Perché DEVI Investire in Obbligazioni nel 2023

[@mariod.1034]

Caro Pietro due precisazioni importanti: 1 su Directa hai detto che non si possono comprare i titoli di stato USA ma non è vero si possono acquistare con 8 euro di commissione sia i T-NOTE che i T-BOND mancano solo i T-BILLS. 2 secondo me per i titoli di stato come quelli italiani avresti dovuto menzionare le CACs “clausole di azione collettiva” che consentono allo stato di cambiare le condizioni senza dichiare default...

[@PietroMichelangeli]

Chiedo scusa per l'errore! Mi era sfuggito sul sito 😅

[@AA-ul5vd]

Interessante. Conviene acquistare direttamente bonds e notes USA oppure tramite ETF? Se si comprano direttamente c'è l'ha doppia tassazione da considerare? Grazie!

[@mariod.1034]

@@AA-ul5vd dipende dalla tua situazione io preferisco comprare direttamente i Treasury USA e tengo fino a scadenza .. sul guadagno paghi il 12.5% dato che stati uniti appartengono all'elenco dei Paesi white list...

[@AA-ul5vd]

@@mariod.1034 ottimo! Grazie per le info!

[@AA-ul5vd]

@@mariod.1034 ah a proposito, per il rischio cambio cosa fai? Visto la corsa che ha fatto USD nell'ultimo anno se dovesse tornare a 1,20 su Euro nei prossimi anni ti perdi una bella fetta di guadagno, ti copri in qualche modo oppure rischi? Grazie!

[@gabrielemurru537]

Pietro video fantastico tuttavia c'è una cosa importante da sottolineare, gli ETF di tipo obbligazionario presentano un problema che bisogna tenere in considerazione ,ossia il fatto che non scadono mai e di conseguenza non è garantita il ritorno del capitale entro un determinato periodo. Infatti investire in obbligazione vuol dire spostare la propria liquidità in futuro avendo la quasi certezza(diciamo il 99%) di riavere il proprio capitale supponiamo dopo 5 anni con gli interessi. questo ragionamento tuttavia non si può fare con gli etf perchè sostanzialmente non scadono mai e continuano a rollare le proprie esposizioni. Di conseguenza quindi dopo 5 anni il ritorno del capitale per gli etf non è garantito e quindi ci espone a un rischio in più rispetto alle obbligazioni singole. Ciò che voglio dire è che a scadenza l'obbligazione verra ripagata sicuramente 100 mentre l'etf dovrà essere liquidato al prezzo di mercato se si vogliono riavere i soldi indietro e questa è una differenza enorme che bisognerebbe tenere in considerazione . Il vantaggio ovviamente degli etf è che si ha un diversificazione maggiore che è quasi impossibile da avere se si ha un capitale piccolo da investire in obbligazioni singole. Quindi ti chiedo,hai tenuto conto di questo piccolo svantaggio degli etf rispetto alle obbligazioni classiche o ti eri scordato di tenerlo in considerazione?

[@falkodvd]

Seguo

[@tonyont700]

con le obbligazioni singole hai un rischio specifico, con gli etf puoi comprare eventuali nuovi minimi.... è solo una questione di ciò che ti fa stare meglio.... ci sono mille combinazioni possibili con le situazioni che si creano... un etf gov. Bond con scadenza di pochi mesi ti garantisce un rendimento da cedola del 3% e senza subire la volatilità se ci saranno ulteriori rialzi tassi proprio per la natura di una duration così breve... in questo momento/caso direi che un etf Bond è più sicuro pure dei singoli bond

[@sebastianomontoneri5942]

Dici bene. Con gli etf obbligazionari speculi sui tassi. Non vi è certezza del rimborso del capitale. Molto meglio singole obbligazioni da portare a scadenza

[@letterioangalocfa3619]

Pietro con i contenuti che fai, rendi più facile il mio lavoro di consulente finanziario indipendente. Chi guarda i tuoi video ha gran parte delle informazioni necessarie per approcciare ad una gestione consapevole del proprio patrimonio. Pertanto grazie di ciò che fai!

[@isaccocaleffi]

Ciao...Grazie veramente per i video sempre top...adesso però avrei bisogno di un video di 18 ore sugli etf obbligazionari. Grazie

[@luxtablet2840]

Video 👍. Aggiungerei che la plusvalenza di singole obbligazioni va a compensare le minus, quella degli etf no

[@elrey.l]

Bisogna distinguere i due concetti: - un titolo obbligazionario ti paga interessi/cedole ed/o eventualmente lo scarto sull'emissione e salvo casi rari (ossia default emittente o ristrutturazione del suo debito) sono quasi sempre sicuri: se il titolo x a 10 anni mi corrisponde il 2% semestrale come cedola alla fine avrò interessi lordi per il 40%; - un paniere di obbligazioni con caratteristiche diverse (quindi ETF obbligazionario) non garantisce nulla di questo, perchè una volta che va a scadenza qualche titolo ne acquista altri; quindi questi dipendono perlopiù dalla dinamica dei prezzi, influenzata dai tassi delle banche centrali. Le cedole diventano un'aspetto marginale su questi fondi. Paradossalmente si guadagna meno in media con questi etf perchè occorre calibrare correttamente i timing di entrata ed uscita dal mercato. Spesso inoltre, per diversificare, presentano titoli con divise diverse, esponendo anche al rischio cambio.

[@umbertoberardo3761]

Qualcuno che ragiona ogni tanto!

[@pugn00]

Bello vedere questo video e sapere che l'America è sull'orlo di un default storico solo due mesi dopo.

[@PietroForte]

Da qualche settimana sto incrementando la quota obbligazioni del mio portafoglio: BTP, Bund e OAT su diverse scadenze 1-5 anni. Penso che continuerò con lo shopping nei prossimi mesi.

[@massimilianoirrati3917]

Video perfetto, come sempre. Apprezzo l'approccio equilibrato che adotti nei confronti delle notizie e dei mercati. Sono cambiate molte cose e questo è su tutto, ma la verità è che non mi interessa più nemmeno molto del mercato rialzista o ribassista perché la signora Vera Richards mi ha coperto mentre Bitcoin è in aumento ora sto guadagnando comodamente 7btc mensili e la sua collaborazione con TESLA rende facile anche per me investire in unità prolifiche di veicoli TESLA... È così travolgente.

[@mhizisaacprecious]

La maggior parte degli errori e delle perdite di investimento si verificano quando si investe senza un'adeguata guida e analisi del rischio di investimento e del rendimento percentuale, il mio consiglio è che chiunque non sia bravo a fare trading da solo dovrebbe procurarsi un broker professionale personale.

[@richardderrick2099]

Ho sentito molto parlare delle sue storie di successo solo pochi mesi in cui ho avviato bitcoin e potrei aver bisogno del suo aiuto per analisi tecniche, segnali e piani di investimento come nuovo acquirente di bitcoin, per favore come posso contattarla?

[@URCristiianoSui]

⬆⬆

[@massimilianoirrati3917]

>comunicare con lei con il nome utente sul canale sopra.

[@morganthompson8399]

KZbin è stato di grande aiuto per molti che affrontano le sfide di prendere le migliori decisioni su cosa investire, ma è sufficiente perché la maggior parte delle persone non capisca cosa guardano. Molti hanno bisogno di un aiuto professionale che offra i migliori piani per creare meglio ricchezza.

[@fabrizioriva1281]

Le obbligazioni le vedo un pò troppo statiche per me, ma con questi tassi inizio a farci un pensierino

[@michelemattana7857]

Manca un’importante considerazione sulla tassazione dei dividendi. Con etf è il 26%, mentre acquistando direttamente i btp si avrebbe tassazione del 12.5% … alla fine la differenza potrebbe farsi sentire.

[@LearnByDoing]

dividendi??? su etf obbligazionari

[@pippolo226]

Ciao Pietro, Sono un investitore privato. Ti faccio i complimenti per l’impegno e la costanza nell’editare i tuoi video. Ho l’abitudine nelle mie scelte d’investimento di verificare, mesi dopo, la correttezza della decisione presa. Nel caso del tuo video, a distanza di quasi un anno, devo rilevare una errata indicazione: i principali mercati azionari mondiali (al netto della Cina) hanno performato molto, molto bene. Per carità, nessuno ha la sfera di cristallo, ma un follow up quando si parla di investimenti è per me fondamentale. Ci aiuta a capire se le nostre previsioni sono correte. In caso non lo siano, possiamo analizzarne le ragioni ed applicare i necessari correttivi per le scelte future. Buona giornata, Stefano

[@nadiavadala7818]

Penso da Donna ignorante in questo campo, che come dici sempre Pietro la diversificazione è importante come importante in questo momento sono le obbligazioni a mio avviso ma non a lunghissimo periodo, ma penso anche che in questo periodo storico si debba si se si ha possibilità continuare a diversificare investendo ma tenendo libero il piccolo tesoretto in modo che non sia vincolato da nulla potendolo prelevare in qualsiasi momento.

[@ViaggioFinanziario]

Condivido con te è un buon momento per esporsi all'obbligazionario tramite etf

[@lucavitali9202]

Pietro, fineco ha abbassato le commissioni mesi fa, finalmente, ora le commissioni sono 2,95 mercato euro e 3,95 america, personalmente son tornato a Fineco dopo che le hanno Abbassate.

[@paolom85]

solo per gli under 30 purtroppo

[@frcfun8328]

14:11 la copertura da rischio cambio non è un "pochino" costosa in effetti. Si compone infatti dai costi diretti (maggior TER, che incide poco) e indiretti (differenziale tra tassi di interessi tra le valute). Sarebbe bello se ci facessi un video dedicato, non mi pare di averne mai visto uno approfondito su questo specifico argomento.

[@GuitarMan1497]

Cosa intendi per differenziale del tasso di cambio? Nel senso che se mi copro dal dollaro, mai il dollaro invece di scendere, sale, ci perdo?

[@MattiaS1990]

Credo che sarebbe utile fare un video sull etf obbligazionari con cambio coperto. Quali sono i costi reali e quasi sono i rischi che si coprono e fare un attenta analisi rischio rendimento.

[@gcrdvt7821]

Ciao Pietro, vorrei conoscere il tuo punto di vista in merito al tema seguente? Partendo dal presupposto "tutto da dimostrare" che: 1) siamo prossimi alla fine del rialzo dei tassi; 2) a seguire i tassi dovrebbero normalizzarsi scendendo; 3) giocando sulla duration modificata dei titoli più a lunga scadenza quindi con effetto maggiore per ogni punto di futuro ribasso dei tassi; 4) ipotizzando infine che per qualche anno il debitore Italia non sarà oggetto di scossoni importanti sul mercato, ammesso che tu condivida queste premesse, tenuto conto che vorrei lucrare sul capital gain conseguente al futuro ipotizzato, acquisterei ora o comunque entro 3/4 mesi BTP a lunga scadenza. Tra l'altro, fatte salve le premesse, piuttosto che sottoscrivere il classico BTP a 10Y credo possa convenire sottoscriverne per beneficiare di modified duration più alta uno a 20Y tipo il marzo 41. Ciò detto puoi per cortesia dirmi cosa ne pensi in generale evidenziando le motivazioni sugli eventuali aspetti che non condividi? Grazie

[@justinvalenti6796]

Pietro mi piacerebbe che facessi un video sull incredibile crollo del 60% di svb financial in un singolo giorno

[@Ironmanalby]

Semplice:avevano obbligazioni comprate prima del rialzo dei tassi

[@justinvalenti6796]

@@Ironmanalby si questo lo so ,mapete esempio cosa rischia adesso non solo di creare un effetto domino dove potrebbero crollate altri Colossi del settore e le possibili ripercussioni sugli accordi stipulati com le aziende e la gestione dei debiti e quindi il rischio da gestire per tutte le start up finanziate da svb financial

[@vmnesya379]

direi che ora come ora con gli stati uniti che rischiano di andare in default da adesso a 2 anni aumentando il tetto del debito, mica tanto risk free

[@leonardolivieri3573]

L' etf obbligazionario ci sta, tuttavia sarebbe secondo me più conveniente andare su scadenze più lunghe. Le obbligazioni a più lunga scadenza risentono maggiormente a livello di prezzo di questo aumento di tassi.

[@patriziaemorgana4462]

Inoltre proprio in virtù del fatto che l inflazione nel breve e' destinata a salire (alcuni vedono) meglio un btp a scadenza piu lunga acq.sul mercato secondario ai prezzi bottom attuali.

[@lu9464]

PIETRO...sei davvero Bravissimo con le tue spiegazioni... grazie mille per i tuoi Fantastici video 👍❤️❤️❤️❤️

[@sergiomarrocco1926]

Bravo giovanotto, mi piace il tuo ragionamento. In effetti il mercato obbligazionario offre buone opportunità. Dipende da cosa si vuole. Forse dovresti ampliare la visione su valute esotiche tipo Rand sudafricano e Lira turca. Ho una obbligazione scadenza Aprile 2023 con un tasso del 25% ( leggete bene). Magari rifletterci sopra non sarebbe male. Nei prossimi anni, meglio titoli noiosi che titoli da infarto. Non si contano le " sole" rifilare agli azionisti. Due ve le nomino: Beyond Meat e Oatley. Due aziende che operano nel vegano e stravalutate. Per la prima è bastato che McDonald annunciasse la scissione del contratto di fornitura per farlo tonfare alla grande. Na torniamo agli obbligazionari: con mia grande sorpresa il Granducato del Lussemburgo ha emesso obbligazioni a tasso ZERO. Quando mai. Oppure Repubblica Austriaca che ha emesso una obbligazione a 100 anni acquistabile al circa 50/60%. Ma la più interessante di tutte una irredimibile canadese emessa in Sterline britanniche ed acquistabile al 65% con tasso annuale del 4% ma che paga semestralmente.

[@marcop5173]

Ciao, come si fa a investire in questi paesi??

[@MichaelPino]

Ciao Pietro, bel video! Penso ti sia sfuggita una sola cosa o magari l'hai data per scontata, ovvero che c'è la possibilità di vendere l'obbligazione prima della scadenza. Mi immedesimo in alcune persone che potrebbero pensare di dover bloccare il loro capitale per 2 anni (ad esempio) e perdersi altre opportunità di investimento. Personalmente se dovessi avere i fondi bloccati per 2 anni per avere un 5% garantito non lo farei, perché alla mia età e in base ai tipi di mercato che seguo, mi aspetto di ottenere un rendimento maggiore. Ovviamente con più rischio e non con "zero rischio". Comunque ottimo video. Sempre al top!

[@paolom85]

se non vuoi "bloccare" i tuoi soldi per 2 anni, non comprare nulla e resta con liquidità. Semplice. Comprare obbligazioni per venderle prima della scadenza è un rischio.

[@PietroMichelangeli]

A meno che non si voglia speculare direi che è meglio evitare di comprare obbligazioni prevedendo una possibile vendita, piuttosto meglio anxare su scadenze brevi in tal caso

[@balo1512]

Perle ai porci

[@Investire.mercatifinanziari]

Si è vero! Ma...per far soldi devi investire in obbligazioni più di 300.000 euro per avere 15k che devono pure esser tassate.

[@udn9930]

Obbligazionista corporate di lungo corso, presente 🙋🏻‍♂️ E’ la mia asset class preferita. Permette di investire con tanta fantasia (veramente), ma io le porto sempre a scadenza (e spesso me le rimborsano in anticipo, segno che ci avevo visto giusto…). Occhio a calcolare bene lo YTM in quel caso. Ci si vive bene, se si fanno bene i compiti prima: metti il pilota automatico e fai altro (come tempo libero e lavoro), ci puoi dedicare snche “solo” un 5-6 ore al mese (se sei solido sulle basi). E ovviamente: diversificare tutto (valuta, settore, paese, duration). Io sono molto severo sui parametri qualitativi. Trovare roba interessante si fa, ma bisogna applicarsi.

[@emanueledesimone347]

che broker utilizzi per questo tipo di operazioni? grazie

[@dinodavincil]

L’etf non portandolo a scadenza non da la percentuale di guadagno e dunque l’unico modo di trarne profitto è la vendita sul suo apprezzamento?

[@udn9930]

Nessuno, faccio con la banca. Le trovo per conto mio su portali specializzati e poi fornisco l’ISIN alla banca che le compra con i miei parametri (quantità e limite di prezzo).

[@erwinsmith2340]

@@dinodavincil L'etf cmq paga la cedola (l'accumulazione ti aggiunge quota, il distribuzione paga normale)

[@bobby____456]

Senti una domanda. Ma quanto si puo investire nelle obbligazioni ? Ne so davcero poco e con poco piu di 6000 euro messi da parte ho fatto qualche ricerca ma i rendimenti sono davvero pessimi. Quali sono le cifre minime ?

[@AAlfredo1984]

Domanda sugli ETF, se siamo al bottom dei valori e con un calo dei tassi questi torneranno a riprendersi... Non rischiamo di comprare una "replica" dell'azionariato?? Con i tassi in diminuzione, saliranno questi etf ma ne beneficerà anche l'azionariato... Non è una sorta di replica? In teoria non ci protegge da un ulteriore ribasso, anzi... Che ne pensate?

[@lucas77744]

Al momento sto aumentando il peso delle obbligazioni e sono al 33% del portafoglio... Come ETF obbligazionario ho IBTM governativi Usa 7-10 anni e sto perdendo un bel po... ,(16%) Attendo tempi migliori quando i tassi scenderanno...

[@LearnByDoing]

Come ti comporti con il rischio cambio?

[@Ramy32dotexe]

Grazie mille Pietro, soprattutto per la spiegazione super semplice di come funzionano gli ETF che comprano obligazioni: credo sia il primo video del genere. Credo il suggerimento sia molto buono per quella parte di portafoglio non a lungo termine, dato che con quello che stiamo passando, probabilmente per i prossimi circa 5 anni il mercato azionario sarà molto incerto. Al contempo, con una inflazione non trascurabile, tenere da parte una fetta molto significativa di liquidità per imprevisti "importanti" significa lasciare che l'inflazione stessa la divori.

[@giada0ghw]

Grazie molto esaustivo, mi e' piaciuto molto il tuo video..!

[@thewhiterabbitmoney]

Ciao Pietro, forse mi è sfuggito e ne hai parlato, però l'ETF suggerito è hedged, quindi va fatta attenzione al tema cambio in quanto L'ETF hedged cerca di mitigare questo rischio utilizzando strumenti finanziari. Semplicemente va tenuto conto anche di questo. A presto

[@boyfer7832]

L'ha detto sul finale del video.

[@thewhiterabbitmoney]

@@boyfer7832 grazie, mi era sfuggito!

[@giuliabellezza]

Video chiarissimo. Investiro' sicuramente in questo ETF.

[@fegr138]

Se ho ben capito (non sono un esperto di economia) la Silicon Valley Banl e' fa;llita prprio a causa di obbligazione a lungo termine comprate con tassi i interesse molto bassi (subito dopo il Covid).

[@FabioCoin-CFA]

Concordo con te Pietro, al momento meglio concentrarsi su scadenze basse per scongiurare aumenti eccessivi dei tassi. É da valutare nel mix anche Obbligazioni inflation-linked per proteggere il potere d'acquisto: giusto a titolo di esempio, il BTPi Italia ad oggi porterebbe un rendimento maggiore dell'analogo BTP semplice qualora l'inflazione media dei prossimi 5 anni sia maggiore al 2,2%. Scenario decisamente probabile, nonostante il Mercato sembra lo stia ignorando al momento.

[@lorenzofeltri]

Quale duration ritieni più interessante per quanto riguarda ottenere una correlazione inversa rispetto all'azionario? Intendo in uno scenario di recessione e conseguente taglio dei tassi dove le obbligazioni raggiungono prima un bottom + risalita. Perché con una scadenza breve (2 anni) la cedola è ottima ma non si apprezzerebbero più di tanto in un futuro taglio dei tassi rispetto a duration maggiori: potrebbe essere interessante beneficiare di una forte risalita dovuta ad un taglio dei tassi, risalita che solitamente l'obbligazionario effettua prima. Io andrei su un 3-7y e qualcosina anche 10Y. Pareri?

[@nautilusefull]

@@lorenzofeltri 10y+....non le troverai piu dopo obbligazioni cosi basse quando taglieranno i tassi...

[@FabioCoin-CFA]

@@lorenzofeltri Se l'obiettivo è speculare su una prossima recessione per beneficiare del conseguente ribasso dei tassi le scadenze che hai indicato sono sicuramente le più indicate. Ma è importante valutare bene il rischio-rendimento di tale operazione: se la recessione non si realizza e l'inflazione rimane persistente (cosa che storicamente è avvenuta con tassi alti di inflazione, vedasi anni '70)? Dal mio punto di vista meglio rimanere su scadenze basse (i rendimenti USA sono invertiti al momento, in Europa sono praticamente piatti) e proteggere il potere d'acquisto.

[@micheletarantini5836]

Ciao Pietro, aspettiamo il tuo video migliore di sempre...grazie per quello che fai

[@michelemorea]

Ottimo video analisi.sono d'accordo su quanto detto.meglio comprare però secondo me obbligazioni sotto la pari e portarle a scadenza

[@leonardolivieri3573]

A spasso per Wall Street📚❤️

[@Matte_olo]

Ma se gli ETF obbligazionari non vengono portati a scadenza perché dovremmo usare gli ETF?

[@willotto]

Scusa Pietro ma questa volta non ti capisco: iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR Hedged lo scorso anno ha perso il 5.7% e YTD perde lo 0.5, inoltre non è quotato sulla borsa di Milano non mi sembra così allettante.....

[@giovannineri6388]

Ciao, com'è andata con la storia di degiro per la dichiarazione dei redditi? Ricordo che avevi detto che volevi quasi abbandonarlo perché avevano fatto un po' di casini

[@davidedigenti5093]

Questo è l'ennesimo video che vedo sull'argomento obbligazioni, che sembrano stare tornando incredibilmente di moda, forse (certamente) a causa del tracollo dell'azionario. Ma tutti hanno lo stesso difetto: si fa un mescolone incredibile tra obbligazioni singole ed ETF obbligazionari, inducendo a pensare che i guadagni siano simili se investiamo nell'uno o nell'altro strumento. NON è così. L'obbligazione singola da la certezza (a meno di default dell'emittente) del rendimento. Se investo in un Treasury a 10 anni con rendimento al 4%, ho la certezza che fra 10 anni avrò il 40% (lordo) del rendimento sul capitale. Se investo in un ETF obbligazionario con sottostante obbligazioni a 10 anni, non ho alcuna certezza, l'ETF può guadagnare così come perdere il 20,30,50%. L'obbligazione serve ad avere un rendimento garantito, l'ETF obbligazionario serve a speculare sulla variazione dei tassi di interesse, è cosa ben diversa e andrebbe sottolineata maggiormente.

[@francescogristina8881]

Si l'azionario è in rosso da un po' rispetto i massimi,ma il tracollo non lo vedo sinceramente

[@emanuelepisu]

@davide digenti condivido la tua riflessione, come può però un investitore con capitale limitato investire in obbligazioni singole?

[@umbertoberardo3761]

@@emanuelepisu lotto minimo 1000€

[@filippolanza1935]

Sono d'accordo con te sulla convenienza storica delle obbligazioni adesso, io ho iniziato a comprarle un po'presto (curva a Ottobre 2022, però vabbene così

[@supersmodato2333]

Poi con degiro ti arriva la sanzione dall’agenzia delle entrate perchè i calcoli sono errati.. e apposto cosi. Fineco tutta la vita

[@AndreaAIMusic]

Si però gli etf di obbligazioni perdono tutta la "sicurezza" del profitto garantito. Se compro obbligazioni è perché voglio un profitto basso ma comunque "sicuro". Se poi lo si compra x avere un portafogli più ampio ok, qualche etf di bond ha senso, ma sicuramente il rischio è molto alto.

[@mirko7700]

state attenti e pensateci bene prima di perdere i soldi

[@Rita303]

Grande Pietro, come sempre. Grazie🔝

[@fabiofabio7937]

Ottimo video. Ci vorrebbe un video su come cercare le varie obbligazioni. Non so come un just etf ma per obbligazioni.

[@emilio3991]

Strano che con gli ultimi annunci di rialzo dei tassi delle banche centrali non è seguito un altrettanto ribasso del prezzo delle obbligazioni

[@davidebutti4487]

Le azioni si sono molto ribassate con l’aumento dei tassi. Inoltre altra cosa importante le azione ad alto dividendo si sono molto abbassata appunto sfavorite dal i rialzo dei tassi. A breve nel giro di 6 mesi/ 1 anno ci sarà una nuova rotazione sulle azione ad alto dividendo,in quanto i tassi si abbasseranno. (Causa diminuzione inflazione e aumento della disoccupazione) A mio parere,anche se al momento molto vantaggiose le obbligazione ci sono molte azione ad alto dividendo scontate sul mercato da non farsi scappare.

[@sebastianop]

Davide grazie del commento sono d’accordo con te!!

[@danieleandriotto554]

Grazie della precisione e della proposta

[@AmFaucher255]

Dio è troppo buono con me 😭, mi dispiace davvero per la popolazione disinformata. Il ritiro dal servizio pubblico mi ha fatto capire che non avevo mezzi di reddito passivo e in 35 anni mi ero mosso solo in circolo finanziariamente. Mi sento molto soddisfatto ogni volta che ricordo il mio viaggio e come sono riuscito ad aumentare il mio reddito a 6 cifre.

[@eugenereyes6238]

Wow, stai andando davvero bene, come ci sei riuscito?

[@AmFaucher255]

@@eugenereyes6238 Ho iniziato il mio viaggio con circa 2000 € nel 2020 e alla fine del 2022 ho guadagnato oltre 750.000 € senza alcuna conoscenza o competenza precedente nel mercato finanziario, praticamente stavo solo seguendo le linee guida stabilite dal mio insegnante.

[@AmFaucher255]

Chi è LYNN ERICA BARNES.

[@AmFaucher255]

Sarò sempre in debito con te MS. LYNN ERICA BARNES? Hai cambiato tutta la mia vita. Continuerò a predicare sul tuo nome affinché il mondo sappia che mi hai salvato da un enorme debito finanziario con solo un piccolo investimento. Grazie mille.

[@jennyr.cordero2018]

@@AmFaucher255 Non è la prima volta che sento parlare della signora Lynn Erica Barnes e delle sue straordinarie capacità imprenditoriali, ma non ho idea di come contattarla.

[@ErikRaimondi]

Io ho comprato il portafoglio allwaether creato da analitica e da novembre sto caricando obbligazioni per bilanciare il mio ptf che era sbilanciato troppo in azioni

[@paolovolpi4921]

Il PAC si puo' fare anche sulle obbligazioni, sfruttando i momenti di calo, che ovviamente sono sempre relativi, non paragonabili a quelli potenziali delle azioni.

[@astadani]

Grazie mille, video chiarissimo e molto utile.

[@fabiofabio7937]

Ottimo! Finalmente un video su acquisto di obbligazioni. Mi sembrano molto interessanti per investire quella parte di liquidità sulla quale non si vuole rischiare troppo. 5% annuo è meglio di tenerla ferma sul conto corrente. Che ne pensi?

[@RobertDeNaga]

Che un 5% ti garantisce la perdita del valore presumibile - il 5% di elemosina. Non capisco il senso di assumersi un rischio per un'elemosina . Un 5% , con esperienza media, lo si ottiene in meno di una settimana di trading. Mah .

[@fabiofabio7937]

@@RobertDeNaga oddio, sono rischi un po' diversi. Si parlava dei treasury americani che per definizione sono risk free. C'è solo il rischio cambio...

[@RobertDeNaga]

@@fabiofabio7937 non mi sembra che i titoli USA siano "risk free" , anzi.. mi sembra estremamente sottostimato il rischio in tutta onestà. Debito alle stelle, riserva di valore estremamente sproporzionata ai valori di mercato, Proiezioni lampanti di sostituzione della "leadership".. Praticamente da moneta dominante a shitcoin (estremizzando) è un attimo.

[@FabioSJ]

Ciao Pietro, ma non avevi sconsigliato Degiro per via delle problematiche con il resoconto fiscale? È cambiato qualcosa? Grazie

[@sandrotraini3872]

Ho investito questa settimana in certificati di deposito bancario per 36 mesi al tasso del 2,2% annuo crescente +0,25 secondo anno e +0,5 terzo anno, mi è sembrato buono.🤞

[@andreandre1345]

Prima tutti spernacchiavano questo asset da boomer e ora tutti a saltare sul carro..... welcome on board....

[@umbertoberardo3761]

Se ne sono accorti finalmente!

[@rosariosway]

Bellissimo video molto chiaro e diretto! Grazie.

[@nyn79]

Guarda io in realtà mi sono già mosso da un po' sull'obbligazionario perché ho intravisto posizionamenti interessanti ed ho sia btp che treasury. I btp li ho singoli ma ancora a breve media scadenza. Per i treasury americani ne ho in etf ed ho già fatto qualche acquisto quando i tassi a 10 anni erano sul 4% su scadenze un pò più lunghe. Se per caso dovessero aumentare ancora ne prenderò ancora. Invece per quanto riguarda scadenze brevi ho preso un etf l'anno scorso con scadenze 0-5 treasury ed è andato davvero bene.

[@pasqualechristian-qs4fu]

Su Fineco paghi il 0,19% del controvalore, con un minimo di 2.95 e un massimo di 19€ per obbligazioni italiane e min5.95€ max 19€ per obbligazioni estere

[@DaniloL91]

Ciao Pietro, domanda: se acquisto un ETF con scadenza 0-3 ho la sicurezza che le obbligazioni saranno portate a scadenza? Se sì ci sono ETF governativi che rispettano questo parametro

[@eelt2197]

Ciao Pietro, Silicon Valley Bank è collassata ieri e ancora niente???

[@willy86155]

come faccio a trovare obbligazioni interessanti su directa?

[@ovistounufo4723]

SVB in fallimento? Come la vedi? Grazie!

[@giuliopantelliano313]

ciao Pietro. Una volta (quando le obbligazioni rendevano poco) avevi detto che tendenzialmente chi ha meno di 30 anni non dovrebbe avere obbligazioni in portafoglio. Credi sia ancora giusto fare questa considerazione, o anche i giovanissimi e le persone con alta tolleranza al rischio dovrebbero puntare su obbligazioni adesso?

[@Jod4light]

Concordo, up per una risposta da Pietro!

[@lucataglieri1593]

Secondo me dovresti puntarci oggi nel breve perché meglio delle azioni (considerando il rischio-rendimento)

[@ShienChannel]

Probabilmente se sei under 30 e non vuoi investire in azioni conviene stare cash

[@gianmarcofocone356]

Non so, resto del parere che un ETF MSCI All World, anche se azionario, sia uno dei migliori investimenti che un giovane possa fare a lungo termine, senza farsi distrarre troppo da altro.

[@futureya2755]

aspettando Pietro, di mio posso dire che da giovanissimo avevo obligazioni (Italiane), che però rendevano molto più del 1%. Mi hanno poi aiutato per un immobile. Ora non mi interessano più di tanto, tempi troppo lunghi e poi ora è tutto più, dinamico, forse troppo. In fondo ciò che dice Pietro.

[@fra1006]

Bel video...ma non mi fiderei a comprare ETF sulle obbligazioni perché soggetti appunto ai tassi della Fed. Anche perché storicamente quando gli usa hanno abbassato il debito su pil l'unico modo è stato avere una leggera inflazione che per essere contrastata richiedeva un ciclo di aumento dei tassi..parliamoci chiaro..se l occidente porta veramente l INFLAZIONE al 2% tutti i debiti su pil esploderanno ..se invece riesce in qualche modo a tenere una INFLAZIONE sostenibile perché rincorsa da aumenti salariali e stando attenti ad avere dei rendimenti reali dei bond prossimi allo zero, partirebbe il ciclo che abbiamo visto post 1946 fino al 1980....quindi in quadro così difficile .ok a comprare obbligazioni e portarli a scadenza...gli ETF obbligazionari invece sarebbero una grossa incognita

[@dodonabusinessinv]

Sono d'accordo, ricercando sempre la qualità però.

[@ifferra]

Ho cominciato da ottobre scorso ad accumulare obbligazioni con un etf diversificato con copertura valutaria. Dopo un iniziale rialzo ora sono praticamente in pari

[@CescoEva]

ti posso chiedere quale etf?

[@ifferra]

@@CescoEva il ticker è VAGF

[@CescoEva]

@@ifferra grazie!

[@maj9417]

Per semplificare all'estremo. Se i tassi d'interesse salgono, convengono le obbligazioni e una maggior percentuale in portafoglio, se scendono, le azioni. Qualche anno fa, erano quasi più interessanti i conti deposito, con questo si comprende in che periodo assurdo eravamo!

[@nautilusefull]

leobbligazioni vanno bene anche,anzi soprattutto quando tagliano i tassi....le azioni potrebbero risalire ma bisogna vedere se cè liquidità altrimenti ci mettono piu tempo

[@PietroMichelangeli]

Assolutamente!

[@giuseppecastiglia9008]

Grazie, ottimo contenuto! Una domanda: iniziare oggi un PAC a 10 anni in azionario con un fondo globale avrebbe senso? Visti i tassi ai massimi, mi aspetto tra qualche anno un nuovo ciclo azionario. O sbaglio?

[@samseven8773]

una cosa simile e fare soldi con gli affitti.....bene con una cedolare secca il netto sul costo dell'investimento e in media 3% al 4% quindi direi che se un btp sta in quel range va bene

[@webkeek]

Ciao Pietro dal grafico Fineco si vede che 19€ è solo se investi sotto i 99€ quindi l'esempio di % che fai sui 1000€ non è corretto... Investendo sopra i 2500 si può pagare 2,95€

[@stefaniar.6938]

Grazie.

[@simone2539]

Ma come mai questo etf non rende quanto la controparte originale? Mi interessa molto ma i rendimenti sono molto più bassi

[@fabrizioroggeri7710]

Fatto quelle di poste italiane 70% titoli di stato 30% aziende italiane..durata 6 anni con cedola annuale ...spero vada bene grazie

[@patriziadellamattia4348]

quattro anni fa ho investito in fondi obbligazionari proprio per evitare gli sbalzi delle azioni...risultato? Ho perso il 20% del capitale

[@roxylebon]

Il futuro non lo conosce nessuno .

[@AgosMaria]

Bel video. Ti seguo! Ho preso in asta il bot annuale a marzo. Rendimento certo! E poi... che faccio?

[@futurehope5604]

..Bel video, mi ricorda 9 mesi fa, quando ero così povero e al verde che riuscivo a malapena a permettermi due pasti al giorno. Ricordo di aver fatto il passo più importante della mia vita quando ho investito il mio ultimo reddito con una trader esperta, la signora Catherine, che lavora con una società commerciale. Potrebbe non sembrare molto, ma ci è voluto coraggio per sapere che investire era la cosa giusta da fare in quel momento. Oggi il mio piccolo investimento di soli $700 Ho generato oltre $ 90.000 di cui ho investito in immobili con una parte di esso. Onestamente, per avere successo, devi fare un grande passo avanti. È qui che inizia tutto. Anche il Forex è un buon investimento.

[@futurehope5604]

investire saggiamente è la chiave. Ho una commerciante, la signora Catherine Bryan, che commercia con il mio capitale e mi fa guadagnare bene.

[@futurehope5604]

Se puoi fallo tramite whatsapp con il numero qui sotto 👇

[@futurehope5604]

+ 1

[@futurehope5604]

32392

[@futurehope5604]

00062

[@giuseppecerreto5328]

35% BTP 10% azionario 5% BTC e 50% liquidità per non mancare eventuali opportunità 🤙 Per i piu avventurosi si potrebbe ridurre la liquidità al 30% ma ci si assume rischi maggiori

[@wissemnefzi19]

Ho appena iniziato la posizione su ibcc qualche giorno fa; per vedere anche a distribuzione come poteva andare e senza rischio cambio

[@thebestofperaable]

Personalmente sto pensando di investire nei bot di stato, non so se abbia molto senso, ma mi sembra una soluzione abbastanza tranquilla e con poco sbatti

[@goodtimes963]

ciao Pietro , secondo me sarebbe utile e interessante vedere come hai organizzato il tuo portafoglio

[@VERY_VARIOUS_VIDEOS]

GRAZIE!

[@gcrdvt7821]

Buongiorno, solo per segnalare che rispondere è cortesia.

[@CapitanPodd-lm2dm]

I BTP pagano il 12.5% di tasse sulle cedole (o su eventuali guadagni); gli ETF il 26%. Bisogna tener conto anche di questo. Io consiglio di studiare molto bene questi strumenti perchè sono interessanti e non proprio banali come potrebbe sembrare a prima vista. Per esempio i BTP Italia, indicizzati all'inflazione italiana, hanno protetto piuttosto bene il capitale durante quest' ultima ondata inflazionistica.

[@quercus5398]

Gia’ sono parecchie banche in America che hanno chiuso,ultima Republic! Attenti.

[@valentinafumagalli523]

Una cosa che mi stupisce molto è che la maggior parte dei commenti sono di uomini, le donne si occupano poco di finanza... Ahahah 😂 😂 😂 peccato perché davvero sono la base per un'ottima economia domestica... 🙂

[@PietroMichelangeli]

Sono totalmente d'accordo. È un grande problema che purtroppo ha 1000 cause diverse, mi piacerebbe parlarne ma non è semplice senza cadere nei luoghi conuni...

[@Manuel2816]

​@@PietroMichelangeli più che luoghi comuni direi che le donne biologicamente sono meno portate al procurare risorse e beni in una famiglia, ci sono milioni di eccezioni ma non possiamo stare a descriverle tutte

[@leggimi]

​@@Manuel2816Aiuto mi sento male. Biologicamente??? Per carità di dio

[@Manuel2816]

@@leggimi si biologicamente, non so cosa tu voglia sottintendere

[@leggimi]

@@Manuel2816 voglio sottintendere che quello che hai detto, oltre ad avere fondamenti basati sulla fuffa e su nessun dato scientifico, è estremamente misogeno.

[@MrLilloBo]

sto provando ad acquistare obbligazioni ma le uniche con quel tasso che lei dice sono usa. purtroppo acquistandole temo che alla scadenza ci rimetterei con il cambio.

[@enricoreppucci3003]

Ciao a tutti, quindi su quale piattaforma conviene investire in obbligazioni?

[@sinkhole83]

Buongiorno Pietro, il video è molto interessante e ben costruito, grazie. Riguardo al ETF hedged 1-3 anni sul tesoro americano, riusciresti a dire fino a quando rimanere dentro? Non ti parlo dell'asse del tempo che sarebbe impossibile da predire ma quali variabili economiche dovremmo tenere monitorate. Immagino che gli interventi della FED avranno un effetto diretto su questo asset. Grazie!

[@NevioCastelletto]

Da quando la fed inizierà ad abbassare i tassi fino a quando non smetterà probabilmente il prezzo dell’etf dovrebbe salire

[@danieletubo]

Se il rendimento dei titoli a 2 anni USA è 4,89%, perché l’ETF che hai indicato (l’equivalente a distribution) su JustEtf riporta un rendimento attuale da dividendi dello 0,76%?

[@giatrixxx4176]

Il rendimento dell’ obbligazione dipende da: cedola; prezzo d’acquisto; valore di rimborso; orizzonte temporale. Il rendimento da dividendo che leggi nel sito è cedola/prezzo. Eccco la diversità.

[@gianlucab6332]

Investire in ETF non è come investire in obbligazioni. Tieni presente che l'ETF non ha una scadenza e quindi col cavolo che sei sicuro di arrivare al 4.86% fra 2 anni. L'ETF potrebbe anche scendere. L'obbligazione singola può scendere di valore ma alla scadenza il capitale di viene restituito a 100 a meno dell'insolvenza dell'emittente. Per rispondere alla tua domanda la risposta è molto semplice. La diversificazione annacqua i risultati. Nell'ETF avrai tantissime obbligazioni emesse anche quando i rendimenti erano bassissimi. Quindi la sua performance sarà più scarsa delle ultime obbligazioni emesse.

[@coccigelus]

@@gianlucab6332 qs non e' corretto. In quanto quelle obbligazioni emesse con rendimenti bassi si riprezzano a seconda dell'andamento dei tassi. etf o futures rimangono trade direzionali sul mero andamento dei tassi mentre le obbligazioni chiudono ad un tasso specifico.

[@patriziaemorgana4462]

C'e' una sostanziale differenza di trattamento fiscale tra Obbligazioni statali ed Etf che e' stata dimenticata.

[@walterf6273]

ci sono diversi errori nei video. il ftse mib non sta a 17mila punti ma quello che mostri è valore di etf. poi al minuto 8:19 è sbagliato il grafico. se eur/usd sale significa che dollaro si deprezza e quindi perdita

[@mortenera2561]

Ciao Pietro! Lo faresti un aggiornamento rapido sulla questione SVB e le possibili ripercussioni su Wall street? Grazie mille!

[@giovannineri6388]

Le ripercussioni ci sono già state lol

[@mortenera2561]

@@giovannineri6388 Vero, ma ho paura che non siano le vere e proprie ripercussioni, ahimè 😅

[@elrey.l]

Le ripercussioni dipendono molto da cosa ne pensano e come reagiranno i correntisti e gli investitori. Perchè biden può fare i discorsini rassicuranti (scappando poi dalle domande dei cronisti) e lo stesso lo fa il governatore yellen... ma la paura è irrazionale, quindi le parole possono non bastare se i timori sono sufficientemente fondati e diffusi. Quindi il primo effetto sarà un calo del comparto finanziario (quindi azioni bancarie principalmente, ma anche assicurative). Se poi ci sarà effettivamente un contagio piu o meno esteso (per ora le banche chiuse sono 2 ma almeno altrettante sono in grossa difficoltà) questo avrà effetto sull'intero azionario: le aziende non potranno utilizzare i conti correnti per le operazioni di routine (es. Pagare stipendi, acquistare materie prime, pagare affitti e leasing) a meno che non dispongano di liquidità cash. Questo comporta chiaramente recessione di breve periodo. A meno che gli usa non trovino una quadra per scongiurare tutto ciò

[@maurolando2312]

Ciao Pietro, potresti fare un video su dove trovare obbligazioni, qualche screener utile.

[@anonimoanonimo4794]

Ciao Pietro, complimenti per i video spiegati sempre in modo chiaro e semplice! Secondo te gli interessi sui conti deposito nei prossimi anni rimarranno così alti oppure andranno sicuramente a calare?

[@user-yn4oq2dm3w]

Ciao Pietro, per comprare obbligazioni di questo tipo non consigli di utilizzare interactive broker? mi sembrava che avessi un po' abbandonato la barca di DEGIRO