ROIC: O INDICADOR MAIS IMPORTANTE AO INVESTIR?

ROIC: O INDICADOR MAIS IMPORTANTE AO INVESTIR?
O que é ROIC?
Em português, a sigla ROIC (Return on Invested Capital) significa o retorno sobre o capital investido. Na prática, ele informa quanto de dinheiro uma empresa é capaz de gerar em razão de todo o capital investido, incluindo os aportes por meio de dívidas.
Como calcular o ROIC?
Calcular o ROIC é uma tarefa relativamente simples. Para isso, basta seguirmos a fórmula abaixo:
ROIC = NOPLAT/ Capital Investido
Vamos a um exemplo. Digamos que exista uma empresa chamada XYZ, sendo que ela possui um capital total investido de R$ 5 milhões.
Sabendo que o total do lucro operacional antes dos impostos (EBIT) no último ano fiscal foi de R$ 800 mil. Adicionalmente, levando em consideração que a alíquota de imposto de renda é de 34%. Desse modo, o NOPLAT será de 800 x (1-0,34) = R$ 528 milhões.
Por fim, podemos dizer que a empresa XYZ, obteve um ROIC de 528.000/5.000.000= 10,5%. Ou seja, a empresa retornou 10,5% sobre os R$ 5 milhões investidos no ultimo ano corrente.
As vantagens de utilizar o ROIC obviamente são várias. Entretanto, é preciso entender que nenhuma métrica fundamentalista é livre de falhas.
É por isso que traremos a seguir todas as suas vantagens e desvantagens, para que o investidor utilize essa ferramenta da melhor forma possível.
Vantagens do ROIC
Comparar desempenhos: essa métrica é uma excelente forma de comparar o desempenho de duas ou mais empresas, de preferência, lotadas no mesmo setor de atuação.
A sua análise independe da estrutura de capital: ao contrário do que acontece com o ROE, a análise pelo ROIC permite uma comparabilidade maior. Isso porque nele é inclusa a alavancagem da empresa e não apenas o patrimônio líquido dos acionistas.
Importante indicador de vantagem competitiva: empresas com esse múltiplo elevado, de modo geral, apresentam vantagens competitivas bastante significativas em relação aos seus concorrentes.
ROIC: O INDICADOR MAIS IMPORTANTE AO INVESTIR?

[@dfr623]

Show de bola irmão, faz um de cada indicador separado.

[@aburatto100]

Fala João, tudo bem ? Parabéns pelo vídeo gostei, ainda não tive a oportunidade de saber sobre este indicador, não tinha visto nada igual sobre esta aula, aos poucos estou sempre aprendendo, ótimas explicações com os exemplos das empresas, Deus te abençoe.

[@crav3iro.]

Estou aqui por causa do livro "a fórmula mágica de Joel Greenblatt para bater o mercado de ações"

[@marcoaureliomendesdossanto9512]

Boa análise! Direto ao ponto! Parabéns!

[@cristianrodrigosilva8112]

Excelente vídeo. Obrigado pelo conteúdo.

[@charlescastro1056]

Valeu demais! Elucidativo

[@bernardoprado1051]

Muito bom

[@franciscodelimasilva1918]

Quando o Status vai resolver o problema da não sincronização com o novo CEI????

[@georgepaulo9593]

Excelente vídeo parabéns 👏🏼👏🏼👏🏼

[@TJ-vi6on]

Excelente

[@Maria-bc1xu]

João, obrigada pelo vídeo. No caso de bancos não aparece o Roic, pôr que?

[@gabrielpomp]

ROE em bancos = ROIC. Bancos nao tem capital de terceiros... o patrimonio deles é dinheiro

[@marcosarauto7818]

Eu aprendi com Joel Greenblat que o ROIC é um dos indicadores mais importantes a se analisar.

[@j.junior25]

Quando sai o app para o celular ?

[@hlcp1977]

👍

[@zokeboyswag]

Pq o ROIC de JHSF3 é relativamente baixo, e a margem de lucro líquida é alta?

[@Parcian-]

Isso significa que a empresa é bastante eficiente em converter faturamento em lucro, mas não é tão rentável em relação a todo o capital investido nela. É fácil confundir rentabilidade com eficiência, mas eles têm suas diferenças. Vou dar um exemplo hipotético para vc tentar entender: Imagine que vc tem uma empresa que vende copos e vamos supor que você fature 100 mil e lucre 30 mil. Sua empresa é bastante eficiente, pois lucra bastante em relação ao faturamento. Agora suponha que para vc montar sua empresa, vc precisou investir 600 mil. Seu lucro sobre o valor investido (ROIC) foi de apenas 5%. Em outras palavras, seria mais rentável vc pegar esses 600 mil e ter investido no tesouro direto, que assim vc teria um retorno maior do que está tendo na empresa.

[@zokeboyswag]

@@Parcian- Isso não seria o CAPEX da empresa? O valor para "montar"? Entendi que a margem de lucro é correspondente ao faturamento, mas o ROIC aparenta ser um indicador para mostrar qual a eficiência do reinvestimento do lucro retido da operação + capital externo, correto?

[@Parcian-]

@@zokeboyswag CAPEX não é só o valor para montar. Empresas que já estão no mercado há anos, podem aumentar o capex por meio de novos investimentos. O ROIC seria o lucro operacional (aqui fiz uma aproximação) sobre o capital total investido, ou seja, o patrimônio líquido + dívidas. Esse capital investido pode ter sido, em parte, o CAPEX, como também para deixar reserva em caixa, capital de giro, pagar fornecedores, etc.. (em resumo, seria todo o capital do negócio). O ROIC, em outras palavras, é o retorno sobre o capital que a empresa consegue ter, enquanto a eficiência está para o quanto ela lucra sobre um produto/serviço sobre o quanto ela teve que pagar por ele. Sobre sua última frase, sim, seria bem isso (e isso serve para o ROE, também). Tanto que tem equações que tentam estimar o lucro futuro baseando-se no ROE atual: "Crescimento dos lucros = (1 - Payout) x ROE" Ou seja, 1 - payout é a % do lucro que será retido pela empresa e ROE seria a eficiência do reinvestimento desse lucro retido (como vc mesmo falou). O resultado dessa equação seria uma estimativa do crescimento dos lucros da empresa no ano seguinte, por exemplo. Eu geralmente utilizo essa análise para projetar dividendos futuros (próximos 12m). Vou compartilhar com vc os 3 métodos que eu analiso: Dividendo Projetado (D1) = média div últimos 5 anos x G G = crescimento esperado Métodos que utilizo 1º- Média de dividendos 5y * G Div 5y (aqui eu faço média simples dos dividendos últimos 5 anos e multiplico pelo crescimento anual dos dividendos nesses 5 anos) 2º- div 12m * G(em função do ROE) (aqui eu utilizo os dividendos dos últimos 12m e multiplico pelo G daquela equação que passei para você) 3º- div 12m * G(função média 5y ROE) (aqui é igual a anterior, mas eu calculo o G utilizando a média do ROE dos últimos 5 anos, ao invés do ROE atual) Feito isso, eu utilizo os resultados baseado no método Bazin de investir em empresas de dividendos. Parece tudo muito complexo, mas na realidade é super simples.

[@terzogiuliani6176]

Le coût de la vie devient actuellement très élevé et effrayant. Ce sont des jours fous dans lesquels nous vivons, l'inflation, les hausses de prix et tout. Combien de temps pouvons-nous continuer ainsi ? Des pointeurs sur la façon de faire des progrès substantiels dans le revenu? Je l'apprécierais. Je continue à lire sur les gens qui gagnent des revenus à plusieurs chiffres grâce à un investissement ou à un autre, j'ai vraiment besoin de bons moyens pour booster mes finances

[@karimdarcy5533]

Je suis d'accord avec vous et je crois que le secret de la stabilité financière est d'avoir les bonnes idées d'investissement pour gagner plus. Seuls quelques investisseurs achètent des actions à prix réduit pendant les marchés baissiers. tout comme c'est une bonne idée d'acquérir autant de crypto que possible en ce moment pendant cette baisse. Tous les autres investisseurs achètent à prime pendant les marchés haussiers rugissants. Les investisseurs qui achètent dans les marchés baissiers ont trois qualités : Compréhension commerciale, Conviction, Horizon à long terme.

[@udell7175]

Le marché haussier est le moment de faire des profits, le marché baissier est le moment d'investir pour faire des profits. Les deux plus grandes erreurs du marché boursier sont l'achat et la vente de panique. Les gens qui sont des investisseurs optimistes gagnent constamment... D'autres vont simplement s'asseoir et regarder !

[@howeross336]

Je ne négocie pas vraiment, j'investis uniquement avec un professionnel affecté par une société de crypto-monnaie qui négocie pour des personnes et gagne des bénéfices chaque semaine pour moi, même dans ce marché baissier et vous pouvez investir votre capital et obtenir des rendements hebdomadaires (ROI) sans frais supplémentaires attachés.

[@howeross336]

La professionnelle est Mme Vincent Diana

[@nkpapi989]

Oh, tu la connais aussi ????, ce n'est pas la première fois que je tombe sur ce prénom. Ma collègue dit vraiment du bien d'elle, que sa stratégie de trading est excellente. Et a beaucoup d'expérience