위기 즉 뱅크런이 터지고 나라가 쫄딱 망하닌깐 못올리는 거지 쩝~ 기획재정부 수십년 일한 애들이 니본단 백배 똑똑하고 간도 큰데 못하는 이유가 있는거지.

[@하삼-f1s]

그들이 그 자리에 있다고 해서 당신보다 똑똑하다고는 절대 말할 수는 없습니다 오늘도 여럿 듣잖아요~

[@윈윈-i5b]

미국의 힘을 너무 가볍게 보시는거 아닌지? 솔직히 지금 미국 아니면 글로벌 자금들이 어디서 플레이 하는게 좋겠습니까? 미국 말고는 게임을 할만 한 지역이 없는게 사실입니다.

[@하삼-f1s]

미국이 전지 전능한 국가는 아닙니다... 미국의 역사는 기껏해야 300년이고 심지어 기축 통화 국이 된 것도 아직 100년이 안됐어요~ 물론 100년이 되면 기축 통화국은 역사의 반복이 보여준 것처럼 바뀌게 될 것입니다 공부하셔요~

[@박구름-e5r]

한국은 미국과 같지 않으니 남나라 미국 얘기는 그만 하시고 한국 얘기 하세요. 미국은 경기호황 디스인플레 디플레 일지 모르겠으나 한국은 스태그플레이션으로 망조 들은 것 같은데.

[@하삼-f1s]

동의합니다만... 망조는 아닙니다 결국 우리는 다시 일어납니다 항상 그랬듯이

[@mjo383]

결국 미국경제를 따라가는데 미국얘기를 해야져

[@근절]

결국 금리를 내려야 모든게 풀리는 상황이고, 흐름인데; 금리인상하라는 애들은 영끌한테.. 배가아픈건가..

[@생각왕씽킹]

본인의 바램을 이야기하기전에 현실을 직시해야 살아남죠.. 금융의 역사를 보시길..

[@song2sexy]

?? ㅋㅋㅋ 반대로 생각하네 ㅋㅋㅋㅋㅋ 배가아프다고?? 왜?? ㅋㅋㅋㅋ 진짜 생각하는 꼬라쥐 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

[@Korea-1948-o2z]

어차피 SDSR

[@하삼-f1s]

금리를 내리면 당신의 가계는 점점 가난해 집니다... 그 원리를 모르면... 그냥... 댓글 달 시간에 학습하시거나 다 잊고 본인 업무에 열중하세요...

[@근절]

@@생각왕씽킹 역사를 보면지금 금리인하시기에요^^ 미국경제를 보세요.

[@youart5467]

ㅡㅡ 싸구려처럼 뭐 불피요한 말이 많냐 !

[@heart-of-people]

일본정부가 이미 발행한 국채금리는 정해져 있는데 일본금리 올린다고 일본정부가 갚아야 할 돈이 되 늘어나?

[@필승독고다이]

변전무님 오늘 방송👍👍👍👍👍

[@JW-sy2bn]

잘 들었습니다~