Opciones: ¡¡DESPIERTA!! ¡¡Y aprende de los Dealers!! Gamma negativa 2/4 | José Luis Cava

#Cava #JoseLuisCava #opciones #call #put #Gamma #Delta #OptionsTrading
En la actualidad los mercados de la bolsa de valores se mueven a corto plazo al ritmo que marcan los mercados de opciones y más concretamente al ritmo de los “dealers”.
La tendencia de medio y largo plazo la podemos conocer gracias al análisis técnico y al análisis macroeconómico.
Sin embargo, para analizar la tendencia a corto plazo es imprescindible conocer qué están haciendo los dealers.
Y para conocer lo que están haciendo los dealers hemos elaborado esta serie de cuatro videos en el que analizaremos en detalle el comportamiento de los dealers en cuatro operaciones: Compra de opciones call, compra de opciones put, venta de opciones call y venta de opciones put por particulares.
En este video analizamos lo que ocurrió con TESLA en octubre de 2021 y la respuesta de los dealers a una operación de compra de una opción de venta por parte de un inversor particular.
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[@SpreadGreg]

Gracias por la explicación, mola mucho que se promueven estos conocimientos en castellano.

[@julioc.45]

Excelente ilustración. Gracias.

[@marconcio]

Desde luego, estos videos son para ver y remirar una y otra vez. Hay que guardarlos bien y empaparse hasta que los conceptos queden "interiorizados". Gracias maestro.

[@JoseLuisCavatv]

Muy amablevy muchas gracias

[@cristianvilches1882]

Hola Jose Luis, mis consultas respecto del video: 1. Donde podemos mirar las posiciones diarias de los Dealer, y los Maket Maker? Reporte CBOE? 2. El Market Maker, es siempre quien hace de contraparte del Dealer? 3. La entrada se hace con compra, y la salida con venta, esa no tiene nuevo vencimiento? 4. Como es el proceso de liquidación del Dealer y el Market Maker? Muchisimas gracias por el video, excelente prsentación.

[@juanpasfdz]

Excelente información; ganas de ver los dos vídeos restantes.

[@sca2696]

Más claro bo lo canta un gato te agradesco por tan excelente explicación y vibr a wste video después de ver tu video del domingo pasado gracias

[@luisaviles4677]

Muchas gracias, Don José Luis, sus explicaciones hacen que pueda seguir este tema, que nunca he entendido, el de las opciones. Por lo que me ha parecido entender, este tema de las opciones y los Dealers, lo que hace es que las tendencias grandes tanto de compra como de venta se aceleren más, algo así como que se retroalimenten. Como el ejemplo que ha puesto de tesla en una tendencia muy alcista, cuya tendencia se acentúa más por este efecto. Por favor, no deje de ilustrarnos con estos vídeos. Para la gente que no tenemos una formación específica en mercados nos resulta de gran ayuda. Máxime con la de vídeos con mucho rollo y poca “chicha” que abundan en la red. Los suyos por el contrario son todo “grano” sin nada de “paja”. Gracias de nuevo

[@javiera.m.8085]

Gran video José Luis, podrías definir estos nombres que es un (call y put ) para tener claro los conocimientos. Muchas gracias. Excelentes videos de aprendizaje.

[@josedejesustapia4722]

Cómo siempre 👍 excelente

[@o0oTunaSo0o]

Magistral. Gracias D.Jose. Like

[@aucaxtrem8519]

muy bueno genial gracias por la enseñansa!

[@PROYECTORES.COM.ES_Inversion]

SENSACIONAL APORTACION

[@SebaRutini]

Excelente video ! No soy dealer pero si soy un feliz vendedor de prima :)

[@blezess1438]

muchas gracias por la clase maestro

[@user-hc8ws9fd2n]

Excelente análisis !!!!

[@josemariagrau7205]

Muy didáctico 👍

[@franciscogil4941]

👍🏻😉 muy buenos videos José Luis, dentro de su complicación....... hasta parecen entendibles.

[@garcia4062]

Espectacular muchas gracias José Luis!!

[@MDII]

Esta serie de vídeos está súper interesante. Gracias por la claridad en las exposiciones.

[@CarlosVazquez-jc2ln]

Muy interesante, como siempre. Muchas gracias!!

[@hal95000]

Excelente explicación Muchas gracias

[@manuelalonso4310]

Gracias por tus explicaciones, podrias contar algun analisis o detalle a tener en cuenta del open interest volumen en la cadena de opciones

[@josemariapanalaranda562]

Es de gran valor esta información. Muchas gracias José Luis 🙏

[@Vic-jr1mg]

Jose te quiero tio la bestia que no se cansa xD

[@ehd2170]

Más claro agua. Grande Don Cava. Gracias.

[@alvarojaramillo7180]

Súper! ahora tengo mas claridad, muchas gracias Jose Luis 😉👍

[@MosheLeonC]

Excelente explicacion, gracias y por favor continúe con este tipo de miniclases, saludos desde Perú , que tenga un buen día

[@JoseMaria-ee6jc]

Lástima el “lapsus lingue” del minuto 10:10 .... son 100 acciones, no 500 acciones ... pero se entiende ... buen video!!!👏🏻

[@JoseLuisCavatv]

Gracias 😪

[@carloscamchang9497]

Buen video Sr. Cava pepita de oro. Consulta Si comprar opciones tiene baja probabilidad de ganar por la volatilidad implicita y el theta que juega en nuestra contra, puede llegar el momento que tanto dealers como especuladores se dirijan a la venta de opciones para generar primas como las estrategias naked call,naked put, o estrategia wheel para generar ingresos pasivos? Nada y que tenga buen dia.

[@octaviodiazaldret3226]

Muy valiosa información; el papel clave de las opciones, habrá que indagar para qué se crearon y su uso actual. Pero en la dinámica explicada sobre cubrir posiciones, habrá un límite, y el oro papel es el caso.

[@octaviodiazaldret3226]

La plataforma no me permite compartir los enlaces de dos artículos: "Bullion Banks Cover Gold Shorts, But How Many Longs Are Left To Shake Out?" y "Bullion Banks Covering But Still Uncomfortably Short Gold"

[@eugenioespinargarcia5658]

Un saludo profesor👍

[@manueltradeo6537]

graciasssss

[@peterplan8399]

Se ha superado D. José Luis. Para lo complicado que siempre me ha parecido, quiero pensar que lo he entendido. Ahora comprendo lo de made market, pero un pobre particular lo tiene muy difícil, solo le queda jugársela.

[@seneca8644]

Gracias por compartir,profesor cava.

[@JoseLuisCavatv]

Un placer

[@josemariaboschlopez456]

Excelente leccion Maestro. !! Todo un lujo poder aprender y escucharte a diario. Un abrazo

[@JoseLuisCavatv]

Muy amable

[@andymercedo5315]

Magistral!!!!!

[@JoseLuisCavatv]

Gracias

[@gonzaloprada1612]

Gracias. muy buen video

[@JoseLuisCavatv]

Gracias

[@wildercornejo267]

@Jose Luis muchas gracias por tremenda clase.... Tengo una duda: Existe forma de conocer la posición global de los dealers en el mercado, en un momento determinado?

[@giuseppegiuliano5610]

Buenos Dias, Como eres un académico esta muy bien (me gusta) que hagas estos programas. Si muestras cuando te vas largo o corto en acciones especificas y muestras tu análisis, y al hacerle el seguimiento aciertas en un buen porcentaje, entonces con el tiempo llegaras al millon de suscriptores y visualizaciones. el análisis de lo que va a suceder con los indices esta tan trillado en las redes que no tiene mucho sentido hacer lo mismo que todos hacen y de paso no es muy complicado. Especulador a lo suyo, demostrarlo con ejemplos de acciones que tu realices. Feliz dia.

[@Adrian_Viana]

¿Y si no especula con acciones, por que debe hacerlo?.

[@giuseppegiuliano5610]

@@Adrian_Viana yo asistí a su curso y se que lo hace con accione porque el lo dijo

[@manuelvilchez7091]

gracias gracias gracias

[@JoseLuisCavatv]

Un placer

[@marsdam]

muy bueno, tengo una preguntonta... toda via existe piso d e operadores gritanto en Wall Street? en plena epoca digital hay gente en el piso de las bolsas munidales?? que hacen== son los market makers= uqe papel despempeñnan que no lo puede n hacer detras de un ordenador?? gracias

[@gardoblack6027]

es por eso que a la hora de hacer trading es indispensable una herramienta para capturar el flow de opciones, filtrando las compras mayores a 500,000usd..da una ventaja para entrar antes en ese tipo de tendencias

[@aysunstantes]

Y para day trading es indispensable mirarse del GEX o DEX para saber en que niveles se posicionan.

[@rahe4881]

Buenas y gracias por este video. Es lo que llaman en ingles hedging? Lo que significa que: Si nosotros tenemos 100 acciones, podriamos vender un contrato teniendo en cuenta el delta del strike, para luego vender la cantidad de acciones referente al delta enquestion?

[@walterio6819]

Hola José Luis, ¿ y qué pasaría en el caso que el subyacente suba y/o suba fuerte?

[@junal27]

Gracias JL, muy buen video y contenido súper interesante. Sugiero en un futuro incluir los gráficos P/L de las dos partes y el equivalente de la cobertura del dealer. Todos dicen que el negocio está en ser asegurador pero por ahora no he encontrado nadie que me explique en detalle cómo mantener una estrategia de asegurador a largo plazo sin necesitar un capital inmenso. Ánimo, me gustaría saber más sobre tu trabajo en opciones, avisa a tus seguidores por favor

[@JoseLuisCavatv]

Gracias y tomamos nota de su sugerencia. 👌

[@julianmolinaillan4527]

Sr. Cava, Si la Delta va disminuyendo conforme aumenta el precio de la acción ¿Cuándo le interesa al comprador ejecutar su opción?

[@onmybehalf]

El proximo video es de venta de coles? pero de bruselas? Vaya por dios! entiende usted de todo, qué genio.

[@JoseLuisCavatv]

Estudio

[@oscarvilas1823]

Buenos días, los dealers tienen limitaciones en valores ilíquidos??

[@abelardolopez9000]

Muchas gracias José Luis por estos vídeos tan didácticos. Pero hay algo que me tiene un poco confundido: es el tema de la diferencia entre las opciones americanas y las europeas, en cuanto a que aquéllas se pueden negociar en cualquier momento antes del vencimiento y con las europeas hay que esperar al vencimiento para liquidar. ¿ Cómo influye pues el valor de la delta y por tanto en la prima según se trate de opciones americanas o europeas? ¿ O tal vez según se trate de americanas o europeas sólo influye en el tetha y no en el delta por depender esta última sólo de la diferencia de precios del subyacente? Que pase un buen día.

[@limalopez100]

Luego Sr. Cava ante la premisa de que los mercados están inundados de opciones, podemos suponer que están "inflados" debido a las operaciones de cobertura de los dealer ¿no?

[@JoseLuisCavatv]

No es que estén inflados, la idea es que el volumen negociado en opciones determina el comportamiento del precio del subyacente.

[@mindpowerunleashed7178]

Te refieres a que el precio se sale de contexto en lo absoluto con respecto a los fundamentales verdad? Si es así pienso lo mismo, por definición es lo más lógico. ; / Pero.... donde está el techo?

[@kontito2]

Se llama efecto yunque a la depreciación de la prima si el subyacente no se mueve conforme se aproxima el vencimiento

[@JoseLuisCavatv]

Exacto

[@casamexico5886]

Lástima que no se nada de lo que habla si supiera seguro le haría caso. De cualquier forma siempre lo veo y lo escucho, algo bueno me quedará.

[@aysunstantes]

❤❤❤❤

[@Vte_Perez]

Calidad +

[@---Ferran---]

Unas preguntas Jose Luis: 1) ¿Cuál es el plazo máximo de los contratos CALL o PUT?. ¿Se podría contratar a 1 año vista? 2) ¿Cómo se informa al dealer de que queremos vender una opción?. ¿Hay que llamarle, dejarle un sms o algo así? 3) Reacionada con lo anterior: En las plataformas informaticas de trading existen las opciones CALL y PUT, poniéndole un stop loss o profit warnings?

[@antoniogomriver]

1) Depende de la bolsa, subyacente y demás, pero sí. 2) A través del broker. 3) Si el broker es bueno, sí.

[@ErnestoBravoR]

Por que el dealer se cubre con compras de acciones, y no lo hace con las mismas opciones, por ejemplo, vendiendo una call, cuando ha vendido una put?

[@jaimelg7671]

Las estudie en su día en la facultad económicas de Barcelona con el profesor Adell y las recuerdo un poco diferentes ya que se ejercían si había beneficio pero entre precios de ejercicio y de adquisición. Lo que no entiendo es cuando dice que el dealer recompra acciones. Entiendo que el dealer se tendría que cubrir comprando un put y no vendiendo acciones. Lo de la recompra la verdad no lo entiendo. Gracias

[@antoniomarcos-si5ij]

Buenos días José Luis, existe también una Theta por día que puede ser negativa en compra y positiva en venta? Un saludo

[@JoseLuisCavatv]

Exacto

[@user-hc8ws9fd2n]

Buen trabajo el que tú haces todos los días. Nos puedes decir donde podemos ver las posiciones abiertas de los Dealers. Gracias.

[@JoseLuisCavatv]

Es un dato extraído de la propia bolsa

[@r0lanesp133]

Entonces los dealers siempre ganan o se mantienen como estaban nunca pierden?

[@jugandoqueesgerundio.4098]

Entonces los dealers son los brokers, no? si ganan con el spread, claro asi siempre ganas, te mantienes neutral, sin riesgos y a vivir de los spread, que bueno esto para comprender porque las acciones suben y bajan tan rápido, cuando no se ve tanto volumen, pero claro estan las opciones y los dealers, que hace que se pronuncie la subida o la bajada, no se si habrá algún indicador, en las plataformas de gráficos, que te digan el numero de opciones que tienen las acciones que estas comprando, o siempre hay que mirarlas a parte.

[@explorador4871]

dame una solucion para recuperar mi dinero

[@JoseMaria-ee6jc]

Anulo mi comentario ... error mio ... Cava dice bien ...

[@angelalonso3479]

Como culturilla, bien. Utilidad práctica para un inversor particular, ninguna.

[@rodofitopa1435]

Alguien sabe si hay la parte 3?

[@JoseLuisCavatv]

Claro que la hay. Mañana

[@nandoski7236]

No estoy de acuerdo. Si tengo una opción call strike 10, y el subyacente está en 11, el precio de la prima es 1 más el valor temporal, no valdría nunca 50 céntimos. De hecho es que si se ejerce la opción, se comprarían las 100 acciones a 10, no a 10,50. No entiendo eso de la delta del 50%, el valor intrínseco es 1, no 0,50. Un saludo

[@moyshen]

Me hubiera gustado más que explicara los movimientos del mercado de opciones y no tanto las cosas básicas que me parece que para quien no ha negociado opciones resulta casi imposible de comprender de una vez. Por ejemplo uno aprende que una opción es una papa caliente y quedarse una venta (peor si es al descubierto) te puede dar un susto de $50k por un contrato que valía $200, de un día para el otro. Luego entonces, para quienes ya especulamos con opciones le agradecería nos compartiera mejor su lectura sobre los movimientos del Market maker.

[@enderkhan2649]

¿No sería mucho más rentable José Luis, trabajar desde otro país que no sea un infierno fiscal?

[@JoseLuisCavatv]

Pero para hacerlo habría que cambiar la residencia fiscal

[@enderkhan2649]

@@JoseLuisCavatv Seguro q vale la pena, cambiar la residencia fiscal y la física, sinceramente llevo años viendo la decadencia de este país

[@JoseLuisCavatv]

@@enderkhan2649 elija bien

[@enderkhan2649]

@@JoseLuisCavatv Islas Vírgenes Británicas

[@junal27]

En Puerto Rico creo que con pasaporte US estás exento de tributación en este momento