Le Portefeuille de Charles Gave : On Analyse les Actions !!

[@laupinvestissement]

"Arracher les fleurs pour laisser les mauvaises herbes" - je pense que tu as bien résumé le point vraiment négatif de cette stratégie. Excellente vidéo, très pédagogique, Léo. C'est sûrement une des meilleures vidéos sur le portefeuille de Charles Gave. Tu vas sauver beaucoup de monde 😄. Par contre, sur la partie Or/Obligations, je pense que c'est plus pour réduire la volatilité du portefeuille que pour renforcer son aspect défensif, car ce sont des actifs par définition plus "antifragiles" et surtout décorrelés du marché des actions (si je réfléchis via son prisme de réflexion et que je me base sur son discours). Je suis d'accord avec toi sur le fait qu'avoir 50 % en Or/Obligations Chinoises, c'est beaucoup trop, sauf si tu souhaites réduire au maximum la volatilité de ton portefeuille et que tu investis sur une période de moins de 5 ans.

[@vdelvdel8109]

Super vidéo, je ne sais pas si tu l'a déjà fait car je découvre ta chaîne mais ce qui serait top c'est que tu fasses la même analyse que tu as faite sur des actions comme l'oréal, Schneider etc et le reste du portefeuille de Charles Gave par exemple air liquide etc. Merci😉

[@JachMichael]

Hello Léo, pour moi c'est une des plus belle vidéo que tu ai faites. Tu prends bien le temps d'expliquer les choses, doucement et surtout à plusieurs reprises avec des entreprises différentes tout en expliquant les points positifs et négatifs. C'est du super contenu. Merci à toi pour le temps investi ❤

[@JachMichael]

Peut-être, (si je peux me permettre), faire d'autres vidéos de ce type mais en expliquant d'autres critères comme le ROE, ROA,... Quels autres critères sont pertinents à surveiller, ... En tout cas je me répète, super vidéo, super contenu

[@LeoPaulKlein]

Ah top merci magnifique retour !

[@francki983]

Excellente vidéo. Un paramètre important à prendre en compte est l'âge de CG, plutôt en fin de carrière, il a vécu certains évènements dans cette carrière de financier qui l'ont formaté... il est long sur tout et cherche à éviter la volatilité qui fait peur à la "ménagère de moins de 50 ans" 🤣ce qui explique son allocation... mais tout n'est pas à jeter et attention à tous les jeunes qui ont commencé la bourse avec la crise du covid en mars 2020, c'est tout de même une période particulière quand tu as une stratégie long terme !

[@pierre-yveslejeune98]

Salut, je regarde ta chaine depuis 2 jours, et j'arrive bien a te comprendre, je me suis même amélioré dans ma compréhension du compte de résultat , cash flow comme tu le montres et tu l'expliques sur trading view. Très pratique et très méthodique. C'est toujours l'interprétation le plus important Je vais pouvoir passer en revu toutes les erreurs que j'ai faites avec mon portefeuille et je vais pouvoir continué a suivre ta chaine

[@LeoPaulKlein]

Ah voila, ça, ça me fait plaisir !

[@simonmartin844]

Hehe merci, je crois que tu as oublié ... AIR LIQUIDE !! The action de Charles Gave haha ! On en est arrivé à la même conclusion sur le portefeuille de Charles Gave ! Et typiquement j'ai exclu d'office sodexo, accor, danone. Quant à Totalenergies & Pernod Ricard, pour garder des valeurs du secteur, j'ai préféré du GTT (énergie) et de l'interparfums (consommation courante). Néanmoins je reviendrais sur du Totalenergies avec plaisir si un jour elle vient sur les 45€ ^^.

[@LeoPaulKlein]

Ah oui Air Liquide, faut boire un coup 🤣

[@jc13OM]

GTT et Interparfums sont de très belles compagnies, mais on ne joue pas le même jeu, ce sont des capitalisations bien plus petites.

[@simonmartin844]

xD @@LeoPaulKlein

[@fontcluse1]

tres bonne video leo , une bonne explication sur les bases de l'investissement , sur les qualités des entreprises coté , charles gave est tres investit en chine donc il est obligé de la conseillé je suppose , étonnant aucune action americaine !!!! je suis surpris leo de la qualité intellectuelle et technique de tes videos et que tu déifi yomi denzel et oussama amar !!!!!! ;)

[@LeoPaulKlein]

Hahaha merci à toi 🎉

[@alainvocelle5477]

Très instructif. Merci du Québec

[@BCsama]

Point de vue interessant que je partage, j'avais deja regarde les actions qu'il recommande et effectivement sodexo/danone ne donnent pas envie...

[@fred8334]

Tu te fait un PEA de : HERMES 10% OREAL 10% SCHNEIDER 10% ASML 10% NOVO 10% STELANTIS 10% ETF INDE 15% ETF NASDAQ 25% Tu surveille une fois par an que tout va bien au niveau des bilans, pas de prise de tête et très efficace .....👍

[@bullguard5052]

Bonjour, Comment choisissez-vous les entreprises telles que ASML ou encore NOVO, il y en a plusieurs actions dans différents pays ? Est-ce que le pays a une importance svp ?

[@fred8334]

@@bullguard5052 Bonjour, J'utilise Tradingview pour analyser rapidement les résultats des entreprises et je sélectionne celles qui on de la croissance récurrente. Le pays n'a aucune importance ....

[@christian-ne5ud]

Pour stellantis,il faudra repasser! Elle a perdu 14% Après avoir augmenté Carlos Tavarès!!! Préférez AXA,plus dynamique que Air Liquide ! Mais gardez air liquide

[@Beber-z3u]

Ça pourra pas être pire que sodexo 😂

[@Errakix]

Je n'ai pas pour habitude de commenter sur KZbin mais je voulais te remercier Léo pour tout les contenu que tu nous proposes (trop hâte de voir chaque jour ce que tu va nous proposer). J'ai d'ailleurs acheté ta formation il ya quelques temps, et que de qualité ! Je conseille à tout ceux qui veulent passer "aux choses sérieuses" et faire son Stock picking convenablement de sérieusement penser à investir dans la formation !

[@LeoPaulKlein]

Magnifique retour merci 🙏

[@amineannab6759]

Tu as un très bon contenu même si tu ne vas plus trop en profondeur avec tes vidéos purement technique J'adore ton contenu, je ne loupe aucune vidéo. Je l'ai peut être redis mais la vidéo sur l'achat de put est une mine d'or en terme de technicité j'espère que tu en feras de temps en temps

[@LeoPaulKlein]

Ah merci !!

[@Mogoisweak]

Super Vidéo merci ! Je trouves qu'avec Delamarche ils surfent pas mal sur l'ignorance des Français en termes de finance & d'investissement. C'est toujours mieux que rien mais je ne suis pas sur que leurs idées permettent vraiment de devenir meilleur dans ces domaines. Leurs discours sont très idéologiques, malheureusement...

[@loloveto5633]

Merci pour toutes tes vidéos si qualitatives et instructives

[@peuplesouverain4490]

Super vidéo Léo Paul sur le portefeuille PEA de Charles Gave ! Encore une fois, je partage complètement ton raisonnement et tes conclusions. J’apprécie beaucoup ta chaîne. Continue ainsi ! Tu mérites une audience nettement plus importante.

[@LeoPaulKlein]

Merci à toi !!

[@bullguard5052]

Bonjour, Votre vidéo est très intéressante. Je suis très très néophyte et j'avais de moi-même dégagé Sodexo, Danone et Accord de la liste IDL. C'est vraiment dommage que votre débit soit aussi fulgurant lors de vos analyses car un néophyte, même intéressé et volontaire, est vite noyé. Comment on peut acheter de l'or et des obligations chinoises si on a ouvert un PEA ? Faut-il ouvrir un autre truc à côté ? Je souhaiterais commencer avec un ratio 15%/15%. A la fin, concernant les choix de remplacement, vous parlez d'un ETF world "quality" ou "momentum" mais ceux que je trouve ne sont visiblement pas des "world". Pourriez-vous me donner le code ou le ISBIN svp ?

[@crissromi1139]

Bonjour, Tu as bien cerné le profil de ceux qui suivent C.Gave puisque j'en fait partie et je suis exactement comme tu as décris.🤣😂 Tu parles trop vite, si tu pouvais ralentir un peu👍

[@adrienmesnard7958]

Salut, très bien analyser! Que penses tu des actions GTT, Hoegh Autoliners et Dassault aviation ? Merci par avance!

[@michaelguignard1130]

Très bonne vidéo, merci !

[@lucasmartinssenechal8894]

Vidéo au top ! Leo feat Charles Gave bientôt ? 😎

[@benoitbotteau5906]

J'adore le concept ! Continue a nous partager :-)

[@reot5543]

Merci de cette vidéo car il est toujours intéressant de comparer les points de vues

[@jerometrenoul6274]

Merci super idée d'analyse du pf de c. gave

[@LeoPaulKlein]

Avec plaisir !

[@raphaeldeal4214]

Belle analyse!

[@Correzze]

Totalement d’accord avec toi, difficile de comprendre accor et sodexo dans son portefeuille… pourtant il a une bonne perf tout de même. Mais je pense que si il se concentrait sur les meilleurs il aurait une bien meilleure performance

[@frasiersprite6474]

Attention il y a un gros biais avec le portefeuille de Charles Gave et probablement un conflit d’intérêt En incluant des obligations chinoises il flèche les investisseurs vers les produits et services de monsieur Gave pour avoir accès aux oblig chinoises Créer un portefeuille type qui favorise son business = conflit d’intérêt Il y a également le gars de Grand Angle

[@hitcatworld8618]

Merci pour cette vidéo et pour ce nouveau format

[@pascalg8830]

Léo est le meilleur youtubeur finance français du moment. J'aime beaucoup Thierry aussi mais c'est 2 formats très différent. On s'abonne les amis!

[@LeoPaulKlein]

Haha merci !

[@reot5543]

Oui sûrement si tu as son âge !

[@crissromi1139]

Thierry ? Qui est ce youtuber? Merci

[@flohg9554]

Topinvest, notre idole absolu

[@RiyuAtila535]

Hello Léo, ABCA tu en penses quoi ? :)

[@LeoPaulKlein]

Tant que le bénéfice se stabilise sur ces niveaux, c'est hyper intéressant parce qu'ils le redistribuent et il y a plein de cash au bilan ! Mais regarde ce qui s'est passé sur MED, on était dans la même situation que ABCA et les bénéfices ont diminué, le dividende a été coupé... ça peut aller vite !

[@RiyuAtila535]

@@LeoPaulKlein OK, est-ce que c’est un actif que tu surveilles tout de même ? Est-ce qu’il peut y avoir des bonnes nouvelles qui te donnerait le feu vert d’investir dessus ? Merci

[@maxmax4001]

Bonjour. Il serait intéressant de faire une vidéo comparatif. Entre le broker freedom 24 et inter actif broker. Qui rémunèrent les sommes placer sur ces broker qui ne sont pas encore investi En action ou et. Il me semble que freedom 24 rémunèrent plus de 3% des premier euros Et inter actactif broker rémunèrent les sommes supérieurs au 10 premier milles euros. - sur les cto y'a t'il des Etf cour terme type 1 à 3 mois pour placer nos liquidités Et qui rapporte de 3 à 10% Merci de faire une vidéo et donner ton avis

[@Itachi-ll3ke]

Du lourd total une entreprise très très bien géré

[@djib54000]

Oui je comprends pas qu elle soit autant sous évaluée Mis à part le coté "sale " du pétrole Vive total

[@Itachi-ll3ke]

@@djib54000 clairement !!!

[@ericpesce6708]

"Acheter de l'or" c'est acheter le métal physiquement et le stocker chez soi? Où l'acheter et surtout où le revendre ensuite?

[@Itachi-ll3ke]

Possibilité d'avoir une analyse fondamental de Fdj ?

[@MrStrunkbear]

Très bonne vidéo, merci ;)

[@Cat-33]

bonjour, votre video est très claire avec des explications au top tres compréhensibles pour une novice comme moi. merci beaucoup

[@jeromebrocard763]

intéressant pertinent merci a toi pour le partage .

[@LeoPaulKlein]

Avec plaisir !

[@naliwe9421]

On sent le step-up, continue comme ça 👍. Sa serai intéressant de savoir ce que tu fait comme business, dubaï ect

[@LeoPaulKlein]

Merci !! Pour l'instant, je monétise mes compétences via mes vidéos !! Et je vais essayer d'exploser le KZbin game cette année. Objectif 2024 : démocratiser l'investissement et la finance chez les particuliers !

[@titi434]

la vidéo sur Nvidia a été enlevée, une raison particulière ?

[@LeoPaulKlein]

Salut ! Elle est en non répertoriée : kzbin.info/www/bejne/gmLOn5KBnsuhhMk

[@titi434]

@@LeoPaulKleinah! ok merci

[@mickael7778]

Super vidéo

[@paulhenrymichellemoinedeva439]

Bonjour. Merci pour ta vidéo. Peux tu m'indiquer quelles sont les applications que tu utilises ? Merci par avance

[@LeoPaulKlein]

Quartr pour les conf call et Gurufocus/Tradingview pour le reste

[@paulhenrymichellemoinedeva439]

Merci. Bonne route à toi. @@LeoPaulKlein

[@guillaumeSONY]

Vidéo intéressante j'ecoute Charles Gave de temps en temps et j'aime bien son contenu par contre je ne suis pas aligné avec sa stratégie d'investissement mais je pense que c'est normal on a 50 ans d'écart. Il manque pas grand chose pour avoir un portefeuille sympa. Pourquoi pas du Michelin et ASML pour rester bien diversifié

[@LeoPaulKlein]

Carrément ! merci

[@martimacfly4456]

Pour répondre à ta question : j'ai beaucoup aimé cette vidéo

[@maxmax4001]

Moi j'avais quelque Danone mais vendu car ça ne bougeait pas

[@BackingTrackGuitarScHaP]

Léo

[@zanza8775]

Tu es sur que Sodexo a couper son dividende en 2020 ? sur moning ils indique que non pourtant ?

[@LeoPaulKlein]

Salut, le dividende de 2021 a été coupé et celui de 2020 maintenu grâce à un endettement de 954 millions... Autrement dit, bénéfice négatif, plus de thunes, mais ils ont levé de la dette pour maintenir le dividende. Ce genre de gestion financière, normalement c'est un drapeau rouge x10000

[@Itachi-ll3ke]

Entièrement d'accord que ce que tu dit pourquoi liquidé des bonne actions pour de la daube total c'est de la patate

[@LeoPaulKlein]

Oui ou alors faire le rééquilibrage uniquement sur les 3 qui n'ont pas de croissance ! Mais vendre du LVMH et L'Oréal pour mettre sur Accor, faut pas que déconner 😭

[@Itachi-ll3ke]

@@LeoPaulKlein c'est clair après moi je rééquilibre chaque mois sur les actions en retard mais je vend jamais buy and hold a la mort

[@djudju8047]

Pour Sodexo je ne suis pas d'accord au niveau des marges, c'est normal quelles soient faibles. Si tu prend 50 repas par an chez eux au final avec une marge de 2% ça te fait un retour de 100%. Il faut prendre en compte le taux de roulement aussi. Le rendement sur capitaux propres est à 12.50% Je n'ai pas d'actions chez eux mais la marge est un indicateur qui est suffisant pour analyser une action.

[@LeoPaulKlein]

Salut ! Ah malheureusement, ça ne marche pas comme ça ! Eh oui c'est normal qu'elle soit faible, c'est le secteur qui veut ça. Et c'est justement tout le sujet : éviter d'investir dans des entreprises qui, de par leur secteur ont des marges faibles. Pour ce qui est des 12,5%, on a quand même une boîte qui a plus de dette que d'equity, donc je ne prends pas le ROE mais le ROIC, et ça donne 5% !

[@mKMageEwok]

@@LeoPaulKlein Hello Léo, super vidéo comme d'hab ! Juste une petite question, quand tu dis en parlant de Sodexo que 2,5% de net margin n'est pas bon du tout. Costco à un peu près ce même pourcentage de marge net, tu ne t'en inquiètes pas pour cette entreprise ?

[@LeoPaulKlein]

Salut ! Costco a +4.5 milliards de cash via ses cartes membres qui se renouvellent chaque année + une montagne de cash au bilan le tout avec un ROIC de 15% !!

[@mKMageEwok]

@@LeoPaulKlein effectivement ça change de Sodexo ! Merci pour ta réponse.

[@Beber-z3u]

Charles Gave: ses fonds (de Gavekal) sous-performent tellement le marché. Ca suffit à le discrediter. Pas la peine d'en rajouter 😂

[@RiyuAtila535]

Hello Léo-Paul, tu supprimes les commentaires qui contiennent des liens ? merci

[@LeoPaulKlein]

Salut Youri, non mais tu n'es pas le premier à me le dire. Je crois que KZbin le fait automatiquement. Mets le lien ici pour essayer !

[@RiyuAtila535]

Ca se fait bien supprimer ... en gros je te donnait une vidéo à regarder en x2 quand tu as le temps, je trouve que l'analyse est pas déconnante et que c'est un point de vue à garder en tête, cette vidéo c'est : Bourse et Économie : Bientôt un krach plus grave qu’en 1929 ? (Marc Touati) qu'est ce que tu en penses de ça ? a+@@LeoPaulKlein

[@LeoPaulKlein]

J'ai certainement dû cocher une case dans les paramètres de ytb sans faire attention, je vais regarder ça de plus près. Ok pour la vidéo, je vais y jeter un coup d'œil. Va voir la chaîne "Game of Trades" et "George Gammon" chaque semaine depuis 10ans, ils sortent des vidéos de fin du monde qui font le buzz

[@RiyuAtila535]

Hehe je vois alors ton point de vue :)@@LeoPaulKlein

[@Trd940]

👍

[@capablancadubzh1008]

Si tu ne parles pas d'Air Liquide c'est pour remplacer la partie défensive par cette dernière ? 🤣

[@esu7116]

pourquoi "25% en or c'est beaucoup trop"? la valeur de l'or en € a fait x2 en 10 ans, et c'est pas très risqué, nan? 🤔🤔

[@LeoPaulKlein]

Parce que tu raisonnes à court terme. Il faut comparer l'or sur une longue période de temps. Mais si tu compares l'or à une monnaie, ça sort totalement du cadre de cette vidéo. Évidemment, sur le long terme, il est préférable d'avoir 25% en or plutôt que 25% en monnaie (cash), mais là, on parle d'investissement. Donc on compare 25% en or vs rajouter 25% en actions et là, il n'y a pas photo : le sp500 a fait x6 sur les 10 dernières années et beaucoup plus sur les 50 ou 100 dernières années. Tu gagneras toujours plus d'argent en investissant dans un panier d'entreprises qui crée de la valeur que dans une matière première qui réagit à la panique. Mais bon, comme mentionné dans la vidéo, trouver ces fameuses entreprises nécessite des compétences que peu de personnes maîtrisent donc si je prends une personne lambda, ça sera intéressant d'avoir 25% en or, mais si je prends mon cas, jamais de la vie je vais immobiliser mon argent là-dessus. (Il faut également prendre l'âge en compte ; si + de 50ans, ce n'est pas déconnant d'avoir une partie en or mais encore une fois, si tu commences à mettre 25% sur quelque chose qui ne te rapporte rien, il faut avoir beaucoup de thune pour te trier un revenu "décent" avec les 75%

[@esu7116]

​@@LeoPaulKlein wow merci beaucoup pour l'explication détaillée! et franchement super vidéo, bien expliquée, +1 sub ❤

[@dominiquegoundin1262]

Bonjour, qu,est-ce que c,est que cette action Biotech "Spinewai " qui passe de 0,0009 à 1,55€ soit 127122% ce matin.

[@LeoPaulKlein]

Market cap de 130k€ ! Le moindre mouvement de capitaux fait exploser à la hausse ou à la baisse le cours

[@simonmartin844]

En l'occurrence c'est surtout une division du nominal par 0.0005 lol Achtung ! @@LeoPaulKlein

[@LeoPaulKlein]

Par 0,0005 les gens sont fous 😂 Ça me rappelle WeWork 5jours avant la faillite haha

[@simonmartin844]

si certains l'ont pas encore compris RIP... ^^@@LeoPaulKlein

[@Harmofinger]

👍🙏😉

[@Bullit62-vy1mv]

Et alors, on a oublié la meilleure.....Air Liquide !!!!!!

[@CecileDeFortanier]

Hotel Hilton c'est 142% sur 5 ans, 40%en 2023. Idem pour hôtel Marriot...en résumé fuyez accor

[@LeoPaulKlein]

Yes Bill Ackman à 17% de son portefeuille sur Hilton 😎

[@dominiquegoundin1262]

Spinewai + 172122% erreur de frappe.

[@antonyview5975]

Je comprends pas ce que tu trouves à Charles Gave, je l'ai regardé une fois, je trouvais qu'il disait n'importe quoi, sur l'euro surtout 😊

[@breaklinks]

Vous devez être une sacrée pointure pour vous mesurer à Charles Gave qui travaille dans le domaine depuis plus de 50 ans félicitation !🤔

[@zorgas59_]

Je pense que vous n'avez pas compris et non pas le fait qu'il raconte n'importe quoi. Je vous invite à écouter de nouveau un de ses podcasts.

[@breaklinks]

@@zorgas59_ Vous avez quoi comme compétence dans le domaine ? Dire que quelqu'un raconte n'importe suppose implicitement se mettre au dessus des cette personne, pourquoi pas mais peut être pourrait il être intéressant de connaitre vos "faits d'arme" dans le domaine pour justifier se positionnement non ?

[@Flay83300]

Certe il prends de la bouteille, mais c est une pointure, tant en économie qu en culture générale.

[@zorgas59_]

@@breaklinks j'ai justement dis l'inverse et invité le camarade à écouter de nouveau Charles Gave. En revanche j'ai l'impression qu'il est un peu votre gourou.

[@armandponnaz2557]

TTE j achete chaque année et cette année a -30pct comme Paul de @laupinvestissement comme qu on bosse dans même boîte ! Paul fais moi signe je suis à Genève ☺️