Método Bazin na Prática | Aprenda esta Estratégia de Investimentos

[@JPAzevedoInvestimentos]

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[@kenyagomes4310]

Saber explicar métodos complexos de forma simples é um dom ! Parabéns

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado!

[@MiguelF65]

Bom vídeo. Li o livro e achei sensacional. Antes de falecer, o Décio teve AVC e mudou sua carteira para FII. Fez carteira de FII para as filhas também.

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Fundos imobiliários são ativos mais novos, na época do livro ainda nem existia, por isso ele nem fala sobre

[@MiguelF65]

@@lestradeinspetor2096 parte está no vídeo abaixo com a filha do Décio: kzbin.info/www/bejne/apqkin6DirtqbLc

[@deboralaynes]

Foi o primeiro livro que eu li sobre mercado de ações. Ótimo livro

[@JPAzevedoInvestimentos]

Boa! Li em 2020

[@alsaesjralsaesjr8023]

Muito bem garotinho

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@gledsonmarcal3713]

muito bom o conteudo!! eu somo os dividendos dos ultimos cinco anos e faco uma media, depois divido o resultado por 6%

[@eduardopaiva5655]

Muito bom

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@Denisguima]

Muito bom Azevedo

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado!

[@erickcmartins]

Obrigado mestre

[@JPAzevedoInvestimentos]

Eu que agradeço a participação!

[@andersonbattista3251]

Primeira vez de ver um vídeo seu, gostei muito, tudo bem explicado e de fácil compreensão. Parabéns!

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado! Fico feliz que tenha gostado!

[@josuesouza22]

TOP

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado!

[@okada73]

Muito bom a sua explicação, gostei muito!

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado! Fico feliz que tenha gostado

[@solangejesussantos2996]

Excelente vídeo!

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@ElioTarpaniJunior]

Ótimo o seu vídeo, parabéns! Bem didático, boa comunicação. 👍

[@phkleal]

Gostei muito do vídeo, muito obrigado por compartilhar seu conhecimento ! Ganhou mais um inscrito no canal .... Sucesso pra vc !

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado! Fico feliz que tenha gostado

[@carlosnovaes2206]

Meus parabéns pelo esforço e dedicação !!! Sensacional o conteúdo e a didática.

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@weldersouza2779]

Parabéns pela explicação!!!!

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado!

[@GlassmannScriptorium]

Eu me acostumei a conferir minha carteira todo dia

[@JPAzevedoInvestimentos]

O ideal é verificar a carteira de investimentos o mínimo possível

[@robertokersul2064]

Sempre vejo seus vídeos parabéns pelo trabalho

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@viniciusmoreira2936]

Como aplicaria a fórmula do cash-yield 2 apresentada na obra para alguém que aporta uma quantidade fixa mensalmente na ação? Na obra, do que eu compreendi, o autor aplica uma quantidade inicial e não a altera, somente reinveste com os dividendos provenientes das ações. Como alteraria isso?

[@rildofernandes553]

parabens garotao muito bom o video,vou utiliza em fundos imobiliarios ,junto com outros metodos ,mais uma vez sensacional ]

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado!

[@mauriciomessias4597]

Obrigado pelo conhecimento transmitido seu canal é top👑🎯

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!!

[@alicefranjinha]

Prefiro analisar o passado do q prever o futuro

[@JPAzevedoInvestimentos]

O mercado precifica o futuro, não o passado, qualquer modelo de valuation válido utiliza o futuro, por isso são tão frágeis, ninguém consegue prever o futuro

[@alicefranjinha]

@@JPAzevedoInvestimentos prefiro analisar o passado

[@AdemirRaiol]

Muito bom bem explicado

[@andreluizloureiro6387]

Excelente explicação. Eu adaptei essa fórmula, pegando a média dos proventos pagos nos últimos 5 anos e dividindo pelo total de ações. O resultado, divido por 0,06. Tenho a impressão que dessa forma consigo uma margem de segurança maior.

[@JPAzevedoInvestimentos]

Como assim pelo total de ações? Você diz o número de ações em circulação? Se for isso está errado, o número de ações em circulação não tem nada a ver com o preço da ação

[@robertokersul2064]

Seria legal fazer uma série tipos de valuecion . Parabéns pelo trabalho

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Eu não uso valuation, não é necessário para quem investe no longo prazo, eu fiz alguns vídeos sobre valuation porque sei que muitos gostam, mas eu mesmo não uso, é mais importante acertar a empresa que o preço

[@wolfpena8503]

@@JPAzevedoInvestimentos Oi Azevedo, fiquei curioso, pq não é necessário para quem investe no longo prazo?

[@antoniotoaliari8201]

Show. Obrigado

[@JPAzevedoInvestimentos]

Eu que agradeço!

[@vantuilpinheiro8433]

JP, um questionamento para pensarmos juntos ... O IPCA médio (2013-2023) ficou em 5,93% a.a., aproximadamente. Eu respeito muito o conhecimento proposto no livro, mas compreendo que o repasse inflacionário não é uma relação tão direta assim no preço da ação. Você realmente acredita ser equilibrado considerar o piso dos dividendos a própria SELIC, como no método? Falo isso porque estamos saindo de um ativo ""livre de riscos"" para um cheio de riscos. A relação risco retorno não fecha, mesmo sabendo que teríamos a produção de fluxo de caixa com os dividendos. Seria importante simular isso no longo prazo, mas parece mais equilibrado considerar dividend yield = selic + prêmio de risco.

[@saudeintegral-JC]

Qual porcentagem de margem de segurança você utiliza?

[@cristianoricardo4096]

Muito bom os seus vídeos não tem aquela frescura de querer fala difícil só pra dizer q entende , estou lendo esse livro ele é muito bom

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@Crjose687]

Hj eu acho que o ideal é 7%,

[@JPAzevedoInvestimentos]

Isso aí, tem que ir sempre atualizando

[@josantana66]

Eu sigo até hoje o método Bazin, porém vejo os dividendos dos últimos cinco anos, faço a média e multiplico por 16,67.

[@JPAzevedoInvestimentos]

O ideal é olhar o histórico mesmo, somente o último ano pode apresentar não recorrentes

[@josantana66]

@@JPAzevedoInvestimentos PERFEITO

[@LeonardoDias83]

Mas aí como faz? Soma os últimos 5 anos e divide por 5 para ter a média dos dividendos? Obrigado

[@MrPauloantoonioo]

Eu faço assim também, mas se tiver um ano muito acima do normal, eu excluo e coloco os que seguem a média

[@rafaelgcdealmeida]

Muito obrigado por compartilhar, estou lendo o livro dele, e acabei de passar por essa parte... e o seu vídeo me ajudou a entender melhor como tudo isso funciona!!! Obrigado novamente!!

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Fico muito feliz que tenha te ajudado

[@fabiomanzini5293]

Por que IPCA+ e não Selic? No livro ele também explica o método pra acompanhar o decorrer da ação com y1 e y2, poderia explicar?

[@JPAzevedoInvestimentos]

6:50 eu explico porque o IPCA e não o tesouro selic. Essa do y1 é calculando o último ano, y2 é puxando os 2 últimos anos que a empresa distribuiu de dividendos

[@diegoalmeida4743]

pegar os dividendos somente dos últimos 12 meses é perigoso. Pois pode se ter um dividendo não recorrente no meio. Pega a média dos últimos 5 anos que vai ser mais acertivo

[@JPAzevedoInvestimentos]

O ideal é pegar dos últimos 12 meses e analisar o motivo dos meses que a distribuição for fora do comum, e se necessário, ajustar removendo o não recorrente

[@RILULI1960]

👍👍👍

[@JPAzevedoInvestimentos]

Valeu!

[@marcelojr3058]

Muito top! Parabéns pelo video! Esse livro é um dos melhores que já li! JP, você tem algum e-mail para contato?

[@JPAzevedoInvestimentos]

obrigado! Esse livro é ótimo mesmo

[@jeffersondias7252]

Olá JP. Parabéns pelo vídeo. Preciso de uma ajuda em relação ao parametro do tesouro Direto. Hoje (15/10/2022), temos o TESOURO IPCA + 2055 em "IPCA + 5,80%". A minha dúvida é: devo consutar o % do IPCA acumulado 2022 (que hoje estaria em 7,17% ou IPCA ou o do ultimo mês que ficou em -0,29%), somar com os 5,80% e colocar minha margem de segurança ou apenas pegar os 5,80% e colocar minha margem de segurança sem levar em consideração o IPCA?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Olá Jefferson! Muito obrigado! Não precisa considerar o IPCA divulgado pelo Banco Central, considere somente esse valor divulgado pelo site do Tesouro Direto, apenas ele, sem somar nada.

[@MaquiagemparaEles]

@@JPAzevedoInvestimentos qt diferença, hein! Quem pegou esse Tesouro Direto Prefixado 2026 tá se dando muito mal (vai ter que levar até o vencimento). Hoje, com a renda fixa pagando 13% líquido, a renda variável deve pagar bem mais que 5% de yield.

[@vagner_caldas]

Ou basta dividir o valor médio pago nos últimos 5 anos por 0.06 que também dá o mesmo valor de multiplicar por 16.67

[@JPAzevedoInvestimentos]

Sim, é uma forma

[@sandrochang8655]

Parabéns, na sua opinião eu poderia usar este método nos Fiis também?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Pode sim, mas prefiro o Modelo de Gordon para isso, tem vídeo no canal sobre esse modelo

[@MatheusSantos-bz3wh]

Comprar fundos baseando-se nessa fórmula nesse período de queda dos fiis é arriscado? Eu devo dividir pela taxa Selic?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Os FIIs estão subindo forte nesse ano, principalmente por conta da queda da taxa selic. Comento sobre isso em uns dois vídeos aqui do canal sobre fundos imobiliários

[@fernandaesmeraldo2590]

Primeiramente, parabéns pelo vídeo, foi muito esclarecedor!! Mas eu tive uma dúvida, no denominador na fórmula que vc usou n deveria ser um valor acima da taxa selic? Pois assim a ação estaria ganhando acima dessa taxa, caso contrário, acho que valeria mais apena investir em tesouro selic pois a rentabilidade seria equivalente (ou até maior) e o risco estaria reduzido. Não entendi muito bem pq vc usou como base a taxa pré fixada do tesouro ipca.. Se puder esclarecer minha dúvida, ficarei agradecida :)

[@JPAzevedoInvestimentos]

Olá Maria, muito obrigado! Pode usar também, mas como eu só invisto com foco no longuíssimo prazo, os títulos IPCA se encaixam melhor. O tesouro Selic está sempre sofrendo variações, sempre que o COPOM altera a taxa, e muitas vezes o mercado leva mais tempo para ajustar isso, porque existem muitas outras variáveis envolvidas na precificação das empresas. O meu ponto é que se usar a taxa selic como referência, você vai acabar mexendo muito na carteira, e não é o ideal.

[@fernandaesmeraldo2590]

@@JPAzevedoInvestimentos Ah sim, entendi o seu raciocínio, muito obrigada por me responder! :)

[@Laersinhooooo]

Amigo me diz uma coisa , pra fazer entradas e saídas , pra comprar você compra depois que a ação passar pelo filtro, mais você usa uma média movel e entra no engolfo de alta ?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Não uso nem essa fórmula que ensinei, muito menos análise técnica, porque isso só funciona para investimentos de curto prazo, e eu só invisto para o longo prazo

[@Robsonhebebdj]

A legenda escreveu forró do barzinho 😂😂

[@JPAzevedoInvestimentos]

Kkkkkkkkkk acontece

[@Marcos-wh7tt]

Boa mestre. Pensando alto aqui. Seria uma estratégia razoável comprar e vender pelo bazin? tipo comprar com preço médio bem abaixo do teto e vender quando o preço médio chegar perto do teto

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Respondendo sua pergunta, não é uma boa estratégia, o que você deve fazer é selecionar empresas de qualidade com boas perspectivas, utilizar a estratégia para avaliar um bom momento para comprar (quando for aplicável, nem toda empresa vai fazer sentido) e apenas deixar de comprar quando estiver fora do seu preço teto, mas sem vender

[@Marcos-wh7tt]

@@JPAzevedoInvestimentos Entendido. Muito bom. Obrigado.

[@t4b7g7]

Era 6 % quando a Selic estava em 2% ,hoje 24/01/2022 com Selic em 9,5 continua com 6%?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Não era quando a Selic estava em 2%, era 6% quando o livro foi escrito, na década de 80. Para saber o valor de hoje, é preciso aplicar tudo que ensinei no vídeo, o intuito do vídeo é esse, ser capaz de atualizar a fórmula para qualquer cenário.

[@TJ-vi6on]

Acho que tem que olhar pelo menos 1x por mês devido aos aportes mensais e o reivestimento dos dividendos

[@JPAzevedoInvestimentos]

Se quiser aplicar essa estratégia, sim, faz sentido

[@topmasterunicx3396]

uma duvida,você divide o valor de dividendo multiplicado por 100 pela selic que está no momento ?

[@topmasterunicx3396]

Não ficou claro pra min essa parte, pois você pegou uma taxa do tesouro ipca e arredondou pra 5.

[@topmasterunicx3396]

Eu entendi o do porque ser a taxa ipca mas não entendi porque foi pra 5 na verdade kkkk

[@JPAzevedoInvestimentos]

É a questão da margem de segurança, por isso coloquei um valor maior que a realidade

[@leonardoramos6071]

Ótimo vídeo e explicação. EU costumo pegar a média de dividendos dos último 5 anos para fazer o cálculo. Acha que também é válido?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Usar a média é a forma correta, porque assim você se protege de pegar um ano atípico, que pode ter sido tanto maior que o normal quanto abaixo

[@nicolasfarias8448]

Opa, beleza mano... Eu pesquisei e assisti vários vídeos e todos eles esquecem que Décio Bazin transformou a conta para DÓLARES e leva a consideração dos juros de lá, por isso esses 6%, já que os juros dos EUA sempre foram abaixo disso.

[@JPAzevedoInvestimentos]

Entendi Nicolas, interessante, no livro ele não fala isso, obrigado pela contribuição

[@nicolasfarias8448]

​@@JPAzevedoInvestimentos No livro ele deixa claro várias vezes, na página 9. Dá uma lida lá. Ele deixa claro que a inflação era muito alta, a moeda brasileira foi trocada várias vezes e para melhor análise dos preços dos ativos da época, ele dolarizou tanto o preço dos ativos, como as taxas de juros.

[@marciopeixoto1625]

Bom dia João Paulo Excelente vídeo! Agregou muito aos meus conhecimentos. Gostaria de tirar uma dúvida contigo. No vídeo você explicou que pelo método de Bazin,ele utiliza em seu tempo a constante 6 como uma taxa de juros de 6% ao ano pagos na época. Atualizando a fórmula, você deu como exemplo a rentabilidade de um título público, no caso o tesouro IPCA 2055, que atualmente está com IPCA+5,66. Como a inflação estimada para 2022 é de 5,5 então a taxa seria de 11,6 (soma do IPCA, mais os juros) modificando assim a fórmula ? A mesma lógica não poderia ser usada tomando como base os juros pré-fixados que estão na data de hoje com uma taxa de 11,48 ? Logo a formula seria os DY Anual * 8,71 ao invés de DY Anual * 16,67. Está certo o meu raciocínio ?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Olá Márcio, você pega como base somente os juros, não some a inflação, por dois motivos: 1. A inflação estimada vai ficar longe da real, em 99% dos casos é isso que acontece, esses indicadores macroeconômicos são impossíveis de prever, não importa quem seja que esteja prevendo. Se acertarem, vai ser sorte. 2. Ações são ativos reais que se corrigem pela inflação no longo prazo, então podemos ignorar a inflação se tiver uma carteira diversificada. O que importa é a rentabilidade real, acima da inflação.

[@marcelosampaio2860]

Sou mais livro pai rico pai pobre e homem mais rico da babilonia e os segredos da mente milionária !!!

[@mastersorcerer555]

Xisde

[@mariogorini]

ótima explicação. bem direta e simples. Podemos fazer um pedido para você dar sua opinião sobre uma ação?

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado! Pode pedir sim

[@mariogorini4925]

@@JPAzevedoInvestimentos mypk3

[@JPAzevedoInvestimentos]

É uma empresa que tem receita no mundo inteiro e produz um bem que é essencial pra indústria automotiva, o problema é que as margens são muito baixas e o setor cíclico, então nas crises a empresa apanha bastante. Não acho uma empresa ruim mas tem melhores, cabe em uma carteira bem diversificada.

[@mariogorini4925]

@@JPAzevedoInvestimentos é verdade! Quando possível apresente a sua carteira. Obrigado pelos comentários!

[@robertokersul2064]

Qual foi a mudança, só usar 5% e não 6%?

[@JPAzevedoInvestimentos]

você precisa corrigir a fórmula para a taxa de juros atual, e na época que gravei o vídeo, estava em 2%

[@alceguy]

Cara, não entendi muito bem a escolha pelos 5% ao invés de 6%. A taxa de juros está atualmente em cerca de 13%. A maior parte dos títulos de renda fixa estão rendendo cerca de 12% ao ano. Não seria o caso de esperar 12% de dividendos, ao invés de 6%? De caso contrário, o que eu ganho de dividendos anuais é menor do que a renda fixa.

[@JPAzevedoInvestimentos]

Sim, você está certo, por isso mostrei como ajustar a fórmula, porque a taxa de juros está sempre mudando. Eu gravei esse vídeo em 2020, nessa época a taxa selic estava em 2%, hoje está em 13,75%

[@Marcus14187]

Mirai mostrei este vídeo para uma pessoa que também está investindo, mas acho que ele não entendeu bem mas vamos a pergunta. O que você ensinando é um método para precificar uma ação ? No caso é o preço máximo que uma ação pode atingir em relação ao dividendo que estou projetando nesse ativo? Exemplo ação ABCD11 está com preço de 50 reais utilizo o método do vídeo e o resultado encontrado é 51 reais então se eu planeja comprar a ação ABCD11 baseado no preço teto médio encontrado eu não poderia comprar porque ja passou do limite estou certo no meu raciocínio ?

[@JPAzevedoInvestimentos]

O método é para isso mesmo, definir um valor máximo que se pode pagar por uma ação. Se passar do valor, você espera. Eu mesmo não invisto assim, ensinei o método, mas não quer dizer que eu aplico ele. Eu compro uma ação sempre que tenho boas perspectivas para a empresa, independente do preço

[@carlossn6915]

Todo livro desse tipo que vejo, o cara perdeu muito dinheiro ao entrar na bolsa, mas, depois decolou.

[@JPAzevedoInvestimentos]

É o processo de aprendizagem, a maioria começa apenas especulando para depois aprender a investir

[@carlosmartinferrosanz8437]

comprar fiis somente com isso e uma loucura bastante grande, muitas vezes os fiis tem um dy falso, distribuem mais do que recebem... Podem estar distribuindo 1 real por mes porem ganham menos, acabam torrando o caixa e aumentando o pvp do fii. Achei incorreta a maneira de analisar os fiis... Bom video, mas nao serve de base para uma analise boa, pelo menos de fiis...

[@JPAzevedoInvestimentos]

Eu comentei sobre distribuições excepcionais. Sobre distribuições acima do que recebem, você analisa isso na análise fundamentalista, você jamais pode querer comprar um FII apenas com base nesse cálculo. Não é uma maneira incorreta analisar FIIs dessa forma, o incorreto é querer se basear apenas nisso.

[@carlosmartinferrosanz8437]

@@JPAzevedoInvestimentos boa

[@Ribasss.]

A frase que ele disse" vc pode comer ovos todos os dias,ent não faz sentido vc matar a galinha'

[@JPAzevedoInvestimentos]

Esse é o racional por trás dos investimentos com foco em dividendos

[@Ribasss.]

@@JPAzevedoInvestimentos ss,gosto MT dessa frase,por conta que estou começando ent quero focar em dividendos nas primeiras ações,e dps vou focar em valorização acha uma boa estratégia?

[@Ilhadomcz]

Show

[@JPAzevedoInvestimentos]

Muito obrigado!

[@marceloali3463]

Show

[@JPAzevedoInvestimentos]

Obrigado!