Przemek Staniszewski: Jak oddzielić giełdowe ziarno od plew?

Рет қаралды 6,938

Күн бұрын

W najnowszym odcinku "Rozmów z ludźmi rynku" moim gościem jest Przemek Staniszewski, inwestor indywidualny, stosujący strategie oparte na analizie fundamentalnej. Rozmawiamy o warsztacie jego pracy, skupiając się przede wszystkim na kryteriach negatywnej selekcji. Przemek opowiada o pewnych krytycznych aspektach, które sprawdza w pierwszej kolejności i jeśli nie są spełnione, nie inwestuje w akcje. Zapraszam do oglądania. #giełda #inwestowanie #analizafundamentalna
-------
✅ Jeśli podobał Ci się wywiad, możesz postawić mi kawkę: buycoffee.to/finsite
✅ Zachęcam do obserwowania Przemka na X: x.com/analitykf
-------
Przebieg rozmowy:
00:00 Wstęp
00:25 Dlaczego analiza faundamentalna?
03:48 Czy "papiery" księgowego przydają się na giełdzie?
06:45 Ile czasu potrzeba, by zacząć zarabiać?
11:09 4 kryteria negatywnej selekcji
16:46 Najważniejsze elementy raportu wynikowego
20:54 Jakim zarządom ufać?
23:36 Pożądany skład akcjonariatu
26:26 Zrozumienie biznesu kluczem?
30:48 Kiedy sprzedaje akcje?
38:45 Ile spółek w portfelu?
43:33 Czy analiza techniczna się przydaje?
48:40 Polecane książki o inwestowaniu
-------
✅Współpraca: finsite.pl/index.php/wspolpraca/
-------
Więcej na:
stronie: finsite.pl/
twitterze: / _zajacpiotr
linkedin: / piotr-zaj%c4%85c-4b6833b0
------
ZASTRZEŻENIE:
Wszystkie treści przedstawione na tym kanale stanowią prywatne opinie autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa, w tym: Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Publikowane materiały są opracowywane z najwyższą starannością zgodnie z wiedzą dostępną autorowi. Autor nie ponosi jednak żadnej odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie publikowanych tu treści.

Пікірлер: 67

@finsite Ай бұрын

✅ Jeśli podobał Ci się wywiad, możesz postawić mi kawkę: buycoffee.to/finsite

@qaq4081 Ай бұрын

Rozmówca wyjątkowo przejrzyście przedstawia swój punkt widzenia, przechodząc od spraw ogólnych do omówienia konkretnych spółek. Świetna rozmowa.

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Dzięki za dobre slowo

@danielmichalak5572 Ай бұрын

Przemek Staniszewski jak zawsze super rozmowa😊

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Dzieki

@raab70terra Ай бұрын

Cenne. Dziękuję

@ProgramistaNaBudowie Ай бұрын

Dziękuję za rozmowę, dobrze się słucha Pana Przemka. Pozdrawiam!

@user-wm6bj8eq1c Ай бұрын

Czasem tu zagladam, dziękuję.Panie Piotrze,podoba mi się Pana sposób prowadzenia rozmowy ze swoimi gośćmi ❤ Co do inwestycji, to chyba każdy ma tam jakiś swój sposób,dopasowany do swojej osobowości, wiedzy...

@danielmichalak5572 Ай бұрын

#liczbydnia dzięki za materiał pozdrawiam 😊

@MakczuPikczu1 Ай бұрын

#liczbydnia, dobrze się słucha ciekawej rozmowy, dziękuję, udanego weekendu 😊

@piterkicman9834 Ай бұрын

Dzięki.....................................40

Ай бұрын

Świetny material. Będę polecał ten film moim studentom jako zadanie domowe do ćwiczeń z przedmiotu "Rachunkowość inwestycyjna"

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Wow, to brzmi jak pozytyw :)

Ай бұрын

@@przemekstaniszewski6638 Zdecydowanie! Wysłuchałem z przyjemnością całość podczas joggingu.... Ma wartość dydaktyczną, jeśli zna się podstawy :)

@airflow386 Ай бұрын

Proszę o więcej. Wg mnie warto konfrontować podejście, przemyślenia.

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Zawsze warto rozmawiać i konfrontować różne strategie, aby dobrać właściwą dla siebie. Takie przynajmniej mam podejście.

@skuterxxx Ай бұрын

#liczbydnia - mój organizm sie przyzwyczaił, bez tego nie zasne.

@krzysztofjanowski4514 Ай бұрын

Świetny wywiad i bardzo interesujący gość. Słuchałem już tego pana wcześniej i jak dla mnie jest miarodajny jeśli można tak powiedzieć 😊

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Dzięki za miłą opinię!

@olgierdawrynowicz2248 Ай бұрын

Super rozmowa!

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Miło słyszeć taką opinię.

@irkok8536 Ай бұрын

ciekawy materiał, podobał mi się, dziękuję. Książka zamówiona "The art of value investing", lektura w sam raz na wakacje.

@nanich23 Ай бұрын

Bravo

@szymon.chojnowski Ай бұрын

#liczbydnia Wartościowy kontent. Dobrze się słucha i notuje

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Dzięki za dobre słowo. Ale pamiętajmy, każdy musi wybrać i dopasować strategię do siebie/. To co sprawdzi się w wypadku jednej osoby, może być kompletnie nieprzydatne dla drugiej.

@michalwisniewski418 Ай бұрын

Ciekawy odcinek 👍

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

dzięki!

@MojStazysta007 Ай бұрын

Żeby wam za tego "fanatyka" algorytm zasiengów nie obcioł ;) Dobrze sie słuchało! #finsite

@qaq4081 Ай бұрын

Pod czujnym okiem Wielkiego Brata powoli dostajemy świra. Pomyślałem sobie - że nie dość, że fanatyk to jeszcze 'fundamentalista'.

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Fakt, że pseudonim dość ryzykowny przyjąłem ;)

@malkontentfilantrop9897 Ай бұрын

#liczbydnia

@radek1500 Ай бұрын

Patrzac na notowania OFE to sa zgodne z trendem wig. Tani pieniadz, geopolityka, biznes model z NewConnect etc , cyklicznosc w ekonomi duzo elementow ktore umykaja analizie fundamentalnej. Ale i tak gosc wart wysluchania jak zawsze 🙏

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Ja makro nie staram się przewidywać. Wystarczająco trudno jest analizować spółki i prognozowac w jakim kierunku będą sie rozwijać. Dzięki za dobre słowo.

@user-dv4eg5mh9w Ай бұрын

Milo posluchac prawdziwego praktyka z duza wiedza i bagazem doswiadczen.

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Dzięki za miłe słowa

@s.s.6834 Ай бұрын

Taktyczny.

@KsiegowyInwestor Ай бұрын

Panikujesz pierwszy, albo wcale. Genialna myśl

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

To oczywiście nie moje tylko znane z rynku. Ostatnio bodajże przypomniał to Konrad Ryczko w Karpaczu. I dużo prawdy w tym stwierdzeniu, choć najwięcej i tak zależy od własnej strategii.

@olgierdawrynowicz2248 Ай бұрын

Przemek Staniszewski, a na ile zwracasz uwagę na wypłacana dywidendę? Czy właśnie taką dobra miara dobrej, stabilnej spółki jest długa historia rosnącej dywidendy, bo jednak potwierdza, że spółka z roku na rok generuje zyski i je poprawia? Wiem, że u nas historia giełdy jest dość krótka i chyba tylko jedna spółka na GPW nieprzerwanie od wielu lat wypłaca rosnącą dywidendę, ale są też takie, które przynajmniej są w dużym stopniu bliskie takiemu ideałowi.

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Dywidenda jest miła i szczerze mówiąc lubię. Jeśli jednak spółka osiąga wysokie zwroty z zainwestowanego kapitału np. ja lubię ROIC) np. 25% plus i ma realne moLiwoaic rozwoju to wtedy nawet lepiej jak nie wypłaca a finansuje z kapitał własnego rozwój. To juNsCEgolowo zaleY od spółki. Niektóre potrzebują zatrzymywać cały zysk do rozwoju aby finansować szybki rozwój niektóre nie. Dużo zalezy od capexu i zapotrzebowanie na KON. Ale oczywiście nas rację, że wypłacanie dywidendy jest niejakim takim potwierdzeniem, że kasa została rzeczywiście zarobioną.

@olgierdawrynowicz2248 Ай бұрын

Dzięki za odpowiedź! :)

@andrzejbabinicz7453 Ай бұрын

Pytanie do Pana Przemka. W tym przeliczniku p/e przez dynamika wzrostu rozumiem że pod uwagę brane są przychody? Z jakiego okresu dynamika wzrostu Pana interesuje? W jednym roku spółka może urosnąć na przychodach 100% a w następnym 10%, chodzi o średnią? Z jakiego okresu?

@przemekstaniszewski6638 8 күн бұрын

PEG czyli P/E podzielone przez dynamikę zysku netto (powtarzalnego, oczyszczonego). Jeśli P/E 20 a dynamika zysku 30 to PEG wynosi 20/30, czyli 2/3. Czyli tanio w uproszczeniu. Z przychodami byłbym dość ostrożny, bo one nierzadko nie konwertują na zyski. Jeśli chodzi o dynamikę zysków to najlepiej patrzeć rok, dwa w przód - ważne to powinni być zyski bez one-off. jeśli mamy raz 100% a drugi 10% to ten wskaźnik może być mało pomocny - to spółka, która się rozwija trochę nie wiadomo jak :)

@andrzejbabinicz7453 8 күн бұрын

@@przemekstaniszewski6638 Dziękuję bardzo

@PawelPiotrowicz Ай бұрын

Rozmowa bardzo ciekawa, ale gdy słyszę, że inwestowanie długoterminowe oznacza trzymanie spółki dłużej niż kwartał, to zastanawiam się, czy dobrze rozumiem pojęcie "długoterminowy" 😮 #liczbydnia

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

Ja jestem zwolennikiem trzymania spółek przez lata. Aczkolwiek nie jest to łatwe, szczególnie na polskim rynku. Niektórzy z moich znajomych uważają, że i wędrują długoterminowa bo trzymają akcje tydzień ;)

@PawelPiotrowicz Ай бұрын

@@przemekstaniszewski6638To ja w takim razie inwestuję na epoki 😀 (choć trochę pewnie wynika to z lenistwa i ignorancji)

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

@@PawelPiotrowicz każdy powinien dobrać strategie pod siebie: własną wiedzę, czas dostępny, kapitał, znajomość siebie (psychologia!!!). LPP IPO 2001 - 48 zł, dzisajnz samej dywidendy ponad 600, a kurs 17k. Ważne, aby robić to z głową

@user-wm6bj8eq1c Ай бұрын

@@PawelPiotrowiczPaweł, ja chyba tak, jak Ty😅

@alberteinstein8909 Ай бұрын

Czekamy na zaproszenie Pawła Szczepaniaka

@rafalsalibab3876 Ай бұрын

Jaką apkę/program polecacie do śledzenia ESPI/EBI ?

@przemekstaniszewski6638 8 күн бұрын

ja mam akurat spółki obserwowane w stockwatch i tam mi przychodzi na maila. Ale możliwości jest wiele.

@mirosawb.9744 Ай бұрын

#liczbydnia których to w piątek brakuje jako podsumowania... Pozdrawiam.

@reta373 Ай бұрын

Sporo reklam w materiale

@sethfrogor5866 Ай бұрын

No rozmówca szacun, ale reklamy co 3 minuty to full wkurzenie.

@januszszczesny2403 Ай бұрын

Giełda służy do Okradania naiwnych, szukajacych, 😅łatwych pieniędzy,,

@jery6106 Ай бұрын

Z całym szacunkiem dla prowadzacego i goscia z tego materiału wynika dokładnie to samo co z rozmow z innymi tego typu inwestorami. Czyli rozmówca jest kilka poziomów wyżej od przeciętnego słuchacza i w zasadzie żyje w innym świecie. Nasuwa mi się tylko z tego taki wniosek, że prowadzacy tego typu kanały zapraszają dla zasięgów profesjonalnych inwestorów a słuchający łudzą się, że czegoś się nauczą. No nie nie nauczą się, lepiej byłoby aby goście z tego typu wiedzą prowadzili własne kanały (to raczej niemożliwe bo cześć z nich robi płatne analizy na serwisach typu Stock Watch) na KZbin i zadawali trudne pytania zaproszonym prezesom spółek giełdowych. Inna sprawa czy w ogóle przyjęliby takie zaproszenie bo przecież wola "bajdurzyć" z redaktorami np. Parkietu, którzy krzywdy im nie zrobią.

@MojStazysta007 Ай бұрын

Dla zasięgów? Zerknij na licznik. Poza tym Przemek prowadzi świetne programy za free na jednym z kanalów, no ale nie daje tytulow "Jak zostać milionerem w 3 dni...".

@jery6106 Ай бұрын

@@MojStazysta007 nie mam co zerkać na licznik, bo każdy wie, że w tej tematyce jakikolwiek zasięg to sukces, fajnie ze chwalisz Przemka za programy na innym kanale, ale wracając do szczegółów to co konkretnie się tam nauczyłeś jeśli chodzi o inwestowanie? Bo chyba nie o to w tym chodzi aby kopiować ruchy innych.

@MojStazysta007 Ай бұрын

@@jery6106 Przemek analizuje spółki bardzo szczegółowo. Pokazuje mocne i słabe strony, różne niuanse. To są analizy na konkretnych spółkach z naszego rynku. Czysta praktyka. Uczę się na jego analizach, jak podchodzić do analizy spółek, które mnie interesują. Nie kopiuje jego ruchów, a bardziej metody analityczne.

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

To po kolei spróbuję się odnieść. Po pierwsze nie żyje w innym świecie, tylko w tym samym co Wy. Po drugie zapewne mam większą wiedzę inwestycyjna biznesowych ta część z Was. Ale co z całą pewnością również ode mnie lepsi. Jasno próbuje dać do zrozumienia, że osoby, które dobrze znają jakąś branże czy sektor (np. dzięki pracy, hobby, etc), mające dobrze poukładane w glowie i sensowna strategię mocno ocenić/wycenić spółka z tego sektora często lepiej niż tzw..profesjonalny analityk

@przemekstaniszewski6638 Ай бұрын

@@jery6106no ale nie można kopiować moich ruchów skoro nie wiadomo jakie wykonuję. Aby była jasność,.to że gdzieś omawiam jakąś spółkę nie oznacza, że ja mam, miałem czy będę miał w portfelu. Powodyndo analizy bywają rozne: ciekawy biznes, fajne makro, specyficzna księgowość, możliwość rozwoju, zainteresowanie inwestorow i jeszcze wiele innych. Zdaje sobie sprawę, że są osoby, które najprawdopodobniej robią analizy po to aby nagonic na to co mają w portfelu. Ja do takich nie należę i nie jestem jedynym z takim podejściem.