SPX-Optionen - Unsere Lieblingsoptionen im Optionshandel für regelmäßigen Cashflow

[@Dubai_life_]

Vielen Dank.

[@phischi1978]

Abwicklungsmethode bar, heißt aber auch, dass hier die Trades steuerlich in Deutschland zu den Termingeschäften zählen, oder? Somit fallen bei negativem Ertrag beide Legs eines Spreads in den tollen 20k Verlusttopf (und nicht wie bei Stillhaltergeschäften nur die Long - Position)...

[@superduperkid2483]

das ist richtig, lieber Fischi

[@wolfgangthiele9147]

Ich handele (d. h. Optionen) die kleine Variante des SPX, nämlich XSP. XSP hat ein 1/10 der Größe des SPX und entspricht damit ziemlich genau dem SPY. XSP Optionen gibt es seit kurzer Zeit auch für jeden Tag der Woche. Die Liquidität ist besser, als es auf den ersten Blick den Anschein hat, man wird eigentlich immer am Mid Price oder sogar noch etwas besser gefillt. Grundsätzlich sind Optionen mit europäischer Ausübung sinnvoll, man muss sich über vorzeitige oder unerwartete Ausübung, Dividenden-Risiko usw. keine Gedanken mehr machen. Die Gebühren sind allerdings eine Idee höher, da Index-Optionen ausschließlich an der CBOE gehandelt werden.

[@meinweg5365]

welchen Vorteil haben die XSP Optionen im Vergleich zum SPY?

[@wolfgangthiele9147]

@@meinweg5365 Wie gesagt: SPX und XSP sind Index-Optionen mit europäischer Ausübung, also nur zum Fälligkeits-Zeitpunkt. Es kann dem Stillhalter also nicht passieren, dass eine Option vorzeitig ausgeübt wird. Bei SPY Optionen besteht diese Möglichkeit, wenngleich das normalerweise keine so große Rolle spielt. Aber bei SPY Calls, die um den Ex-Tag (für die Ausschüttung) tief im Geld stehen kann das vorkommen. Bisweilen auch bei Short Puts, die an sich noch etwas Zeitwert haben; das sah man zuletzt bei den heftigen Kurseinbrüchen im S&P 500.

[@Kallie_B]

Danke für das Video, wie würde denn der Ausgleich in Bar aussehen? Sagen wir mal 500,-€ Prämie für einen verkauften Put 0DTE SPX kassiert, heißt das dann 350.000,- € - 500,-€ = 349.500,- € abgezogen wenn die Option bei Verfall im Geld liegt?

[@Paulinvestiert]

Bei einer verkauften Put Option mit Strike 3500 und Verfall bei 3490 wären das 10 Punkte im Geld somit 10 * 100 = 1000$ Minus deiner Prämie von 500$ (die darfst du ja auf jeden Fall behalten) würden somit 500$ von deinem Konto abgebucht.

[@Kallie_B]

Hey Paul, danke für deine Antwort.

[@EichhornCoaching]

Genau! Grüße Max

[@thomasschafer6556]

@@Paulinvestiert Hallo Paul, wenn ich Dich in der Sache richtig verstanden habe, dann ist Deine Antwort nicht präzise formuliert. In Deinem Beispiel würden Dir nämlich1000$ abgebucht, nicht wie Du schreibst 500$. Da Du aber bereits 500$ erhalten hast, vermindert sich Dein Kontostand um nur 500$ gemessen am Trade entry, Im Ergebnis ist das das Gleiche, aber ich möchte sicher sein, dass ich den Vorgang verstanden habe.

[@Paulinvestiert]

​@@thomasschafer6556 Hallo Thomas, nun die Prämie bekommst du auch erst wenn die Option verfällt. Vorher ist es nur ein Buchgewinn oder Verlust. Grüße Paul

[@EKoch-bk7vc]

Sehr informativ, vielen Dank! Wie sind eure Empfehlungen bei den weekly Optionen und der Verwendung eines Stopp-Loss? In dieser Woche wurde z. B. mein Stopp-Loss getriggert, obwohl der Kurs seit aufsetzen eines Short Puts (Delta 20, Laufzeit 0 Tage) sich ca. eine Stunde seitwärts bewegt hat und somit gut Zeitwert verloren hat. Vola ist in dem Zeitabschnitt auch nicht gestiegen. Kann mir das nur durch die geringe Liquidität erklären, dass mein Stopp-Loss getriggert wurde.

[@jb9282]

Kann du da keine Stops mit Threshhold setzen ? Also : Trigger Stop Losses !

[@EKoch-bk7vc]

@@jb9282 Du meinst eine Stop Limit Order? Wenn der Markt mal richtig schnell nach unten rauscht, will man mit mit einem Short Put auf den SPX so schnel lwir möglich raus. Wird eine Stop-Limit Order nicht getriggert und der Kurs steht am Ende des Tages bei z. B. -6%, ist der Schaden extrem groß. Daher kommt diese Art der Order auf den SPX leider nicht in Frage. Zu groß die Gefahr bzw. das Verlustrisiko bei einem Intraday Black Swan.

[@EichhornCoaching]

Du hast perfekt den Nachteil eines klassischen Stop Losses bei Optionen beschrieben. Daher verwenden wir einen speziellen Algorithmus um unsere Trades abzusichern. Grüße Max

[@EKoch-bk7vc]

@@EichhornCoaching kleinen Tipp zum Algo? Gerade wenn man ich in den Urlaub fahre will ich vorher meine Positionen nicht schließen, im Urlaub aber auch nicht die Positionen überwachen. Kenne nur Stopp Loss Orders :-(

[@maexel127]

CST ist Central Standard Time, ist aber gleich wie Chicago time ;-)

[@EichhornCoaching]

Stimmt :) Danke für die Korrektur, so war es auch gemeint. Grüße Max