O Gatilho para a Bolsa Subir - Comentário Mensal Dez / Jan - 2025

O Gatilho para a Bolsa Subir
Falamos de Trump, Tarifas, Petróleo, China, por que a bolsa brasileira é uma oportunidade e qual gatilho vai fazer subir, além de mudanças na carteira.
Comentário mensal da Encore Asset Management sobre o mês de Dez / Jan - 2025.
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[@RodrigosantosCosta-q3p]

Braga no último vídeo fiz uma crítica construtiva que você respondeu educadamente como sempre e nesse tenho que fazer um elogio. Vídeo sensacional! A ordem dos temas e o desenvolvimento de cada um foi excelente. Dando uma opinião, concordo com o call de bolsa Br. É claríssimo. Eu sei que é complicado tratar desses temas mas vejo o risco jurídico maior que o político para atrapalhar o cenário da bolsa no médio prazo. Acho que podem haver forças no sentido de "tumultuar" as eleições muito maiores do que ocorreram nas últimas independente de quem sejam os candidatos. Abraço.

[@EncoreAssetManagement]

Uma honra. Estamos aqui sempre, conte conosco!

[@mateusvian3210]

Obrigado por mais um vídeo, gosto muito do trabalho de vcs. Ainda não invisto com vcs pq sempre barro na dúvida sobre o que justifica o investimento no long bias que teve rentabilidade de -3% enquanto o imab 58%. desde o inicio do fundo. Novamente, admiro muito vcs, vejo todos os vídeos e podcasts que eu posso mas não consigo entender como a conta fecha

[@EncoreAssetManagement]

Olá, Mateus! Claro, um prazer responder: O fundo está subindo uns 2% desde seu início (e, claro, isso é apenas uma janela, tem várias outras que podemos analisar). O IMAB nesse período não está subindo 58%, está mais perto de 20%. Nosso fundo, por ser de bolsa e que tem uma 'duration' maior, deveria ser comparado com NTN-Bs mais longas. Se você pega a B55, por exemplo, ela está caindo bastante no período, ou seja, a gente foi melhor. Mas é isso, as coisas se conversam, quando o ciclo virar (e vai virar, só não sabemos quando), a B50 vai bem, e vamos tentar ir melhor, vamos trabalhar para isso! Sobre os elogios ao trabalho, MUITO obrigado! Grande abraço e estaremos sempre aqui!

[@marinkmartins1]

Braga, sou da opinião que um gatilho mais imediato seria um eventual impulso fiscal europeu, a partir da eleição na Alemanha, no dia 23/2. Nos últimos meses, tanto os chineses, assim como os europeus, começaram a falar de "Wealth Effect" nos moldes do que é visto nos EUA. Temos aí um caso de "desejo mimético" que poderá fazer com que a "value" ganhe espaço em cima de "growth", beneficiando assim os ativos brasileiros. Falei sobre isso em um vídeo que gravei para o myvol.

[@S0nNy007]

Top

[@heliosantacruz]

Beleza de vídeo, Braga! Obrigado

[@manzigyn]

Parabéns pela ótimas informações JL!!!

[@danielbernache3581]

Sempre uma aula este vídeo do João. Parabéns TMJ.

[@ThiagoMazzini-p7y]

Obrigado por fazer esses videos tão instrutivos. Gostaria, se possível, que explicasse a tese em Alos3 e Elet6, por favor.

[@EncoreAssetManagement]

Thiago! Muito obrigado! Infelizmente não podemos falar de teses específicas por uma questão de compliance. Mil desculpas.

[@porcotrader]

Belo vídeo, Braguinha. Ainda sou um cotista pequeno, mas em breve seremos sócios

[@EncoreAssetManagement]

Ficamos gratos com a confiança!

[@yurischwarz6917]

Feliz 2025 Braga, excelente vídeo.

[@EncoreAssetManagement]

Feliz 2025 para você e família!

[@_raphasr]

Braga é o único da Faria Lima que enxerga algum otimismo rs

[@Lucasfr10]

Ótimo vídeo, como sempre! Só um ponto, os múltiplos de NVDA e CIA só estão "ok" se o resultado continuar no mesmo patamar ou continuar crescendo. Abs!

[@EncoreAssetManagement]

com certeza.

[@1999theo]

38:40 minha opinião, sem qualquer embasamento, é que o mercado entende que a situação do brasil é bem preocupante, a ponto de que, mesmo com uma mudança de governo a situação não melhora significativamente (digo a dívida brasileira...)

[@EncoreAssetManagement]

mas é preocupante mesmo.

[@DG10-youtube-channel]

Braga comenta algumas teses de empresas na sua carteira pfv

[@EncoreAssetManagement]

eu adoraria. Por mim só falava de empresas. Mas não podemos por compliance... 😞

[@DG10-youtube-channel]

@EncoreAssetManagement Vc nao é chefe do compliance?

[@EncoreAssetManagement]

@@DG10-youtube-channel Eu (Joao Luiz Braga) não. É o Davi, nosso COO e chefe do compliance. Abs!

[@DG10-youtube-channel]

@@EncoreAssetManagement mas isso é politica da encore ou da cvm? Como é possivel que outros gestores expliquem as teses por empresa (stock picking) quando vao em podcasts?

[@ale_juste]

João resumiu bem: Os investidores estão tentando acertar o fundo da bolsa brasileira pra alocar. Eu diria que até querem esperar sinais claros pra entrar, ainda que já tenha subido bastante..Eu tenho comprado aos poucos, vamos ver..

[@EncoreAssetManagement]

tamo junto e segue o jogo!

[@sergiolima8786]

Estava esperando a bolsa subir pra falar

[@EncoreAssetManagement]

mas eu gravo o vídeo todo mês! Se eu fosse esperar a bolsa subir eu tava ferrado. hehehe

[@romanoferr]

Site da Encore caiu? Não estou conseguindo acessar para ver onde acho os produtos

[@EncoreAssetManagement]

Tinha caído mesmo! Vi sua mensagem aqui no alerta e a turma consertou! Valeu!

[@mkt045]

um respiro é que tem um fluxo gringo tímido mas positivo no ano, considerando que teve grd entrada no dia da CSAN torrando vale. 🖖

[@TonyStarxk]

O único trigger é o fluxo de fora

[@ThiagoMazzini-p7y]

Sugiro que leia a Autobiografia do ex Presidente dos EUA, Theores Roseevelt. Ele aponta a questão das leis antitruste e sobre tarifa. Abraço, João.

[@EncoreAssetManagement]

boa dica!

[@galoftbrl4124]

LULA 2026. BRASIL VAI VOAR.

[@PedroFaria-e4x]

Kkkkkkkkkkkkkkk

[@DG10-youtube-channel]

Gatilho pra bolsa br subir ? Pô Braga a Gleise hoffman acabou de virar ministra....

[@silasribeiro177]

Este tipo de argumento onde a bolsa do Brasil está pior que em outros lugares deveria ser demonstrada por um descolamento do gráfico do MSCI emergentes, o que não se verifica. Então, pode ser um trigger a corrida eleitoral, mas não haveria sustentação para indice, a menos que a causa disto seja modificada. O maior peso do indice é a China. A causa está lá.

[@EncoreAssetManagement]

Respeitosamente discordo. O EWZ (Brasil) caiu 29% em relação ao EEM (Emerging Markets) desde o começo do ano passado. Isso é uma BAITA underperformance. Abraços

[@silasribeiro177]

@@EncoreAssetManagement, grato pelo esclarecimento.

[@grigolli9072]

O conteúdo do vídeo é bom em geral, porem quando foca no seu permabull viés sobre o Brasil a coisa desanda. Achar que so pelo fato do Lula não ser favorito, ter menos chances que isso é automaticamente bom, como se não houvesse chances de ter coisas ainda piores, Bolso implodir toda oposição como sua atitude de eu ou nada, Pablos Maçais radicalizando total, ou um Ciro Gomes da vida. mas a maior é dizer coisas como o "downside é bem baixo" sendo que temos 2 anos de Lula pela frente, como Inflação galopando, e selic a 15% a 2 anos de eleição, hm, me parece um caminho bem "seguro" e tranquilo indeed rs.

[@jonas28158]

Meu sentimento é esse..estamos na merda.. parece não ter saída.. aí meu segundo pensamento é igual ao do Braga.. será que é esse o momento para fazer umas comprinhas............ Mas o primeiro pensamento fala mais alto

[@tenoriomoreinu2164]

Só na vel 2.0, 45 minutos...