Andreas Beck: Wildwuchs und Grenzen - auf was es bei ETFs ankommt

Für viele Privatanleger sind ETFs das Mittel der Wahl: einfach, transparent, günstig - so scheint es. Doch viele Risiken werden dabei übersehen. Auf was man als Anleger achten muss - drüber haben ich mit Andreas Beck gesprochen. Und damit willkommen zu einem neuen Interview bei "René will Rendite"!
Wichtige Stellen
00:00 Auf was es bei ETFs ankommt und die Tücken des MSCI World
10:15 Probleme bei ESG-ETFs
14:29 Ein gutes ETF für Privatanleger
Der Link zu unseren Interview über Themen-ETFs, das Andreas erwähnt: • Andreas Beck: Themen-E...
Als sie auf den Markt kamen, waren ETFs eine echte Revolution, so Beck. Privatanleger konnten breit investieren ohne teure Fonds kaufen zu müssen. Doch mit dem Erfolg der ETFs sein ein echter Wildwuchs entstanden. Inzwischen gebe es mehr börsengehandelte Indexfonds als Aktien. Auch viele Modethemen würden nun über ETFs abgebildet.
Anleger dürften auch nicht die Tücken mancher ETFs wie ETFs auf den MSCI World ausblenden. Sie versprächen, dass man die ganze Weltwirtschaft kaufen könnte. Aber das geht nicht, so Beck. Die Weltwirtschaft lasse sich nur über ein Modell abbilden und das sei beim MSCI World die Marktkapitalisierung. Firmen mit einem hohen Börsenwert werden stärker gewichtet als Firmen mit einem niedrigen. Die Folge: Der MSCI World rauscht mit voller Wucht in jede Blase. Kein Profi-Investor lege deshalb rein nach Marktkapitalisierung an, sagt Andreas Beck.

[@renewillrendite]

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[@karlwagner8905]

Andreas Beck = Automatischer 👍

[@dr.michaelflamig3055]

Stimmt !

[@bsgveritas3999]

Meiner Meinung nach ist der Indikator marktkapitalisierung ein simpler aber auch sehr guter Faktor. Es ist zwar richtig das man lachend in jede blase bzw auch hype reinläuft nur damit es die blase erst geben kann muss lange genug Momentum und somit Rendite erwirtschaftet worden sein und die Rendite in der zeit rechtfertigt bei weitem den Verlust den man erleidet wenn die blase platzt statt gar nicht dabei gewsen zu sein. Deshalb umso wichtiger lange dabei zu sein und nicht nach 10jahren aufgeben wenn's mal einen erwischt hat

[@agfbullmeister1637]

Gut gemacht!

[@pratheekburkhard6903]

Hammer Video wieder mal.

[@RonSommar]

Bravo, ESG war eine absolute schnappsidee

[@nickleeson6315]

Hallo René, danke für das Video

[@renewillrendite]

Sehr gerne!

[@womensfinancecoach4573]

Excellent video!

[@iguana4751]

Beck, bester Mann!

[@chriscoop7666]

Super

[@cashflowfinanzfallen]

14:35 Super zusammengefasst 📈📈

[@veitastic6866]

Lieber René, danke für diesen sehr sehenswerten Beitrag mit Herrn Beck, von welchem ich persönlich viel halte. Könntest du/ihr 2-3 gute Beispiele nennen für Small Cap ETFs. Danke.

[@renewillrendite]

@veltastic Freut mich, dass Dir das Video gefallen hat! Soviele Small-Cap-ETFs gibt es gar nicht. Da wäre natürlich der MSCI World Small Cap, dann für Europa der MSCI Europe Small Cap und für die USA ein ETF auf den Russel 2000. Das sind so die, die mir spontan einfallen.

[@veitastic6866]

@@renewillrendite Danke dir! Welcher ETF auf den Russel wäre das?

[@renewillrendite]

@veltastic Da gibt es breites Angebot. Schau einfach mal bei justETF nach: www.justetf.com/de/how-to/russell-2000-etfs.html

[@veitastic6866]

@@renewillrendite Dank dir!

[@jonasibiza6416]

Was ist denn mit dem MSCI EM IMI, bei dem auch small caps bei sind?

[@michaelbauer8778]

0:00 bis 1:50 - mag sein, dass ich bekifft bin, aber der Anfang ist ja mal geil 😂

[@SJG94]

Sehr ausgewogenes und nachvollziehbares Video bis auf den ESG Teil.

[@HaPa4595]

Wieso bis auf? ESG ist in sich nicht logisch, greenwashing und die Grenzen sind ein Witz. Nestle als Umweltretter bspweise...

[@28Bleistift]

@ Herr Beck: vor 1-2 Jahren meinten Sie über den Xtrackers MSCI AC World, sowie den ishares MSCI world small Cap würde die Weltwirtschaft sehr gut abgedeckt werden ! Der Xtrackers ist mittlerweile ESG screended und hat demnach deutlich an Position verloren ... was ist Ihre Meinung dazu ?

[@AndiRCR]

Joar isso

[@incredephil]

Danke für die klare Bestätigung, dass ETFs immer allen Finanzprodukten von Bankberatern vorzuziehen sind!

[@user-ot4rm3uv2d]

Dies wurde doch garnicht gesagt. …man hört immer das was man hören will… Es wurde gesagt, dass es für die breite Masse eine deutlich bessere Wahl ist, als es nicht zu investieren oder in einen schlechten Fonds von der Bank. Zusätzlich wurde jedoch erwähnt, dass ETFs einige Risiken (z.B. Klumpenrisiken) mit sich bringen, die professionelle Anleger (damit sind nicht nur institutionelle Anleger gemeint) auf jeden Fall meiden und sinnvollere Anlagemöglichkeiten finden. Es sind nicht pauschal alle aktiven Fonds zu teuer, auch wenn sie natürlich pauschal alle höhere Kosten haben als ETFs. Entscheidend ist die Rendite nach Kosten und dort gibt es deutlich stärkere Fonds, vor allem in Schwellenländern.

[@BernddasBrotxD]

@@user-ot4rm3uv2d Je länger der Betrachtungszeitraum desto weniger aktive Fonds schlagen den Markt. Die Markteffizienzhypothese gilt für alle.

[@chewinsky]

Danke fürs Video! Bzgl ESG kann ich nur zustimmen. Unser bisher besparter ETF wurde in den letzten Jahren irgendwann mal "ESG Screened", was dazu führte, dass nun viele Titel nicht mehr enthalten sind, die mal enthalten waren. Wir haben daher komplett in einen anderen, nicht durch ESG, SRI oder andere planwirtschaftlichen Zukunftsprognosen beeinflussten ETF umgeschichtet.

[@renewillrendite]

@Erik Ja, war bei mir auch so. Habe ich auch nicht eingesehen und bin dann gewechselt.

[@yaykruser]

War bei den Ishares Quality Dividend Etfs auch so , haben jetzt nur noch halb so viele Werte. Leider keine Alternative dafür :/

[@larslindemann8546]

@Erik schon etwas traurig, dass nicht zwischen ESG-Kriterien und EU-Taxonomie trennscharf unterschieden wird. Die ESG-Soße hat in der Tat keinerlei Vorteil. Das eine muss jedoch gar nichts mit dem anderen zu tun haben. Die "Planwirtschaft" im Sinne von politischen Vorgaben haben wir auch nur, da die ach so tolle Wirtschaft wohl doch nicht entsprechend der notwendigen Zielvorgaben wirtschaftet und sich doch eher um Profit als um Nachhaltigkeit kümmert. Langfristig gesehen wird das dann doch teurer als uns lieb ist, aber wen interessiert das heute schon. Zur Streuung muss man sich mal vor Augen halten was man da von sich gibt. Natürlich sollte man über Branchen und Länder hinweg keine Ausschlüsse fahren. Einen Faktor zu nutzen und somit nicht komplett "prognosefrei" zu sein, ist aber wirklich unsinnig. Aktuell finde ich auch Minen- und Rohstofffonds, die sich der Transformation der Branche verschrieben haben. Ob dann 2 oder 3 Firmen weniger im Fonds sind, macht für das Gesamtportfolio rechnerisch einen Unterschied deutlich hinter dem Komma.

[@davidgorfinkel1823]

Ging mir auch so. Welcher ist es geworden?

[@brauchebenutzername]

Das habt ihr gut getan. Wenn die Finanzgesellschaften Themen-ETFs auflegen, dann deshalb, weil sie in den vergangenen Jahren ein hohes Interesse daran gesehen haben und die Bereitschaft dazu, für eine themenentsprechende Aktienauswahl einen Gebührenaufpreis zu zahlen. Dieses Thema ist daher überbewertet, die Auflage eines Themen ETFs ist ein Verkaufssignal für einen solchen Themen-ETF.

[@Azimus81]

Breit gestreut, nie bereut!

[@Finanzadler]

Schön auch mal die Geschichte der ETFs zu erfahren. Super Interview 👍

[@Matze6xx]

was wären den gute etfs für middel und small caps?

[@Friedsan]

super Interview!!! Ich versuche das GPO von Andreas Beck nachzubilden mit einem Portfolio aus 4 ETFs. 45% VHYL 35% VWRL 10% VFEM 10% IUSN Was ich kaufe verkaufe ich in den nächsten 15 Jahren nicht mehr.

[@chriscoop7666]

Dann verstehe ich nicht, warum du es nicht nachbildest, sondern etwas ganz anderes machst.

[@raze1918]

15jahre?:) long heisst so 2 jahre oder von mir aus 5 aber wieso 15 ;)niedrig kaufen hoch verkaufen. oder meinst du n dividenten depot?jetz grad dreht markt in die richtige richtung.

[@Friedsan]

@@chriscoop7666 wieso ganz anderes? Ich bilde die Proportionen für Länder, Branchen und Marktkapitaliizierung der Unternehmen nach.

[@Friedsan]

@@raze1918 prognosefrei heisst es

[@Matzes]

@@raze1918 markttiming ist keine gewinnbringende stratgie langfristig. ist statistisch relativ eindeutig nachweisbar

[@bubfesch]

Sollte man auch zusätzlich zu den genannten Etf's auch einen Anleihen bzw. Rohstoff Etf dazumischen oder reicht ein Portfolio was aus zB. aus einem AWC Etf und einem small Cap Etf besteht ?

[@AndiRCR]

Hör auf aus ETFs deinen eigenen ETF zu bauen!

[@bubfesch]

@@AndiRCR ?

[@fabianstoll]

Mach es nicht unnötig kompliziert. Normale Anleger brauchen keine Rohstoffe. Die können übrigens nur teuer abgebildet werden und helfen bei der Diversifikation höchstens minimal.

[@gainde1137]

Ist denn ein Mehrfaktoren-Modell einem einfachen 80/20 Portfolio (MSCI ACWI und Tagesgeld) langfristig überlegen? Man müsste noch den Rebalancing-Effekt einkalkulieren, da man damit Blasenbildungen mildern kann. Dazu auch noch die höheren Gebühren nicht vergessen.

[@crtvben3714]

Plus Kapitalertragssteuer ab dem 801. €. Daher am besten in einen Steuerschutzmantel, da gilt dann Konstruktion schlägt kondition.

[@ChristianBrugger]

Gute Punkt! Ich hab noch nicht gesehen, dass das mal jemand sauber aufgestellt hat. Das würde mich auch mal interessieren. Beim 80/20 Portfolio ist die Strategie ja klar.

[@Jonas_Meyer]

Ich hab einfach so ein ETF Robo von Weltsparen mit 100% Aktienquote. Gebühren sind zwar höher aber dafür kann ich es einfach und emotionsfrei laufen lassen. Zusätzlich fällt das Rebalancing weg und die Nord Amerika Gewichtung ist auch niedriger.

[@andreasbauer5912]

Sehr interessant. Mal ein Experte ohne Geltungsdrang, wie angenehm. Bloß die Hose könnte etwas länger sein.

[@vbnrtz2759]

Lange Hose sind nicht in der Mode...

[@the_real_swiper]

Ein gutes Interview! Ich halte es entsprechend einfach mit ETF's und habe nur 1 ETF. Einen High Div ETf und gut ist. Total return interessiert mich nicht und die paar steuern, die bei den Ausschüttungen anfallen, nehme ich hin. Cashflow ist für mich das wichtigste. So verfahre ich auch bei Kryptos und natürlich P2P. Nie würde ich nein zu einem High Flyer sagen, doch wüsste ich nicht, wann ich verkaufen sollte, wenn nicht langfristig eine gute dividende gezahlt werde würde. (Linke/rechte Tasche ist mir bekannt)

[@andreasderinger215]

Wichtig

[@AJankeBuchAltersvorsorgemitETF]

Wie werthaltig es, vor allem nach Kosten, nun wirklich ist, neben Marktkap.- oder BIP-Gewichtung andere Faktoren zu berücksichtigen, muss eine ausgiebig und interessenkonfliktfrei analysierte, sehr lange Datenreihe zeigen sowie sachlogische Überlegungen.

[@rationalreminder6759]

Faktorprämien wurden doch bereits ausgiebig erforscht und identifiziert. Die empirischen Daten hierzu sind hochwertig und bilden eine lange Zeitreihe ab.

[@ulladoctrina7152]

@@rationalreminder6759 Untersucht wurde das. Das Problem bei den sogenannten Wirtschaftswissenschaften ist nur, dass dadurch kein Wissen gewonnen werden kann. Wenn etwa ein Physiker ein Experiment durchführt, weiß er, dass sich die Naturgesetze aufgrund seiner daraus gezogenen Erkenntnisse nicht ändern werden. In der Wirtschaft ist das aber anders. Hier besteht die Möglichkeit, dass der Markt Erkenntisse zur Renditemaximierung einpreist, sodass man mit der jeweiligen Strategie in Zukunft keinen Erfolg mehr haben kann. Insofern erübrigt es sich, zu glauben, man könne "wissenschaftlich" investieren. Das ist nicht möglich.

[@sensei887]

@@rationalreminder6759 das stimmt, aber die Frage ist, wie nachhaltig ist diese Überrendite in der realen Welt? Faktorprämien sehen auf dem Papier gut aus. In der realen Welt existieren Transaktionskosten und Steuer. Eine Strategie nach Marktkapitalisierung hat durch ihren niedrigen Turnover weniger Kosten als eine Faktorstrategie .

[@rationalreminder6759]

@@sensei887 Transaktionskosten und Steuern hat man immer zu zahlen.

[@AJankeBuchAltersvorsorgemitETF]

@@rationalreminder6759 Ich glaube, es geht hier nicht um die klassischen Faktroprämien, oder?

[@WhatIsThatBro]

Wieder sehr invormativ :)

[@fujanu]

6:21 ist Marktkapitalisierung nicht das gleich wie "wie die Unternehmen bewertet werden"? Oder sind hier value-Bewertungen gemeint?

[@fabianstoll]

Wert und Preis sind nicht dasselbe.

[@fujanu]

@@fabianstoll Ja, aber mWn gilt Marktkapitalisierung = Preis. Und Unternehmenswert = Wert

[@fabianstoll]

@@fujanu Das finde ich eine gute Definition. Die Marktkapitalisierung ergibt sich durch den Preis an der Börse und der Anzahl ausstehender Aktien. Der Unternehmenswert ist eine individuelle Einschätzung.

[@peterwagner3529]

Wie schlägt sich denn der Fonds von Herrn Beck, gegen z.B. einen (kritisierten) S&P 500 ETF? Herrn Becks Fonds kostet 0,7%/Jahr, ein S&P 500 ETF aber nur 0,07%. Auf 10 Jahre sind das locker über 6% Rendite, die nur an Kosten bezahlt werden müssen.

[@alterschwede12]

Die Industrie soll umgebaut werden..oje oje...und genau da liegt das Problem, nach politischen Vorgaben also wer sagt was gemacht werden soll ....das wird nix

[@shodan2001]

Die Physik sagt das.

[@Misantronic]

Ist es nicht ein wenig verklärt dass diese und jene Rohstoffunternehmen (zb Total) ein interesse an einer nachhaltigen Energiewende haben?

[@maxaffe3195]

Also FTSE All-World 85% und Small Cap ETF mit 15% ne gute Lösung?

[@prelean_consulting]

In der Minute 0:01:25 macht Andreas Beck einen der bemerkenswertesten Einwürfe, die ich persönlich und beruflich für enorm relevant halte. "Der Kunde", also wir alle, wollen für die Kosten der Bankfiliale nicht mehr aufkommen und die Banken haben z.T. vergessen, dass dies an uns Kunden kommuniziert werden muss - also den Mehrwert eines menschlichen, ortsansässigen Mitarbeitenden. Gleich im Anschluss benennt Andreas Beck das Streben nach Renditen und Kosten, welches aber nur durch Menschen erzeugt wird! Ich frage mich als "PreLean"-Berater eigentlich jeden Tag, warum so viele Unternehmen "den Kunden" irgendwie aus den Augen verloren zu haben scheint. Dabei sind wir alle übrigens Kunden und Mitarbeitende zugleich in unserer Gesellschaft. 🧐😉😀

[@elclippo4182]

Macht doch mal ein Video zur vermeintlichen Fehlallokation von Kapital am Markt aufgrund von ETFs, wie kürzlich von Elon Musk und Cathie Wood behauptet. Ist da was dran oder nicht bzw. ab welchem Grad kann das zu einem Problem am Markt werden?

[@m.j.41]

Dafür machen ETFs noch zu wenig aus. Das allermeiste Kapitel wird aktiv investiert und das bleibt auch so. Zudem gibt es inzwischen so viele unterschiedliche ETFs mit unterschiedlichsten Strategien. Jeder pickt sich da seine Rosine raus.

[@LevestaEssah]

Es ist bereits ein Problem.

[@schamarchie]

Würde mich auch interessieren! Macht auf jeden Fall Sinn , so wie man auf Spotify automatisch Abrufe bekommt wenn man in ner Playlist ist , bekommen wohl viele Firmen nur Geld weil Sie in nem Index sind.

[@rationalreminder6759]

@@schamarchie Inwiefern bekommen Unternehmen Geld, wenn sie in einem Index sind?

[@ulladoctrina7152]

@@rationalreminder6759 Weil sie in einem Index sind, müssen sie zwangsläufig von den zugehörigen ETF-Fondsgesellschaften sowie den Fondsgesellschaften, die aktive Fonds herausgeben, aber fast nur am Index kleben, gekauft werden. Das wiederum führt dazu, dass die Bewertungsniveaus automatisch steigen, was wiederum mehr Geld bei Kapitalerhöhungen einbringt. Da man so also leichter bzw. an mehr neues Eigenkapital kommt, kommt man ebenso leichter an Fremdkapital, da die Fremdkapitalgeber ein Unternehmen natürlich lieber Geld leihen, wenn sie wissen, dass sie im Falle des Falles relativ leicht eine Kapitalerhöhung durchbringen könnten. Das heißt, Unternehmen, die in einem Index sind, kommen allgemein leichter an Geld.

[@KostenfreiGratis]

Wie bewertet ihr die Stimmen Akkumulation bei den etf Anbietern? Dadurch, dass ich als etf Käufer ja keine Stimmrechte an den Unternehmen habe, sammeln sich diese doch wahrscheinlich bei den Anbietern, welche für die Ausgabe der ETFs Aktien kaufen?

[@t.obolos8405]

Beck investiert zB in US-Aktien groß/klein nach Marktkapitalisierung - wieso reduziert er da die Großen? Doch nur um den Anteil der kleinen (etwa 10-15%) oder????

[@alfredneumaier8974]

👌

[@Klaerchenification]

👍

[@afunator9354]

Bitte Becks GPO bei Scalable sparbar machen. Aus welchem Grund kann man dafür keinen Sparplan machen?

[@Jonas_Meyer]

Da wirst du wohl bei Scalable nachfragen müssen. An sich is der GPO kein ETF sonder ein Found und somit auch nicht automatisch Sparplanfähig bei Scalable.

[@WesBergen]

C.W. Röhl hat es schön formuliert:“Die Finanzbranche ist auf dem besten Weg, die Fehler aus dem Zertifikateboom zu wiederholen…“

[@maxaffe3195]

... da kennt sich der Herr Röhl ja bestens aus, da er selbst schön mitgemacht hat.

[@medjevh7896]

Was bedeutet das in der Folge?

[@stevek1678]

Was meint er mit "prognosefrei"?

[@renewillrendite]

@Steve K Er meint damit, dass meine keine Prognosen über die Zukunft machen sollte. Also zum Beispiel, ob jetzt ein guter Einstiegszeitpunkt ist, ob Tech-Aktien besser laufen werden als Value-Aktien oder ob die chinesische Wirtschaft vor einer Rezession steht etc.

[@alexberlin1796]

Vater und Sohn

[@akuma5830]

Ich habe 3 ETF‘s 225€ MSCI World 150€ MSCI EM und 100€ Lyxor Stoxx Europe 600. Was meint ihr? 😅

[@renewillrendite]

@Akuma Sieht für mich auf den ersten Blick vernünftig aus! Das Übergewicht der USA im MSCI World gleichst Du mi dem Europe 600 aus und nimmst noch die Schwellenländer mit rein.

[@drzeissler]

500k/Jahr ist noch konservativ, dennoch, der Mann weis wovon er redet!

[@RD19902010]

Das ist ja das Minimum

[@gregorydavinci]

Wenn man "in eine Blase läuft" ist das doch gut, halt solange, bis die Blase platzt. Aber bis dahin ist man doch voll dabei.

[@renewillrendite]

Genau, das ist der Punkt: Wer weiß schon, wann die Blase platzt?

[@flurinjenal374]

Jetzt erzählt, er dass professionelle, institutionelle Anleger ihren Preis wert sind. Im anderen Video zeigt er, dass diese erwiesenenmassen keine bessere Performance als die ETFs hinlegen. Was stimmt.

[@BernddasBrotxD]

Kommt auf den Betrachtungszeitraum an. Auf wenige Jahre gesehen können aktive Fonds besser sein, aber auf die Unendlichkeit betrachtet kann man laut Markteffizienzhypothese selbigen nicht schlagen.

[@flurinjenal374]

@@BernddasBrotxD Ok.

[@peterlustig8778]

Beck wird von vielen hier so total verehrt die durchschauen nicht was für ein widersprüchlicher und auch zweifelhaft agierender Typ das ist...

[@frankiepentangeli7100]

Er sagt, dass die im INSTITUTIONELLEN Bereich ihren Sinn haben. Da die über Mehrfaktorenmodelle eine stabilere (Über)rendite erwirtschaften können. Für den Privatanleger sind die Kosten aber relevanter. Das sagt Beck übrigens schon immer. Ziel für den durchschnittlichen Privatanleger sollte sein: Marktrendite + niedrige Kosten -> ETFs Wer mehr will muss entweder selbst Research betreiben oder jemanden dafür bezahlen.

[@peterlustig8778]

@@frankiepentangeli7100 Was ja keinen Sinn macht wenn man 10 Sekunden darüber nachdenkt. Entweder das Modell schafft eine Überrendite oder nicht. Wer den Fonds kauft ist dem Modell ja egal...

[@ringofire5248]

Was meint er denn mit "prognosefrei"?

[@renewillrendite]

@Eckhart Meister Genau! Vielleicht könnte man noch ergänzen, dass man auch nicht überlegt, ob jetzt ein guter Einstiegszeitpunkt ist, ob Tech-Aktien besser laufen werden als Value-Aktien oder ob die chinesische Wirtschaft vor einer Rezession steht etc.

[@ringofire5248]

@Eckhart Meister Besten Dank für die Erläuterung. Das hilft.

[@Alberto08]

ich habe den GPO des Herrn Beck gekauft und heute hat er sein Allzeittief erreicht. Ich bin zufrieden 😁

[@janreichenbach265]

Gut zu wissen, dass ER (also das Global Portfolio One) das heute gesehen hat. Dann kaufe ich jetzt auch ! 😅

[@Alberto08]

@@janreichenbach265 denke Mitte /Ende Mai ist kein schlechter Zeitpunkt hier einzusteigen.

[@heisenberg2980]

Man kauft auch nicht bei ATH ;)

[@tobiasornotobias]

Ich warte noch ein paar Monate, keine Eile. Aber eventuell wird es dann doch der Nasdaq 100 am Ende oder S&P 500. Warum sollte es auf absehbare Zeit besser werden? Wenn maximal kurzfristige Bounces.

[@k33pFa1l1ng]

"Wir haben nicht vor, dass wir die Industrie abwickeln" - Da wäre ich mir aktuell gar nicht soo sicher

[@eduardstadtler3708]

Richtig. Es sieht sehr nach the great reset aus.

[@andreahoehmann1939]

Ich suche ein Investment, das mir jedesmal 1 Cent zahlt, wenn ein Börsenexperte "breite Streuung" sagt.

[@haraldhubbes2866]

Zu spät für das Live Gespräch: Trotzdem: Wie wähle ich Faktor ETF's aus?

[@renewillrendite]

In Stiftung Finanztest ist diesen Monat ein ganz guter Bericht dazu. Vielleicht hilft er Dir weiter www.test.de/Faktor-ETF-6-Anlagestrategien-die-Sie-kennen-sollten-5880721-0/

[@lukegreen5696]

Schicke Hochwasserhosen von Herrn Beck

[@danielg1294]

Was passiert wenn es einen "Bank Run" auf ETFS gibt? Also wenn ganz viele Leute plötzlich ihre ETFs verkaufen wollen? Entkoppelt sich dann der ETF wert vom abgebildeten Wert? Wie stellen die ETF Herausgeber sicher, dass das nicht passiert? Stellen ETFs ein "systemic risk" dar?

[@Tobias_MZ]

Für jeden Verkauf muss es auch einen Käufer geben. Bei ganz vielen Panikverkäufen fällt der Kurs selbstverständlich extrem. Allerdings wäre zu überlegen, warum und in welchem Umfeld (Politik, Finanzen, Klima) so etwas passiert. Panikverkäufe bei ansonsten normalem Umfeld wird es gewiss nicht geben.

[@Phylax666]

@@Tobias_MZ Für jeden Verkauf muss es auch einen Käufer geben. die meisten sind von BlackRock. und die kaufen dir den erst wieder ab im Crash, wenn es sich richrig lohnt. daher kann man totsicher davon aussgehen das die Dinger ganz krass down gappen, wenn ein Drop naht, im gegensatz zum Index. BlackRock verkauft teuer, und kauft billig, das ist und war stets deren ETF Philosophie.

[@jakob1616]

Schon allein wenn man in ETF's investiert macht man 99% "richtiger" als alle anderen Bürger. Das Argument hat Mr. Beck im Interview "vergessen".

[@Switchplayar]

7:31

[@niklaslehner996]

Ich weiß, dass es deutlich mehr Fonds als Aktien gibt. Aber gibt es wirklich mehr ETFs als Aktien? Das kann ich mir kaum vorstellen aber ich würde mich über die konkrete Zahl freuen.

[@Terami90]

Für was steht das F in ETF 😉

[@niklaslehner996]

@@Terami90 Jeder ETF ist ein Fonds aber nicht jeder Fonds ein ETF. Ganz einfach, aber du hast womöglich meine Frage nciht verstanden.

[@V.Burnessalty]

Ja, der Grund ist, dass seine Aussage sich auf die Börse bezieht und er logischerweise AGs und nicht Einzelaktien meint. Und an der Börse werden ca. 8000 Aktiengesellschaften gehandelt. ETFs hingegen können alles mögliche beinhalten, was ausserhalb der Börse gehandelt wird, nicht nur Aktien. Daher ist der Vergleich ETF -> AGs relativ aussageschwach.

[@niklaslehner996]

@@V.Burnessalty Naja, es gibt ca. 40.000 verschiednen börsengehandelte Aktien. Die 8000 beziehen sich auf die, die im MSCI ACWI IMI vorkommen. i+Ich kenne aber einige AGs die zu klein dafür sind.

[@V.Burnessalty]

@@niklaslehner996 Ach, sind es sogar 40. 😅

[@peterlustig8778]

Manches was der Beck da erzählt stimmt aber auch nicht. Wer sich in den 90ern noch mit dem Fondsvetrieb auskennt weiß, dass die TER eher so bei 1%-1.3% lag. 2% kam dann erst später als die Fondsgesellschaften im Vertrieb mit den Lebensversichern konkurrieren wollten.

[@daniele_954]

Gibt es bei Trade Republic auch einen MSCI World AC world ohne ESG ? Finde leider nur einen mit ESG Screening

[@Miri.Blossom]

Zwillinge?

[@Canzelot1]

Cash is King

[@rationalreminder6759]

Das war noch nie der Fall. Das Beta wird nicht wegarbitriert und den Rest übernimmt die Inflation. Kurzum: Deine Opportunitätskosten werden langfristig für eine massiv Minderrendite sorgen.

[@Canzelot1]

@@rationalreminder6759 Im Moment ist Cash King. Ansonsten bin ich mit meinem Portfolio + 10% ytd. Und du?

[@rationalreminder6759]

@@Canzelot1 Deine Aussage widerspricht allen empirischen Studien. Die Gründe nannte ich im ersten Kommentar. Ohne Glaskugel wirst du daran nichts ändern können.

[@Canzelot1]

@@rationalreminder6759 Wir wissen seit Ende letzten Jahres das die Zinsen wieder steigen, das Liquidität aus dem Markt abgezogen wird. Manchmal reicht es also schon die Nachrichten zu lesen. 😉 Don't fight the Fed!

[@rationalreminder6759]

@@Canzelot1 Steigende Zinsen sind historisch für ein breit gestreutes ETF-Portfolio kein Problem. Das zeigen die Daten. Was "wir" allerdings wissen: Time in the Market beats Markettiming.

[@AdiWoolwich]

im mai 2022 gabs auch nur auf becks planeten eine wahnsinnig hohe bewertung der techaktien. hauptsache schön werbung für seinen fonds machen🙄

[@peterwagner3529]

So ist es. Ist alles nur Werbung. Einfach den beworbenen Fonds mit dem S&P 500 oder einem breiteren ETF vergleichen und man hat die "Wahrheit". Keiner von denen (Beck, Müller, Thelen, Friedrich, Otte, Haas etc.), haben es geschafft, einen Fonds aufzulegen, der z.B. günstiger ist als das, was Vangaurd und Blackrock anbieten. Schlagen können sie deren breiten ETF ohnehin nicht!

[@alexanderrose7897]

GPO Werbesendung 😀

[@m.g.5040]

Problematisch ist doch, dass man über die ETFs auch in Firmen investiert, die auf Waffen, Glücksspiel, Pornos, Alkohol usw. basieren. Viele Investoren hinterfragen so etwas gar nicht und würden das vielleicht gar nicht wollen, wenn sie es wüssten. Und damit werden üble Geschäftsmodelle unterstützt und sogar noch gehypt, solange nur auf Rendite gespielt wird. Auch Grundnahrungsmittel sollten nicht von Spekulation abhängen, das ist in menschlicher Hinsicht pervers. Beispiel Nestle: Gräbt den Leuten das Grundwasser ab und verkauft es an euch überteuert in Plastikflaschen.

[@saschapurner9579]

Zentralistischer Kapitalismus ist doch Lustig, nicht wahr? Aber das Geld ist nur ein Werkzeug. Interessant ist doch, wie Geld geschaffen wird. DAS sollte der Normalbürger wissen, dann gäbe es morgen richtig Fett Ärger für so manchen Nutznießer der Arbeit anderer.

[@AndiRCR]

Wenn ich nur Fairtrade möchte, baue ich mein Gemüse an und lege mein Geld unters kopfkissen. Waffen und Pornos machen aber die Rendite fett. Und das will ich als anleger

[@m.g.5040]

...macht die Menschen dumm und krank. Verursacht Schaden, diese Denkweise ist destruktiv, auch für einen selbst.

[@rostam79]

Heul doch

[@jjj13031984]

Bringt es was, noch den MSCI Europa hinzu zu nehmen, um bisschen weniger USA-lastig zu sein?

[@WiFiTube]

+1

[@Pontius-de-Cruce]

USA rulez! 🇺🇸

[@georgmcwalther8282]

Ich schätze die Aussagen von A. Beck sehr. Analytisch, präzise. Bedenkenswert finde ich jedoch die Einleitung „es würden bestimmte Länder bei den Sanktionen nicht mitmachen + diese würden Zugang zu günstiger Energie (= Vorteil) erhalten“. In anderen Videos sagt er dazu sogar „Kriege gab es immer“ und „man hätte sich weltweit abstimmen sollen“. Dies wiederum finde ich (= meine Meinung) mehr als zynisch. Es handelt sich um einen Angriffskrieg und es müssen Maßnahmen ergriffen werden. Auch, wenn diese einseitig sind. Ich meine, hier steht der Humanismus eindeutig über den Gewinn (am Kapitalmark). Das sollte eigentlich immer so sein, finde ich jedoch nicht in den Aussagen von Hr. Beck. Ein Video ist natürlich immer eine gekürzte Aussage und ich möchte Hr. Beck nicht Unrecht tun - ich wünsche mir nur, dass das zukünftig vielleicht mit einem erläuternden Satz belegt wird. Dies, wie gesagt, unter dem Gesichtspunkt: Wir wollen alle Gewinn (an der Börse) - doch darf dies nicht Zulasten von Werten gehen.

[@arthura.4682]

warum hatte niemand was dagegen, als die USA im eigenen Interesse die Achse des Bösen erschaffen hat? Oder um eigene imperialistische und geostrategische Ziele zu sichern bewusst andere Länder bombardiert, sabotiert, angegriffen oder destabilisiert hat? Stand da nicht der Humanismus im Vordergrund? Aber da kam es gerade Recht, um die eigene Wirtschaft anzukurbeln, plötzlich sind auch Tausende von Organisationen entstanden, um Flüchtlinge aufzunehmen, die dann, als die Flüchtlingswelle vorbei war, plötzlich aufgelöst wurden (nachdem dicke Gewinne eingesackt wurden). Natürlich kann man die USA nicht sanktionieren, weil ihr nichts zum sanktionieren habt, weil die USA euch an den Eiern hat, aber dann muss man sich auf trauen und den Mund aufmachen und kritisieren. Entsprechend ist das Geschre jetzt groß und die Rede von einem völkerrechtswidrigen Krieg weil es plötzlich vor eurer Haustür passiert. ;) Ihr seid alle Heuchler. Aber die westliche Doppelmoral kennen wir schon. Die 3. Weltländer abhängig machen, plattmachen, Kriege anzetteln und dann rumheulen, wenn das mal umgekehrt passiert. Aber mal zum Mitschreiben: die USA schert sich einen Dreck um die EU, höchstens ist DEutschland von Bedeutung, weil die in der Wirtschaft eine riesige Rolle spielt, aber die USA wird alles daran setzen, sich früher oder später alles anzueignen.

[@karokoenig6852]

Prognosefrei investieren ist der Schlüssel , sagt er, also Lotto spielen, kann man machen, 🤑🤑🤑 Ich mach das bissel anders und schau auf die Prognosen und zieh meine Schlüsse. Steigende Zinsen, sinkende Liquidität, Rezension, schrumpfende Unternehmensgewinne: FALLENDE Aktienkurse.

[@125gonzo]

MSCI World besser als Global Portfolio One.

[@toeffelino]

Ich muss zugeben, dass ich das Argument bei 14:20 nicht so ganz verstehe. Durch die Investition (privater) Gelder in EFTs hat ein Unternehmen doch kein unmittelbaren Vorteil, sprich: bekommt kein direktes Geld um eigene kostenintensive Investitionen stemmen zu können. Es ist doch also auch vollkommen unerheblich ob es ein Unternehmen schafft ein positives ESG Rating zu bekommen, damit es in verschiedenen ETFs aufgenommen wird. Das Unternehmen partizipiert doch nur bei einer Kapitalerhöhung von Investitionen. Schon vorhandene handelbare Aktien sind doch für das Unternehmen völlig neutral. Übersehe ich etwas?

[@peterlustig8778]

Nein.. isso...

[@fabianstoll]

Beim einzelnen Aktienkauf hast du recht. Unternehmen müssen sich refinanzieren und haben Eigentümer, die ihre Ziele verfolgt sehen sollen. Manager wollen ihre Arbeitsstellen behalten und den Bonus maximieren.

[@peterlustig8778]

Du hast mit Deiner Sichtweise recht. Es ist lediglich so, dass sich Unternehmenslenker davon erhoffen, dass der Aktienkurs stärker steigt, da mehr Aktien gekauft werden. Das erleichtert dann zukünftige Kapitalerhöhungen (je erfolgreicher desto leichter)..

[@toeffelino]

@@peterlustig8778 Vielen Dank!

[@eduardstadtler3708]

ESG??? Was ist das?

[@renewillrendite]

ESG steht für Environmental, Social, Governance, also Umwelt, soziale Aspekte und gute Unternehmensführung.

[@eduardstadtler3708]

@@renewillrendite Also die neue digitale Überwachungswelt nach dem Great Reset des WEF ... wenn er gelingt.

[@eduardstadtler3708]

@@renewillrendite Danke. Ich hatte das Kürzel schon mal gehört, aber wieder vergessen. Danke auch für deine guten Videos :-)

[@kathrin9674]

Was mich wirklich anzipft ist dieses spontan Gebashe der ETF, die vorher der heilige Gral war - ja auch bei Ihnen, Herr Beck. Ich war noch nie ein ETF Fan, aber das finde ich jetzt nicht in Ordnung. WARUM NICHT GLEICH ausgewogen?!

[@renewillrendite]

@K F Das ist kein Gebashe. Andreas sagt klar, dass ETFs sinnvoll sind. Er stört sich nur an den Auswüchsen der ETF-Industrie.

[@ulladoctrina7152]

@@renewillrendite Das Problem ist, dass sich Herr Dr. Beck selbst teils massiv widerspricht. Einerseits ist er ein glühender Verfechter des passiven und prognosefreien Investierens, andererseits ist er (mittlerweile) selbst ein Fondsmanager bzw. hat seinen eigenen Fonds, mit dem er versucht, den Markt zu schlagen. Beides geht aber einfach nicht zusammen. Entweder er ist der Auffassung, dass man den Markt nicht schlagen kann oder er glaubt, dass man es kann. Wenn man es nicht kann, dann bringt sein Fonds nichts (abgesehen von nutzlosen überhöhten Gebühren) und wenn man es kann, bringt das passive Investieren nichts, wovon er aber ständig redet. Dadurch dass er in diesem Video hier ETFs schlecht dastehen lässt, weil sie marktkapitalisierungsgewichtet sind, widerspricht er sich sogar noch einmal selbst. Denn egal, ob man annimmt, dass es möglich wäre, den Markt zu schlagen oder auch nicht, macht es überhaupt keinen Sinn, den Markt selbst, also einen marktbreiten Standard-ETF als schlechtes Anlagevehikel darzustellen. Selbst wenn man den Markt (mit welcher Strategie auch immer) schlagen kann, ist der breite Markt ja dennoch eine gute Alternative für Leute, die keine Lust, Zeit oder kein Selbstvertrauen haben, die überlegene Strategie anzuwenden und wenn es nicht möglich sein sollte, macht es sogar ausschließlich Sinn, den marktkapitalisierungsgewichteten Markt zu kaufen und nichts anderes, weil alles andere ja von der Marktrendite abweicht und man da eben nicht weiß, ob nach oben oder nach unten. Dass Herr Dr. Beck die Auswüchse der ETF-Industrie nicht mag, kann ich mir gar nicht vorstellen. Nichts anderes als einen Haufen an Themen-ETFs hat er doch in seinem Fonds, also Themen-ETFs über Länder und Unternehmensgrößen, womit er meint, das ihm anvertraute Kapital besser gewichten zu können, als es der Markt von selbst macht. Gut, natürlich muss er irgendetwas anders machen, weil es sonst noch weniger Gründe gäbe, seinen Fonds zu kaufen. Diese gibt es aber eben ohnehin nicht. Das ist nichts anderes als ein sündhaft teures ETF-Portfolio mit einem Hauch von renditevernichtenden Staatsanleihen und einer ganz geringen Prise Spekulationsobjekte.

[@f.n.6218]

Mit zunehmendem Bärenmarkt steigt sie Aggressivität der Kommentatoren.

[@ulladoctrina7152]

@@f.n.6218 Wo ist denn hier jemand "aggressiv"? Das sind alles sachliche Argumente, egal ob jetzt von K F, Herrn Dr. Beck oder mir. Das was aber nicht passt, ist die Tatsache, dass sich Herr Dr. Beck selbst mehrfach widerspricht, wie ich in meinem obigen Kommentar aufgezeigt habe.

[@karokoenig6852]

Wie genau sieht das Portfolio von Beck aus? Ich schätze seine Performance auf Mimis 20% 😞, weil er einen Haufen Schrott als Anleihen hat 🤭

[@renewillrendite]

@Karo Koenig Ich hatte mit ihm über sein Portfolio gesprochen. Hier kannst Du Dir das Video anschauen: kzbin.info/www/bejne/qJzOdqFmm5dgm7c

[@michaelkores6860]

"Ich kann nicht die Weltwirtschaft kaufen" Elon Musk: Hold my beer!

[@cocolores5826]

Es gibt ETF Anbieter wie Fidelity, die Bestandsprovision zahlen.

[@yaykruser]

was bedeutet das?

[@Lollomius]

Propagandieren finde ich echt lustig als freudschen Versprecher....

[@Krefeld2023]

Das war vor 20 Jahren wohl richtig, Heute muss man viel genauer hinsehen, sonst wird man abgeledert. Wie genau, ABO bei mir, Kostet aber pro Tag 25 Dollar.

[@ftx-news_com]

lieber Fakten statt Luftbalken kzbin.info/www/bejne/emTVaodrnLOYqqs

[@neckbeardadmirer3853]

Tja isso. Beck macht die Scho Pipapo und was auchso

[@ftx-news_com]

So it goes newbies kzbin.info/www/bejne/emTVaodrnLOYqqs

[@noscream3809]

dividend stocks und dividend etfs, besser gehts nicht

[@sven5542]

Bitte Thesaurierer und Steuervorteil googeln...

[@noscream3809]

@@sven5542 in Österreich gibt es die kest, 27.5% des erwirtschafteten Gewinns müssen abgeführt werden (egal bei welchen Aktienhandel) bedient man sich bei einer zugelassenen österreichischen Bank oder Trading Plattform, wird der Gewinn bzw. sind diese verpflichtet die Gewinne der Depots zu melden und müssen automatisch die Kest abziehen (wird im Depot auch erwähnt, was Steuerpflichtig ist)...also, wenn man keine Probleme hat Steuern zu bezahlen und ein sicheres Geldportfolio haben will, dann dividend stock/Etfs... und natürlich auch nur qualitativ Hochwetrtige, nicht den ganzen Schrott den es sonst noch so gibt

[@yaykruser]

Gibt leider kaum noch brauchbare divi Etfs , Ishares hat die Quality Dividend etfs auch in ESG schrott verwandelt.

[@sven5542]

​@@noscream3809 Ich kenn' mich jetzt nicht gut in Ö aus. Aber das Grundprinzip des Thesauriers ist es, dass man ihn 30+ Jahre lang liegen lassen kann und keine Gewinne erzielt/realisiert. D.h. Dividenden werden reinvesiert, ohne dass das ein Steuerevent ausgelößt wird. Man muss nur 15% für US Dividenden (mehr für die anderen Länder) zahlen statt der 27.5% in Ö bzw. 26.4% DE. Mit einem Swap ETF sogar nur 0% auf US Dividenden. Steuern werden erst beim Verkauf fällig und so konnte ich jahrzehntelang steuerfrei/-reduziert meine Dividenden reinvestieren.

[@noscream3809]

@@sven5542 genauso ist es, machst keinen Gewinn, zahlst nichts. Machst Gewinn zahlst 27.5%, reinvestierst den Gewinn, zahlst nichst, bis auf den Zeitpunkt wo du den Gewinn ausbezahlst, dann sind vom urspünglichen Einsatzzeitpunkt wieder die 27.5% fällig, also vom Gesamtgewinn. Aber im Endeffekt geht es ja sowieso darum Gewinn zu erzielen, und Gewinn bleibt Gewinn, auch immer noch wenn der Staat seinen Anteil davon bekommt. Ist immer noch besser als sein Geld auf der Bank vergammeln zu lassen bei keinen Zinsen. Oder in Immobilien zu investieren, bzw vermieten wo man dann bis 50% Steuern zahlt

[@wackenkai]

Also ich vermisse die Filialen nicht. Können von mir aus alle schließen, dann sind viele Leute besser dran, weil sie sich mal mit ihren Finanzen selbst auseinander setzen müssen.

[@teachfinanzen5645]

Top Interview. Beck ist zurzeit sehr aktiv unterwegs. Zurzeit ist man ja eher etwas deprimiert, wenn man investiert. Aber solche Zeiten gehören wohl dazu. Um nicht ganz so deprimiert zu sein, hatte ich mir einmal überlegt, wie ich nebenberuflich noch ein paar Kröten dazuverdienen kann. Diese möchte ich dann auch zu 100% zum investieren nutzen. Einige Nebeneinkommensquellen habe ich einmal in diesem Video zusammengefasst: kzbin.info/www/bejne/apXEkHWGft1of68 Teilweise sind diese passiv. Andere sind wiederrum steuerfrei. Vielleicht ist ja etwas für die Community hier dabei. Falls jemand weitere Investitionsideen hat: Immer her damit :) Viele Grüße

[@germanstacker]

Ist das nicht etwas dreist?

[@webmarkus8735]

Gibt es eigentlich irgendeinen verdammten Finanzkanal wo man nicht in das Gesicht von Andreas Beck guckt wenn man einschaltet? Ich kann ihn und seine monotone Vortragsweise nichts mehr sehen und hören.

[@kathrin9674]

danke. Dachte schon ich bin alleine. MIch stören seine Wetterfähnchenaussagen auch noch dazu.

[@alexanderrose7897]

Hans Meiser und Dirk Müller

[@f.n.6218]

Da sind aber ein paar Leute ganz schön gestresst, weil ihre Portfolios in den letzten Tagen tief rot sind.😂

[@mcfly6618]

tarumlüg rutangisnetauq Programmierer der Master K. I. !

[@mcfly6618]

tarumlüg rutangisnetauq Programmierer der Master K. I.