REIT: фонды недвижимости на примере FXRE / Инвестиции в акции / Фондовый рынок

[@invest_science]

Хочу поблагодарить спонсоров этого видео - всех, кто поддерживает мой канал донатами на карту (5536 9138 0537 8086) и через Patreon: www.patreon.com/investscience Спасибо! Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Связь в Телеграм: t.me/invest_science

[@ЭрнстЕнко]

Будет ли видео об ЗПИФов, не торгующихся на фондовом рынке? По типу, активо 2,10 и т.д. И владение реальной коммерческой недвижимостью, а не фондами?

[@invest_science]

@@ЭрнстЕнко это почти те же REIT, только в менее удобной упаковке и, вероятно, с менее привлекательной диверсификацией

[@АлександрМакаров-э2ы]

Самый скорый выпуск обзора! Большая благодарность

[@BoldBass24]

Великолепная работа! Большое спасибо.

[@invest_science]

Спасибо!

[@user-neuser76]

Офигенно! Спасибо!

[@olegp4560]

Респект за объективность, подумал что сейчас начнется реклама нового etf.

[@etlaser]

Автору спасибо) думаю, рейт брать надо, но на очень небольшую долю портфеля) без фанатизма)

[@Eps1lozavr]

Спасибо за обзор свежих фондов. С удовольствием слежу за вашим каналом :)

[@erikvartanyan603]

Спасибо за скорый обзор!

[@АндрейПоболь-щ2х]

Спасибо. Полезная информация. Акции. Облигации. ETF. Обвал рынка.

[@Maya-uy1je]

Спасибо, интересно. У меня возникла мысль, что инвестируя в фирмы, сдающие недвижимость разным отраслям бизнеса, инвестируешь в разные отрасли бизнеса.

[@SergeyPuzankov]

Диверсификацию можно получить просто инвестируя в сами эти фирмы и не брать на себя доп. риск сектора недвижимости. Ну например

[@ВикторТ-г1я]

Приветствую! Контент как всегда качественный и по-существу! Не думали сделать материал про Ирландские фонды от Vanguard и Ishares, которые резиденты РФ могут купить и через Interactive brokers (спасающие от налога на наследство в США), было бы интересно, да и материал был бы эксклюзивным на русскоязычном KZbin!

[@necomitai]

Почему сами не посмотрите? Судя по вопросу вы вполне осилите данную задачу

[@Максим-в7г8ь]

Такой материал на ютубе точно есть, сам делаю по ним контент=) А налога на наследство для нерезидентов сейчас нету, можете на том же ютубе найти часовое интервью с представителями Interactive brokers, где они расскажут вам, что этот налог вас не касается.

[@_Juicy_1]

В поддержку !)

[@alechsa]

Актуально. И всё по полочкам разложил

[@Zarathustra136]

Если я хочу усложнить себе жизнь, добавляя этот ETF, то правильнее рассчитывать его долю от доли американских акций или от доли всех акций в портфеле? Если я допустим хочу увеличить до 10% долю сектора, то мне нужно рассчитать к покупке ~7% процентов от доли всех американских акций в портфеле, не так ли?

[@invest_science]

Да, примерно так.

[@Zarathustra136]

@@invest_science Спасибо!

[@ЕвгенийЧистяков-ю8б]

О, новая подсветка, круто

[@etf7508]

Это действительно один сектор, но внутри куча подсекторов и я верю, что они не так хорошо скоррелированы между собой, как может казаться на первый взгляд. А насчет хорошего или плохого выбора тут рассудит только время. Возможно купить сейчас Роснано на всю котлету сможет озолотить инвестора в будущем. Но это уже игра в угадайку, конечно.

[@Alexey_Alexeevich]

Инвестиции это не про Веру, это про расчет. 🤦

[@etf7508]

@@Alexey_Alexeevich к сожалению, все точно рассчитать не получится. Но минимизировать риски можно.

[@Jokkerina]

Спасибо огромное за работу!!!!

[@Frank15Malcov]

Тоже не понял смысл всех этих etf, специализирующихся на каком-то одном конкретном секторе, что противоречит смыслу широкой диверсификации etf как инструмента. Не нравится этот тренд на кучу новых хайповых etf.

[@Alexey_Alexeevich]

Не глупите. Так можно более удобно сделать нужную долю разных активов в вашем портфеле, это иногда нужно

[@irinafresolone9384]

Спасибо за еще одно полезное видео!!!!

[@Сергей-ш6л8г]

Спасибо! Ну и конечно же лайк

[@dark8knight]

Можно видео как собрать индекс MSCI ACWI All Cap или FTSE Global Total Cap из отдельных ETF?

[@lekseividanov3204]

Попробуйте, может поможет - на portfoliovisualizerточкаком в fund-performance введите в Benchmark бенчмарки MSCI ACWI или FTSE Global всплывут ETF отслеживающие эти индексы. Но в любом случае ETFы отстают немного от индексов как правило.

[@dimamatveev7741]

Подождём весны '22 и выход на мосбиржу иностранных фондов.

[@andrei-3001]

Уже этой осенью ждали, не дождались. Ну еще подождем. А потом еще.

[@КириллФедоров-о6ю]

Хорошее видео, однако не совсем согласен что FXRE это риск на один сектор, тк фактические РЕИТы которые в него входят сильно отличаются между собой и каждый (Моллы, отдельные здания, дома престарелых, датацентры, склады) имеют свои риски которые в большинстве своем не пересекаются.....общие риски - минимальны, возможно законодательные или налоговые, но соотв. эти риски так же характерны и для акций или бондов.

[@СтаниславМельников-ш1е]

Мне кажется с учетом этого...смотрится очень сильно, как вы считаете :"Дивидендная доходность фондов недвижимости - самая высокая на рынке. Дело в том, что по законодательству США фонды REIT должны выплачивать 90-100% своего дохода в виде дивидендов. При этом инвесторы в фонды недвижимости получают доход и от прироста капитала, как в случае обыкновенных акций."

[@invest_science]

Размер дивидендов сам по себе не имеет значения: kzbin.info/www/bejne/j2LEmGeuntytrdk

[@СтаниславМельников-ш1е]

@@invest_science спасибо, еще раз с удовольствием посмотрю😉

[@Диванныйаналитикмамкининвестор]

Антон сегодня посмотрел ваше видео с Мрачковским Николаем, не стоит петнать себя и свое имя инфоциганами. Достойные люди: Смирнова Наталья Биткоган Ян Арт ,,финверсия" Рами Зайцман И конечно же, ваш канал.

[@dartkirius3134]

Спасибо за полезный контент.

[@SergeyPuzankov]

Интересно почему комиссия ниже? Для повышения привлекательности нового продукта?

[@De3ePTuP356]

Добрый день! Сними пожалуйста видео о выборе облигаций, когда горизонт инвестирования 2-3 года, а то облигации это такой темный лес если честно. Просто понять чем руководствоваться при выборе и куда смотреть. Спасибо!

[@Alexey_Alexeevich]

Облигации ВТБ Сбер Альфа-Банк Газпромбанк РЖД ВЭБ пик МКБ Роснефть КамАЗ МТС и будет вам счастье

[@MrYadjdf]

Ваше мнение о криптовалютах в студию (: (Я понимаю, что это один сектор и огромные риски, но зато какие проценты, какие проценты и реальные шансы найти свой Gem среди альткоинов)

[@ainoexe5943]

Купил на 20к, фонд пока в минусах, надеюсь в долгосрок покажет плюс.

[@tatyanaturbina7538]

Хочу консультацию на свой Первый портфель

[@МихаилФайфер-ь9ы]

Было бы неплохо разжевать для болванчиков. Похоже на учебник стало. Я на половине стал втыкать и ловить себя на мысли что пересматривать надо будет чтобы понять

[@invest_science]

С первого раза это сложно понять, согласен. Я стараюсь объяснять максимально просто, но иногда сложно объяснить сложные темы простым языком.

[@yokobi2490]

Спасибо за качественные и познавательные видео. У меня возник вопрос. На сайте СПБ биржи наткнулся на 2 фирмы (тикеры SLG и AIRC). Если я правильно понимаю, эти 2 фирмы являются REIT, которые допущены в РФ к организованной торговле, на которые распространены налоговые льготы (НДВ и ИИС) и с купли-продажи российский брокер будет удерживать НДФЛ. Но так как это REIT налог в любом случае будет 30%.

[@invest_science]

С дивидендов по REIT удерживается налог 30%. Если бумага подходит под ЛДВ, то налог с продажи можно избежать (но не с дивидендов).

[@alfredwolf2455]

Здравствуйте, как относитесь к инвестициям в Китай, особенно после недавних событий? Какую бы максимальную долю посоветовали для данной страны?

[@invest_science]

Если бы я был китайцем или планировал переехать в Китай, я бы скорее всего делал небольшой перевес в акции Китая. Без этого не вижу особого смысла. Хотя если бы я инвестировал через Finex, то пришлось бы, поскольку там развивающихся стран пока что больше нет (хотя спойлер - скорее всего скоро будут).

[@MrGregnsk54]

@@invest_science о , это круто. Еще ждем американские етф весной. Может, тогда и у финекса комиссии снизятся

[@lekseividanov3204]

Если есть сомнения по Китаю, то можете рассмотреть ETF развивающихся стран в нем будет Китай, но уже не в 100% доле.

[@andrius_2134]

Интересный рассказ, очень приятно Вас слушать! 1100 лайков и 0 дизлайков только подтверждают мои слова!)

[@invest_science]

Спасибо!

[@ДмитрийАвтаев-б7т]

Зарегился по партнёрке на прошлом выпуске в Открытие-брокер,но ссылки на акцию так пока и не получил.Печаль.

[@ДмитрийАвтаев-б7т]

@@basvas Уже третьи пошли.

[@basvas]

Регистрация, затем сутки счёт открывают. Потом ещё сутки приходит акция. Плюс рабочие дни должны быть, как вариант

[@АлександрАлександр-г4м1и]

Появилась через 2 рабочих дня сториз с возможностью подписания участия в акции 30%

[@igorvorona4779]

Здравствуйте! Спасибо за видео! Подскажите, пожалуйста. Не могу найти видео на Вашем канале, где разбирались акции роста и стоимости. Кажется, смотрел у Вас такое.

[@invest_science]

Здравствуйте. Несколько роликов с этой темой: 1. kzbin.info/www/bejne/Z2nOq5djl6igjK8 2. kzbin.info/www/bejne/kKi7oKuFj8eWZ6s 3. kzbin.info/www/bejne/j2LEmGeuntytrdk

[@igorvorona4779]

@@invest_science Спасибо!

[@nexusone6004]

Подскажите, чем плох фонд на игровой сектор?

[@invest_science]

Потому что это активная ставка, без компенсации за риск: kzbin.info/www/bejne/n2nSm4WljLmJjas

[@nexusone6004]

@@invest_science спасибо большое за ответ!

[@константинкузнецов-ч2б]

Антон, здравствуйте. Под одним из ваших видео вы приводили ссылки на зарубежные ютуб каналы инвест тематики. Ben Felix на своем канале рассказывает про пятифакторную модель в которой теоретически пытается максимизировать компенсируемые риски при помощи изветных на данный момент вознаграждаемых риск-факторов. И если отбросить 30%+ долю канадских акций в исследуемом портфеле, то предлагается сделать небольшой акцент на акции стоимости малой капитализации. Понятно, что на мосбирже о таком и мечтать рано, но в целом, у вас есть мнение на счет такой стратегии?

[@invest_science]

Здравствуйте. Если есть те, для кого рациональным будет создавать перевес в небольшие акции стоимости, то должны быть и те, кто должен рационально отказываться от них в пользу крупных акций роста. Если вы уверены, что относитесь к первым, то подобные стратегии могут иметь смысл (по крайней мере до рассмотрения вопросов налогов, комиссий и тд). Также стоит смотреть на портфель в целом. Перевес в Россию уже является ставкой на стоимость, в некотором смысле. Кстати, возможно вам будет интересно узнать, что Бен, по его словам, не стал бы покупать фонды Avantis, а остановился бы просто на широком рынке, чтобы не усложнять себе жизнь. Но у него есть доступ к DFA, поэтому он делает более точную ставку на small-cap value, чем Avantis.

[@HAMMER8056]

Лучший в инвестициях!

[@invest_science]

Спасибо!

[@pavell4061]

Не подскажете, где можно график индекса, отслеживаемого FXRE посмотреть? На tradingview не могу найти. И какие иностранные аналоги этого ETF?

[@invest_science]

Вот сам индекс: www.solactive.com/indices/?index=DE000SL0EBR8

[@АлександрСергеевич-к3ы]

Подытожим: какие фонды акций лучше брать? Можно список, пожалуйста?

[@Alexey_Alexeevich]

Американский, российский и рейт. Но ещё и облигации не забудьте. Fxus, vtbx, sbmx, fxre

[@r_kran]

Спасибо

[@аликгильмутдинов-в5е]

А патлатый дело говорит

[@андрейантонов-л4с]

Ну Антон завернул, как всегда.. И непонятно покупать или не покупать.. Попроще нам бы.. Попроще... Шутка

[@ЮрийЮрий-щ1м]

Проще не покупать, reit уже есть в fxus.

[@yonsson]

Это не является инвестиционной рекомендацией, но я вам точно скажу: не покупайте =)

[@Alexey_Alexeevich]

Проще некуда

[@arxitekt7650]

Как я думала рейты интересны регулярными дивами,не смотря на изменения стоимости.А если etf на рейты,то значит никаких дивов.Приэтом изменения котировок в них не такие большие,как в акциях роста? Или я не права?

[@dont.try.to_search]

Смотря какие акции брать, очевидно))

[@Antonio_Fagundes90]

Скажите пожалуйста, чем так хорош Interactive Brokers по сравнению с российскими брокерами?

[@Alexey_Alexeevich]

Ничем, если вы не богач

[@invest_science]

Доступ к фондам с очень низкими комиссиями.

[@unclesam9105]

Ребят,стоит ли подписывать форму w-8ben,есть ли подвохи или какие-то минусы

[@invest_science]

Минусов нет. Снижает налоги на дивиденды с американских бумаг, если эти дивиденды у вас будут: 13% вместо 30%.

[@morehide]

Минус в том, что придётся самостоятельно оплачивать разницу в 3% налоговой в РФ кааждый год. Для кого-то это может быть неудобным и проще переплатить в налогах автоматически

[@димадима-ф6т2т]

Есть какоето мнение по новым фондам тинькоф??

[@invest_science]

Буду скорее всего записывать ролик обо всех их фондах

[@АлександрМайклсон-н8г]

Вот говорят если рухнит американский рынок то он потянет за собой весь мир т.е. с падением америки упадет все. Тогда я не понимаю в чем смысл диверсификации, вложить все в s&p 500 и не париться?

[@lekseividanov3204]

Для диверсификации портфеля смысл в REIT есть из-за корреляции. Да в S&P500 есть доля Real Estate и она очень мала. Из-за корреляции может быть ситуация как сегодня, посмотрите график S&P500 в минус 0,29% соответственно и доля Real Estate в составе S&P500 ушла в минус , а ETF на REIT например VNQ за сегодня +0,87%, FREL + 0.90% - вот вам и корреляция. Т.е. отдельно REIT есть смысл держать, но моё мнение не более 10% от всего портфеля. Автор как раз и пытался донести это.

[@invest_science]

Разные рынки падают в разной степени. О глобальной диверсификации говорил тут: kzbin.info/www/bejne/Z5PIqHWmibCpftU

[@HangoverThought]

Не услышал в обзоре очень важной для меня информации: платит ли фонд FXRE дивиденды акционерам, или реинвестирует. Заранее прошу прощения если прослушал этот момент, и буду рад если кто-нибудь объяснит.

[@invest_science]

Почти все фонды Finex (включая этот) реинвестируют дивиденды, чтобы инвесторы не платили налоги дважды.

[@HangoverThought]

@@invest_science большое спасибо за обзор и ответ.

[@Alex15a8]

Кросаучег дон ))

[@smihei1308]

Спасибо за обзор! Получается доля в портфеле не более 10 процентов?

[@ЮрийЮрий-щ1м]

И создадите тем самым перевес в США на 10 процентов

[@Dmitry_7319]

Доля от американских акций скорее (фондов)

[@dmitrybabkin9240]

Где найти CAGR и StDev тикера? Спасибо 🙂

[@invest_science]

Смотря какого. В основном хватает Portfolio Visualizer

[@dmitrybabkin9240]

@@invest_science Спасибо большое 😊 Я посмотрел инструмент. Можно оценить диапазон дохода (в прошлом) на основе CAGR и StDev? Например, CAGR 20%, StDev 50% - означает ли это доход был в диапазоне 20 +/- 10% (50 % от 20%)?

[@invest_science]

@@dmitrybabkin9240 доход был равен 20% годовых, но разброс был +/- 50% примерно 2/3 всего времени. То есть, в основном доходность была около +20%, в основном колебалась от -30% до +70%, иногда (в ≈1/3 случаев) отклоняясь ещё сильнее

[@fandor80]

Хочется прямо верить, когда ничего не хвалят

[@Диванныйаналитикмамкининвестор]

Ничего не поня. В чем лучше копить на жилье. Реит подходит?

[@invest_science]

Едва ли. Только если вы копите не на жилье, а на коммерческую недвижимость в США. И то, смотря на какую. В чём копить - зависит от сроков, местоположения, желания и необходимости принимать риск и т.п.

[@Диванныйаналитикмамкининвестор]

Моя цель это купить квартиру( думал что С помощью покупки бумаг на недвижимост я тем самым сохраняю покупательскую способность денег на покупку недвижимости) Живу пока в России в московской области.

[@Диванныйаналитикмамкининвестор]

@@invest_science наверное проще взять ипотеку.

[@lekseividanov3204]

Создайте инвестиционный портфель состоящий не из отдельных акций компаний, а из фондов. ETF/ПИФ (акции, облигации, рейты) только диверсифицируйте портфель и самое главное регулярно пополнять портфель и за счёт сложного процента ваш капитал будет расти.

[@virtualchampionshiptv4200]

REIT это хорошо, но лучше бы уже фонд на развивающиеся страны выпустили. Одного vtbe на мосбирже маловато

[@invest_science]

Скорее всего скоро будет.

[@MrRuKooL]

Если сравнить с $FXFA, то что выйдет?

[@invest_science]

Совершенно разные фонды)

[@MrRuKooL]

@@invest_science но было сравнение с корпоративными облигациями

[@mvalenkaz]

слабая информация, не рассмотрены сравнения с аналогичными и не рассмотрен вопрос доходности для сравнения с индексным инвестированием

[@iOSINT]

Хмммммммм

[@Melolka]

0:21 купить тюрьму чтоли...

[@invest_science]

"Свое жилье я представлял немного иначе"

[@MrGregnsk54]

Хаха

[@appex11]

0:48 в фонде более ста фондов?

[@invest_science]

Более 100 REIT внутри, да.

[@appex11]

@@invest_science более ста компаний, а не фондов

[@invest_science]

@@appex11 REIT по-русски "инвестиционный фонд недвижимости".

[@appex11]

@@invest_science REIT - это компания, которая владеет недвижимостью, приносящей доход, и в большинстве случаев управляет ею. (c)

[@invest_science]

@@appex11 можно много определений дать. Например, REIT - это траст, который инвестирует в объекты недвижимости. То, что это траст, не означает, что он не может быть компанией или фондом. Это просто разные слова.

[@dzianish6223]

как вообще я могу инвестировать в акции стоимости и акции роста? хотя бы теоретически, с какой угодно комиссией, в какой угодно юрисдикции

[@dont.try.to_search]

Открываете брокерский счет и вперед!

[@invest_science]

Инвестировать только в акции со сравнительно низким соотношением p/b, например. Только тогда вы будете одновременно шортить momentum, что создает дополнительные сложности, а также будете принимать специфические риски некоторых регионов мира и секторов экономики. В идеале вам нужно пытаться перестать шортить momentum, придерживая акции чуть дольше после сильного роста, и не покупать их сразу после сильного падения (насколько долго - никто точно не скажет), а также придется следить за соотношением отрослей и регионов внутри портфеля, чтобы какой-нибудь нефтегазовый сектор не занял там случайно 90%. В теории я бы мог подумать над подобными воображаемыми продуктами, а на практике это пытаются делать Dimensional Fund Advisors (не обогнать рынок, а предоставить дополнительную диверсификацию в риски, которые не описываются CAPM, с соответствующими ожидаемыми премиями), создавая полу-пассивные фонды, к которым у частного инвестора доступа все равно нет. Есть ETF на акции стоимости, но там свои подводные камни.

[@dzianish6223]

@@invest_science спасибо. Ну короче в текущей версии реальности я не могу найти что-то вроде ETF на MSCI ACWI Value. Не думаю что геморрой с конкретными акциями даже ради удвоения дохода к риску имеет для меня смысл

[@invest_science]

@@dzianish6223 возможно мы неправильно друг друга поняли. Вы говорили о теории, поэтому я говорил об отдельных акциях, будто вы можете легко управлять портфелем на тысячи бумаг. Я не подразумевал, что это действительно возможно. На практике это конечно труднодоступно.

[@dzianish6223]

@@invest_science ну я специально так поставил вопрос, чтобы получить хоть какой-то ответ) обычно все ограничиваются ответом что диверсифицировать по факторам риска не выйдет

[@ПозжеУкажу]

Финекс не занес Антону, вот и получил критику своему фонду FXRE Вот Отркытие занесло и Антон сразу всех позвал в их акцию-30%

[@invest_science]

Мое мнение зависит не от того, кто предлагает мне деньги, а от того, что бы я делал сам. Например, я участвую в акции Открытия, поэтому зову других. Я не стал бы покупать FXRE, поэтому не зову других. И, кстати, не отговариваю. При определенных условиях это может быть частью портфеля.

[@ПозжеУкажу]

@@invest_science я шучу ))) В любом случае в инвестициях надо думать своей головой Кстати лично я прикуплю FXRE на 6-8% портфеля

[@рлманско]

Предупредите своих зрителей , что интерактив блокирует активы своих клиентов из РФ посетивших Крым, Абхазию Белоруссию

[@АнонимАнонимус-ы7в]

Крч лучше как обычно брать американские акции и не морочить себе голову

[@investklaster2188]

Гладко стелишь. Интересно , как себя ведёшь на практике и практикуешь ли с серьёзными деньгами...

[@backtoblack1192]

Ахах ахах, надеюсь это рофл

[@Giva-n8w]

Дата регистрации канала июль 20😂 чему вы можете научить???

[@invest_science]

Если вы хотите узнать, чему я могу научить, то разумнее будет посмотреть видео, а не задавать в комментариях к этому видео вопрос о том, чему я могу научить.

[@Giva-n8w]

@@invest_science это риторический вопрос, подразумевающий ответ: ничему

[@invest_science]

Ваша логика безупречна.

[@Alexey_Alexeevich]

В таком случае здесь вам нечего делать. До свидания 🤦😂

[@yura25888]

Видео было очень полезным. Информация хорошо структурирована и подана достпно. Разложил всё по полочкам, спасибо большое!

[@NadyR-mp4me]

Вы делаете огромный вклад в финансовую грамотность людей. Очень рада что нашла ваш канал. Спасибо!

[@KonstantinInvestments]

В FXRE налоги на дивы 15% а не 30%, нет заморочек с налоговой декларацией, правда есть комиссия 0,6% но это можно компенсировать хорошей диверсификацией и малым порогом входа около 75р

[@инвесторпокнигам]

Финекс красиво приподнес налог в 15%, но из-за комиссии 0,6% инвестор будет платить те-же 30% Как и по обычному reit

[@andlekar]

Здесь 122 reit, такая диверсификация вполне компенсирует комис 0,6℅

[@wolfgang7324]

Самое время, на мой взгляд, чтобы взять реиты на хаях.

[@mikev5953]

@@инвесторпокнигам а брокер сам их удержит?или заморочки как с акциями 10 удерживает,а 3 % самому заполнять.

[@DenEz_TV]

@@mikev5953 Российский брокер сам удержит налоги с продажи FXRE. Дивы реинвестируются внутри фонда. Следовательно, никаких налогов самому платить не надо.

[@in_silence]

Крч, я понял. Если покупаю фонды на отдельные сектора, то следует это делать в правильных пропорциях, дабы снизить общий риск

[@tigerwoo5867]

Я просто обменял свое золото на рейт, примерно 7% от портфеля, думаю, что это намного разумнее

[@lekseividanov3204]

Однозначно 👍

[@Dmitry_7319]

Так реит это не защитный актив ...впрочем как и золото

[@tigerwoo5867]

@@Dmitry_7319 да но он хотя бы генерирует прибыль, а рейт так и в 2 раза выше акций. Ну примерно такой расчет

[@Rant47]

Здравствуйте, смотрю вас из будущего (2025год 18 октября). В декабре 2021го рынок упал на 20%, так до сих пор и не вернулся к предидущем уровням. Всем пока, пойду уколю еженедельную вакцину.

[@Dmitry_7319]

Всё может быть 🤦🤣👍

[@madsailoor]

Доброго времени суток, а можно какое-нибудь видео про фонды на облигации и стоит ли вообще на них обращать внимание? Как вообще можно грамотно скомпоновать часть портфеля в противовес ETF на акции?

[@invest_science]

Об этом говорил в серии видео "Составление портфеля", посмотрите в плейлистах. Там 12 роликов, есть и про облигации, и в целом про классы активов.

[@anchirok]

@@invest_science речь о том, что хочется понимать облигации и фонды на них чуть глубже. А лучше и проще вас никто темы не освещает

[@tatianamayorova4640]

@@invest_science интересно узнать, зачем вообще существуют етф и бпиф на облигации. У них ведь нет срока погашения, а это плохо. Для чего их держать? Плюс комиссия, которая съедает и без того небольшой заработок.

[@wolfgang7324]

Компонуй, как хочешь. В облигах довольно скучно. Выгодно брать, когда ключнвая ставка находится перед циклом своего снижения. Другими словами точно не сейчас. Как только набиулина прохрюкает что-то в эту сторону - вот он, час Ч!))

[@madsailoor]

@@invest_science вот, anchirok и Татьяна правильно передали суть вопроса, в общем, если копнете глубже тему облигаций, буду очень признателен.

[@ДмитрийЦыганок-щ7э]

Спасибо за разносторонний обзор! Главный вопрос можно ли рассматривать reit как отдельный класс активов. Вопрос конечно очень спорный. На основе исторических данных можно сказать что небольшая доля reit делает портфель лучше, и многие специалисты рекомендуют так делать (например Бертон Малкиел и Уильям Бернстайн). И как ни странно но у reit доходность почти как у широкого индекса, и при этом более низкая бетта. Мне кажется вы ошибаетесь на 11й минуте называя reit мелкими акциями стоимости. Если мы говорим про США, то там p/b = 3.2 и p/e = 40 у данного сектора. Т.е. сейчас это один из самых перегретых секторов США. Но если мы говорим о reit за пределами США, то это похоже на акции стоимости

[@irbischan7623]

Спасибо за обзор! Было бы интересно узнать больше о корпоративных облигациях, насколько они нужны частному инвестору. До этого в роликах насколько я понимаю речь шла в основном о государственных.

[@ЭдуардНеженцев-у1к]

А как вы относитесь к "100 летнему портфелю" саксобанка, где 20% портфеля должно быть в недвижимости? (Остальные доли: 35% msci world etf, 13% облигации, 10% золото, 10% commodities, 7% крипта, 5% шорт рынка). Ещё есть поклонники киосаки, которые 25% портфеля держат в недвижимости, но их пропустим)

[@sergeydunaev1761]

Спасибо большое за разъяснения по reit! Хотелось бы ещё от Вас услышать разбор фондов на американские облигации типа fxip, fxmm, fxtp, fxtb. Хочется облигационную часть портфеля тоже диверсифицировать по странам, но информации по этим фондам не много и какая-то поверхностная. А в вашем видео про портфель на мосбирже вы упоминаете fxip как странную вещь, в итоге пока что осмысленно покупаю толь sbgb из облигаций)

[@andrejh77]

Я сделал ставку на FXIP и буду держать их на 20% от портфеля. Ожидаемая доходность хорошая - выше 10% в год в рублях, тем более во время высокой инфляции в США доходность резко возрастает. Во время кризисов FXIP падает незначительно и восстанавливается быстрее акций, следовательно его можно использовать как защитную подушку для докупки упавших акций

[@sergeydunaev1761]

@@andrejh77 спасибо, я тоже думал про ip, и ещё mm, из-за хеджа, но это чисто на своих собственных домыслах, а ещё хотелось бы услышать разъяснения Антона, т.к. он всегда расскажет все за и против и главное понятным языком :)

[@invest_science]

Может дойдут руки записать отдельное видео по этим фондам... Это один из инструментов. В определенных ситуациях они могут иметь смысл, это не трэш. Основное, что меня волнует - ожидаемая номинальная доходность казначейских векселей сейчас ниже размера комиссии FXTB.

[@sergeydunaev1761]

@@invest_science спасибо, буду очень благодарен) у меня 15% облигаций в портфеле (выбрал такое соотношение по тесту вангарда) т.е. не очень много, но все равно напрягает что в них 100% фонд на российские гособлигации :)

[@InFuz92]

@@sergeydunaev1761 я долго выбирал из 3 облигационных фондов для своего пассивного портфеля между SBGB, VTBB и FXRB. С теоретической точки зрения мне больше всего подходит SBGB т.к. он самый надежный потому что фонд гос. облигаций, но при подробном изучении мне больше нравился VTBB, т.к. он гораздо менее волатильный на длинном отрезки времени и имеет меньшую максимальную посадку в периоды кризисов, а именно эти две вещи нам и хочется видеть от фонда на облигации, ну и плюсом у VTBB меньше комиссия. А FXRB заставляет на себя обращать внимание именно в последний год, т.к. другие два фонда за последний год из за снижения ключевой ставки ЦБ не только не принесли прибыли, а даже ушли в минус, а FXRB наоборот от роста ключевой ставки только выигрывает. И вот долго я не мог решить на какой фонд из трех сделать ставку и решил, что ради лучшей диверсификации стоит облигационную часть своего портфеля составить из всех трех фондов, т.к. хоть все они фонды на облигации, но везде эти облигации разные (государственные, корпоративные и еврооблигации с хэджем) и имеют как свои плюсы так и свои минусы, правда еще не до конца определился в каких пропорциях.

[@evguenielshov6618]

Спасибо за ещё одно полезное видео! Расскажите, пожалуйста, про криптовалюты. Это отдельный класс активов? Какую долю в портфеле они должны занимать?

[@yiwuconsulting]

Какой пёс ставит минус за бесплатную качественную информацию?

[@polkovnik-09]

а потом все эти активы заморозят

[@Alexander_432]

Есть ли смысл покупать фонд fxre если недвижимость уже входит в состав фонда на сша fxus????

[@Agdam1994]

Думаю, да, учитывая, что доля REIT в FXUS всего 2,7%

[@Vasya13Gnedin]

Где-то видел табличку, что по общему возврату капитала рейты на первых местах среди всех классов активов. Недвижимость растёт в цене зачастую быстрее инфляции. Рейты зарабатывают на аренде, амортизации и росте активов. Я в своём портфеле начал наращивать долю рейтов. Планирую довести до 30% портфеля. Благо, при инвестициях через IB налог на дивы рейтов не 30%, а 10+3%

[@Alex15a8]

IB - это кто?

[@vladfodor3657]

@@Alex15a8 Брокер американский

[@etb6250]

Главное, чтобы нового 2008-го не случилось) Хотя если горизонт планирования лет 20-30, то без разницы наверное

[@dont.try.to_search]

На первых местах последние 10 или 20 лет. За больший срок неизвестно че там

[@Vasya13Gnedin]

@@etb6250 , тогда больше пострадали не рейты, а банки

[@AndrewPacketikov]

комментарий для поднятия рейтинга видео

[@VOIixiIOV]

Привет! Рейт, это хорошая возможность вложиться в недвижимость на любую сумму, и очень ликвидно и диверсифицированно, и удобно. Но с российскими фондами лучше не связываться, конечно.

[@setik8493]

Финекс не совсем российский, полуиностранный. Плюс - работа по европейскому регламенту etf

[@MariMaxVR]

Спасибо за видео! Было бы ещё интересно узнать в сравнении, почему так странно в динамике ведёт себя фонд VTBU (Фонд корпоративных еврооблигаций) по технологии Smart Beta, по сравнению с тем же FXRU. И почему несмотря ни на что на долгосрок он показывает лучший (и лучший ли результат?). Вообще стоит ли связывать со Smart Beta фондами? А также очень интересен твой прогноз относительно доллара - есть ли шанс увидеть ещё доллар по 69 рублей?

[@AgaltsovKonstantin]

Тоже держу Рейты в своем портфеле

[@tigerwoo5867]

Но если честно, после обзора в голове каша)

[@earthsunmoon9308]

))) аналогично)))))) Антон даёт плюсовую и минусовую информацию, а выбор за нами. REITы, акции всё равно надёжнее и эффективнее, хоть волатильность большая. Ржу, не могу над вашим комментом. Спасибо за кашу... Примерно также у меня происходит, когда слушаю Антона. Иногда с инфой от Антона надо переспать, причём не одну ночь и день, прежде чем что-то поймёшь

[@lekseividanov3204]

Посмотрите на корреляцию. Антон и говорит, что это отдельный класс актива. Для диверсификации портфеля такая корреляция портфель только в +. Небольшую долю рейтов можно и нужно держать.

[@Alexey_Alexeevich]

У вас в голове каша говорит только об одном, о ваши низких умственных способностях. В таком случае здесь вам нечего делать, давай до свидания 🤦

[@AlexeyFomin59]

Как же все нудно.....

[@Воплотимечтывреальность]

Нудно, но очень важно и нужно. Слушайте информацию, а не свои чувства.

[@dashaantonova2938]

о, как раз ждала от вас разбор!

[@apple.metaverse]

Круто. Можете подсказать какими зарубежными ETF фондами при такой теории можно заменить REIT в предлагаемых пропорциях? Спасибо.

[@ЛеонидНикулин-я7ъ]

Спасибо за ролик. Всегда смотрю с удовольствием

[@ПетрТуманов-щ6ъ]

Не согласен по поводу повышения риска из-за использования REIT. Во-первых, глупо покупать фонд на весь спектр акций американского рынка без учета момента экономического цикла. Зачем брать то, что в это время будет слабее? Во-вторых, доходность американских облигаций значительно ниже доходности REIT из-за огромного американского госдолга и частного и в следствии этого нарушения ФРС правила Тейлора, т.к. такой огромный долг просто не смогут обслуживать компании и физлица, если ставки адекватно поднимут. Сейчас в января 2022 адекватная ставка не ниже 8%, но ФРС о ней даже не заикается. Они в нарушении всякой экономической логики надеются сбить инфляцию при ставке максимум в 2,5%, что просто абсурдно и Эрдоган это демонстрирует успешно обваливая турецкую лиру. Но в мире фейковой реальности по-другому уже просто не могут.

[@maxekonomist1392]

а почему ты только все русское рассматриваешь? ведь куда больше, дешевле и актуальнее европейские (которые могут приобретать и русские) етфы, акции и прочее

[@mondaywarrior6878]

Хотелось бы актуальный обзор на фонды доступные на российском рынке. Которые ещё не рассматривали или ты что изменились.

[@ArtSoundStudio]

Спасибо) Как раз во время!

[@МихаилБогомолов-ц1г]

Антон, привет. Какой фактор более весомый: глубина диверсификации (VT) или незначительная диверсификации (как в твоём видео «собираем портфель на МБ») в сочетании с вычетом ИИС тип Б? Сроки инвестирования например 15 лет.

[@ВалентинЯкуничев]

А почему вы так скептически относитесь к фонду на игровую индустрию ?

[@Olga_Kustova]

Спасибо Антон

[@qs9239]

Наконец-то нашёл видео где Баффет прямо говорит что отбор отдельных акций подходит каждому, КТО ХОЧЕТ РАЗОБРАТЬСЯ в бизнесе компании. А всем кто НЕ ХОЧЕТ подходит etf. Поэтому цитировать уже не кого... Вот ссылка kzbin.info/www/bejne/ipi1maChYrGipqs Тайм код 1:02:27

[@invest_science]

Цитата Баффетта из того же таймкода: "98, 99 или даже больше процентов людей, которые инвестируют, должны иметь широкую диверсификацию и вообще не торговать". Если вы финансовый гений, возможно вам стоит заниматься активным управлением. И то - не факт. Есть, например, лауреат Нобелевской премии Юджин Фама, который говорил, что не знает никого, кому стоило бы пытаться обыграть рынок. Если верить авторитетам, то ответ лежит где-то между "никому на планете" и "почти никому на планете". В принципе, статистка подтверждает это.

[@qs9239]

@@invest_science Да, он с этого начал, а потом объяснил что он имеет в виду. Показатель тут не ученая степень, а результаты на фондовом рынке... Огромное количество успешных инвесторов говорят что подбор акций доступен для всех кто приложит усилия. И теории выведеные в лабораторных условиях для меня менее убедительны. Но мне все равно нравиться этот канал :)

[@Zagadochnost]

Более того, Баффет, покупая акции компании, становится мажоритарием и начинает влиять на менеджмент этой компании. Мнение же миноритариев с десятком бумажек никого не волнует.

[@dont.try.to_search]

@@invest_science т. е. Фама не знает Баффета? ))

[@invest_science]

@@dont.try.to_search мы говорим о настоящем моменте. Баффетт довольно долгое время уже не обыгрывает рынок. Стоит ли ему играть - никто точно не знает, но это и не наше дело.