¿Por qué la bolsa de EEUU ha caído un 20% en 2022?

La bolsa estadounidense ha caído alrededor de un 20% a lo largo de 2022. ¿A qué se ha debido este importante descenso?
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[@juanrallo]

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[@aviador76]

Este vídeo es oro. Me encantan todos tus vídeos, pero más vídeos como este, explicando tan claro lo que está sucediendo a los pequeños inversores, se agradecen todavía más.

[@doverinto]

Juan es un gran profesor, ha sabido explicarlo con las palabras adecuadas para que un neófito como yo lo haya entendido perfectamente. Gracias!

[@DLTNRDG]

Me encanta cuando Rallo habla de la bolsa

[@Octovisuals]

Muchas gracias, como inversor profesional me parece genial esta explicación. Además en países como España lo que más hace falta de todo, y que su ausencia es lo que provoca casi todo el resto de problemas, es el conocimiento financiero y económico (y también histórico...), así que cuanto más podamos difundirlo mucho mejor para todos a largo plazo.

[@lenguadoalabrasaaa5626]

Esta al mismo nivel que CZ con las criptomonedas a largo plazo

[@josecarvajal1289]

Clase magistral, excelente explicaciòn!

[@albertoscz7103]

Hasta el momento el video más bueno que he visto sobre la bolsa, dejando claro los conceptos.

[@RebosoEmanuel]

Ame este video. Es el mejor sin duda que he visto de tu parte. Que siempre son buenos cabe destacar. Creo que donde se pierde tu valía es en la televisión tradicional donde te hacen preguntas absurdas

[@javierrodriguez570]

Que Rallo tenga una figura de one piece y otra de dragon ball me parece increible

[@alfreddelp2874]

En mi condición de inversor en algunas de las principales bolsas mundiales, tengo que decir que está muy, muy bien explicado 👍 . Para mí son sus vídeos más interesantes. Gracias 🙂

[@Hinata539]

Gracias profesor rallo ♥️ es usted un grande un abrazo 🟨🐍🫂

[@Red_bone]

Clase inolvidable señor Rallo. He aprendido sobre de que depende el precio de las acciones.

[@klublubitieli]

Me ha hecho entenderlo de una forma súper clara y sencilla. Y mira que me he tragado montones de vídeos de supuestos gurús de KZbin, pero como esta explicación ninguna! Muchas gracias Profesor!!!

[@3pa908]

Pero ha habido salidas de capital de renta fija históricas este año, es decir el dinero de renta variable no ha fluido a renta fija por su mayor rentabilidad sin riesgo como has comentado. Si pudieras explicar esto lo agradecería.

[@mcarmenestupinanlopez5333]

Un vídeo muy pedagógico. Gracias por explicarlo con tanto detalle.

[@josevi5835]

Excelente vídeo divulgativo. Gracias profesor.

[@ivox8]

Muy buen vídeo, y muy útiles los numeritos en pantalla, hacía falta para explicaciones algo enrevesadas. Se ha entendido todo a la primera👌

[@daviddomp2656]

Gran video! 👏👏👍

[@Mihael00]

Increíble video, muy ilustrativo. Muchas gracias!!

[@pabloguzman1549]

Muy buen video!!!

[@udarpavarota396]

Muy bien explicado todo, bravo.

[@javss7]

Muchas gracias profesor por la clase magistral, un saludo y feliz año

[@oxmage]

Muy buen video rallo

[@Javier_Crow]

Gracias JR

[@pedroduvan9652]

Muchas gracias profesor como siempre acertado en su criterio

[@MegaXrafa]

Ud. No descansa ni en navidad gracias por su trabajo, siempre impecable profesor

[@Francisco-vm1wz]

Muy buena explicación Juan, estaría bueno mas videos de contenido financiero!!

[@david.sabillon]

Excelente explicacion y analisis.

[@vizma12098]

Excelente explicación.

[@caicoya34]

Gracias

[@jafuente24]

Magnífica clase de inversión en bolsa y economía, y la relación existente entre ellas👌👌

[@indigo_boy]

Gracias por tu trabajo, Rallo🎖️👍🏻

[@pepitogrillo1577]

Felices fiestas!! Gracias profesor

[@ignaciolopezrubio]

Es una explicación muy clara y sencilla. Como inversor me preocuparía más que las empresas hubieran ido mal, pero está claro que nunca podemos subestimar el poder extractivo de los bancos centrales y los estados.

[@kurogamihirano9897]

Gracias.

[@kokolopez9613]

Rallo presidente,is the best.

[@fernandoguilloto7804]

Espectacular explicación. Me siento como si yo entendiera la bolsa

[@adolfo3633]

Magistralmente explicado

[@ciudadan0cer0]

TQM Juan Ramón Rallo

[@liljozee6345]

Gracias por compartir profesor

[@pablotoledo3935]

muy buena clase de inversión

[@Lincoln0111]

Me ha costado lo suyo entenderlo todo pero lo he logrado bastante bien y hay que decir que es siempre un placer escucharlo hablar de economía profesor Rayo!!! Sigue así crack!!!

[@elizabethguia-maturen1146]

Este excelente video me lleva a pensar que los analistas se equivocaron. Añado que quizás las empresas tampoco se comportaron como pensaban los analistas. Permitame elaborar. Los analistas pronosticaron una inflación, valor que el video no menciona pero que supongo debió ser por debajo de lo que sucedió. Si los beneficios por accuon que esperaban los analistas se basaba en valor bajo de inflación es la razón que no esperarán aumento de intereses y por lo tanto aumento en la rentabilidad que le exigen a las acciones. Ahora bien los analistas podrían haber pensado que si se presentaba más inflación que la prevista esta debía inflar la utilidad de las empresas. Como dicen los economistas la utilidad por acción en términos reales debió mantenerse o al menos los analistas así lo previeron. En todo caso la pérdida de 20% es demasiado fuerte, no se si se puede llegar a ese número jugando con los intereses, inflación y las expectativas de rentabilidad. Posiblemente el cambio de la tasa esperada de rendimiento reflejada en el per podría ser explicada numéricamente por el cambio de los intereses fijados por la FED, eso no lo ae calcular.

[@adriantorres2935]

Ojalá tener profesores como tú en la universidad.

[@Juan_rallo.]

Gracias por ver! Mensaje para obtener más consejos e ideas .

[@cristianjulianmontoyanieto8735]

Que opinas de un posible cambio de ciclo económico para este año

[@joserubio1809]

eso sin contar el menor valor actual de cash flows futuros que se obtienen por usar tasas de descuentos más elevadas (waccs) derivada de mayores costes de endeudamiento.

[@juanrallo]

Es lo mismo. Ese efecto está subsumido en la menor ratio PER

[@victorjimenezdiaz71]

En que pagina web consultas los datos?

[@juanmarquezfernandez7363]

Cuanto mayor paga la renta fija, más exigente es la valoración de la renta variable por su incertidumbre, por lo que los inversores estan dispuestos a pagar menos para mantener la rentabilidad. Cuando bajen los tipos de interés volverá a subir la bolsa. Moraleja compra ahora cuando nadie quiere, vende al bajar los tipos "cuando los bancos centrales rescaten la economia" que ahora se quieren cargar "para bajar la inflación".

[@benitollan]

Nadie mejor que Rallo ara explicar las relaciones entre los tipos de interés y las valuaciones de las cotizaciones en bolsa.

[@alberton3039]

Algoritmo Algoritmo

[@cuentaandroidempresa6566]

Estimado Juan Ramón, Tu explicación puede ser un ejercicio teórico para quien estudia economía; sin embargo, ningún inversor hace estimaciones de PER precisamente porque todo aquel que invierte es plenamente consciente de la dificultad de establecer el precio de la acción para obtenerlo. Sucede, además, que la volatilidad de la acción no siempre puede justificarse con las condiciones económicas que afectan a la empresa; por ejemplo, justo antes de la caída brusca del IBEX por la pandemia, el índice tuvo una tendencia alcista que se prolongó más de un mes, a pesar de los resultados empresariales anunciados por las empresas que lo componen y de conocerse la aparición del COVID que obligó a cancelar el Mobile World Congress de Barcelona.

[@kontito2]

Y poco es

[@antonioamosanchez4912]

Acabo de echar un vistazo a cómo se paga la deuda europea de diferentes países. Noruega a 1 Año --> 3.15%, una inversión que considero segura dado que se trata del país con el mayor fondo soberano del mundo y es prácticamente imposible que entre en default. ¿Pero qué opinión te merece Hungría? Está a un 14% para la anual. Es el "niño rebelde" de la UE y ya sabemos que se lleva mal con Bruselas, pero su economía parece que en general está bien. ¿Le dejarían el resto de países solo en caso de aproximarse a una bancarrota, o le ayudarían en caso necesario? ¿Sería una inversión razonablemente segura? ¿Sería la Re. Checa (aprox 6%) una mejor opción? Su interrelación industrial con Alemania creo que la protegería en caso de problemas (ej. caso Skoda VW)

[@martin_c_u3192]

Muy buen video. Ahora bien, cuando bajen los beneficios, ¿bajarán más las acciones, o se entiende que en las cotizaciones llevan implícito los menores beneficios?

[@davidmartin5802]

Si bajan los beneficios, claro que bajarán aún más las acciones. La bajada actual no tiene que ver con los beneficios como ha explicado, si no con la expectativa de rentabilidad comparado con la renta fija

[@ivanmorales1286]

Como inversor con experiencia que me considero puedo decir que es una explicación simplemente perfecta.

[@victormartinezleyva9812]

Una disculpa a la comunidad pero mi nivel académico es bajó por lo que requiero de explicaciones así para comprender los temas. Por favor Juan Ramón Rallo sigue por ése caminó y afina más el método para parroquianos como yo gracias por tus consideraciones me despido.

[@tarikabaraka2251]

La caída del 20% de 2022 está todavía ocho puntos por debajo del promedio de las 15 mayores correcciones de Wall Street desde 1937 : los activos en EEUU resurgirán, como el Ave Fénix.

[@j.v.madrid4762]

No conocía este concepto o visión sobre el per. Algún libro que amalgame distintos conceptos económicos como este con ejemplos?

[@alfredbarrera9617]

Principios de finanzas corporativas - Brealey, Myers y Allen. Muy recomendado

[@hamburmeta3415]

Que otro concepto hay? Es que en realidad no es necesario que sea el per, puede ser cualquier múltiplo el que sufre este proceso. Saludos

[@inquisidor2116]

Acabas de hacer que entienda en 10 min algo que vídeos de 1 hora no entendí. Gracias

[@sir155.6]

WoW

[@rosswellband]

Quieren volverse ricos ? Pues este año es de esos que aparece cada cierto tiempo que permite opciones de compra a precio ganga

[@canekvillanueva2623]

Una clase maestra. Para los poco entendidos, cómo yo, en economía, no cuesta trabajo entenderte.

[@SuperPepemania]

Que brillo tan simpático en tu nariz ,,😚

[@pedrocm2523]

Si el precio de las acciones de tesla marca mínimos, teniendo beneficios disparados, ¿significa que tienen poca rentabilidad o que la gente vende por pánico? Podrías hacer un video sobre la solvencia de los bancos centrales si siguen subiendo tipos de interés y monetizando deuda ¿que bajará más de precio, las acciones o los bonos?

[@gustavotriqui]

Significa que el precio anterior era absurdo, sin relación con la realidad. Tesla era el fabricate de coches número 21 en ventas, y valía más que los 20 fabricates por encima suyo JUNTOS. Era uno de los más afectados por la burbuja creada por el apalancamiento con dinero gratis (Facebook, Netflix, Zoom, Amazon, etc, también parte de esa burbuja), y la corrección era inevitable. Incluso ahora, tras una corrección brutal, tiene un P/E de 39. Por análisis fundamental nunca tuvo sentido que estuviera valorada a como estuvo.

[@3pa908]

@@gustavotriqui si en el futuro Tesla es solo un fabricante de coches más, tu análisis es bastante acertado, sin embargo del precio de Tesla se deduce que los inversores esperan mucho más de esta compañía, el autopilot por ejemplo será un nuevo mercado que sin duda valdrá muchísimo en el futuro, realmente es muy difícil estimar quién tendrá la mayor cuota de este mercado.. pero si Tesla consiguiera ser el número uno destacado.. podría valer mucho mas que una empresa que solo vende, la incertidumbre y por tanto el riesgo es enorme.. sólo el tiempo nos dirá si su precio era un burbuja o no..

[@3pa908]

@@gustavotriqui por cierto meter a zoom y a Facebook dentro del mismo paquete me parece poco acertado, no tiene nada que ver una acción con la otra.

[@gustavotriqui]

@@3pa908 probablemente Tesla en el futuro sea más que un fabricante de coches. Pero hay una diferencia entre valer más que un fabricante de coches y valer más que TODOS los fabricantes de coches JUNTOS. Yo del precio de Tesla (asumo que hablamos del de hace un año) lo ese deduzco es que el mercado es irracional, y cuando hay dinero gratis, se forman burbujas. Tesla jamás habría llegado a valer lo que valía fn 2021, sin el dopaje financiero que supuso imprimir dolares sin control como medidas de estimulo durante el Covid

[@moisesconti1213]

Con un per vista de 24 es una tecnológica mas o menos cara. Actualmente de 39 es bastante cara. No hay que olvidar que en recesión lo que premia es la estabilidad y bienes de primera necesidad. Podemos esperar ver a tesla en un per 15, 20. Eso sería un precio de 75, 100$ aproximadamente. La paciencia es una virtud

[@camilomesa1902]

Bueno, pero una correccion, la rentabilidad del bono a 10 yr depende sobretodo de la inflacion.

[@piegros]

Bien el video.

[@pedrorubio107]

👍

[@HuracanZ]

Pues a comprar el sp500 con descuento

[@alfredocampos4009]

🐍🐍🐍

[@Mentalista88]

20?

[@Luiyi_v]

Sencillamente impecable y nítida la explicación. Muy feliz año Juan Ramón.

[@javier231102]

Imagino la bolsa estará super dopada por tanto dinero que les inyectaron

[@koenigtechnologies9517]

"Las sanciones al suministrador principal de materias del mundo en cantidad de cosas no han hecho nada"

[@JotaTorre]

Esto de que la rentabilidad es la inversa del per está cogido con pinzas, revísalo please ...

[@ManuelSaeta]

Una pregunta: Es buen negocio poner dinero ahora en un fondo indexado al S&P 500 con esta bajada del 20%? Imagino que aunque caiga algo más a lo largo del año 2023 terminará por subir y lo hará para cuando halla menos inflación. Agradecería mucho cualquier opinión al respecto.

[@adriantorres2935]

Depende de cómo consideres que van a actuar los Bancos Centrales, si van a bajar los tipos de interés o subirlos.

[@gabrielorient]

Para invertir en bolsa debería ser obligatorio ver vídeos así. Ojalá un mundo con información condensada de calidad y no tanta ideología y relleno.

[@tutrasteros]

Respuesta simple: Demon-crats.

[@Winder809]

Y por que tesla esta callendo como mierdad 😂😂

[@arowindahouse]

🙏

[@ozoxxx]

Profesor, siempre había hecho la relación que al subir los tipos de interés (y al ser el coste de oportunidad mayor), la evaluación de los FCF de las empresas caía. En otras palabras, el Risk-Free-Rate aumenta y los flujos de caja futuros esperados se traducen en menos, ergo, una evaluación menor de la empresa. Es así? Y de ser así, como está relacionado con la PER? O la bajada de la PER es justamente consecuencia de ese cálculo que he intentado explicar. Gracias

[@juanrallo]

Sí, es así. El análisis es similar al que he efectuado: mayor tipo de interés, menor ratio PER.

[@xiscoland6]

Espectacular lo fácil que explica cualquier concepto económico, mis respetos

[@glenn.albert]

Profesor, no encuentro la información sobre los beneficios por acción del S&P 500. ¿Cuál es la fuente?

[@juanrallo]

www.wsj.com/articles/wall-street-nailed-earnings-but-missed-the-bear-market-11671912336

[@denisyanezbotto]

Hay al menos 2 errores en tu análisis: -Las opiniones de los analistas no se correlacionan necesariamente con las decisiones de los inversionistas. -Intentas explicar racionalmente decisiones de inversión que en parte importante se toman irracionalmente.

[@riptruo]

TODO AL SP500

[@alberpajares4792]

Por la guerra de ucrania, por la volatilidad de las bolsas que se creen cualquier bulo, etc..,

[@alberpajares4792]

Ahora con la información instantánea cualquiera que suelta una gilipollez en cualquier parte del mundo hace caer las bolsas,.. que no se preocupan en contrastar ninguna información,..

[@jesus.talavera]

Te ahorro 18min: por los tipos de interés

[@alvinuli5174]

Llama la atención que el Dr. Rallo diga "1 entre 20" en vez de "1 partido 20", como suelen expresarse sus colegas.

[@Invertir_En_Bolsa]

👍Magnífico vídeo. Se agradece un vídeo sobre bolsa🙂

[@alejandroperez6685]

Hay un punto con el que no estoy de acuerdo, profesor. Yo creo, a mediados de 2021, que la mayoría de los inversores sabíamos que una grave corrección en bolsa se tenía que producir. Me explico. Sobre todo en EEUU, las ayudas del gobierno fueron un influjo monstruoso de dinero en la economía y una buena parte de la población usó ese dinero para invertir, básicamente provocó una inflación monetaria de los activos bursátiles, al igual que en parte de la inflación de precios de bienes y servicios. Todo esto hasta el punto de que los inversores estábamos con los billetes en las manos, mírandonos unos a otros y preguntándonos qué activos no estaban muy sobrepreciados. Por lo tanto, yo creo que generalizadamente los inversores estaban esperando la caída real que se debía generar por la pandemia pero que se ha pospuesto por los brutales estímulos económicos. Todos estamos de acuerdo en que muchas compañías estaban sobrepreciadas, y lo siguen estando. En cualquier caso, muy buen vídeo y ¡feliz año nuevo!

[@oteroestevezalfonso]

Excelente explicación, como siempre 👏

[@eduardoalvarado1244]

Están sobre vendidas

[@REVREV8]

Nisiquiera lo he empezado a ver pero se que será un videazo grande rallo

[@davidniemira]

Gracias por este regalo, Dr. Rallo. Que tenga usted una excelente noche ;)

[@Sergio-om8qh]

Explicas las cosas para que cualquiera lo pueda entender. Eso está bien, pero te pasas repitiendo las cosas, se te puede entender bien sin reiterar tanto la misma idea. De esta forma, no te saldrían videos tan largos... Y pescados en algunos casos. Un saludo.

[@emiliamula1675]

A mi me gusta como explica, se ha convertido en un referente también por eso

[@ValueAcademia_Research]

Rallo es bueno explicando lo que ya ha pasado. En mi canal anticipé esto con un año de antelación, estando así en ganancias este año un +40%

[@emiliamula1675]

... pues no es muy ético lo que haces, de economía sabrás mucho,.pero de ética andas flojo

[@jaimesantos3245]

Muy interesante!

[@josev.gascoizquierdo4876]

Comentario, like y compartido con El Bunker de la Inversión. Tremendo vídeo. Gracias profesor

[@jollyroger9286]

Los margenes se han reducido por la inflacion pero las ventas siguen altas porque la deuda de tarjetas de credito sigue en aumento... en cuanto empiece a subir el desempleo y empiecen a caer las ventas va a ser una carniceria.

[@manuelmanolini6756]

A QUIEN LE IMPORTA?

[@jehisonlis5215]

Pero el precio de la renta fija también se hundio en 2022, así que el dinero tampoco está yendo a ese lugar