【人工智能】AI未来发展的核心支柱 | 钢铁、服务器、能源 | David Cahn红杉美国合伙人 | 数据中心 | 基建效率 | 现金牛 | 房地产 | 资产负债表外融资

今天我们来分享一个20VC推出的播客节目，在这档节目中，投资人大卫·卡恩David Cahn与播客主持人哈里·斯特宾斯Harry Stebbings，就人工智能领域的资本支出、行业竞争等话题，进行了讨论。在这次访谈中，大卫·卡恩提出了一个很有意思的观点，那就是钢铁、服务器和电力，将取代模型、算力和数据，成为赢得AI下一轮竞争的关键条件。
原视频链接： • David Cahn: Why Server...
#人工智能 #elonmusk #datacenter #gpu
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[@rogerlee4397]

谢谢大飞兄 拿掉扰人的背景音乐 更加适合您的专业文稿 … 谢谢！

[@Mems12342]

博主非常專業，謝謝🙏

[@aprilz6541]

这个观点非常棒，谢谢大飞的整理

[@留言]

祝大飛早日康復

[@Diaz353-l6c]

他怎么了？我们村断网几周了😅

[@留言]

@@Diaz353-l6c 住院

[@jjooe781201]

有點道理，像是台積電產能上不去的直接原因不是找不到台勞 而是蓋廠房的速度就這麼快，即使錢給兩倍也沒法突破工期的限制

[@albertwang5974]

大力出奇迹，AI亦如此！

[@ivanfff9053]

@@albertwang5974 确实，计算机本身亦是如此

[@allenhuang6873]

我是股票投資者，喜歡這位紅杉合夥人廣泛講到了AI的投資市場及觀點；另外，可以請大飛講講Eric Schmidt最近在Stanford的演講"The Age of AI"，裡面講了google跟OpenAI的差異，對輝達、台積電、微軟、歐洲、美國等等的看法，以為是閉門會議亂噴了一陣後才知道是直播，Stanford後來還把這個影片隱蔽掉，大飛講的話一定很精彩。

[@bestpartners]

感谢支持，正好想做这个影片

[@allenhuang6873]

@@bestpartners 太棒了!非常期待!

[@vincentchen8360]

大飛您好，已看您視頻超過半年，跟純影片式的播放，見到您親自說話似乎有更好的體驗。尊重您的迭代嘗試，也善意回饋我的個人體驗，供您參考，謝謝。

[@bestpartners]

谢谢。这两天主要是身穿病服，出院后恢复出镜

[@vincentchen8360]

@@bestpartners 感謝回覆，希望您一切安好，祝早日康復！

[@kp1130]

MIT等机构发表在项级学术期刊 (nature) 的文章： 语言#思维, 人 类大脑负责语言功能的神经网络并 不负责推理功能, 推理并不需要语 言作为媒介。这篇论文从脑科学的 角度表明语言主要是用于交流的工 具, 而不是思考的工具 这可能会给股市热捧的AI概念带来毁 灭性的打击, 现在的预期： 大语言 模型无所不能, 最后变成AGI 美股上涨最大的推动力

[@ccbill2852]

Great and insightful sharing thanks

[@hayama2363]

科技巨头最终重资产化了

[@henryhenman4420]

对的，但软硬件结合，意味着头部地位更不可代替和突破，回报相对合理。

[@gioi.3203]

append一个小小的点，关于你后面说的所谓的通过leasing 实现的表外融资： 在19-20年之后国际通用会计准则（IFRS）已经要求所有公司需要合并leasing相关的支出和负债到损益和负债表里面（不过在美国至今依然在用GAAP😂）。但是现在的财务投资者也会做相应的估值调整，把leasing expense 加入到enterprise value bridge里面去反映公司的真实财务情况。 所以说科技公司通过租赁合同来隐藏资本支出的说法并不准确。我认为从成熟的开发商/地产商手里租赁来数据中心只是一个用economy of scale 降低开发和持有成本的手段以及even out capex over longer period

[@gioi.3203]

不过视频确实做得很好，支持一下😊😊😊

[@bestpartners]

谢谢补充，🙏

[@davidpeng9196]

某种角度来说，百度匆忙在中国经济低迷的背景下，在官方舆论强力支持下，推出了萝卜快跑这种可能大规模替代出租车司机的服务，其实也是在和美国进行强力竞争，至少不要落后

[@Cham6600]

1. 投资人大卫·卡恩与主持人哈里·斯特宾斯讨论了人工智能（AI）领域的未来发展及其核心支柱。他提出了几个关键观点： 2. 核心支柱的转变：传统上，算力、算法和数据被视为AI发展的核心支柱，但卡恩认为，未来的关键在于钢铁、服务器和电力。这是因为随着AI模型规模的扩大，训练新一代模型所需的基础设施将变得更加复杂和重要。 3. 数据中心的建设：卡恩指出，建设大型数据中心是一项复杂的任务，涉及到大量的资源和时间。随着技术的发展，模型的交付周期也在延长，从原来的6-12个月增加到18-24个月。 4. 资本支出和行业竞争：他提到，AI领域的资本支出正在迅速增长，许多大型科技公司正在加大对AI数据中心的投资，这些支出在一定程度上是投机性的，但也为创业公司提供了机会。 5. 能源革命的影响：卡恩认为，AI的发展将推动能源革命，尤其是在可再生能源和电力基础设施方面。政府的刺激政策和市场需求将促进这一转变。 6. 资产负债表外融资的趋势：随着资本支出的增加，企业开始采用资产负债表外融资的方式来建设数据中心，这种方式将改变投资者对企业财务状况的看法。 7. 总结来说，卡恩强调了AI未来发展的基础设施需求和资本支出的重要性，认为这些因素将重塑行业竞争格局，并推动更广泛的经济和能源变革。

[@zonezero3290]

建議少一點過場影片，很讓人分心，如此深度的內容還是直接看著您說話的畫面比較不會分心

[@tongszehong]

不明白鋼鐵如何成為市場競爭焦點，又沒說AI機械人市場須求等數據？

[@qiubright]

能用核电吧！

[@heny3776]

其實比較令人擔心的一點 , 是投資AI用了巨量的錢 , 這些錢如何賺回來 ? 除非是有大量新增的生產力 , 否則的話 , 就只能從其他公司或人身上賺回來 所以未來可能只有大企業 , 不會再有中小企業

[@大差不差9]

我就是觉得钱赚不回来，所以最近卖了纳指。老黄也一直在减持。泡沫太大

[@motizuki1275]

你认知挺低的😂

[@kp1130]

而且几大企业将会不再投入，A|实质无什么利润可言

[@LQY2014]

认知确实低了，请加强学习。AI是要赚未来的钱，不是现有的，这也是巨头们fomo的主要原因。另，如何推导出未来只有大公司？

[@kmkwong]

👍👍

[@scchen2011]

沙發啦！

[@hiucollo2402]

Thank you 大 飞 ☘ 😄 ✍ 😇 🀄 😃 ☕ 😁 🌸 😀 🧧

[@Manhasnoname8645]

為什麼現金牛不能是AI業務本身？

[@bestpartners]

因为现在 AI 的投入还太大，不能带来持续的现金利润

[@Manhasnoname8645]

@@bestpartners 請問Cursor算ai業務本身嗎，或者說所有應用都不算？

[@bestpartners]

@@Manhasnoname8645 算AI业务本身

[@Manhasnoname8645]

@@bestpartners 謝謝！

[@zxwxz]

不要跟黃仁勳對賭!!!

[@FooFighter5212]

我好像看到了中国房地产泡沫的影子

[@paipaiwei9602]

😂人家是基于大量技术投入得到的高科技基建投资。 你以为是你认为的那种 “基建”？

[@LQY2014]

这种认知有点肤浅

[@xlgnepo]

美国基建的龟速不可能造成泡沫的啦

[@muru603]

你这期是用 AI 做的脚本和声音吧😂

[@bestpartners]

没有，我自己录的，只不过在病床上，声音可能跟平时不太一样

[@jogojo9561]

@@bestpartners 祝您早日康復阿~健康平安!

[@cayoh]

@@bestpartners 早日康復

[@hjtam88]

@@bestpartners 既然是您自己在病床上录制的声音,那确实可能会和平时有些不同。生病住院期间录音,声音听起来和平常不太一样是很正常的。希望您现在身体状况有所好转! 很快能让我们再网上会面！

[@bestpartners]

@@hjtam88 感谢理解！

[@Adam-xe3iu]

这些公司都没法投资啊

[@zhanwenchen9238]

aI芯片出货量太低。还是期待smee和smic早日突破瓶颈,抢绿厂的饭碗

[@handscraping]

听声音大飞有点累了，多休养呀

[@bestpartners]

在病床上录的，确实声音不那么好，还请多包涵

[@meow-mi333]

@@bestpartners休息一下吧 回来之后KZbin还是会推你的视频的

[@corgirun7892]

钢铁、服务器、能源：中国两项占优（钢铁甚至只需要用唐山的产能，就足够碾压美国），优势在我

[@Hillias1]

能源、鋼鐵其實不佔甚麼優勢，因為中國靠的不是技術而只是政府補貼，另外中國的資源和能源本身都是輸入性的所以長期來說不具任何優勢！

[@motizuki1275]

优势哪次不在你们南京大屠铩留下来的孽种玩意那呢

[@xlgnepo]

只有政府补助？不在这行就不要乱说话了。这种规模的基建本身就是巨大的难点了，还真以为没有门槛了啊。

[@Hillias1]

@@xlgnepo 中國生產企業的主要優勢就是大量生產，以壓低成本，靠的不是新技術，而是人力成本的壓窄和政府的補貼。不是個別行業，凡是在中國從是工業建設均不出這兩項，否則不會有電動車、太陽能板的內卷，引致大量倒閉，你不是所不見嗎？業內人士，全都只能在內卷和倒閉之間艱困生存着，有那麼利害就不會變成今天的模樣吧！