Obbligazione Unicredit 5.2% poi 150% EURIBOR 3M: rendimento stimato

Obbligazione Unicredit 5.2% poi 150% EURIBOR 3M: rendimento stimato | ISIN IT0005617375

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Paolo Coletti

Күн бұрын

Пікірлер: 163

@robertofranco6499 2 ай бұрын

L'incipit "Ti piacerebbe..." detto con quei dentoni sorridenti mi mette subito di buon umore...😊

@perseus068 2 ай бұрын

😂 infatti dopo l' inizio io mi aspetto sempre un seguito che fa qualcosa tipo: "...Ecco, scordatelo🤣"

@marcogorigm 2 ай бұрын

Non è possibile che tutte le volte che siamo lì ad ammirare con fanciullesca meraviglia un'obbligazione (matusalemme) bellissima, arrivi il solito Kattivik a insinuare che l'emittente non sia un benefattore del genere umano, uffaaaa 🙂

@massimoandreoli5302 2 ай бұрын

Professore buongiorno. Poche ma sentite parole: la seguo da poco nei suoi corsi "educati e finanziati" ed il suo parente evoluto "educati ed incasellati". Pur essendo un umanista e non capendo davvero una fava di matematica, nel mio inesistente tempo libero tento di seguire i suoi ragionamenti per migliorare la mia logica claudicante e tentare di capire cosa fare con le risorse dei miei genitori ormai molto, molto anziani. Non voglio tediarla con richieste di opinioni ma solo esprimerle la mia stima ed il mio rispetto per la "pulizia mentale" dei suoi ragionamenti, la gratuità del sapere che distribuisce a chi vuole peritarsi d'essere modesto allievo, la simpatia (tutta matematica e trentina) della sua persona ed infine il suo curriculum (pubblicamente leggibile, a differenza dei tanti millantatori della rete) dinnanzi al quale non posso altro che fare chapeau. In sintesi: grazie.

@enrymaio 2 ай бұрын

attendiamo educati e statisticizzati! 😂 37:54

@MassimilianoVono 2 ай бұрын

buondi Paolo, sono già al minuto 3.55 ed ho già riso 10 volte e messo mi piace e meno male che avevo detto vabbè ascolto dopo mentre faccio trekking!

@davide_murgia 2 ай бұрын

E' un bellissimo video complimenti Prof.!

@filippobaudo8701 2 ай бұрын

Mah ...dopo ( come sempre ..) l'eccellente spiegazione passo passo di come rende l'obbligazione per la parte variabile attraverso le 500 simulazioni e considerato che la durata e' 13 anni 3 fissi al 5,2 % e poi variabili non regge ne' con i BTP di eguale periodo ne' con un ETF azionario ed inoltre non ha un appeal speculativo perche' il mercato si sara' fatto gli stessi ragionamenti analitici di questo video ,,,Grazie Sempre Prof !!

@MaRi-e8p 2 ай бұрын

Prof è sempre un piacere ascoltarla !

@421daniele 2 ай бұрын

Grande la simpatia del prof, grazie Paolo

@Laura.Canepa 2 ай бұрын

0:46 si potrebbe anche fare, ma con lei è un piacere anche se parla di cose che non mi interessano 😅

@antonioxxiii1589 2 ай бұрын

Ciao Prof. E grazie come sempre

@nicolacasarin241 2 ай бұрын

Bravo e divertente: i suoi video mi rallegrano e formano finanziariamente!!! 😂😂😂

@conossenza 2 ай бұрын

41:00 "Laurea in matematica regalata ai corsi serali ..." SEI SIMPATICISSIMO, PROF !!!! 😁😁😁😁😁😁

@ruok75 2 ай бұрын

Solita premessa: questi video sono preziosissimi. I bond vs. l'euribor possono essere utilizzati come copertura finanziaria verso chi ha mutui a tasso variabile e puo' estinguerli, in pratica investire su questo tipo di bond equivale ad annullare il pagamento di interessi mantenendo il capitale a propria disposizione. In questo caso, assumendo che il mutuo sia stato già aperto, il risultato dell'investimento in tale strumento non è rilevante in quanto annulla la perdita (o il minore costo) degli interessi sul mutuo.

@Scroccone 2 ай бұрын

Questi sono i video belli, in cui spieghi strumenti complessi

@Emaquarantacinque 2 ай бұрын

quasi 50 minuti per sentire la sigla e poi non c'è?! Grande Prof, bello questo modo evoluto di usare Excel

@sodoyulo5034 2 ай бұрын

Il prof è durato 10 minuti prima di sganciare la prima parolaccia, oggi va di lusso

@sparagnaups 2 ай бұрын

E buongiorno

@silvio4798 2 ай бұрын

“Fattore di partecipazione” is the new “festa del grazie”

@davidestroppa3759 2 ай бұрын

Grazie Prof!

@pasromano75 2 ай бұрын

0:24 ti piace eh ?? 😄 Sei un mito paolo

@astroz78 2 ай бұрын

Mah...non mi pare abbia molto senso rispetto a un BTP. Le probabilità che il rendimento sia superiore sono piuttosto basse, con il BTP a tasso fisso, fissi il rendimento e via! Inoltre non vedo nessun rischio aggiuntivo col BTP visto che il capitale delle banche è molto esposto verso i BTP e, com'è ovvio che sia, se mai uscisse fuori qls problema sui BTP questo si rifletterebbe sulla banca. Infine sebbene l'EURIBOR aveva un andamento psicotico nel passato, ho come l'impressione che ora si aggancerà all'inflazione che è prevista in calo...ed ergo l'obbligazione Unicredit torna ad avere poco senso...

@AnyFile 2 ай бұрын

Potrebbe avere senso al posto di un'obbligazione a tasso variabile (se si vuole un'obbligazione a tasso variabile allora andrebbe confrontata con le altre alternative a tasso variabile). Come alternativa al BTP a tasso fisso ha poco senso perché non è un'obbligazione a tasso fisso (lo è nei primi anni, ma poi diventa a tasso variabile)

@astroz78 2 ай бұрын

@@AnyFile corretto, ma visto che il video verte a simulate un equivalenza di tasso fisso, e visto che cmq il rendimento è cmq cappato... alla fine ha senso secondo me più paragonarlo al fisso che al variabile... certo cmq se lo vuoi rapportare ad un variabile allora sono perfettamente d'accordo!

@giovannimello3441 2 ай бұрын

Se proprio proprio la volete comperare forse conviene aspettare la fine del collocamento: ha una commissione implicita del 2,5% quindi se qualcuno di chi la ha sottoscritta - e’ una emissione grande può succedere - deve venderla il market maker si posizionerà a 97,50 … mettetevi in denaro a qualche cm in più e se siete fortunati la prendete con lo sconto….

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Ottima informazione!

@giorgiof8827 2 ай бұрын

Scusa l'ignoranza, ma perché ha una commissione implicita del 2.5% ?

@tonyont700 2 ай бұрын

bravo

@giovannimello3441 2 ай бұрын

@@giorgiof8827 sono le commissioni che paghi anche se non lo sai 😁 Le trovi indicate nel Kiid . In pratica quando una banca emette delle obbligazioni o dei certificates lo fa a condizioni per il cliente peggiori di quelle del mercato al momento: rendono meno insomma. La differenza è appunto la commissione implicita. www.investimenti.unicredit.it/content/onemarkets-relaunch-it/it/productpage.pdf?document=KID_IT_IT0005617375.pdf

@syncmeandroid 2 ай бұрын

Cioè? Cosa intendi con commissione implicita? Grazie

@cesarecerati2668 2 ай бұрын

Autorevole e simpatico .Buona Domenica

@francoMe- 2 ай бұрын

Il fattore non è quello che "zappa" ma è colui che dirige i lavori nell'azienda agricola del proprietario, una specie di manager dell'azienda agricola

@PaoloColetti 2 ай бұрын

ah ha ha ha!

@AM-vv3pn 2 ай бұрын

Giusto....figura pero'dell'agricoltura di un tempo....quando la Mezzadria era diffusa

@pasromano75 2 ай бұрын

Motivi per cui non mi piace . 1. Solito rischio emittente 2. Se la vendi prima di passare all'euribor con molta probabilità si abbasserà molto il valore

@giuseppe75-c7n 2 ай бұрын

Solo 1.000 iscritti persi mi sembra una stima ottimistica prof 😅

@walterdorian 2 ай бұрын

Sto per finire, con lo stesso dispiacere che ho provato quando stavo per finire Prison Break, il corso "educati e finanziati" e scopro che esiste "educati e incasellati"? Grazie Prof! ps: l'anno commerciale da 30gg non lo sentivo dai tempi delle superiori, ero convinto non si usasse più.

@BigBossXCV 2 ай бұрын

Non ho capito niente però simpaticissimo come sempre prof

@AntoCorti 2 ай бұрын

ottimo video e ottimo foglio ma io che non ho fatto il corso excel ho visto che il netto gia lo calcola Borsa Italiana 🙂 (mi riferisco al BTP) a parte gli scherzi non la ritengo interessante

@eugeniotrossi 2 ай бұрын

Grazie prof

@pierin72 2 ай бұрын

I richiami al Fortan sono sempre ben accetti 🎉

@garlic2006 2 ай бұрын

26:45 ora mi ricordo perchè all'uni ho fatto scienze politiche 😄

@maipiumichinai 2 ай бұрын

il termie "partecipazione al rialzo" o "fattore di partecipazione" è molto comune nel gergo dei certificati e degli strutturati in generale...

@NapoliUmby 2 ай бұрын

Ciao Paolo, ma esiste un sito dove poter vedere tutte le obbligazioni in corso di una determinata banca (in generale, di ogni singola azienda) ?

@MartinFontana-hk8qm 2 ай бұрын

Buongiorno prof!

@fabriziofiorani6071 2 ай бұрын

Grazie, buona domenica

@AA-wl8tp 2 ай бұрын

Ottimo, avevo giusto una spesa prevista tra tredici anni 😂😂😂

@andreaballa6279 2 ай бұрын

ahahahhhaha

@paskman7158 2 ай бұрын

@@andreaballa6279e bheee uno che ha figli piccoli che proprio fra 13 e 15anni diventan maggiorenni…

@andreaballa6279 2 ай бұрын

@@paskman7158 faccio azionario tutta la vita per loro

@gunny1961 2 ай бұрын

Sempre molto interessante, con il valore aggiunto di "come divertirsi con la matematica e la forza incontestabile dei dati."😊

@danielerossetto4113 2 ай бұрын

Buon giorno complimenti video molto utile..quale sarebbe la banca che emette obbligazioni maschetate da conto deposito ? Grazie

@PaoloColetti 2 ай бұрын

ormai è sulla via della bancarotta (no, non c'entra nulla con il fatto di cronaca di 2 giorni fa, è un'altra banca)... In realtà non erano solo MASCHERATE erano legalmente dei conti deposito e quindi avevi la garanzia di 100k

@francasis609 2 ай бұрын

Ciao confermo tutto

@cesarecerati2668 2 ай бұрын

Dopo il Pignolazzi introdurrei anche il Precisetti 😂😂😂

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Giuuustooo!

@DottorGazza 2 ай бұрын

ohhhh primo! Buona domenica @Prof!

@giuseppeleone6208 2 ай бұрын

Buongiorno , ho esaminato un btp e mi sono imbattuto nel tasso cedolare ma non sono riuscito a capire su quale calcolare il rendimento. Grazie

@vittoriocecchet2187 2 ай бұрын

Prof numero 1!

@genoveceravolo3737 2 ай бұрын

BUONA Domenica prof 01:04 io avevo in mente di diversificare con STELLANTIS ahhhhh

@robertocortesi4236 2 ай бұрын

Coefficiente di partecipazione al Rischio !? variazione tassi ! oltre il 4,0% per u periodo lungo a 3 mesi forse è conveniente?

@lucagiampieri2342 2 ай бұрын

Buongiorno prof sempre stra interessanti le analisi, ma una sua opinione sull obbligazione 20y della Romania al 6% essendo sul lungo periodo si avvicinano ai valori dell azienario in 20y ??

@stefanodadamo6809 2 ай бұрын

10:00 sono veramente dei pignolazzi.

@mauromauro10 2 ай бұрын

Personalmente preferisco le obbligazioni emesse recentemente da Intesa Sanpaolo in U$D scad 10/34 che danno cedole trimestrali (che preferisco, in barba al Prof. 😊). Vero c'è il rischio di cambio ma in ottica diversificazione non mi sembra male. Saluti e grazie.

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Eh, ma se il dollaro è aperto del 20% quando scadono... Non sono un investimento per spese previste

@mauromauro10 2 ай бұрын

Certo tutto può succedere ma ci investo soldi che non mi servono, mi sembra un'ipotesi un po' forzata ma un po' di rischio non mi spiace e comunque vale anche la probabilità contraria 😉

@walterf6273 2 ай бұрын

@@mauromauro10 meglio i treasuries trentennali al 4.25% lordo, 3,8%netto

@mauromauro10 2 ай бұрын

@@walterf6273 approfondirò grazie 👍🏻😊

@thomasbattistini7888 2 ай бұрын

In termini assoluti meglio un BTP, ma chi vuole diversificare dal Rischio Italia, questa potrebbe avere un senso. Non è un affarone, ma nemmeno una ciofeca secondo me

@giorgiomacauda8791 2 ай бұрын

Prof ma dopo 2 anni, prima della fine del tasso fisso, potrebbe ancora quotare 100?

@il_cap_72 2 ай бұрын

Buongiorno!

@Fabio.o.o.o 2 ай бұрын

Video super figo come al solito ma educati e incasellati non si è spinto così tanto avanti da fare anche alcune funzioni “fighe”; le farai prima o poi?

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Viste le views direi di no 😁😁😁😁

@mauriziocarnevale3644 2 ай бұрын

Credo che la domanda che deve essere posta debba essere questa: perché la banca emette bond apparentemente con un costo così oneroso? Risposta la banca punta su una inversione della curva dei tassi ovvero forte riduzione dell'euribor (intorno ad un range tra 1,50%\2,50%) ed impennata dei tassi irs.

@emanuele676 2 ай бұрын

Così oneroso per cosa, il 150%?

@mauriziocarnevale3644 2 ай бұрын

@@emanuele676 apparentemente oneroso

@tokugawa68 2 ай бұрын

Pollice Verso per Unicredit!

@PlayStore-vy3ul 2 ай бұрын

Ci compra commerzbank poi con i soldi che le diamo?

@giovannicerbone7007 2 ай бұрын

Il sito di matteoooo permettere di mettere come scala temporale "time to maturity" invece di "duration modificata"

@barbararossi7857 2 ай бұрын

Avevo subodorato che quando le proposte sono troppo elaborate non sono proprio il massimo per il destinatario. Grazie

@DaveJ6515 2 ай бұрын

Cioè mi becco dieci anni di tasso variabile zavorrato? Passo.

@albertoluce 2 ай бұрын

Scusa che programma usi per fare queste belle registrazioni desktop e videocamera?

@PaoloColetti 2 ай бұрын

OBS e uso un vecchio cellulare con iVCam

@albertoluce 2 ай бұрын

@@PaoloColetti grazie!

@M.M.69g 2 ай бұрын

Un'analisi interessante potrebbe essere: chi ha comprato le due unicredit analoghe (cedoloni iniziali per 2 o 3 anni, poi indicizzazione euribor, scadenza 2037, isin IT0005592818 e IT0005583643) nei mesi scorsi, potrebbe avere convenienza a fare switch sulla nuova? A occhio direi di sì, se l'euribor medio sarà superiore a 1%.

@stefano813 2 ай бұрын

cmq penso che i tassi a zero di Draghi non torneranno più....

@Nik87473 2 ай бұрын

Se ascoltate con attenzione, ad un certo punto del video nomina educati e incasellati!

@elio067 2 ай бұрын

Se paga cedola 4 volte all'anno, come il BTP Valore, per un piccolo risparmiatore che vuole integrare la sua magra pensione può essere un grande vantaggio pratico e psicologico.

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Psicologico direi...

@ivescazzola1312 2 ай бұрын

Le cedole sono annuali...

@robertocortesi4236 2 ай бұрын

Tac togliamogli un ... unghia !

@roberto-hu8ht 2 ай бұрын

Commento da pignolazzo: "Prof di domenica la borsa è chiusa"

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Quando ho registrato era aperta 😜

@Giangy896 2 ай бұрын

Non sono avvezzo a obbligazioni cosi lunghe, ma ho pensato di guardare il video perche 5.2% fisso per tre anni e poi variabile, quindi nella mia testa immaginavo prezzo attorno al 100, cedola in linea con il tasso del momento e possibilità di vendere quando serve. Poteva compensare la tassazione al 26%... Invece dalle simulazioni tutto un altro mondo, credo siano bravi nel marketing a proporre prodotti che SEMBRANO interessati toccando proprio le corde giuste...

@pacobajito85 2 ай бұрын

io non ho obbl. singole, però in fondo quando questa obbligazione renderà poco sarà perché i tassi saranno bassi, quindi sarà almeno in linea con gli interessi delle alternative a basso rischio di quel momento... secondo me il ragionamento è "serve nel mio caso un prodotto con queste caratteristiche?"

@walterf6273 2 ай бұрын

l'implied euribor del mercato si può ricavare tranquillamente dalla curva dei rendimenti del bund

@flaviocaf0177 2 ай бұрын

insomma, alla fine meglio un CCT lungo con uno spread del 1% che minimo quello rende anche se Euribor va a zero

@Anthony16517 2 ай бұрын

Dopo pochi minuti ho abbandonato il video perché si capiva già che non l'avrei mai acquistata. 🤷‍♂️

@PaoloColetti 2 ай бұрын

e io non ci guadagno? :-(

@Anthony16517 2 ай бұрын

@@PaoloColetti 🤷‍♂️😁

@giu_spataro 2 ай бұрын

A fare proprio i pignolazzi, diciamo che questa obbligazione ha una duration più basa di un normale BTP, quindi andrebbe confrontata con BTP a duration più bassa e quindi a tasso più basso. Però vabbè, il senso rimane lo stesso 😅

@37gippo 2 ай бұрын

Un video sui bond britannici che oggi hanno rendimenti attorno al 4%?

@luca1319 2 ай бұрын

Buongiorno prof. è possible avere un'analisi delle obbligazioni ISP con Cedola Decrescente Dollari USA? Ad esempio XS2918234084, della durata di 10 anni, corrisponde cedole annue decrescenti lorde pagabili trimestralmente, dal 9,00% al 3,50%. Grazie

@PaoloColetti 2 ай бұрын

le obbligazioni in dollari sono una scommessa sul dollaro, è poco rilevante quanto rendano. Se il dollaro fa un -30% a scadenza (già successo su 10 anni) c'è da mangiarsi le mani, se fa +30% si festeggia. E' un lancio di moneta.

@antonioantonio2136 2 ай бұрын

Prof. ero sicuro che avrebbe trattato le nuove Intesa in dollari. Guardo il video sperando in una sorpresa

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Naaaaa... Obbligazioni in valuta sono una lotteria

@antonioantonio2136 2 ай бұрын

@@PaoloColettitemo di pensarla così anch'io. Sto studiando la Intesa 2034, quei cedoloni potrebbero forse coprire il rischio cambio, ma se uno fa le obbligazioni per non avere sorprese... qui le sorprese possono esserci eccome, col cambio.

@cristoforogiovenale5776 2 ай бұрын

Serviva il confronto con il cct

@paolosantaniello6622 2 ай бұрын

Credo che dovresti esercitare obiezione di coscienza contro il conto della serva...

@user-yc3fl5zd2b 2 ай бұрын

Potresti usare la funzione Capitoli di youtube?!❤😅

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Si video così corti? 😂😂 La uso di solito quando il video parla di argomenti differenti

@user-yc3fl5zd2b 2 ай бұрын

😉

@federicoferlazzo9519 2 ай бұрын

Al secondo 0:47 ho smesso. Chiedo perdono prof.

@thestig_it 2 ай бұрын

6:08 cita banca Marche 😂

@antirez 2 ай бұрын

Premessa: ovviamente io andrei sull'azionario con una prospettiva di 13 anni. Tuttavia Coletti fa sempre questo strano esercizio accademico di non tener conto che la prospettiva di investimento cambia in base a ciò che ti accade durante la vita. C'è chi può preferire un investimento meno volatile non perché ha una spesa prevista tra 13 anni (ipotesi piuttosto assurda) ma perché sa che c'è una certa probabilità che "Life is a bitch" e dovrà disinvestire prima. Qualcuno vuole minimizzare il rischio di vedere un -40%. Per tale motivo le analisi di Coletti spesso sono poco significative perché il focus è sul ritorno medio dopo un intervallo X fisso. È molto più interessante controllare anche qual è il rendimento annuo minimo in qualsiasi punto dell'intervallo dal suo inizio a X. Le analisi così fatte migliorerebbero di profondità e sarebbero più real world. Devo però ammettere con soddisfazione e stima per Coletti che ultimamente traccia molto spesso gli istogrammi, da cui queste cose un po' si vedono (ma, ed è un grosso ma, purtroppo questi istogrammi spesso sono sempre calcolati con un range fisso di +X anni).

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Nuova misura di rischio sbloccata 😁 Eh, ma il rendimento annuo minimo in un qualunque punto è sempre negativo perché se puoi vendere anche appena comprata vai subito in negativo. Bisogna tirare una linea di detenzione minima. Inoltre bisogna lavorare sulla distribuzione perché altrimenti la il rendimento minimo è sempre -100% dato che l'emittente può fallire

@stayup8621 2 ай бұрын

Per appesantire un po' meno il foglio excel puoi evitare di stampare nelle celle i valori simulati

@IoRisparmio 2 ай бұрын

Fra 13 anni sono 60 anni....non so neanche se sarò vivo. Per cui non la compro 😂

@Tarraco07 2 ай бұрын

Prof, ma se l'obiettivo è quello di proteggersi dall'inflazione, questo strumento non potrebbe essere una forma di tutela? Lo so che non c'è una relazione 1:1 ma inflazione alta genera Euribor in crescita proprio per farla abbassare; analisi troppo grezza per i suoi standard probabilmente! 🤣

@cosimofalanga3014 2 ай бұрын

Buongiorno Prof, cosa ne pensa della nuova obbligazione di Intesa Sanpaolo con scadenza 2034?

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Mandatemi una email con isin che magari ci scappa una analisi

@marcoliera9047 2 ай бұрын

La borsa italiana sta sotto del 30 rispetto al 2000, quindi mica detto che gli etf.....

@fabiougolini-g3l 2 ай бұрын

Ciao Paolo, grazie per tutto quello che ci insegni, sei l'eroe che non meritiamo. Ti chiedo ufficialmente aiuto: sto cercando di fare degli scenari d'investimento incrociando AI e Excel ma non sono contento di quello che sto ottenendo e magari potrebbe interessare anche altri tuoi fan. Quello che vorrei confrontare è una strategia PAC rispetto ad una sorta di value averaging dove investo ogni volta una percentuale della liquidità (su cui mensilmente aggiungo soldi) conseguentemente a determinati e sostanziosi cali del mercato rispetto ai massimi (ad esempio se cala del 5% dai massimi precedenti, investire il 7% della liquidità.. se cala del 10% investire il 15% etc..). Cosa ne pensi? Si potrebbe fare una simulazione sull MSCI world? sono certo che tutti noi saremmo pronti ad almeno 90 minuti di grafici se lo facessi. Grazie!!

@PaoloColetti 2 ай бұрын

Una roba simile arriva nel prossimo video. Il risultato è che va a caso

@BMWX1-2023 2 ай бұрын

😂 imposta di pollo? 🐓

@PaoloColetti 2 ай бұрын

È una citazione da un vecchissimo gioco di ruolo demenziale italiano dove c'era appunto questa imposta

@robertocortesi4236 2 ай бұрын

Base calcolo 30/360 "convenzione calcolo commerciale" : perché quando scontano le cambiali agli "imprenditori" avendo un denominatore più piccolo riescono ad ottenere un interesse leggermente più alto !!!!!???? e poi perché quando i conti si facevano a manina era una "palla" ricordarsi il numero dei giorni contenuti in ogni mese e tenerne conto nei calcoli e così che nacque la semplificazione . Chissà chi storicamente ebbe l'idea ! Forse si introdusse anche per semplificare i calcoli , in quanto 360 è divisibile per molti numeri . Oggi c'e' excel allora a volte manco il pallottoliere.