Los INVERSORES HUYEN del INVENTO de RAY DALIO ¿POR QUÉ? | ESTO debes CONOCER del RISK PARITY

👉 Accede al curso gratuito: jfpartners.net/programa-gratu...
👉 Accede a BISON TRADE: bit.ly/3yvimAi
👉 Consigue un 4% del Efectivo en TRADEREPUBLIC: trade.re/javidelvalle
👉 Sígueme en Instagram: / javieerdelvalle
#raydalio #inversion #acciones #wallstreet #analisistecnico #economia #nasdaq #syp500 #riskparity #carteras #dólar #bitcoin
Los INVERSORES HUYEN de la ESTRATEGIA de RAY DALIO ¿POR QUÉ? | ESTO debes CONOCER del RISK PARITY
El contenido, informaciones y opiniones que se facilitan y expresan en todos nuestros videos, textos y/o imágenes se realizan con fines informativos y educativos y en el marco de la libre interpretación por parte de los autores de la materia que abordan. El contenido de todos nuestros videos, textos y/o imágenes no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. El receptor del contenido debe ser consciente de que los valores e instrumentos financieros a que se refieren pueden no ser adecuados a su perfil, ni a sus objetivos concretos de inversión, por lo que el receptor debe adoptar sus propias decisiones en el caso de realizar alguna inversión, procurándose a tal fin el asesoramiento especializado que considere necesario y asumiendo plenamente toda la responsabilidad tanto por los medios como por los resultados. Los autores no se hacen responsables del uso e interpretación que se haga de su contenido ni de los eventuales daños y/o perjuicios que pudiera sufrir el receptor formalizando operaciones y/o adoptando cualquier decisión en las que tome como referencia el contenido.

[@igoralonso9042]

Cuando me queden pocos años para la jubilación, sin duda, "all in" a la Cartera Permanente

[@GM-gm1mj]

Javier , este Pais necesita más personas cómo tù .

[@JavierDV]

😅🥹

[@MAXWELL-SMART-86]

No tienes por qué apalancarte en renta fija. Símplemente alocas en función de los pesos estimaos por vol y correlaciones y continúas el camino. Es una mala implementación de una idea que no es mala. Idea que fusiló Dalio del amigo Harry Browne y su Permanent Portfolio 1/n, que en resultados fuera de muestra sigue demostrando una solidez y coherencia grandes. No entiendo que lleguen ahora las retiradas, el golpe por la subida de tipos ya se han llevado, a partir de aquí en los próximos años los tipos se mantendrán o muy posiblemente bajarán, con lo que la renta fija aportará crecimiento a la cartera. Creo que está mejor concebida la Cartera Permanente, es más todoterreno, se recupera muy rápidamente, y si quieres más de ese 4% o 5% por encima de inflación, aumentas su vol con palanca. Hope it helps.

[@JavierDV]

Buen punto!

[@garistella6682]

Muy buen vídeo . Saludos desde Italia

[@badilopezpena7227]

Interesante fenómeno

[@gaby1973]

gracias javi, gran informe!

[@carlosdossantosdasilva1028]

Excelente contenido, por aqui un nuevo seguidor...

[@Spirit11Astral]

Excelente información

[@pedrolaradiaz6203]

Muy buen video, como siempre!!

[@carloseduardoonategarrido9426]

Gracias, maestro grande su aporte.

[@xesvsalvarado9773]

Menuda joya de canal que me eh topado, saludos.

[@JavierDV]

Bienvenido!

[@juank4835]

El riesgo es algo que no se puede medir. Se pude medir la fragilidad de un activo pero no el riesgo

[@leninotaloracriollo3932]

Excelente video ... excelente explicación..suscrito

[@blancomed]

Siempre aportando valiosa información para ser mejores inversores. 👍

[@ibermudezl7836]

oye interesante el capítulo , se me han abierto los ojos para mejorar mi estrategia. saludos

[@GG-fl6ob]

Me interesa el return stacking como estrategia para mejorar rentabilidad y gestionar el riesgo en una cartera diversificada - está relacionado con el contenido sobre el apalancamiento que has aportado en este vídeo. Si lo conoces estaría genial tener contenido al respecto. Hay 2 etfs sobre los que estoy empezando a construir una cartera: NTSX y DBMF. Un saludo y gran contenido!

[@MAXWELL-SMART-86]

Me gusta DBMF, Trend de CTA´s, en mi caso elegí el KMLM que sigue el índice Mount Lucas.

[@GG-fl6ob]

@@MAXWELL-SMART-86 unido a NTSX lo veo una gran combinación. NTSX básicamente es una cartera 60/40 con futuros sobre bonos. Son recientes, pero el poco backtesting que tenemos de 66% NTSX y 34% DBMF mostró unos resultados muy interesantes en 2022.

[@sergioescudero1269]

Muchas gracias Javi excelente vídeo. Estoy interesado en la cartera permanente que es la que estoy empezando a construir.

[@antoniojimenez1077]

Muchas gracias. Ha sido muy interesante. Esta estrategia puede volver a funcionar si se vuelven a dar las condiciones favorables. Al igual que hay activos que lo hacen bien en diferentes escenarios, también puede haber carteras que se adapten mejor a las diferentes situaciones. Casarse con una estrategia para toda la vida lo mismo no es buena idea. Estaría bien aprender de todas las diferentes carteras pero más interesante aún es saber cuál es la que tú empleas. Un saludo.

[@CAMPA14]

Óptimo video como siempre! Tendrían q ser obligatorios en escuelas!!

[@manuc4845]

Cartera permanente sin dudarlo

[@erikmarin1736]

Amigo que bueno que actualizaras el video del RRP a día de hoy 🙏

[@JavierDV]

Apuntado Erik!

[@diegomellado961]

Muchas gracias por el video javier , yo despues de probar 60/40 en fondos mixtos con sus respectivas comisiones y perdiendo dinero me quedo con mi cartera rv+rf+etf de oro+cash invertido en monetarios o cta remunerada y supercontento , el dia que la renta fija tenga que ser un lastre se traspasa. Un saludo

[@JavierDV]

Buena opción Diego!

[@l.hernandez1485]

mientras este joven (por debajo de los 50 años) prefiero estrategias de crecimiento... ya cerca de los 50 algo más con menos volatilidad como la 60-40 la verdad ... y ya con 60 años ETFs de dividendos

[@juanesilvag9553]

Qué tal Javier🫵

[@lestatdelincourt426]

👏👏👏👏

[@antonioba6027]

Es que no acierta. Punto.

[@jaspe9824]

fijate la rentabilidad que te hubiese dado en los últimos diez-veinte años el etf de syp500 y compárala con la de los bonos del tesoro, esta hubiese sido muchísima menor por escándalo. Tener muchos bonos solo sirve en épocas de crisis o ni siquiera, pero el crecimiento de los activos de renta variable históricamente crecieron y crecen muchísimo mas fuerte que la rentabilidad de una cartera general de bonos a largo plazo, pero los activos de renta variable tienen mucha mas volatilidad y conllevan su riesgo lógicamente.

[@JavierDV]

Si estoy de acuerdo que lo ideal si tienes plazo temporal siempre es 100% renta variable. Pero cuando gestionas un plan de pensiones, no puedes hacer eso, estas obligado a asumir una menor volatilidad y asegurar los flujos.. Por eso deben buscar este tipo de estrategias. Si en cambio tienes 10-20 años por delante obviamente lo más inteligente es 100% renta variable como dices!

[@pedromatilla6113]

La descorrelación son los padres... :) . Llevo más de 20 años en mercados y cada vez veo más claro que la teoría de la diversificación, hasta un punto obviamente es positiva, pero la industria considero que nos ha llevado a una sobredversificación que es ineficiente. Está demostrado actualmente como hay activos que creíamos que descorrelacionaban y con el tiempo lo único que han aportado a la cartera es volatilidad. Sé que no es sencillo pero lo óptimo es que cada uno, o con ayuda de un profesional, esté en el activo necesario en cada momento y no estar continuamente "buscando fantasmas" y dividiendo nuestra cartera por si acaso.

[@JavierDV]

Buen punto Pedro, pero al final algunos fondos de pensiones están obligados a mantener unos niveles de volatilidad más bajos, y eso no pueden conseguirlo con solo 1 clase de activo. Sin duda es complicado, lo que hay que hacer es como dices entender cuando una estrategia puede ser buena y mala y así poder cubrir la cartera en esos eventos.

[@pedromatilla6113]

@@JavierDV Lo entiendo y lo comparto por supuesto. Y entiendo las limitaciones (yo mismo gestiono IIC y FP :) ) pero me refiero por ejemplo que si tienes que estar en Deuda USA a diferentes plazos, poder por ejemplo comprar un ETF 2X Short 10Y USA... Y este año en vez de comerte un -3 o -4% estarías al menos a 0. En ese tipo de descorrelación/cobertura si creo. Es un poco por donde iba... Cada vez me gustan menos los folletos poco amplios y los fondos que siguen Benchmark...

[@danielestebanorlandoianant7148]

👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍

[@RelatosdeRiqueza]

¿Risk Parity o Paridad de Riesgo?

[@JavierDV]

Si es lo mismo, solo que a veces me sale en inglés jaja. Me suena muy raro lo de paridad riesgo

[@zak00101]

Quizás además de los rendimientos Dalio esté perdiendo influencia por la enorme apuesta fallida que hizo con China. No sé que nivel de exposición al mercado chino tienen sus fondos ahora; pero tengo entendido que tuvo que terminar echándose atrás por hacer negocios con el partido comunista y creer que no iba a salir trasquilado.

[@JavierDV]

Si Ray Dalio lleva bastantes años con predicciones bastante errónea. Pero esto más bien es lo que inventó él como estrategia diversificada que luego se ha ido teniendo diferentes adaptaciones. Pero si es verdad que si hablamos de apuestas macro, muchas le han salido mal

[@zak00101]

Recién estaba mirando un video de Iván Scherman (el campeón mundial argentino de trading) y explicaba que estos modelos ya no funcionan tan bien por su falta de flexibilidad. Además, claro, de lo que mencionas tú en tu excelente video.

[@juanc3delgado]

Si uno le pone cuidado de verdad, verá que es una contradicción tras otra... No están correlacionadas, están correlacionadas, no están, están.... La estrategia puede funcionar.... O no....

[@JavierDV]

No te has enterado de nada jaja

[@juanc3delgado]

@@JavierDV si claro, debe de ser eso....

[@JavierDV]

1- la estrategia explicada se llama Risk parity, que busca activos des correlacionados en cartera y los pondera por contribución de riesgo, no por peso. 2- esta estrategia no ha funcionado bien, porque los bonos y acciones normalmente están descorrelacionados, pero desde 2022 han correlacionado por una alta inflación, haciendo que estas carteras sufran una peor rentabilidad y mayor riesgo del previsto. 3- cuando la inflación anualizada baje por debajo del 3%, entonces bonos y acciones deberían volver a descorrelacionarse y la estrategia funcionar. Eso es lo que se explica, espero que te haya quedado más claro :)

[@juanc3delgado]

@@JavierDV el problema no es tu explicación. El problema es la idea detrás de la estrategia. Alguien observa algo y ve un patrón..... Luego una tromba de gente asume que ese patrón es inherente al funcionamiento del sistema... Los sistemas son dinámicos y ellos como sus elementos determinantes/determinados/determinadores.... Es más la necesidad de creer de los que apuestan a que el patrón no sea afectado por misma intervención sobre el patrón ... Lo que tú crees que es matemático en su conjunto es sobre todo ideológico. Cuando estableces que no está correlacionado, lo estás correlacionado.

[@memendoful]

Yo remplaze los bonos a largo plazo con etf de derivados que ganan al alza o la baja ( write call etfs )También un etn basado en la volatilidad actúa como un contrapeso durante una baja y puede ser muy productivo a corto plazo. Pero sigo creyendo en el oro y un fondo de commodities.