美CPI,利率將黃金交叉? 買債券ETF根本送分題 台積電"這價位"撿便宜!《鈔錢部署》盧燕俐 ft.孫慶龍 20230418

美國CPI將跟聯準會利率黃金交叉，對股市債市有何影響？現在是債券ETF好買點嗎？以及台積電週四法說會登場，現在能否撿便宜？慶龍哥幫大家算出「便宜價」。
#CPI #降息 #債券 #債券ETF #台積電
🎤主持：理財專家 #盧燕俐
🎤來賓：財報魔法師 #孫慶龍
筆記在這邊👇👇👇
00:00 節目開始
01:41 CPI與利率將黃金交叉 債券大利多來臨？！
08:47 債券ETF出現族群性黃金交叉 投資價值飆升？！
11:10 升息進入尾聲「長天期」債券報酬看升
15:35 如何挑選債券ETF 分析師攻略教戰
17:26 股神拋售台積電原因曝光 台股散戶要跟嗎？
24:56 台積電法說會在即 趁這便宜價位加碼
29:23 現階段加碼股市 該選台積電還是債券ETF？
回顧矽銀風暴&聯電加碼這價位 👉 • 矽谷銀行風暴台股賺到? 聯電加碼等這價位 0...
回顧孫慶龍說明啥是黃金交叉 👉 • 3檔高息股"連配20年" 0050底部已現可...
回顧億元教授也談債券ETF 👉 • 現買“債券ETF”賺5成?! 長短天期選他必...
------------------------------------------
⏰每週二、四 晚上九點線上首播
※本節目內容僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。
- -
圖卡在粉專》pse.is/CTSF_FB
節目的介紹》pse.is/CTS_MoneyFirst
Apple Podcast》pse.is/MoneyFirst_AP
Google Podcast》pse.is/MoneyFirst_GP

[@user-rs1vl9ok7v]

雖然我目前還沒有做過股票投資，但聽到這位來賓說台灣的投資人要跟台積電同島一命這句話，不知為何，我感動得熱淚盈眶.

[@CTSFeatured]

因為這就是我們的故鄉 我們的家阿(#倒路編)

[@Alex-jj4pk]

FED官員的點陣圖都是按照當下所看到的數據做滾動式調整，去年點陣圖也沒有說會上升到5%，所以點陣圖看看就好，數據才是他們判斷的重點。 並不是看到通膨數據降就會降息，會降息代表金融市場出現風暴，必須馬上降息挽救經濟。 歷史上，通膨容易反撲，太早降息只會讓全世界的人繼續受苦，降息刺激經濟也等同於助長通膨，必須維持高檔利率一段時間打壓通膨，長痛不如短痛。

[@CTSFeatured]

是嘉隆老師的觀點呢，的確數據是重要影響關鍵。 不過...在數據未明朗下，聯準會官員的預期，可以稍稍作為鷹鴿路線的判斷，想說這應該是慶龍老師的意思(#倒路編)

[@user-xn8zf6ww9f]

謝謝慶龍老師的解析。

[@user-lx7xw6fg2p]

謝謝慶龍老師的解析

[@user-hz6ik3sn1w]

「我們都沒有綠卡，我也沒有想過要辦綠卡」～衝著這句話給燕俐ㄧ百個讚！

[@mrjackyad]

還有楓葉卡

[@CTSFeatured]

行動挺台灣^^ (#倒路編)

[@cindy3632]

很喜歡慶龍老師的分析

[@CTSFeatured]

更多慶龍老師的分析推薦給你：kzbin.info/www/bejne/pqSUgaqjo52po68

[@user-xc9wk1ch8e]

​@@CTSFeatured 😊😊😊😊😅😅😊哀哉😅😊😊😊😊😊😊😅😊😊😊自行😮😮😮😮😮😮😮😮😮😅😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮😮按按黯黯😮😅😊😊😊😊😊😊😊😊😊任勞任怨多少錢

[@user-vc9gp6ee8x]

燕俐老師的認真，非常愛看妳的節目。.庞龍老師有肉容的分享，感謝！

[@aftabahamed5377]

老师分享的很精彩，有跟着操作吗？

[@CTSFeatured]

喜歡我們的內容歡迎訂閱頻道喔~(#走路靠編)

[@AliceMadness168]

淺顯易懂👍

[@sunnyho1217]

喜歡孫慶龍老師的分析,中肯且實用。

[@CTSFeatured]

聽完老師的分享你會怎麼做選擇呢？(#走路靠編)

[@sankozo1981]

終於等到台積電達人孫老師，聽了您的分享就安心了，繼續抱等待撥雲見日。 我韭菜我驕傲。

[@user-xx8oo2wo2p]

我韭菜我快樂! 做個快樂的韭菜族 雖千萬人吾往矣!捨我其誰

[@user-pd8ln3il9p]

受不了的驕傲

[@user-pd8ln3il9p]

把你們包到水餃裏

[@Tom-ig6gv]

600元可持有😂

[@ericeric5517]

上個月 2023年6月份時 美國聯準會 會議上說 今年2023年底之前 還要再升息兩次！！ 那代表升息兩次 債券etf還有兩波要下跌！！！ 所以想進場買債券etf的 可以先等等 不然現在進場 很容易被當韮菜又被再收割兩次 因為再升息的話 債券etf價格 肯定是又要下跌的。

[@dunk23king]

我認為可以開始估2024甚至2025了 算出來的數字 很驚人 孫慶龍說的內容紮實且明確。

[@robedison4410]

日本和中國都一直在拋售美國債卷，沒有弄懂為什麼台灣的KZbinr節目一直在鼓吹，大家買美國債卷？ 能幫忙解釋一下嗎？

[@nicolesunmeilin]

這個財經節目真的優質 來賓也都很有料 也不需要靠哈啦有炒氣氛 完全以內容取勝

[@CTSFeatured]

謝謝肯定及喜歡，主持人及來賓都用心準備每一次的內容，無私的和大家分享。歡迎訂閱頻道和我們分享你的觀點喔！(#走路靠編)

[@sayssangatngefenbangetsama3092]

好一陣子沒看孫老師上鈔前錢佈數分析財經訊息了、今天的主題是很多人想了解債劵ETF相關投資資訊、最近蠻熱的話題是美國的升息會讓債券價格就表示已可以買入台灣劵商發行美債20、10年的公債或投資等AAA型 債券了嗎？

[@CTSFeatured]

最近我們做了好多集相關內容喔~(#倒路編)

[@catw6871]

請問"同檔標的"30元買(溢價1%) 跟 31元買(折價1%) 然後目前股價都升至32元，這樣到底是哪一個比較好呢？

[@yuyufly]

當然是30啊😂😂

[@selinay.h.c.8794]

請問老師建議買那一檔債券ETF 呢

[@Tom-ig6gv]

匯率問題，比較實在

[@0914Steven]

如果開始降息，美元不是會跌，這樣雖然賺了價差，但賠了匯差，請問有什麼解決的辦法嗎？

[@MrCj329828]

這個就是投資的關鍵了，如果你要避險，又要一套資金來操作，操作不好匯差就賠的更多了。 照老師說的買ETF，其實你倒不如以國泰金逢低買進，因為美國長天期的債券部位，壽險金控公司持有是最多的的。未來獲利也最顯著（屆時如果運氣好，則是股息+資本利得双收）

[@0914Steven]

@@MrCj329828 你的意思是說，買美債還不如買國泰金是嗎？至少沒有匯率的風險。

[@MrCj329828]

@@0914Steven 不是的😅❗️ 因為金控公司也是要面臨相同的問題，只是他們會操作遠期外匯，讓匯率減損的部分少一點。這個部分就要看公司操作的功力了，新光金就是這方面就比較差，所以之前的獲利率就不如國泰金了。

[@yuwenhuang7135]

兩岸沒有良好的溝通平台而導致戰爭危機？ 對中國打開雙手會有什麼結果，不但是過去西進政策導致我們資金全面外逃還被偷技術再反手趕走你，或是很多接受一帶一路的國家現況有多慘，都告訴大家，中國沒有在跟你互惠溝通的，不要太天真

[@mrjackyad]

看看南韓的苦果

[@changhsinwen5285]

非常認同，切勿短視近利

[@user-xm9dq8yv4m]

2330在500以下考慮開始續接，480以下越低越接！

[@4eyefishball53]

這個時候買美債，如果聯儲局繼續加息，債價豈不是會跌？

[@robedison4410]

請問還沒到期的債卷如何賣出去？ 是自己定價看別人願不願意來買嗎？ 還是會有一個公定的價格自動設定？ 但是一定都會像股票一樣一下單就賣出了嗎？

[@tayuplay]

舊債卷假設100元 20年利率1% 等同有120元價值 今天升息到5% 新賣的債眷 就是有200塊價值 請問今天誰會蠢到去買舊債,所以舊債卷就要讓利80元價差,等同你要在市場上賣20元才有人要 大概就是這樣 應該吧

[@robedison4410]

@@tayuplay

[@robedison4410]

太感謝你了！ 這個比喻太好了！ 所以基本上我覺得債卷就是要拿到最後一天才划算，因為若是期限未到，中途賣出去基本上也沒什麼人會買。 但是如果以通貨膨脹來看，我真的覺得中長期的債卷不划算呀

[@tayuplay]

@@robedison4410 中長期一般人不會買,比較像一種擔保證明,矽谷銀行基本上就是被這個搞到賠倒的,顆顆

[@user-pn7zq7gs4m]

我全都要全都買

[@coden3996]

3月份cpi下跌主要原因是去年同期cpi基期高,且3月份油價下跌影響，但隨後油價又破底翻，而十年期公債現在才3.55，之前最高到4.1，2年期公債是4.8，殖利率倒掛，怎麼不會覺得殖利率翻正，高於2年期，現在買到時利率高到4.5，債券價格大跌，你責任嗎，每次看行情到是自己覺得，沒有依據，自己投資好，不要害別人。

[@willchen2k]

我有點懷疑 為甚麼突然那麼多 專家 出來推薦投資者 買美債....

[@coden3996]

再軋一次

[@0914Steven]

請問一下，如果債券價格大跌，放到到期，是不是就沒有虧損的問題？

[@coden3996]

一般投資人沒辦法直接買債券，都是買投資機構基金或市場etf,如果放到期約到期當然會賺，但你買到的標的在市場價格失速下跌時，會有其他大量投資人拋售，產生你的基金或etf損失，你放了十年都會難回收損失，所以高手常說，大家都去投資的地方，你要想清楚避免。

[@0914Steven]

@@coden3996 現在銀行就買的到債券，只是要多收手續費跟保管費。

[@allenwang6744]

都已經是長期投資的標的了，折溢價只要不要太離譜，就不用太在意了，巴菲特受訪時都已經說台海危機是他退出台積電的原因了

[@CTSFeatured]

畢竟外資也只能聽外媒說，但實際什麼狀況，台灣人自己最懂囉 (#倒路編)

[@kevinlintp]

如果你要等折價才買 那應該非常非常難買到 一般都是在市場出狀況，或當天消息面很差 才會出現折價。 不過溢價確實是需要留意 有時過熱，溢價高達1~3% 很多人這樣也在買，腦子還好嗎？？

[@charlerstsao89]

你誤解意思. 是說溢價太高建議你去買同性質(同年期)的別檔.沒必要一定要溢價去湊熱鬧最多人買的.現在還算好點.年初就很多你說的溢價2~3%在買的. 現在基本上收斂到0.5%(熱門那檔).前面搶的人=多付出1.5~2.5%的成本(10年的管理費).

[@kevinlintp]

他就說是會等 平價或折價，或只有 0.1 0.2％的溢價 才會去買。 如果是這樣的話，那真的會非常難有入手時機 還是我有聽錯？？ 不過我也懶得再整個重聽了啊 哈哈哈 就ETF的角度來說 長期折價，會容易導致該ETF規模持續縮小 所以有適當的溢價，對該ETF的長久營運才會是正常的 至於溢價多少範圍內才叫適當.... 我目前是沒看到一個準確的講法。

[@charlerstsao89]

@@kevinlintp 你聽了一半. 他說最多接受0.1%溢價.同質性產品很多可以選.他不在意每日交易量.

[@kevinlintp]

0.1% 的溢價，這應該算非常低啊 一般比較熱的，規模大的 通常都超過 同質性很多？ 這可能要看東西 不是每個都有很多同質產品 比較熱門的可能有兩到三個同質，追蹤相通的指數 只要追蹤的指數是不同的，一些細節明顯不同，就已經不能算是同質。 台灣市場很小，ETF也是在這兩三年如雨後春筍噴發 事實還真的沒有這麼多同質可以選 更多的甚至就那一檔。 不買只能拉倒。 而且買ETF還是要注意該檔ETF的規模 太低 成交量不好，小心會下市 雖然發生這種情況並不會像投資股票那樣大賠，但這對於長期投資習性的股民來說，也不算什麼好事。

[@liwending2992]

降息了美元走弱 台币走强 那汇率不是就抵消了 债券上涨的利好 只能拿个利息了

[@pammchen738]

2024選對總統，不盲從美國的好戰份子，就可避戰又繁榮。

[@evalover100]

要打人的喊別人是好戰分子

[@user-vi5rx6gs3y]

好天真

[@changhsinwen5285]

古有明訓～ 偏安的心態就是亡國

[@evalover100]

@@user-mu3dv2bf2v 誰想打仗？差別在於面對惡人是懦弱跟勇於面對而已.如果統一了，中共肯定要再打日本美國，叫你上戰場你能拒絕嗎？

[@sophiehsiao2274]

整天喊著發動戰爭的是對岸欸 難道不要裝保全跟鐵窗，小偷就不會來嗎

[@user-es6bp3rl2x]

請問什麼是折益價?

[@aftabahamed5377]

基金交易的交易价格和基金净值的价差， 分为折价和溢价

[@chuannie5361]

美國台積電跌4%，5日線，10日，月線等約線都破，還多頭？

[@lori6149]

今年的520怎麼了嗎？😂

[@phoebeni3178]

我住在美國，要如何買台機電的股票？

[@williamliu6121]

如果無法在台灣開證券戶就只能買美國TSM的ADR

[@user-pd8ln3il9p]

說的很好！但還是要預防黑天鵝突發出現！

[@user-og5dy8cn8h]

台積電應該會有機會到4

[@user-tw2fd8yi2g]

當專家 開始 說送分題 就真的是送分題了

[@GRACE-pu9ex]

可是去年底老師說 要留下滿手現金，等待2023升息後可能的經濟重惙

[@user-xx1os3si5g]

老師的月K D很棒可是用在大立光所有的技術指標都破功

[@CTSFeatured]

技術是其中一個指標，也得基本面跟環境給力囉 (#倒路編)

[@mrjackyad]

投資美債會不會賺了價差 賠了匯差

[@CTSFeatured]

所以也要列進去評估囉，如果是美債ETF就沒這問題了，可以多比較 (#倒路編)

[@wjjsuper]

我現在在美國開戶，直接買長天期美債與公司債(不是ETF喔!)，那當聯準會降息後，債券原本100元買的，使否有機會在市價用120或140以上賣出。因為長債的純續期間都有17年上下，所以聯準會降息1碼，債券市值會上漲17%上下嗎?感恩

[@user-nr6fs9if7o]

請問直接買美國公司債會加金額賣給投資人嗎（就是債券90元銀行賣95元給投資人）

[@weilin2558]

​@@user-nr6fs9if7o 這是一定會的，賣也會便宜市場價收回喔 債劵不像股票波動那麽大，比較適合千萬級以上大筆金額

[@user-nr6fs9if7o]

@@weilin2558 謝謝

[@user-oi5ej9wt3z]

有戰爭風險還能投資嗎？外資還敢投資台灣嗎？政治人物有多少是外國人呢？感覺有點自相矛盾

[@tayuplay]

專家哪次送分題不是烙賽的?

[@alicelee5838]

500

[@user-gr4dn8yf2c]

送分？美債美元計價，不會賠了匯差嗎？

[@user-or1lt6on8y]

470 $ 慢慢佈局啦(*≧ω≦)

[@CTSFeatured]

我也在等> W < (#倒路編)

[@xjw5290]

美國FED更改了「CPI」計算方式，你們拿橘子比蘋果！這是什麼專家！

[@Jackie-zv8yc]

廠

[@cht265]

台積電看EPS根本沒用好嗎 看美金台幣匯率比較準確 台積電是外資最大提款機 美債殖利率及美金定存都4-5% 比價效應之下，你業績再好都沒用 繼續看EPS 2022為什麼會從688跌到370? 😂😂😂

[@jerrychang4905]

原來債券ETF要看月KD？笑死我.......

[@paulsai0720]

不然買債券ETF看你媽決定要不要買好了

[@daVID-ug5wg]

你的留言比較可笑

[@jerrychang4905]

@@paulsai0720 要我媽教你？債券怎麼買很多種分析方法，你腦袋只想得到問我媽？

[@ddjsokw]

2023/09/26 債券破底了 還錢 哭哭

[@MINWEI-hr6bm]

這位老師可能不知道，台灣是很好用的提款機，喊兩句要戰爭，美國就拿單字來讓你簽，武器就來了，這樣的錢不好賺嗎？

[@jimmyhuang7419]

S&P500 本益比都22了， 是還想降息繼續炒ＸＤＸＤ 奉勸一句，沒有不散的宴席

[@user-qy3wf8tm8c]

炒到你怕，炒到你幹幹叫。

[@allen747]

你空多少啊 我的多單好怕喔

[@yuyufly]

想知道近期鬧的沸沸揚揚的美公債違約風險

[@CTSFeatured]

小編會幫你轉達的！(#走路靠編)

[@user-jo6yq7rh4e]

開始降息，不就代表經濟衰退？

[@CTSFeatured]

你還記得嘉隆老師的分享呢，小編覺得降息當下市場應該會慶祝，但嘉隆老師說的升息後果，將會有一些遞延時間。(#倒路編)

[@user-jo6yq7rh4e]

最後升完息，會停留半年觀察期。接著降息（歡慶＋選舉行情），選完舉再接著經濟衰退來臨。

[@user-ih6yu9gj6b]

笑死

[@sizuoka2005]

這哪算暴力升息?1980年一口氣升20碼 差得太遠了.這樣就哀哀叫?通膨打不下來的 繼續噴吧.娘娘鮑沒種太過升息的.

[@kobekin24]

這位分析輸的 台積電還在套牢呢 笑死

[@d8101005]

500