【利回り7%〜10%を実現】劣後債とハイイールド債を活用した米ドル債券投資戦略

Рет қаралды 30,414

Күн бұрын

Пікірлер: 94

@yohei-chokin 6 ай бұрын

本動画に関するご質問やご意見があれば、ぜひコメント欄に記載お願いします！こちらの他動画もぜひ合わせてご覧ください(^^) ＜この動画で紹介している他動画＞【2024年最新版】富裕層の特権「証券担保ローン(外債担保ローン)」を徹底解説 kzbin.info/www/bejne/a6rIeqB4r9msg8k&t 【バーゲン終了近し】債券投資は個別銘柄かETF(投資信託)か？メリットとデメリットを徹底解説 kzbin.info/www/bejne/inbHZGSIoNdmi8U&t ＜債券関連の動画がまとまっているプレイリスト＞ kzbin.info/aero/PLAaYET1aocwtcHJ_msVpa5VMdREsaQszj ＜富裕層関連の動画がまとまっているプレイリスト＞ kzbin.info/aero/PLAaYET1aocws2C9iRQcjIcDkTyY--kdlz

@miyo6884 6 ай бұрын

債券種類別のリスク・リターンの図がわかりやすくていいですね。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！そのように仰って頂くと大変励みになります...！少しでもお役に立てたのであれば幸いです！引き続き何卒宜しくお願いいたします！

@momo-sasa88 5 ай бұрын

動画配信ありがとうございます自らが投資することはなさそうな債券ではありますが、こういう投資対象が存在するのだなという点でとても勉強になりました

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@もにゃ-d7f 5 ай бұрын

先日、債券（アリアンツ永久劣後債）の利息がはいりました。円安マックス時でしたので予定より多くてにんまり😊 利回り10〜11%の時期に購入できたのも良かったです。入った利息は使わず社債か米国債を購入しようかなと考え中だったので、この動画で再勉強できて有難いです。とてもわかりやすい！！

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！債券をうまく活用されているようで何よりです！少しでも参考になったのであれば幸いです！ぜひ他の債券動画もご覧くださいませ。＜債券関連の動画がまとまっているプレイリスト＞ kzbin.info/aero/PLAaYET1aocwtcHJ_msVpa5VMdREsaQszj

@さとぴょん-m2j 6 ай бұрын

ヨウヘイさんお疲れ様です、いつも的確明確な動画物凄く勉強になってます👍他の動画にはないシャープさが最高ですね！

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@ぽんじゃむ 6 ай бұрын

債券投資も興味あるわぁ〜ありがとうございます❤

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@太田勝巳-n8b 2 ай бұрын

いつも参考になる動画ありがとうございます。 IFAを通して購入した20万ドル分のアリアンツの永久劣後債　利率3.2% 購入時価格75% 初回コール2028年を所有してるのですが今円安と債権価格が85%程度となっていて500万程度のキャピタルがあるのですが償還スキップのリスクを避けるため初回コール前に売却して利確した方が賢明でしょうか？ちなみに現在まで日本円で約70万の利払いを2回受けています。ぜひ意見があればよろしくお願いします。

@yohei-chokin 2 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！コールスキップが心配な売却はありですね。ただ円転するよりも、ドルのまま高格付け債券に入れ替える選択肢もありそうです。

@jiwamon-kanazawa 5 ай бұрын

債権投資の解説ありがとうございます

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@peacetrillionaire2900 5 ай бұрын

ご解説ありがとうございます。仰る通り、劣後債は株式と相関連動する割にはキャピタル取れないので(指数前提です)、米国債や先進国債権や投資適格社債の方を買っちゃいます😅HYGをホールドしてる上での見解です。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！債券投資をうまく活用されているようで何よりです。素晴らしいご運用になることを祈っております！

@ayk2641 5 ай бұрын

いつもありがとうございます。今回の債券とはちょっと違うのですが、今後わかれば教えていただきたいことがあります。１）最近、米ドル債券のETF の EDV、VCLT、BND について、2023年分の現地源泉税還付の名目で SBI証券の口座に入金されています。可能であればこの仕組みを教えていただけませんでしょうか？ ETFから配当が支払われた際に米国内での税として源泉徴収されていた税が（元になる債券では課税対象でないため）後で戻ってきたと考えて良いのでしょうか？米国債でも社債でも個別の債券の利金が支払われた際は米国での現地税は源泉徴収されていません。２）楽天証券でのBNDは、源泉徴収されていますが、還付はされていないように思えます。また、SBIでもブラックロック社のAGGやTIPは還付されていないようでもあります。債券ETFの現地税の還付の仕組みに違いがあるかわかりますでしょうか？

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！＞可能であればこの仕組みを教えていただけませんでしょうか？＞ETFから配当が支払われた際に米国内での税として源泉徴収されていた税が（元になる債券では課税対象でないため）後で戻ってきたと考えて良いのでしょうか？私も詳しくは分かりませんので、恐れ入りますが、それはSBI証券にお問い合わせ頂ければと思います。＞債券ETFの現地税の還付の仕組みに違いがあるかわかりますでしょうか？こちらも申し訳ございませんが、楽天証券にお問い合わせ頂ければと思います。お役に立てず申し訳ございません。

@tokyoyo7533 5 ай бұрын

私は「フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（資産成長型）Ｄ（為替ヘッジなし）」をPF30%持ってますが、なかなかいいし、リスクヘッジ出来る割にはリターンもいいので最高です。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！ハイイールドをうまく組み込んでいるようで何よりです！引き続き素晴らしいご運用になることを祈っております！

@hirokitsunoda2604 6 ай бұрын

詳しい解説ありがとうございます。個人的には債券投資は、安心・安全が最優先しますので、格付が低い劣後債は対象外です。欲張らず米国債４％で長期保有します。これからも有益な情報お願い致します。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@坪井淳-f2k 5 ай бұрын

質問です。短期の発行体格付けがAAの永久劣後債の購入を考えているのですが、初回コールのスキップが心配です。このクラスだと初回コールのスキップはあまり心配しなくても良いものなのでしょうか？

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！そうですね、発行体格付けAAであれば、コールスキップリスクはほぼ0と考えて運用すべきです。利回りもその前提で低い数字になっているはずです。

@mori46810 6 ай бұрын

とても参考になりました！

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@グルーオン 6 ай бұрын

SBI・Iシェアーズ・米国ハイイールドインデックス債券インデックスF（年４回決算型）が投資信託で最近できましたね。日本では買うことのできない経費率の安いETF、USHYを投資先とすることで　コストが安いみたいですね。できて２ヶ月ちょっとなので、様子見ですかね。配当利回りは年６．８４％（税引き前）みたいです。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！最近は色々と新しい債券ファンドが出ていますね。それだけ債券が注目されているということだと思います。

@こぞ-d9h 5 ай бұрын

お世話になります。対面で債権格付けA-実質利率5%弱の劣後債を購入したいと思って対面で話を進めていますが迷いはじめています

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！債券に限らず、いざ実際に買う手前まで来ると迷いますよね。。。運用成果は誰にも分からないので、最終的には自分の腹落ち感が最も重要です。ぜひご自身が納得するものを選んで下さいませ！

@麗-t8z 6 ай бұрын

最近ある証券会社で今ハマってる高利回りのドル建て社債を買い足しました。ドル資産は今後の日本を考えると必須ですよね

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@ヨシコ-g6c 5 ай бұрын

夫婦2人ぐらし。それぞれ金融資産あり。私個人の金融資産運用で質問です。（準富裕層 6:54 ）全資産日本円です。外債運用経験あり。年金は年間108万円受給予定。資産目減りにそなえて外債、日本株での運用検討中。資産の何割程度、運用するのが適当でしょうか？

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！それはコメント主様の状況次第なので何とも言えませんね。。。ただ一般論として、準富裕層クラスなのであれば半分くらい投資に回しても良いのではないでしょうか。

@chrome3021 6 ай бұрын

債権を詳しく取り上げてるチャンネルは少ないのでありがたいです。自分は対面で無くSBI証券で生債権を買っていますが、購入時から円安が進みキャピタルが利回りを上回っています。召喚前に、どこかのタイミング、例えば利払日の後などのタイミングで売却するというのは有りでしょうか。よろしくお願いいたします。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！途中売却は常に選択肢に入れるべきですが、円安で利益が出ているということは為替差益なので「債券自体で利益が出ているか」にも注目すべきだと思います！

@epiroma 5 ай бұрын

ようへいさん、いつもありがとうございます♪ 質問です。最近NVDAを１株ずつ増やしているのですが、ドルで買うか円で買うかの選択がよくわかりません。ドルで買うとアメリカ税がかかるのかなと思い、円で買っていますが、円安の影響はどう受けるのか？とかよくわかりません。教えてちょんまげ♡

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！＞ドルで買うとアメリカ税がかかるのかなと思い、円で買っていますが、円安の影響はどう受けるのか？とかよくわかりません。ドルで買ってもアメリカ税はかかりません。米国株式はどのみちドル建てなので、円で買ってもドルで買っても大差はありません。ただ為替手数料を考えれば、自分でドル転してから買ったほうが少しだけお得なケースが多いとは思います。

@epiroma 5 ай бұрын

@@yohei-chokin なるほど！ありがとうございます♪

@yohei-chokin 5 ай бұрын

ご返信頂きありがとうございます！ヨウヘイです！少しでもお役に立てたのであれば幸いです！引き続き何卒宜しくお願いいたします！

@たなたな-q7k 6 ай бұрын

動画中に出てきた三井住友の劣後債持ってます。去年、アンダーパー(97.75)で買いました。三菱UFJと三井住友は大丈夫だと信じて(笑) JNKも持ってますが、何とかショックの際には、組成銘柄のデフォルト懸念上昇で、価額は下げるんでしょうね。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@motoenishimura9218 5 ай бұрын

動画の内容と関係ないのですが、質問があります！先月、eMAXIS Slimで決算日(4/25)を初めて迎えたのですが、直近分配金が０円のままです。これは、再投資にしていたら分配金が発生しないので０円なのでしょうか？それとも、分配金が発生するほどの金額が積み立てられてないから０円なのでしょうか？ちなみにSBI証券を利用していています。

@kabakaba1 5 ай бұрын

eMaxis slimだけで何種類あると思ってるの？それすら明記しなきゃ質問にもなってないよ。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！他の方が仰る通り、どのeMAXIS Slimなのかにもよりますが、おそらく元々分配金を出さないタイプな気がします。購入したファンドの目論見書や説明ページをぜひ改めて確認してみてください。

@motoenishimura9218 5 ай бұрын

@@yohei-chokin さんお返事ありがとうございます。種類によって変わるんですね。 eMAXIS Slimなら全部同じと思ってました😅 オルカンと国内株式(TOPIX)です。目論見書を見てみましたが、少額だと無いようです😢

@yohei-chokin 5 ай бұрын

ご返信頂きありがとうございます！ヨウヘイです！であれば、元々分配金を出さないタイプだと思います！

@田五作-t8n 6 ай бұрын

ハイイールドだと、信託報酬も安いっとSBIの米国ハイイールド債（分配重視型）が分散もできて良いと思いますが、程々のハイイールド投資とすれば選択肢としてありでしょうか？まあ、出たばかりでどんな運用になるのか、多少の不安はありますが😊

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！新規ファンドはあまり手を出したくはないですね。ただ将来性があると見るなら、当然今のうちに買っておくことはアリです！

@たか-n3v6g 5 ай бұрын

楽天グループのシニア債はどちらで購入可能でしょうか？

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！バイネームは控えますが、対面型証券会社で購入可能です！大手であればどこの証券会社でも用意はあると思います。

@ぎるぴ 6 ай бұрын

リスクが高いからこそ資金の少ない人はETFなどで分散したいところですが、あまりおすすめしてないようですねところで高格付けの債券は国債よりも場合によっては信用できる気がします例えば国がデフォルトした場合は企業の債券も紙切れになるのでしょうか？国がデフォルトしたとしても企業は存続すると思いますが債券はどういう扱いになるのでしょう

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！＞例えば国がデフォルトした場合は企業の債券も紙切れになるのでしょうか？両者に直接の因果関係はないので、国がデフォルトしても企業の社債がデフォルトするわけではありません。ただ関連性が高い場合は、社債価格が下落する可能性はありますね。

@厚博曽根 5 ай бұрын

債権購入時に、発行体の格付けを見たとき感じた疑問を教えていたたけないでしょうか。評価は、見ればわかりますが、評価会社の生い立ちと評価会社は、どのように管理されているか。評価方法　評価会社がいい加減な運営では、あてにならないと考えました。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！＞評価方法　評価会社がいい加減な運営では、あてにならないと考えました。極めて仰る通りだと思います！ただ実際は、基本的には格付け会社を信頼するしかないですね。（それで失敗したのがリーマンショックですが...）＞評価会社の生い立ちと評価会社は、どのように管理されているかしたがってこちらに関しては、私を含めて気にしていない方がほとんどです。

@LeoGolf7R 6 ай бұрын

あんまり資金のない個人だと、分配金課税の10%を取られてもハイイールド債はETFで買いたいですね

@kabakaba1 5 ай бұрын

そもそも、劣後債やAT1債はたいてい最低ロットが20万ドル〜だから、本来資金のない人はお呼びでない。最近はSBIIなどで小ロットで買えるようだが、がっぽりスプレッド取られるだろうし。それと、何度か書いてるが、債券は購入時にリターンを確定できる(償還される前提で)ことに意味があるので、株と同様に価格が変動し、満期もない、かつ利回りも低いETFなどというのは、実質的に高配当株と同じで、本来の意味での債券投資とは言えない。

@LeoGolf7R 5 ай бұрын

@@kabakaba1 動画でヨウヘイさんが紹介されているUS86562MCY49がSBI証券でAsk:109.64%、Bid:104.41%です cooloctopusさんのような富裕層はどれくらいのスプレッドで取引できるのかご教示下さい。何度か書いてるそうですが、cooloctopusさんのコメントを追いかけて探し回るほど暇ではないです。貧乏暇なしですから😊

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！そうですね、場合によってはETF活用もありだと思います！状況に応じて使い分けていきましょう！

@superversyss 6 ай бұрын

グローバルＣｏＣｏ債ファンドも比較的高利回りですが、触れられてないということはイマイチでしょうか？

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！ファンドサイズが小さすぎるので、個人的にはイマイチだと思っています。

@mioserozemyne5694 5 ай бұрын

最近日本で発売さたSPHYが今のところ米国ハイイールドETFの中では優秀に見えますが、どうでしょうか？

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！ひとつの選択肢としてであれば、もちろん検討しても良いと思います！

@mioserozemyne5694 5 ай бұрын

@@yohei-chokin お答えありがとうございました、参考にさせてもらいます。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

ご返信頂きありがとうございます！ヨウヘイです！少しでもお役に立てたのであれば幸いです！引き続き何卒宜しくお願いいたします！

@makotoniwa8465 6 ай бұрын

昨日、米国国債を購入しました。償還は13年後です。劣後債の中で「実質破綻免除特約付」と記載されてる債権があるのですが説明お願いします。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！文字通り「実質的に破綻したら債務免除されてもらいますよ」という特約ですね！

@ポンコツ-h9u 6 ай бұрын

配信ありがとうございます。丁度、SBIのハイイールド投信を購入したところだったので、興味深く見ました。シニア債は生債券購入していますが、ハイイールドはちょっとと思い。でも、今、うまみがあるなと思い投信といたしました。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@たけなかしんいちろう-q8u 6 ай бұрын

高利回り債券は投資金額が高いから手ごろな投資金額の中から売られすぎ債券を買い集めるしかないんですね

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！金額的に生債券が難しいようであれば、ETFを活用する選択肢もありですね！

@水木信之 Ай бұрын

公式ラインはどこを見ればわかりますか？

@yohei-chokin Ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！各動画の概要欄に登録動線（登録URL）がございます！

@pinkchannels 5 ай бұрын

去年の秋頃、生債券を初めて買ったのですが、米国債と思っていたら、三井住友銀行のドル建て債でした。最近、初めてクーポンが入って気付きました。 65歳高齢者の勘違い😮wwwwww

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！それは大きな勘違いでしたね(笑) まあSMBCの債券も全然悪くないと思います！

@refine3714 5 ай бұрын

リスクが有る😊

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！仰る通り相応のリスクがありますので、冷静に検討していきましょう！

@スーパーパリピ陰キャコンプレックス丸 5 ай бұрын

ハイイールドの利回りえげつねえｗｗｗ

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！以前はもっと高かったです！これでも落ち着いてきたほうですね。。。

@hirokichi-13 6 ай бұрын

いつも勉強になる動画ありがとうございます^ ^ LINE登録もさせていただきました！一点質問よろしいでしょうか？個別面談をお願いする場合、料金はおいくらでしょうか？宜しくお願い致します。

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！ただ恐れ入りますが、公の場においては、個別相談に関する質問には回答しておりません。ご興味あれば個別面談LINEにてご連絡くださいませ。

@生駒仁美-d7y 6 ай бұрын

楽天の劣後債ですが利率6.6%、利回り１３％でした。ドル円１３５円位の時です。スキップしなければあと八年。天国か地獄かどちらでしょうか。

@生駒仁美-d7y 6 ай бұрын

購入しませんでしたが、楽天ユーロ建てなら利回り１８％というものもありましたね。

@ayk2641 6 ай бұрын

半年前よりも財務状況は良くなっているように見えますよね。 Good Luck

@yohei-chokin 5 ай бұрын

@生駒仁美-d7y 5 ай бұрын

ジャンク債もネットで買えるのがすごいですね。今は電話がかかってくるようですが当時はチェックマークを１０位つければ購入できました。最低２０万ドルなので考えてから買うと思いますが。@@yohei-chokin

@yohei-chokin 5 ай бұрын

ご返信頂きありがとうございます！ヨウヘイです！仰る通り、最低ロットが大きいので、冷静に検討してから決断しましょう！素晴らしいご運用になることを祈っております！

@ace4022 5 ай бұрын

結局株でいい

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！大きな意味では仰る通りだと思います。ただそうはいっても株式よりはリスクが低いはずですから、それなりに安定しながら高利回りを取りたい人には悪くないはずです。

@miyukin4354 6 ай бұрын

高利回り聞こえはいいですが怖い😱

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！相応のリスクもありますので、しっかりと検討してから判断しましょう！

@にいにい-u7q 5 ай бұрын

ハイ・イールドごときで心配してすみません

@yohei-chokin 5 ай бұрын

コメント頂きありがとうございます！ヨウヘイです！そんなことは全くありません！むしろハイイールド債券こそ心配すべきです。