Le swap de taux vanille | Finance de marché #12

[@griffincromlin9744]

Bien plus clair que les autres vidéos à ce sujet. Merci beaucoup je viens seulement de comprendre!

[@Geretoneco]

Merci pour votre retour ! 😀 Gardez bien en tête qu'il s'agit d'un type de swap qui vous permettra de mieux comprendre vos cours. Après en pratique, dans le monde de l'entreprise, il existe énormément de variétés à connaitre et maîtriser 😉

[@griffincromlin9744]

@@Geretoneco Oui c'est justement car mon cours n'était vraiment pas clair sur le sujet que je me suis tourné vers KZbin. Maintenant ça va beaucoup mieux encore merci :)

[@Geretoneco]

@@griffincromlin9744 Je vous en prie, bon courage pour la suite ! 😉

[@clementpqn26]

Salut, tes vidéos sur la FIMA sont supers ! J'ai une petites questions: Pour qu'un swap tx vanille soit faisable il faut que le montant et la durée soient identiques ce qui est logique mais est ce que le sous-jacent doit-être identique pour les deux sociétés ? Puis est ce que on peut illustrer l'échange des rendements entre les deux sociétés après le swap comme un "virement" entre elles ? Merci !!

[@Geretoneco]

Bonjour, alors dans le cas d'un swap vanille oui il faut que le sous-jacent soit identique étant donné que les entreprises ne s'échangent que les flux d'intérêts et que ces derniers doivent donc être calculés sur le même montant de base. Oui il est possible de voir ça comme un virement où chacune des entreprises donne à l'autre le flux d'intérêt 😉

[@Pierrruck]

Mais mec t'es un chef en fait

[@Geretoneco]

Ahah, je suis content que cela t'aide 😉

[@dj-mi5mh]

je vous remercie pour ces explications.

[@damienrattina7741]

Vous avez omis le fait que le taux fixe est fixé par l’équilibre des deux jambes à la signature du contrat il me semble

[@adrienchopard6557]

Explication top ! Merci bcp !

[@Geretoneco]

Je vous en prie ! Bon courage pour la suite 😉

[@mustaphadjaberaissaoui3278]

Merci pour cette explication très claire!

[@NeuronalSystem]

Très bonne explication, merci !

[@hmzoxx]

donc les 2 sociétés vont échanger les taux entre elles meme si le montant du principal n'est pas le même ?

[@Geretoneco]

Le montant du principal doit être le même sinon ce n'est pas le même type de swap 😉

[@ginomega1]

merci tres bien éxpliqué !! pourriez-vous faire une autre video avec un exercice d'application

[@Geretoneco]

Je prends note de l'idée, merci !

[@Moon-loon]

On peut s’échanger qu’une seule fois ou plusieurs fois ? Merci 😊

[@Geretoneco]

Bonjour, nous pouvons échanger les flux autant de fois que c'est prévu par le contrat sur toute la durée du contrat. Si le contrat est de 1 an et les flux sont mensuels alors il y aura 12 échanges 😉

[@KAWTHARBOUHFID]

mercii

[@Moon-loon]

Est-ce cette échange peut se réaliser à n’importe quelle période au cous des 6 ans?

[@Geretoneco]

Bonjour, au moment des versement de coupon comme prévu dans le contrat donc là ca dépend vraiment de ce qui a été convenu au départ pour savoir si les versements sont mensuels, annuels etc 😉

[@seydoubakayoko5734]

Merci c'est très claire

[@Geretoneco]

Je vous en prie, bon courage pour la suite 😃

[@baptiste7533]

Merci pour l'explication, c'est la théorie, mais dans la vraie vie c'est pas compliqué de trouver une autre société qui veut se protéger d'une baisse alors que l'autre pense que son portefeuille doit profiter d'une hausse ? Pourquoi l'un pense que ça baisse et l'autre que ça va monter ?

[@Geretoneco]

Bonjour, je vous invite à regarder la vidéo sur le collar ! Dans la vrai vie, si vous êtes un acteur avec beaucoup d'argent, vous pouvez vendre un produit dérivé à un autre acteur éco plus petit même si vous anticipez la même chose que lui ( vous allez juste lui faire payer une prime de risque très forte) et de l'autre côté vous avez assez d'argent pour couvrir votre dérivé et empocher la prime de risque. Donc en général vous trouverez toujours une Banque prête a vous vendre un dérivé mais plus vous aurez la même anticipation que la Banque plus vous allez payer cher votre dérivé. C'est comme les brokers, que vous gagnez ou que vous perdez, ils gagnent de l'argent avec les commissions 😉

[@baptiste7533]

@@Geretoneco d'accord merci beaucoup pour le retour, en gros on s'attache à une bouée avec un faible, on lui fait payer cher la bouée, mais au moment de couler on avait investi sur un plan B qui vient équilibrer notre opération et nous sauve de la noyade, avec un petit supplément si le plan B couvre très bien le scénario inverse du swap, la finance c'est koh lanta !

[@Geretoneco]

@@baptiste7533 Exactement mais le plan B qui vient équilibrer demande beaucoup de fond donc seule les banques peuvent le faire ! Dans le livre produits dérivées de J.Hull, l'auteur nous donne un exemple de couverture d'un call d'une valeur de 300 k euros, le plan B associé pour couvrir entièrement le Call est d'acheter le sous-jacent pour 6 millions d'euros ! Ca vous donne un ordre de grandeur 😉

[@Sou_bdr]

mercii bcq !!

[@Geretoneco]

Je vous en prie 😉

[@jasinfeta1]

bonne video mais la musique du fond est trop forte

[@Geretoneco]

Effectivement, je ne peux plus la modifier mais le nouveau contenu n'a plus de musique de fond, merci pour votre feedback 😉

[@baptiste7533]

Non