Кредитный дефолтный своп. Часть 2 (видео 10) | Финансовый кризис 2008 года | Экономика и финансы

[@natashazakharova9467]

Вы отлично изложили материал! Я аплодирую стоя! Искала информацию об этом и вы первые, кто так доходчиво все разложили! Это высший пилотаж!

[@МишаБобров-и1з]

8:40 "Ничего себе!" вернее у неё есть несколько причин еще раз воскликнуть "Ничего себе!" как же я проиграл с этого))))))

[@dian4ik_muchlove]

Спасибо за труд!!! Продолжайте в том же духе)

[@МаксСоколов-з8м]

Самый лучший диктор!

[@Tanya_Kokos]

От видео к видео просмотров меньше и меньше. Финансовая грамотность людям не интересна. Огромное спасибо за разъяснение того как это работает. Ну и/или за перевод ;-)

[@dmitryrasskazov4989]

Спасибо очень познавательно, не понятно как же в жизни может существовать это система, если так просто и наглядно показана хрупкость данной системы.

[@esthetik_life]

Эта система показала свои плоды в 2008 годы, кризис ..

[@maksimnicko5277]

Очень интересно и понятно излагаете мысль 👍🏻👍🏻👍🏻

[@ДимаКон-щ9э]

Ураа новая серия,спасибо. Рекомендую фильм именно на эту тему-"Игра на понижение", пожалуйста не сочтите это за рекламу, там как раз всё разжёвано так же как и вы всё рассказываете. Спасибо вам за ващи видео

[@key_geee]

В этом фильме роль страховых компаний опускается

[@Glebonsen]

Дима Кон шикарный фильм

[@AGENTandPROV0CATEUR]

@Гузель ***** Нет там как раз страховщиками были крупные банки особо отличился банк lehman Brothers потому что он застраховал от падения облигации в которые Сам же и вложился большей частью капитала и в итоге этот банк обанкротился.

[@alexfiridonov3769]

Супер! Доступно изложено! В фильме " игра на понижение" как раз и говорилось про кредитные дефолтные свопы. Ещё там говорилось про субстандартные кредиты... Это оно и есть?

[@IANDREWI]

Было бы интересно узнать что происходит при расторжении договора пенсионного фонда со страховщиком, какие обязанности выполняются при расторжении или никто ничего никому не должен. И интересно как можно избавится от ставшего рискованным кредита,(предполагаю, что корпорация должна вернуть) так как корпорация могла использовать эти деньги и вложить куда-нибудь (возможно, в ипотечные облигации и их производные, а возможно в саму недвижимость), и тогда то как быстро будут возвращены деньги будет зависеть от ликвидности вложений корпораций

[@unliveedlife]

Непонятно пару вещей: 1. Кредитный дефолтный своп, по определению автора - это "страховка кредита от невозврата". Если это так, то эту страховку покупает сторона, которая рискует, одалживая деньги, - например пенсионный фонд 2 (сторона, которая рискует) даёт в долг деньги корпорации В, при этом покупая гарантию у страховщика (кредитные дефолтные свопы), что в случае банкротства В, ему (пенсионному фонду) вернут деньги, то есть эти гарантии (кредитные дефолтные свопы) становятся собственностью пенсионного фонда. Вопрос: как получается так, что сторонний хэдж-фонд может выкупить эти гарантии, которые являются собственностью пенсионного фонда, у корпорации В. Если, по определению автора, кредитный дефолтный своп - это "страховка кредита от невозврата" и они (свопы) есть у компании В, то по сути, если она обанкротится, она должна вернуть деньги пенсионному фонду 2 в размере 2 млрд, а если хэдж-фонд выкупает эти свопы, то, опять же, по определению, возврат денег пенсионному фонду 2, в случае банкротства В, становится обязанностью хэдж-фонда. Какой смысл? 2. То, что писали снизу: "почему при понижении рейтинга страховщика В", пенсионный фонд 2, расторгает договор с страховщиком 1? 3. Как хэдж-фонд может застраховать чужой кредит, на сумму, которая выше стоимости самого кредита?

[@mikken5199]

Я лично понял это так: 1)Хэдж фонд не выкупал у пенсионного фонда его свопы, а приобрел новые свопы на своё имя. Ну что что сам Хэдж фонд не выдавал кредит, он не может застраховаться? Ему достаточно предложить страховой компании сумму возмещения, которую последняя должна выплатить и проценты которые сам Хэдж фонд будет платить. Если страховую компанию устроят условия, она продаст Хэдж фонду свопы. 2)При понижении рейтинга страховщика B, пенсионный фонд 2 расторгает договор, потому что, как сказал автор, они могли заключить его ещё давно, хотя автор как сам сказал, этого не упоминал и не рисовал на схеме (тоесть автор предположил что они заключили договор КОРОЧЕ я думаю свопы можно покупать не только в защиту своего выданного кредита

[@unliveedlife]

Mikken, второе вы, наверное, не поняли, что я имел ввиду. Но если первое верно, то большое спасибо )

[@milananortonk4640]

Спасибо большое за видео ❤

[@Ахахаха5]

Отличная подача информации, жаль нам так в институте не преподавали

[@user-ni2xi4gu8z]

Вся Система высшего образования обслуживает интересы ростовщика...

[@LizaStricka]

спасибо

[@tedivelashvili7327]

Спасибо за обзор

[@rusriverfleet7118]

А как хедж фонд может застраховаться от чьего-то банкротства, не имея с этим кем-то никаких связей? Почему так можно вообще? Ведь страховщик 2 не дурак. Он понимает, что хедж фонд не просто так страхуется. Зачем ему лишний риск?

[@chivel2531]

Круто!!!

[@DenysSorochan]

Продолжай)

[@Sadalmelek08]

После 9:30 я запутался: почему пенсионный фонд 2 разрывает договор со страховщиком 1? С его кредитным рейтингом всё нормально. Moody's понизили рейтинг страховщику 2

[@IANDREWI]

Мудис могли понизить рейтинг страховщика 1 т.к. тот должен был или уже выплатил страховку в 2 млрд фонду 2 за банкротство корпорации Б, и возможно 2 млрд это была существенная доля его капитала. Но в целом я согласен, там имелось ввиду страховщик 2 с пенсионными фондами.

[@lost7720]

Может они ошиблись

[@Влад-э8ц5п]

Точно. Автор ошибся. Разрываются контракты с 2 страховщиком. А с первым контракт исполняется, когда тот возвращает пенсионному фонду 2 млрд. На картинке он уже должен быть стерт. А рейтинг 1 страховщика не так сильно упал из-за выплаты 2 млрд. Например вместо АА стал А и контракты с ним не обязательно разрывать.

[@borist4769]

Нет, там получается, что автор еще зелеными стрелками предположил, что страховщик 2 также страхует оба пенс. фонда (просто не конкретизировал суммы сделок). Если бы это было не так, то получается вообще абсурд. По сути, страховщик 2 никак не фигурирует в сделках по страхованию кредитов, а просто играет в риски с хедж фондом, в котором по-крупному проигрывает и несет большие потери, в т.ч. репутационные. Если бы страх. 2 не был никак связан с корпорациями и пенс. фондами, то цепочка бы просто не пошла.

[@ДимаЕр-й7х]

Не понял про хелж фонд, это же ставка в рулетку получается... Это все равно что я с Васей поспорю что в обед пойдет снег....

[@sergeikudiyarov5033]

Было не понятно одно. Каким образом Хэдж фонд купил страховку. Объясните пожалуйста :)

[@finch7293]

Раньше в США они не были обязаны платить сразу за кредит, первые годы они могли платить только процент, под который им дали страховку, т.е. даже если они застраховались на 10 миллиардов, они должны платить страховщикам только 200 базисных пунктов=2%=200млн. от 10млрд., которые назначили страховщики Т.е. даже если у хедж фонда нет 10 миллиардов, а только 200млн.,но они знают, что за этот год обанкротится компания, банкротство которой они застраховали, то они выплачивают эти 2%, которые назначила ему страховая, т.е. 200млн, и ждут в течении года, когда та компания обанкротится, чтобы им выплатили 10млрд.

[@mikeb4118]

@@finch7293 я вот тоже не понял, что хэдж фонд с этими 10 млрд сделал? Как то хэдж фонд и страховая 2 между собой о чем то договорились, и никакой связи с корпорацией Б у них нет (нет стрелок), но почему то при банкротстве корпорации Б страховщик 2 обязан выплатить 10 млрд хэдж фонду. Так непонятно где эти 10 млрд были использованы? Чьи эти 10 млрд? Кто кому их изначально дал?

[@Влад-э8ц5п]

@@mikeb4118 Это обычное пари. Спор. Сделка. Хэдж-фонд поспорил, что корпорация Б обанкротится. Страховщик 2 принял спор. Теперь каждый год хэдж-фонд платит страховщику 2 - 200 млн.баксов . Если корпорация Б банкротится, то страховщик обязан выплатить хэдж-фонду 10 млрд. .... а если не обанкротится, то страховщик 2 и дальше будет получать от глупого хэдж-фонда свои 200 млн. долларов каждый год ))) а глупый хэдж-фонд (если он не совсем глупый) может разорвать контракт со страховщиком 2 и смириться с потерей своих кровных 200 млн. которые он как идиот платил страховщику 2 )))))

[@mikeb4118]

@@Влад-э8ц5п а ну тогда все просто, только не пойму как хэдж фонд может безболезненно выйти из пари, он же должен будет заплатить 10 млрд.

[@Влад-э8ц5п]

@@mikeb4118 Нет 10 лярдов должен заплатить страховщик 2, в случае банкротства корпорации Б. ХФ может разорвать (продать) свой контракт (своп) другому лицу, которое в свою очередь будет обязано каждый год платить 200 лямов страховщику 2, если корпорация Б не обанкротится.

[@dikorn-ld1de]

Самое интересное, что страховой компании невыгодно замораживать у себя на счету деньги, так как она может также вложиться, к примеру, в гос. облигации, получив бОльшие проценты. Потому проблема не могла быть решена законом, который обязует страховщиков хранить деньги, так как никто не брался бы страховать в убыток

[@esthetik_life]

Не могу понять, почему страховщик 2 хэндж фонду отдаст 10 млн а пенсионному фонду 2 млн он не готов отдать ? Насколько я понимаю страховщик всем должен деньги, но почему он он все что ест отдаст именно хэндж фонду?

[@Влад-э8ц5п]

Страховщик 2 не страховал кредит пенсионного фонда 2. На кой ляд ему отдавать 2 млрд ? Это сделал страховщик 1.

[@sergeyklim8355]

Спасибо, расскажите как после сваливания рынка свопов восстанавливаются рынки и доверия! ?

[@offsettypebeat]

Дело всё в сми. Люди живут в оболочке и нихира не понимают.

[@valeriimedvediuk111]

Откуда у тебя эта информация. я также хочу почитать об этом? видео крутые))

[@СергейАкр]

Один момент мне не понятен, на каком основании хедж фонд платит 200 млн на страхование кредита в 10 млрд, ведь хедж фонд с корпорацией B ничего не связывает.

[@lost7720]

Они побились на спор. Кто продул тот и платит. Каждый уверен, что знает больше другого, но по итогу кто-то продует.

[@СергейАкр]

@@lost7720, ясно, спасибо за прояснение. Но это же Полный ******, тотализатор обычный, и нам втирают про рынок, про экономику - науку.

[@lost7720]

@@СергейАкр, почитай про CFD контракты, это немного другое но суть та же. А при чем здесь наука ? Есть люди, которые хотят заработать 💰 вот и все. Тоже самое делают трейдеры, только в меньших масштабах.

[@Dimzidze]

5:15 "... мы можем купить её кредитный дефолтные свопы. по сути Фонд (хедж) купит страховку от её банкротства без выдачи самого кредита" . но я тоже не понял этого читинга. 1) Не показано как и где ХФ "купил кредитные дефолтные свопы". 2) с чего ему страховщик согласился страховать на 10 млрд, если П.Фонд-2 за те же 200 б.п. страхует всего 2 млрд? и что вообще страхует ХФ (отсылка к моему первому вопросу)?

[@Bill_Please]

@@Dimzidze посмотри фильм игра на понижение. Страхует потому что уверен, что рынок никогда не рухнет и им не придется возвращать 10млрд. При этом они просто так будут получать от хф 200 млн.

[@balashqulamov8380]

пожалуйста объясните что значит расторгнуть контракт со страховщиком? пенсионные фонды по-любому получат свои займы в 1 млрд и 2 млрд или же потеряют их после банкротства корп Б?

[@Влад-э8ц5п]

Пенсионный фонд 2 получит свои 2 млрд. у страховщика 1. А расторгаются контракты со страховщиком 2, ибо у него понизился рейтинг. Со страховщиком 1 разрывать контракты не обязательно. У него рейтинг пока не понизился.

[@CARTMAN_ERIC1984]

@@Влад-э8ц5п В видео неверно перечеркнут сначала контракт с 1 по этому путаница

[@insight2760]

я не понял, почему фонд2 разорвал договор со страховщиком1, если недокапитализированным стал страховщик2?

[@АлексейСавкин-х6ы]

Вот как форма побеждает содержание! По форме всё вроде бы правильно, а по существу - обман.

[@ЯНЕСдамЕГЭ]

Почему так мало просмотров?(

[@Alex1709]

похоже на азартную игру

[@ДимаКон-щ9э]

Ну это га самом деле и есть так,но выигрывает только сдающий то есть те кто находится наверху,богатые становятся ещё богаче а бедные ещё беднее

[@key_geee]

Типичная пирамида

[@А.К-п7ъ]

В чём польза для экономики от таких хедж фондов, которые по факту просто поспорили?

[@flowersarerrose]

Как я поняла , кредитный дефолтный своп это игра в манипуляцию, где важную роль играет страх от риска . Как можно было такое придумать ? КАК ВООБЩЕ МОЖНО АВТОМАТИЧЕСКИ ПОВЫШАТЬ РЕЙТИНГ ? А вот про хедж фондов , я не поняла . Если вам не трудно объясните, пожалуйста )))

[@НиколайМиронов-п9л]

Постараюсь очень просто: Петя (Хеджфонд) поспорил с Колей (страховой компанией), что Вася (компания В) грохнется с велика (обанкротится). За каждую минуту (год), пока Вася едет (компания В работает), Петя отдаёт Коле 200 рублей (млн $). Но если Вася падает, Коля должен Пете 10 тыс. рублей (млрд $). Коля считает, что Вася отлично катается, поэтому согласен заработать на этой схеме (страховая компания считает, что у компании B всё хорошо, поэтому согласен заработать на этой схеме). А Петя уверен, что Вася упадёт (Хедж уверен, что компания B обанкротится). В итоге они просто делают ставки на Васю (Компанию B) и заработает тот, кто окажется прав. Рискованно и похоже на лотерею? Возможно, но в те времена компании были очень самоуверенными :))

[@flowersarerrose]

@@НиколайМиронов-п9л теперь все понятно , спасибо вам )

[@Donald_Cob]

Слишком много отсебятины. Схематика то понятна, но примеры, рейтинги и пр можно подобрать более реальные.