Разбираем идею в длинных ОФЗ на примере выпуска 26238

В этом видео еще раз разбираем идею в длинных ОФЗ на примере выпуска 26238.
С конца 2023 года и весь первый квартал 2024 частные инвесторы активно покупали длинные ОФЗ. Показываю расчеты, какой результат может быть получен в зависимости от вашей точки входа в эту идею.

[@dmitrykalyagin7532]

Можно и на 3 года рассмотреть, чтоб при продаже налог не платить.

[@Razmarin84]

Удивляет лишь одно, почему народ ловит печальку, когда просаживпется инструмент ААА, просел подобрал, ещё просел, ещё подобрал, купон о фиксированный, получил ещё докупил, цена однозначно будет выше не через год даже, но через 2 или через 3 точно будет выше 700 рублей, скинул, заработал и купоны получил. ХЗ, я наоборот радуюсь когда облиги в рюкзаке красные все, это же халява

[@Jetmanman]

Видимо дело в инфляции и геополитических рисках. Совок прожил 70 лет и исчез, далее была гиперинфляция и дефолт, а уж инфляция даже за последние 20 лет огромная, сотни процентов, а уж за 23 год инфляция если смотреть по курсу была 30%.

[@user-qm9qw6pn7y]

Спасибо. Очень интересная информация

[@user-yk5fr7ts3h]

Если рассматривать рынок шире чем 10 лет, а с момента образования рыночной экономики в России, а это чуть больше 30 лет, можно увидеть инфляцию 90х. Желание покупать длинные облигации сразу проходит.

[@user-tb4pj4oq1t]

Ну уйди в туман и собирай свои копейки под подушку. Обоссыш

[@user-oc5tr2qp2o]

А там потом ещё и дефолт, как в 98-м.

[@user-ef1ph1rh1r]

Дядька, я на Тебя подписался, и колокольчик поставил! Успехов!

[@user_wg_iddqd]

Спасибо, возможно рассмотреть диверсифицированный портфель 30% акции, дивидендные, рост, недооценка 70% облиги, + 50/50, Р/$ те валютные активы до которых можно дотянуться например Раффайзен США или иные заменяющее активы, те полоноценный публичный портфель. Или все типы активов, недвижимость, валюта, металлы и тд Спасибо

[@MrCerlaeda]

при сравнении 26238 и 26243, 243 даст больше доходности если удерживать весь срок

[@antonel315]

Про флоутеры, линкеры интересно послушать.

[@pavloed5470]

Я считаю в долгую лучше держать как раз их, а не ПД. ПД 90% или больше берут спекулятивно, чтобы при снижении ставки получить рост в 40-80%

[@izenfire]

Сегодня Минфин во второй половине дня проводит аукцион размещения ОФЗ 26244. Скорее всего это снова повысит доходность этого выпуска и можно будет в него зайти по низкой цене.

[@sufrozhilm.7805]

Вы учли 13% налога на купоны и при выводе средств с брокерского счета или только вакуумную доходность расчитали?

[@plombeer2419]

У меня на иис

[@oleg_culture]

Без учёта налога рассчитано

[@user-eu8co3jn6x]

Я перестал отдельно учитывать налоги после появления ИИС. У многих (и у меня) облигации на этом типе счетов, поэтому налоги роли не играют.

[@Jetmanman]

Умножить на 0,87 доходность способны? 24,5*0,87=21,3%

[@user-xe8kt6bq4j]

Вывод бесплатно. Только налог 13%.

[@tanikN]

Это всё спекулянтские страдания. Те, кто купил по 664 руб., будут получать 17 лет 12% купонами, а потом получат свои законные 1000 руб. за тело (+336 руб, или ~2% годовых). При любом сценарии, кроме банкротства РФ.

[@Myasovoz]

Только через 17 лет мороженка с пальмовым маслом будет стоить как раз 1000 рублей

[@YuriOvchinnikov_jr]

​​@@Myasovoz, а может 1 если снова нули срежут 😂 17 лет это очень долгосрочные и самоуверенные надежды.

[@user-vc2df6lx3f]

Банкротство РФ очень вероятно

[@user-zv8yr8oc6j]

@@Myasovozесли в дальнейшем инфляция будет 7-8 процентов в среднем, то легко понять что 12 процентов годовых в консервативных бумагах это прям супер

[@user-eu8co3jn6x]

Согласен, что 12% это хорошо. Но лишь при условии, что инфляция ниже этого уровня.

[@alexlife4329]

А если цена облигации до 200 р упадет ?))

[@tteslov]

значит будет много других проблем, посерьёзнее бумажек)

[@bob1bobamari]

Если это произойдёт, вы будете менять золото на хлеб.

[@user-oy6cb7wh6r]

За 595 брала, если ещё упадут докуплю просто

[@soliraboy5128]

+

[@-vr1uq26]

Упали до 588

[@user-oy6cb7wh6r]

@@-vr1uq26 да, я докупаю

[@Alexey_R.]

все таки ставка на надежные корпораты была верным решением, а не покупка длинных ОФЗ) они просели не так сильно)

[@tanikN]

Да пусть проседают, сколько хотят. Все равно их финальная стоимость 1000 руб.

[@user-un5tv9tk3h]

Докупаюсь каждый месяц и желаю чтоб еще просели ,и годик ставку не снижали.Купончики на реинвестирование,а с акциями в долгосрок это чистый инфарк микарда

[@user-eu8co3jn6x]

Все как в жизни: выше надежность - меньше доходность. Покупка длинных ОФЗ это попытка получить 20-25%, а корпораты это 15-16% (с большим кредитным риском)

[@user-nf7yo2wt4l]

​@@user-un5tv9tk3hу меня точно такой же план

[@AtomTrialRace]

Ну пока "бюджетный импульс" работает, инфляция и потребление населения не особо хотят снижаться, даже с такими ставками по вкладам и заградительными процентами по кредитам. Народ знает что такое инфляция и что кинуть могут не только с пенсией но и по ГКО, ой, то есть ОФЗ)

[@r3sidentsleeper]

До 2041 года дюрация 7.8 лет, окей

[@user-eu8co3jn6x]

Цифру брал с Русбондса

[@pavloed5470]

Ну вы посмотрите, что такое дюрация)