ОБЛИГАЦИИ - КАК ЭТО РАБОТАЕТ?

[@Bitkogan]

Да, друзья, это база

[@minashina3747]

Спасибочки

[@Grom1979]

Рыболовная?

[@MarinaS977]

@@Grom1979 нет, овощная

[@АннаАлкесандровна]

Вопрос. Если акция привязана к собственности. И при обесценении валюты. Собственность переоценивается. А что с облигацией которая без обеспечения? Спасибо за интересное видео)

[@romansteniushkin8765]

@@Grom1979 туристическая

[@legshatun6579]

Просто,четко, наглядно. Я не знаю что добавить.Огромное Человеческое Спасибо,Евгений Борисович ! Обнимаем.

[@maximvalentinovich8503]

Изумительно! Никогда не вникал как зарабатывают на длинных выпусках)объяснили всё простым языком ещё и с картинками! 👍👍👍сохраню этот ролик в папке с обучающими материалами! Спасибо! Побольше бы таких роликов👍

[@Eugene_Veselov]

С 25 февраля 2022 облигации скупал на все рубли. Сейчас доходность в среднем 38℅ !!!! По 115 руб продал доллары и переложил в облигации. Спасибо Евгений Борисович...... Движение жизнь....

[@maxalkin8636]

Давайте, пожалуйста, почаще такой ликбез в видео формате) желательно, с обозначениями на английском) Спасибо

[@АлександрВыдмыш]

Видео очень поучительное, всё сразу стало понятно ! Вам огромное спасибо, что помогаете развивать финансовую грамотность!

[@sapr7717]

Побольше видео с разборами инвестиционных инструментов! Спасибо!

[@Bitkogan]

передал команде)

[@Ivan_Nikolaevskii]

Евгений Борисович, как всегда огромное спасибо!

[@Bitkogan]

всегда пожалуйста :)

[@ТатьянаГанжурова-я8р]

Большое спасибо вам за полезную и интересную информацию по облигациям, меня интересуют российские. Евгений Борисович вы умеете читать мысли на расстоянии. Я задумалась о покупке облигаций, надо разобраться, что лучше облигации или акции на данный момент.👍👍👍

[@lanas9876]

Благодарю Вас за прекрасное чёткое и наглядное объяснение для новичков❤ Благодарю ❤ Процветания и Благополучия Вам, Евгений ❤❤

[@dr.plumber]

Спасибо Евгений Борисович

[@ljvfiybqgr1392]

Спасибо,Евгений Борисович !

[@investportfolio2024]

Спасибо Евгений Борисович очень доступно и понятно

[@ЗалинаКаирова-ъ7в]

Благодарю вас,добрый человек!!!!!!!😊😊😊😊😊😊😊

[@Денис-м5о1е]

Честно говоря ничего не понял, но очень интересно 🤦‍♂️

[@Igorechek425]

Спасибо, очень познавательно. Вы забыли упомянуть - облигации можно использовать как обеспечение под покупку акций.

[@alexakap3303]

Какой Е.Б. продуктивный! Ну чё, лайк!

[@Prostuhin]

Почему не затронули тему про облигации с постоянным и переменным купонным доходом? Буду ждать продолжения в новых видео. Спасибо за такие выпуски где все объясняется понятным языком не размазывая кашу по тарелке.

[@pilipschuk3765]

Чётко просто, понятно, доступно. Благодарю 💣

[@constantin.moscow777]

Благодарю Вас ))) Евгений Коган

[@Markoni_89]

где ж вы были с этим выпуском весной 2022

[@lannamilanna3844]

Спасибо огромное. простым языком,доходчиво,сжато, конкретно,без научных терминов,.

[@maxmikhalyuk]

Отличная подача материала!

[@Panter-invest]

Спасибо за Вашу работу !! Благодарю за инфо по базе, за подачу и упаковку инфо в короткий ролик!! Вы сказали что оказались правы, потому что есть большая разница между платёжеспособностью и прибыльностью!! А Вы сможете как нибудь объяснить в чем разница и как на неё смотреть/узреть?? 😅очень хотелось бы понять, потому что слова знакомые, а вот разницу не могу себе объяснить. Спасибо и поздравляю с юбилеем канала Вашего 🎉

[@Magic-oc1jk]

Я думаю речь шла о Мультипликаторе Net debt/EBITDA (Чистый долг/EBITDA). Чем меньше долга, тем проще при каких-то неожиданных ситуациях закркдитоваться. Значит организация платежеспособнее

[@ИванВасин-ш1г]

Классный выпуск. Спасибо за обзор.

[@МаксимЯлунин-е2д]

А про дюрацию не слова?

[@ВладимирЧерных-ь9ю]

Спасибо Вам большое, очень поучительно!

[@user-armorer]

В начале СВО когда все истерили и всё продавали прикупил дальние ОФЗ на ИИС в среднем по 600-620р. Теперь имею неплохую купонную доходность и прирост по телу. Ну и разовый возврат налога скоро получу с тех денег😜

[@ИгорьКаминский-ч8э]

Добрый вечер! Спасибо за поучительный ролик ! Один вопрос :я не совсем понял методику расчета цены облигации, в зависимости от изменения процентной ставки...где-то может можно более развернуто почитать об этом? Спасибо.

[@Bitkogan]

Цены на облигации меняются в зависимости от уровня ставки и дюрации. Как начинающему инвестору, вам нужно понимать основной принцип: когда ставки растут, цены на облигации снижаются и наоборот. Если вы покупаете облигацию по погашению или к офферте на выкуп, движение ставки не имеет большого значения, так как при погашении вы получите обещанную доходность. Если же вы покупаете "длинные" облигации, то будьте готовы к снижению цены при росте ставки. Так, облигации с дюрацией на один год при росте ставки на один процентный пункт, также снизятся на один процентный пункт. Если дюрация на два года, цена облигации при повышении ставки на один процентный пункт примерно снизится на два процентный пункта.

[@stastver]

@@Bitkogan я правильно понял цена облигации меняется на x% = дюрация * (изменение ставки в % пунктах) ?

[@ВалерийЛесковский-к8ю]

Спасибо за информацию, очень познавательно. Всем Профита!

[@AntonStukov]

Спасибо за базу ! )

[@pavel_almighty]

Спасибо! Общая идея понятна, но как работают ETF на бонды, точнее, как они себя ведут с изменением ставок? Если фонд "фиксированный" (купил определенные облигации и держит, чтобы не произошло) он, видимо, будет повторять направление движение одной облигации (просто некое усредненное всех). Но, если я правильно понимаю работу фондов, они какие-то облигации исключают, а какие-то добавляют (по типу ETF на какой-нибудь индекс акций например), и по идее с ростом ставок должны обзавестись новыми, более прибыльными, бондами. И как в таком случае будет вести себя фонд который, например, держит длинные трежеря (средние/короткие)?

[@musmik9655]

Спасибо, приятно послушать)

[@romansergeev]

Супер, как раз купил на всю котлету кое-что, но сам разобрался. На иис норм

[@Vadik277]

А если ставка рефинансирования растет то что с ценой на облигации?

[@Виталий-й5в8т]

Так все совсем я запутался с этими простыми но не простыми облигациям Пожалуйста разъясните мне сейчас чтоб погасить инфляцию центробанк повысит ставку так ? И тогда облигации ОФЗ 29007 ПК тоже поднимет % по купонам и доходность облигации вырастит я так понял ? А что сейчас взять если ЦБ будет снижать ставку

[@Bitkogan]

При снижении ставки растет цена облигации, потому ваша прибыль увеличивается. Зависимость ставок и доходностей c облигациями прямая: Ставка растет - доходность облигаций увеличивается - цены на облигации падают

[@lenochka1513]

Блестяще! Лайк.

[@febreze2010]

почему при увеличении процентных ставок прибыль от облигаций падает? (пытаюсь понять взаимосвязь)

[@juliamaurice9825]

Евгений Борисович, тогда ведь получается, что сейчас, когда ФРС поднимает ставку и будет поднимать её весь год, лучше всего скупать длинные облигации США? Спасибо за очень наглядные примеры, гениально простое объяснение!

[@Bitkogan]

Как раз сейчас подьем ставки ЗАВЕРШАЕТСЯ.

[@stastver]

@@Bitkogan при завершении подъёма % ставки как раз и нужно покупать длинные облигации, т.к. при цикле снижения % ставки будет рост цены длинных облигаций!

[@Андрей-ь7ъ9д]

Спасибо. Непонятно, почему если процентная ставка снижается на 1%, стоимость облигации возрастает процентов на 17?

[@Bitkogan]

Двадцатилетки. Да. Это математика.

[@alexv1841]

@@Bitkogan Можно ли написать все таки как это получается?

[@SerBorg]

Почему-то в объяснениях про облигации для новичков, часто пропускают такой момент - а почему ключевая ставка влияет на стоимость облигаций? Помнится, когда я сам начинал разбираться, то не сразу смог понять.

[@Bitkogan]

Все очень просто. ЦБ повышает ставку → доходность к погашению текущих облигаций становится ниже, чем у новых выпусков → текущие облигации становятся менее привлекательными → их цена падает

[@yanapetrochenko1271]

Я так и не поняла, почему если растут доходности облигаций на рынке - это означает риск кризиса( это признак того, что на рынке скупают облигации?

[@SerBorg]

@@yanapetrochenko1271 важно, что растут доходности коротких облигаций, что означает, что их, как раз, покупают меньше (падает спрос). Если доходности коротких облигаций превысили доходности длинных (инверсия кривой доходности), принято считать, что это предвестник кризиса - инвесторы опасаются покупать короткие облигации, ожидая скорые проблемы на рынке. И вкладываются в длинные облигации, предполагая, что к сроку их погашения ситуация нормализуется.

[@ДмитрийБогатый-ь6ф]

Благодарю Вас за Ваш выпуск!!!

[@СергейС-л1я]

спасибо

[@BadMoney777]

Как.я.понял.сейчас.имеет.смысл.в.облигации.заходить?

[@КонстантинРазумный-я4ж]

Великолепно!

[@АлександрПодойницын-ф1ш]

Спасибо за видео

[@audriusurbonavicius5428]

Не очень понял что значит компания платит тело облигаций и нкд? Тело это что? Стоимость самой облигаций? Если так, то разве компания невыкупает облигацию только в конце срока погашения? Так-же интересно по какими показателями определяете платежа способность компаний. Спасибо.

[@Bitkogan]

Тело облигации - это ее номинальная стоимость. То, что вы одалживаете компании на срок жизни облигации. Та сумма, которую выплачивают при погашении. Стоимость во время обращения облигации может равняться ее "телу" быть 100%, а может быть меньше или больше - это уже зависит от рынка. Показателей платежеспособности много. Основные - уровень денежного потока, NET DEBT/EBITDA, DEBT TO EQUITY, DEBT TO ASSETS.

[@daniilsimon3171]

Уважаемые инвесторы через какого брокера покупаете такой инструмент как TLT? Пытался через IB но видимо моего финансового профиля для этого не достаточно, чтобы получить разрешение, спасибо! С меня ЛАЙК 🤗

[@Bitkogan]

Попробуйте через эмиратских или израильских брокеров

[@СаняВсеобоВСЕМ]

Здравствуйте а если наминал тысяча а я купил за 800 руб и процентов 10 с какой суммы я буду получать 10 процентов купон

[@СергейСитько-л9б]

Платежеспособна... Если прибыли нету, то и платить не с чего или со следующих долгов? Что то Евгений Борисович говорит странное). Можно успеть выскочить, а можно и остаться). И как на ваш взгляд из отчета понять, она заплатит через год или нет.... Удивительно...

[@nozhnitsy]

Евгений Борисович, формат хороший, но для новичков такая подача далеко не всем подойдет. К примеру, на РБК короткие ролики между программами весьма неплохо доносят базу, но из за ограниченности по времени содержат не так много информации.

[@Bitkogan]

спасибо за фидбек)

[@ИванИванов-е7ф4е]

Спасибо 🫶🏿

[@АлексТар-ц6х]

Спасибо!

[@ДмитрийСидоров-т8я]

Расскажите , пожалуйста,как определять тип облигации

[@Bitkogan]

Если говорить про рублевые облигации, то есть сайт rusbonds. Надо лишь пройти регистрацию и вы получите исчерпывающую информацию о структуре, выплатах и тд. В случае евро облигаций, можете использовать сайт cbonds, однако там подписка платная. Так же, вы можете попробовать забить ISIN облигации в Google.

[@sergeymartynov9557]

По мне так депозиты проще. Открыл депозит на 3 года, зафиксировал ставку, и никакие колебания ЦБ по ключевой ставке роли не играют. Сумма на 1.4 млн застрахована государством. А в компании захотели заплатили долги, захотели не заплатили. 🤔

[@stastver]

да, если сумма менее 1,4 млн.руб, а если у вас 25 млн.руб, то только в фондовый рынок...

[@sergeymartynov9557]

@@stastver , 25 млн. можно в один банк положить, но только в топ 3 банков. Типа Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк. По окончании вклада они полюбому выплатят 25 млн и проценты, так как дорожат своей репутацией и не будут из за этих копеек (а для банка это копейки) наживать себе проблемы. А на бирже ты рискуешь потерять эти деньги. 🤔

[@sergeymartynov9557]

Есть вкладчики у которых 100 млн рублей во вкладе, в Сбербанке например. Таких людей мало в стране, но они есть.

[@Bitkogan]

С точки зрения фиксированной ставки все тоже самое. Если вы купили облигацию и держите ее до погашения, ваша прибыль зафиксирована. Да, гарантии нет как у депозита. Однако, если у вас на 4 млн а 20 млн - раскидывать по шести банкам? Тоже вариант, но в случае облигаций доходность будет повыше. К тому же, есть облигации почти без риска. Если вы купили облигацию на три года, ставка вас также не должна волновать. Если же вы решите продать бумагу до погашения, можете и вовсе заработать, в то время как отозвать депозит без потери доходности не получится

[@sergeymartynov9557]

@@Bitkogan , в том то и дело что гарантии нет как у депозита

[@nickolaymelnichuk8402]

Это база

[@МаксимШабалин-н3ч]

Момент. Если мне не изменяет мой склероз, то нкд из года в 360 дней считают по иностранным облигациям. По российским, емнип, берётся 365 дней в году

[@Evgeniya_LORRY]

Спасибо большущее, уважаемый Евгений Борисович! Хочу выразить Вам огромную благодарность за знания и подачу материала, полезны и познавательны такие видео-уроки! Была счастлива слушать Вас в "живую" на итоговой встрече клуба у Николая Сергеевича Мрочковского, как всегда "лайк, подписка, колокольчик"!👍🔔 ✌️ Спасибо ОГРОМНОЕ Вам за труд, крепкого здоровья, благополучия, и всей команде Ваших каналов!💪👌🙏 P.s.: маленькая ремарка - в анимации к ролику в названии бумаги опечатка 🙏 Спасибо! С уважением, Евгения

[@igorushakov9200]

Я вообще не понял каким образом ставка ЦБ связана с доходностью облигации... и почему доходность растет при снижении ставки... Норм видео, но это не "ликбез" - это наверно для второкурсников экономического ВУЗа.

[@Bitkogan]

Вы перепутали доходность с ценами. При снижении ставки растет цена облигации, потому ваша прибыль увеличивается. Зависимость ставок и доходностей c облигациями прямая: Ставка растет - доходность облигаций увеличивается - цены на облигации падают

[@igorushakov9200]

@@Bitkogan 1. "При снижении ставки растет цена облигации" - Почему? 2. "Ставка растет - доходность облигаций увеличивается" - Почему? 3. "доходность облигаций увеличивается - цены на облигации падают" - И самое абсолютно контринтуитивное... Почему цены падают, если доходность растет? Разве народ не побежит покупать облигации с выросшими доходностями? Наоборот, цены на облигации должны вырасти?

[@vitalvita9299]

ничего не слышно

[@Ru-wx9ni]

Невнятно объяснил. Я лично не понял...

[@doooooocthhf]

Ага, где только вы видели 18% в 10летках, никто после выше 13% по дальним офз не давал...

[@luck6193]

Единственнон что поняла, что ни чего непоняла. При всем уважении к Вам.

[@Alexx20070]

Душнила в классе: Почему 360? В году 365 дней ведь?

[@СергейЛагутин-й4г]

Непонятно объясняет человек. Про дюрацию вообще забыл. Про изменение доходности 20 леток- просто сказал: " Так работает временное плечо ". И ни одной детали.

[@ГалинаКондренко-ь6р]

Кто может подсказать, разве справедливо, если неквалифицированный инв-р хочет купить ОФЗ, а его заставляют пройти тест по облигациям со структурным доходом ( Тинькофф-инвестиции)? Я же не собираюсь эти структурные инструменты покупать.

[@Bitkogan]

Требование и вправду чрезмерное для покупки ОФЗ, попробуйте поменять брокера, возможно не у всех такие жесткие ограничения.

[@ДаниярАрыпбеков-п3я]

Облигации это инструмент инвестора. Акции это инструмент и инвестора, и спекулянта.

[@stastver]

на облигациях так же можно спекулировать, не обязательно держать до погашения!

[@Bitkogan]

полностью согласен

[@rustic299]

Честно,не хера не понял, с 200% доход.....😂😂😂😂 Купон понятно ....

[@Antony1424]

Если компания не "генерит" прибыль, откуда она платежеспособна? Хозяин зарабатывает на стороне и вкладывает прибыль той компании в долги этой, или кредит берет, чтоб по долгам платить?

[@acapulco7240]

Спасибо!

[@logoogle9168]

Спасибо

[@DomFasadov]

Спасибо