Снижение процентных ставок в США и важность коэффициента "бета" в инвестировании

[@viktorf.7364]

Почему у инструмента MSCI Emerging Markets ETF (EEM) бета низкая (означает низкий риск = 0.97) а доходность (+2.35%) это получается выше индекса S&P500.

[@fintelect]

Виктор, благодарим за ваш комментарий. Важное замечание здесь такое - при анализе беты и доходности нужно брать, как возможно длинный срок. В течение коротких периодов информация не будет консистентной. Например, я бы ожидал, что у фонда ЕЕМ бета будет выше 1.0, но в зависимости от периода за который подсчитана данная бета, волатильность развивающихся рынков могла быть незначительной. И касательно сравнения с S&P 500 тоже надо быть аккуратным. Для того, чтобы сделать правильное сравнение, наверное правильно это сделать вот так: - посмотреть график беты фонда ЕЕМ за максимальный период - просмотреть доходность фонда ЕЕМ за этот же период - сравнить бету ЕЕМ с S&P 500 - сравнить доходность ЕЕМ с доходностью S&P 500 Удачи!