Куда инвестируют family offices? | Мовчание | Андрей Мовчан & Евгения Большакова

В новом выпуске программе Андрей Мовчан разобрал результаты исследования Goldman Sachs, который опросил крупнейшие family offices в мире о том, как они инвестируют, какие активы и инструменты предпочитают и как диверсифицируют портфели.
✅ Подпишитесь на Movchan's Group
📍Телеграм-канал Movchan’s Group: t.me/themovchans
📍KZbin Movchan’s Group: / @movchans
📍Связаться с Movchan's Group: [e-mail]
00:00 Начало эфира
12:59 Опрос Goldman Sachs
13:59 Как географически распределены офисы в опросе
16:18 Как инвестируют крупнейшие family offices
17:20 Как изменилась доля инвестиций в акции
18:40 Сколько денег офисы держат в прямых бизнесах
19:16 Сколько средств офисы держат в хедж-фондах
19:55 Сколько инвестирую в частный кредит
20:13 Как изменилась доля вложений в недвижимость
21:00 Какова доля инвестиций в биржевые товары
22:18 Какая доля аллоцирована на fixed income
24:26 Искусство и криптоактивы
27:05 Инвестиции в акции и private equity
28:25 Позиции в real estate
30:35 Стратегическая аллокация: коммодитиз и кэш
31:53 В какие страны инвестируют офисы
33:17 Сколько занимают развивающиеся рынки
34:39 Аллокация по секторам
36:04 Инвестиции в криптовалюты и NFT
41:34 Эпоха «новых денег»
42:54 Экономика американских университетов
Информация, представленная в этом видео, не является деятельностью по инвестиционному консультированию, не является индивидуальной инвестиционной консультацией, не является оказанием консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Упомянутые финансовые инструменты и возможные услуги, описанные в видео, не являются индивидуальной инвестиционной консультацией и могут не подходить соответствующему клиенту исходя из его инвестиционного профиля. Данная информация не является предложением о заключении инвестиционной сделки или сделки по индивидуальному инвестиционному консультированию и носит исключительно справочно-информационный характер. Размещение данной информации на канале не создает никаких обязательств ни для Movchan’s Group (включая компании группы в отдельности), ни для пользователя (зрителя, слушателя, читателя информации).
#инвестиции #мовчание #assetmanagement

[@Movchans]

📍Телеграм-канал Movchan’s Group: t.me/themovchans

[@olegphilippov4198]

And what about the studentsis loans?

[@mariavolkova5223]

Ххххх😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊😊ххх

[@Marina-pd2in]

Большое удовольствие каждая встреча с А.А.! Спасибо.

[@vimescheriakova4196]

В мовчании одна тема интереснее другой🎉

[@Andy-dt5tt]

Мало одного лайка за такую программу! Спасибо большое!

[@user-ml9lv9ee1q]

Андрей Андреевич - спасибо 🙏 за очередную точку панорамного обзора на рынок и на инвестирование 👏🤝

[@slavman514]

Огромная благодарность Андрей Андреевич, за вашу работу!

[@romanovvvvvv]

Одна из самых полезных программ

[@nwingerm]

Благодарю Вас за такой интересный обзор стратегий инвестирования больших игроков! Я пытаюсь «перевести» эту информацию в своей голове на уровень малюсеньких инвесторов на уровне менее 100.000€. Частично получается, но дается сложно😅Было бы здорово, если бы в конце обзора были бы так сказать conclusions из данной информации для так сказать среднего класса населения, каким наверняка является бОльшая часть Ваших зрителей.. благодарю еще раз за интереснейший эфир! 👏🏻

[@HimmelReiner]

Чё там сложного, бери биотехи и жди выстрелов

[@user-py9fs5ng1h]

Спасибо Вам за очень интересные передачи😊

[@trifonov81]

Спасибо за выпуск! От себя пожелание побольше таких выпусков с актуальной информацией для инвесторов

[@aleksandr21]

А.А.Мовчан - голова!

[@andersonmaria6083]

Я рад, что занялся торговлей, когда сделал это, потому что это был поворотный момент для меня в финансовом отношении, это было мое лучшее решение. Все благодаря миссис Шане Хеккель ее навыки на съемочной площадке потрясающие

[@GraceMartins-cd5xo]

Я тоже инвестирую с миссис Шана Хеккель, она взимает комиссию в размере 20% от прибыли, полученной после каждой торговой сессии, что справедливо по сравнению с усилиями, которые она прилагает для получения огромной прибыли,

[@andersonmaria6083]

Ты можешь общаться с ней по телеграмме

[@andersonmaria6083]

@Shanatrades

[@viacheslavs1825]

с удовольствием открыл себе эти подскасты, очень познавательно

[@user-ey5ey1kv8h]

Спасибо большое за труды. Очень интересно.

[@ViktorZhankov]

не плохо бы было упомянуть о Ivy лиг университетах, а также о умопомрачительных (особенно для российского слушателя) ценах

[@zabava0073]

Добрый день. Спасибо большое за то, что вы находите время с нами общаться и объяснять просто сложные вещи. У меня вопрос: Вы рассказываете о ВВП ведущих стран мира, как все растет и развивается, но почему долг ВВП мировой растет и собственно весь мир живет в долг, и чем это все может закончится?

[@emil_musaelyan]

Спасибо за выпуск, исследования про разницу в высшем образовании удивило, ждем Техас и Колорадо и все остальные темы 👍

[@kimrgrey]

Мир очень часто грешит тем, что какая-то тема прокатывается на hype train-е, а потом благополучно забывается, будучи замененной новой темой. У меня есть, своего рода, забавное развлечение продолжать следить за какими-то вещами, даже когда они стали значительно менее интересны публике. Я живу в Швейцарии, поэтому задам местный вопросв этом направлении: Андрей, скажите, а были ли какие-то новости про слияние UBS и Credit Suisse? Я видел заголовки, что UBS все еще пытается переварить это свое новое преобретение. Есть ли на эту тему какие-то новости в индустрии? И стала ли понятнее судьба арабских инвесторов Credit Suisse? Насколько я помню, они судились с реглятором. Удачно? Спасибо! P.S. Женя, пожалуйста, не печатайте, когда Андрей говорит. Стук-тук-тук клавиш очень сильно цепляется рядом стоящим микрофоном и жутко раздражает при прослушивании. Спасибо!

[@nataliaaristova5947]

Всё хорошо только одна просьба: к слушающей ведущей выключать звук своего микрофона, чтобы не было слышно как она клацает по клавишам во время вещания Андрея

[@nikitavolkotrub4902]

Андрей, огромное спасибо за такие видео!

[@SlayerMoldova]

Интересный выпуск.

[@grant_ford]

Хорошие отчеты и ресёрчи - базированная база, до которой в буднях никогда не доходят руки, большое спасибо за обзор и комментарий!

[@VOIixiIOV]

Какая ваза?

[@natali1404]

Ресерчи???куда нам..

[@maksimivanov5417]

Эффектная концовка!

[@user-ld5qm3ot8r]

Андрей Андреевич, хотелось бы послушать ваши мысли о оценках ESG и о бойкотах американцев против кампаний Target, Anheuser -Buschs, Nike и прочих. Кто то планомерно раззоряет кампании продвигая повестку? Или какой то другой план?

[@DanielMatkovski]

Андрей Андреевич, У фемели офис бизнес о следующем: Когда рынок растет то заработать также как и другие фемели офис- конкуренты, а когда рынок падает , то не упасть значительно больше конкурентов.... Параллельно : 1."продавая" клиентам историю о том что именно они самые надёжные и выгодные для клиентов. 2. Получая свои зарплаты за счёт клиентов. Из всего выше сказочного следует, что им нужно вкладывать вместе с рынком что не отстать от него. + Важно иметь в фирме харизматичных работников которые умеют общаться с клиентами.

[@user-kk9zf2uc7w]

С нетерпением жду обещанное видео с Шульман! Когда же оно выйдет?

[@nataliaaristova5947]

Звук печатающей клавиатуры за кадром - мешает, отключайте микрофон, если не слушаете Андрея Андреевича

[@58vvvvvv]

Спасибо АА. Как всегда превосходно но не развлекательно . Некоторые места смотрел по нескольку раз

[@TheLloook]

ну наведите порядок с картинками! уже которую передачу подряд говорят показывать одну картинку а показывается - другая. пронумеруйте их, чтобы однозначно сообщать друг другу что показывать

[@user-op3jp1ef5k]

Добрый день всем! Подскажите, Андрей Андреевич, когда вы говорите про вложения в акции, имеются в виду ETF или отдельные акции?

[@Catherine19877]

Андрей Андреевич, добрый день. Каков ваш прогноз относительно разблокировки активов частных российских инвесторов, заблокированных европейскими депозитариями весной 2022?

[@dmitrybergelson6220]

Очень интересно, спасибо! Правильно ли понимаю, что в отчете Goldman’а VC - это часть PE? Очень интересно было бы понять динамику позиций в VC у family offices - отдельно как LP и напрямую.

[@Kamil_Dubai]

Правильно ты все понимаешь, правильно 😅

[@nestor.koylyak]

А можно ссылку на слайды? А то Андрей например говорит о среднем размере команды фемили офиса, а на картинке Asset Allocation..

[@nashnash15]

Вероятно снижение колличества студентов связано с демографией. 15 лет назад учились миллениалы родившиеся в 80х. Тогда был пик рождаемости.

[@vladimirlukashev6766]

Все очень интересно. Но хочется вернуться к теме экономики Израиля. Вы описали просто рай земной. Но ведь там много проблем. Не могли бы вы их осветить, что бы был более сбалансированный взгляд на Израиль?

[@uasco-da-gama]

37:00 Андрей рассматривает только графу "No, but interested for the future" и делает утверждение только операясь на то как она изменилась. Но изменились и 2 другие графы - "Yes", "No, and not interested". Да, доля "потенциальных" игроков уменьшилась, но увеличилась, хоть и не на много, доля реальных игроков, которые уже на рынке. Просто произошло разделение, что кто-то решил, что им это подходит, а кто-то, что нет. Касательно европейских игроков, доля тех кто решил что не будет заниматься криптой увеличилась, но так же увеличилось число и тех кто туда зашёл - в 2 раза (8 - 15)😢

[@KishovRasul]

Интересно, что он диаграмму интереса к крипте Азии как-то очень странно интерпретировал в пользу того, что интерес пропадает. Хотя диаграмма говорит о противоположном. Там фактически соотношение 8 ("за") к 24 ("против") изменилось на 30 к 43.

[@uasco-da-gama]

​​@@KishovRasul Да, т.к. он делает утверждения только по графе тех кто потенциально заинтересован, но абсолютно игнорирует тех, кто уже решился, будут ли они инвестировать или нет. Ведь на этом рынке (crypto) тоже нужна своя "экспертность" (expertise).

[@AndreyFris]

В девяностых меньше было рождено поэтому и меньше пошло в универы и их закончило

[@user-og9eq1pk5e]

Здравствуйте. Материал очень полезный. Таблица тяжело читается.

[@user-ql3ob5id7o]

Посмотрев на графики видно , что все офисы увеличили свои инвестиции в крипто активы по сравнению с 2021 годом

[@user-zs3yb6nr9u]

В Тюмени Индустриальный Университет, з/п к.т.н., доцента (электроника, Эл. механика) 500s. Нищим доцентом быть не хочу, пришлось уйти на пенсию.

[@green_tokamak]

Ваша Женя показывает не те графики, надо что-то с этим сделать

[@user-dn8zc9mc9f]

Дякую

[@user-kj7xf4cw1h]

Что такое фикст инк, я так и не понял. Это облигации так называют?

[@SPk640]

Большое спасибо но звук у А.А что то фонит

[@jackjonson1825]

Добрый день! Интересно услышать позицию Ваших юристов по нашумевшей статье о запрете торговли зарубежными ценными бумагами у зарубежных брокеров в связи с выходом разъяснений ЦБ 1-ОР на Указ Президента N 138. Могли бы поделиться Вашим мнением? Заранее спасибо!

[@russelladler5250]

Женя толи не успевает то ли не знает, что показывает не тот график (15:35)

[@TheLloook]

Вы удивляетесь что количество учащихся в России упало за 15 лет на 60%. Это связано с демографической пирамидой. 15 лет назад учились биби бумеры 1985х+. А сейчас окончание дна рождаемости 90-2000х. Демографическая разница примерно в 2 раза.

[@RAA_1984]

Супэр.

[@green_tokamak]

Быть может падение числа обучающихся студентов связано с демографической ямой

[@philipptrubin1610]

55:18 так демографическая яма в действии же, потому и студентов стало меньше, нет?

[@VOIixiIOV]

А чо бы просто не купить етф на широкий рынок?

[@cargocustoms]

Долго залипал на Хазина в попытках разобраться что же такое Экономика в своей сути, но честно говоря уже устал от него. У данного автора более объективный подход, некоторые вещи мне понятней и глубже.

[@VasilySolodovOfficial]

Хазин и экономика это несовместимые понятия, примерно как Путин и успешная внешняя политика 😂🤣 Есть даже термин такой Хащенщина - около экономический бред.

[@khulrjhiu7650]

поздравляю!!! перейти от Хазина к Мовчану это правильное действие🎉

[@user-dm4yj6wb5c]

Возможно, столь драматическая разница в статистике высшего образования между РФ и штатами в разной возрастной структуре населения : у нас доля молодых существенно ниже, от этого и доля студентов тоже ниже. Это если в знаменателе общее количество всех людей. Думаю, если посмотреть на срез по возрасту до 30 лет, то цифры будут не столь катастрофическими. Другое дело, конечно, это качество образования в РФ. Вот где катастрофа.

[@POYMI]

А как Олейник его раскритиковал смотрел?

[@DanielMatkovski]

@@VasilySolodovOfficial Как кратко и хорошо объяснил все про Хазина и Путлера. Браво!!!

[@pitbed]

люблю слушать Мовчана, но у него плохой микрофон и поэтому звук не качественный. настройте пожалуйста микрофон или замените.

[@user-bx1kz7tc9d]

Вот объясните, как команда из 5 человек с 5 дневной рабочей неделей может анализировать 5000 акций только США, кроме того, огромное количество других рынков?1 человек качественно может проанализировать и сделать отчет за сутки, значит, 5 человек сделают анализ на 75 акций в месяц! или 225 штук в квартал! Выходит нужно даже для SP500 ВДВОЕ БОЛЬШЕ людей. А для Wilsire 5000 надо 100 человек. Есть еще акции других стран мира. Есть другие рынки, активы... Явно, что все делается в ущерб качеству- тяп, ляп, и так сойдет.

[@vladimirlukashev6766]

Да нет уже высшего образования в России. За 30 лет все разрушили. Реально, в России только один ВУЗ - МФТИ.

[@galiurust]

Уважаемый, Андрей Андреевич! Объективно ВВП России вырос? Президент России Владимир Путин начал выступление перед гостями и участниками Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ-2023) с текущих характеристик российской экономики, в том числе он заявил о росте ВВП в апреле на 3,3 процента, передает ТАСС. По его оценкам, к концу года рост составит 1,5-2 процента, что позволит России сохранить свое место в списке ведущих экономик мира.

[@annik2617]

По высшему образованию.Я могу ошибаться, но дело же не в том, что с начала нулевых количества студентов стало меньше потому, что люди перестали получать высшее образование, но потому что поколение 97-02 ещё более малочисленное чем 92-97, а оно, в свою очередь, куда меньше 87-92. Некому идти за высшим образованием

[@lanasonia]

Но не на 60% же оно меньше 🤷🏼‍♀️

[@user-xs7hq6uf9j]

Нельзя более покачественные графики и иллюстрации делать?..

[@lanasonia]

😂 Это графики из отчёта Голдман Сакс. Напишите, что у них плохие графики, предложите свои услуги. Наверняка они вас возьмут

[@dmitryliashko78]

Вот есть один график, и мы делаем противоположные выводы. Инвестируете ли в криптовалюты. Вы почему-то сконцентрировались на ответе "нет, и не интересует". Но это лишь одна из форм ответа нет. И от "нет, но подумываем" его отличает лишь текущий сентимент. Ну разумеется когда крипта была на пике в 2021, все подумывали, а как упала, раздумали. А вы посмотрите на простое соотношение да или нет без лишнего шума о намерениях. Ответ да вырос более чем в полтора раза глобально, в два в Европе и в четыре в АТР. Я пишу это как человек, который "нет, и не собираюсь" ни в 21, ни в 23, нив других годах.

[@manasbissaliyev1186]

Купите Мовчану нормальный микрофон!

[@ivankaramazov5344]

Ю

[@VOIixiIOV]

Почему инвестируют в америку? Не по тому, что это хорошая инвестиция, а по тому, что остальные еще хуже.

[@freeNavalny_1]

90% фемили офисов в России инвестируют в бетон.

[@yekhjino]

студентов в россии потеряли из-за демографических проблем

[@catcat7835]

Балабол.