Werden Rohstoffpreise langfristig steigen? Gerd Kommer über Geldanlage in Krisenzeiten 2/2

Rohstoffpreis-Explosion & Portfolio Rebalancing | Gerd Kommer
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Im heutigen Interviewteil sprechen wir mit Gerd Kommer über die stark gestiegenen Rohstoffpreise und ob diese so teuer bleiben. Außerdem sprechen wir noch über die Themen Gold, Bitcoin und darüber, wie man als Privatanleger sein Portfolio jetzt umschichten sollte. Viel Spaß beim zweiten Teil unseres Interviews!
• Blogartikel zu Market Timing: gerd-kommer.de/timing-des-mar...
• Gerd Kommer im Gespräch mit Andreas Beck: • Beck & Kommer - Sollte...
• Newslettter von Gerd Kommer: gerd-kommer.de/newsletter/
• Gerd Kommers Blog: gerd-kommer.de/blog/
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0:00 Intro
0:42 Wie beeinflusst der Krieg den Rohstoffmarkt
6:22 Werden die Rohstoffpreise langfristig steigen?
11:12 Entwicklungen bei Gold und BTC
16:42 Wie würde Gerd Kommer in der aktuellen Lage sein Geld anlegen?
19:23 Wie sicher sind Banken und Bankguthaben?
22:12 Sind Schweizer Staatsanleihen risikofrei?
23:12 Sollte man einen "Cashpuffer" haben?
29:12 Fazit: Wie sollte man sein Weltportfolio jetzt konkret rebalancen?
33:29 Outro
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[@Finanzfluss]

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[@christoph9425]

Ich hätte mal eine kleine Frage für eines eurer Video und zwar: wie kommen etfs zu ihrem Kurs

[@Fabian9006]

@@christoph9425 Der Kurs ergibt sich aus dem ETF-Vermögen/Anzahl der Anteile

[@christoph9425]

@@Fabian9006 ah danke

[@georgelionon9050]

@@christoph9425 Fabians Antwort ist so nicht ganz richtig. Der ETF wird wie du weißt direkt an der Börse gehandlet, der Marktpreis ergibt sich damit durch normale Börsenregeln direkt aus Angebot und Nachfrage wie bei Aktien auch. Jedoch sorgen Marketmaker, dass der Marktpreis relativ eng am Substanzwert (an dem ETF-Vermögen) bleibt.

[@Fabian9006]

@@georgelionon9050 "der Marktpreis ergibt sich damit durch normale Börsenregeln direkt aus Angebot und Nachfrage wie bei Aktien auch." Das ist weder bei ETFs noch bei Aktien richtig, Käufer und Verkäufer einigen sich auf einen Preis, das hat aber nichts mit Angebot und Nachfrage zu tun.

[@Caedespg]

Gerd Kommer ist ein toller sympathischer Mensch. Ohne Finanzfluss hätte ich niemals sein Buch „entdeckt“ und somit nie in ETFs investiert. Ich bin Finanzfluss und Herrn Kommer mehr als dankbar für solchen Content. Liebe Grüsse

[@milanpohl4493]

Aaaber er sieht ziemlich lustig aus in seinem neuen Anzug, oder?

[@Fabian9006]

@@jonnes__4657 Und wer wären diese Experten?

[@mah6891]

Sign!

[@borsenchecker1823]

Bin trotzdem nach wie vor skeptisch etf zu kaufen, hast beim Abverkauf halt teils sogar einen stärkeren Rückgang oder sogar ein total Verlust andererseits hättest aus 10.000 Euro 276 mio gemacht mit einem Hebel 2 Nasdaq etf in den letzten 10 Jahre…

[@borsenchecker1823]

@@jonnes__4657 ja so zwischen 100-400% müssten dann möglich sein mein Strategie Konto tt monatsultimo etc. Ist seit Januar schon über 20% im plus das kommer Depot denke nicht aber das ist ja auch was anderes und langfristig ausgelegt

[@Undercoversta]

Vielen lieben Dank an euch beide. Diese Interviewreihe hat wieder viele meiner Fragen beantwortet, die mir in den letzten Wochen durch den Kopf gingen. Ich bin jedenfalls gespannt, wie es weiter geht und was wir noch alles erleben werden.

[@ichnicht400]

Wieder mal ein gutes Video. Gerd Kommer ist bei mir immer gern gesehen. Ähnlich wie Andreas Beck sehr rational und sachlich, auch wenn sie in einigen Punkten nicht einer Meinung sind. Aber das zeigt ja nur, dass niemand perfekt ist. Danke und bitte weiter so.

[@radoskan]

Gerd Kommer ist einfach klasse. Super Interview, danke für die top Inhalte for free.

[@Stievan1989]

Finde das total gut, dass ihr Kommer mit Beck konfrontiert. Das ist wirklich spannend. Der Cashpufferansatz von Beck hat für mich nen psychologischen Ansatz. Ich freue mich, dass die Märkte fallen und stehe das besser durch.

[@Webgobo]

Bei mir leider genau so 🤣 Mache es mit den Dips wie Beck glaube aber an Kommer.

[@maximilianmunster8756]

Sehr interessantes Video ich mag immer die Interviews mit Gerd Kommer

[@cercamoney]

Ich liebe die Sachlichkeit von Herrn Kommer

[@arturites]

Dankeschön für das tolle Interview!

[@SibDeutsch]

Danke für die Einblicke 👍

[@moneycare_investieren]

Starkes Interview! Arbeitet Gerd Kommer schon bei Finanzfluss? 😅

[@gorillawear1065]

Klassische win-win.

[@vium]

Rohstoffpreise sind tatsächlich niedriger als vor 8-10 Jahren.

[@wernerwerner1668]

Starkes Interview besonders die Nachfrage nach Andreas Beck war sehr gut.

[@Geldkurs]

Bitte Herrn Kommer fest einstellen 👌

[@sven5542]

Der sollte mal ein Buch schreiben…

[@peterers3]

der Mann ist zu teuer und kompetent =)

[@Tom-gj5ek]

@@sven5542 hat er doch schon einige sogar hahahha

[@cashflowfinanzfallen]

Gerade steigt der Markt 📈 Ein schöner Tag 🤙

[@toylicht1024]

@@cashflowfinanzfallen ich hoffe es bleibt so aber der Tag ist noch nicht vorbei 🤷

[@blackwaterjr1575]

Sehr informativ. Danke

[@nath7950]

Super Hilfe! Vielen Dank!! :)

[@17Fuchur]

sehr gutes Video. vorallem wenn man die aktuelle Lage für sich neu bewertet. 👌 danke dafür

[@tilmanweber1675]

Starkes Interview!

[@spectre4981]

So sehr ich Herrn Kommer und seine Meinung auch schätze, in Bezug auf den Goldpreis der durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird, kann man wohl nicht weiter von der Realität entfernt sein. Wenn 1 physische Unze laut Expertenschätzungen schon im Jahr 2016 einer gehandelten Menge von 233 Unzen entsprach, verstehe ich nicht wie er auf eine Preisfindung von Angebot und Nachfrage kommt. Wenn man so argumentiert könnten wir sämtlicher Knappheit von Gütern wie Momentan Öl, Weizen, Stahl, Nickel etc. einfach eine enorme Menge von beschrifteten Papier gegenüber stellen und dann zahlen wir bezogen auf Öl an der Tankstelle wieder 1,60 €.

[@MikeMitterer]

Tja, selber nachdenken schadet halt nicht

[@markusf4186]

Danke für das Video und auch den link zum Blogartikel zu Market Timing, sehr hilfreich!

[@olivervoithofer6892]

Vielen Dank für dieses informative Video!

[@brieftaubenpigeonsmarius8233]

Hallo, könntet ihr ein Video darüber machen, ob ihr eine Rezession erwartet und falls ja, wie lang sie dauern könnte und was dies für die Aktienmärkte bedeuten würde? LG Marius

[@Mattres_]

Sehr geiles Video :)

[@lukdeboss9865]

Gerd Kommer ist immer ein genialer Gast👍 Muss ehrlich gestehen, dass ich über Rebalanancing nie nachgedacht habe… Macht das denn überhaupt Sinn oder reicht es nicht einfach die Sparrate in gewünschten Prozentsatz zu belassen ? Selbst wenn zb der MSCI mehr Rendite macht als EM dann ist das Übergewicht ja nur durch die Rendite entstanden. Wäre aufjedenfall eine Idee für ein Video …..

[@bloeschefix]

Nein, weil sich die Rendite von globalen ETFs immer Richtung Mittelwert bewegen. Wenn der MSCI WORLD 15 Jahre den MSCI EM outperformt ist es wahrscheinlich dass es die nächsten Jahre andersrum ist. Deswegen macht man das rebalancing

[@einsplus1]

"What comes down, must go up" - Herr Kommer wieso galt diese Regel nicht schon vor einem Jahr, als sie darauf hinwiesen, dass Rohstoffe in den letzten Jahren eine miserable Performance hatten und deshalb keine sinnvolle Anlage seien? (nichts für ungut ;-) Und Krisenhedge stimmt sicherlich, aber die Rohstoffe sind schon im gesamten letzten Jahr gut gelaufen - z.B. iShar­­es-Di­­versi­­fied ­­Commo­­dity ­­Sw.U.­­E.DE

[@maxaffe3195]

die performen aber auf sicht halt nicht

[@Len_JN]

@@maxaffe3195 Doch. Seit 20 Jahren.

[@Enno.B]

Eben weil Rohstoffe nur ein kurzfristiger Hedge sind. Wer an den Untergang des Abendlandes glaubt, wie Marc Friedrich, naja dann. Aber Rohstoffe dienen nur als Grundstoffe zur weiteren Verwendung. Lassen sich sie Endprodukte nicht mehr vermarkten, weil die Erzeugerpreise zu hoch sind, fallen die Rohstoffpreise wie ein Stein. Zudem haben die Konzerne immer noch gute Lieferverträge und sind aktuell vielfach noch gar nicht von den hohen Preisen betroffen, allerdings von der künstlichen Verknappung. Wenn ein preisbestimmender Konzern daherkommt und neue Lieferverträge aushandelt, sieht die Welt anders aus. Hab eine Bekannte, die bei einer europäischen Exxon-Tochter im Rohstoffeinkauf arbeitet, die sieht das mittelfristig entspannt. Es gibt immer Opportunitäten. Aktuell wird nur Kasse gemacht, um die Verluste der Vergangenheit etwas aufzufangen. Das beruhigt sich wieder. Und sollte es in Russland doch noch zu einem Putsch kommen, vielleicht mit einem neuen, liberaleren Präsidenten. Putin landet in Den Haag und Nord Stream 2 wird in Betrieb genommen.

[@patrickebner1936]

Würde es schön finden wenn ihr das nächste mal andreas beck fragt was er zu den Aussagen von Herrn kommer hält. Wär bestimmt interessant und auch fair. Er hat zwar schon in anderen Interviews auf anderen Kanälen erklärt warum er so handelt wie er handelt aber gibt bestimmt viele die das noch nicht gesehen haben

[@Enno.B]

Hat er auf Mission Money mehrfach schon erwähnt

[@gunterweber8493]

1. Gold hat seit 1975 seine Kaufkraft erhalten plus ca. 2% Rendite erzielt. Bei einer durchschnittlichen Inflation von ca. 5 % seit 1975 bis heute (bitte korrigieren, falls der Wert nicht ganz stimmt) wäre das eine Realrendite von ca. 7 %. Also nur etwas weniger als ein Welt-ETF. 2. Das Problem bei den angesprochenen Möglichkeiten für den risikofreien Teil der Geldanlage ist, dass sie einen sicheren Verlust von ca. 5 % jährlich (derzeitige Inflation) bedeuten, Tendenz steigend. Das ist für mich nicht riskofrei. Ansonsten danke für das informative Gespräch.

[@topg6081]

Herr Weber, sie haben es verstanden, endlich jemand mit klaren Gedanken👌🏻

[@gwfan1]

Kaufkrafterhalt bei 5% Inflation + 2% Rendite ergeben nicht 7% reale, sondern nominale Rendite. Real sind es 2%.

[@gunterweber8493]

@@gwfan1 Stimmt. so habe ich es gemeint. Ein Welt-ETF mit 7 % hat dann ebenfalls bei 5 % Inflation eine 2 % nominale Rendite.

[@ohjeohje3462]

@@gunterweber8493 nein, ein welt-etf hätte dann 7% nominale und 2% reale rendite gemacht.

[@gotnoname3956]

Und seit 1980 sieht die Performance komplett fürchterlich aus. Daher lieber rollierende Renditen betrachten, statt willkürliche Zeiträume auszuwählen, die absolut keine Aussagekraft haben. Im Übrigen hat der weltweite Aktienmarkt gemessen am MSCI World seit 1975 bis heute eine nominale Rendite von knapp 10,8% p.a. Brutto erzielt. Das entspricht bei einer angenommenen Inflation von 5% (mutig) einer Realrendite von 5,8%.

[@Rio_Lillebekk]

klasse wie immer ! lg aus wien

[@paschak88]

Hier treffen zwei Personen zusammen, von dehnen ich die Bücher auf meinem Nachttisch stehen habe. Wie kommt man an ein Autogramm beider ran? 😀

[@Webgobo]

Der Titel verkauft das Video unter Wert. Gerade die Unterschiede zwischen Kommer und Beck hätte ich gerne noch genauer zwischen beiden diskutiert.

[@gintautaskorinth5862]

Interessant. Der wichtigste Punkt wurde bei Rohstoffen nicht erwähnt, nämlich, die organisierte (kriminelle) Spekulation, an der der kleine Mann, im Gegensatz zu Gold, nicht nennenswert mitmischen kann. Wenn der Holz- oder Weizenpreis innerhalb von wenigen Wochen sich verdreifacht und dann auf den Ausgangswert zurück fällt, dann hat das mit Angebot und Nachfrage nichts zu tun. Darüber hinaus sind Rohstoffe, einschließlich Gold, nicht produktiv.

[@Enno.B]

Rohstoffe sind halt Vorindikatoren und eine Hedge. Ich nutze jedoch nur Minenaktien, nicht die Rohstoffe selbst, die man ja kaum selbst besitzen kann. Minenaktien haben zudem eine Hebelwirkung. Für dauerhafte Lösungen im Portfolio jedoch nichts für mich. Allerdings gibt es nicht wenige Stimmen, dass die Steigerungen aufgrund des politischen Wandels und beschleunigter Deglobalisierung anhalten. Nur bricht irgendwann die Nachfrage ein und die Abwärtsspirale beginnt, siehe Hype bis 2011. Danach fielen die Rohstoffpreise 10 Jahre wieder, ebenso Gold.

[@Maxi-yr3do]

Cooles Video👍

[@justn0body-562]

was mich viel mehr beunruhigt, sind die Auswirkungen auf ärmere Länder die viel abhängiger von den Rohstoffpreisen sind als wir. Vorfallen die Nahrungsmittelpreise. Die dadurch entstehenden Instabilität kann möglicherweise die nächste Kriegswelle und Flüchtlingskrise auslösen.

[@rostam79]

Ja und dann verksufen wir Waffen und lassen die Flüchtlinge draussen

[@gintautaskorinth5862]

Ja genau. Das hat man bei der sog. Frühlingsrevolution in den arabischen Ländern gesehen als sich der Weizenpreis durch Spekulanten in New York innerhalb kürzester Zeit vervielfacht hatte. Das war der Auslöser der Umstürze und nicht das bei uns fälschlicherweise dargestellte Streben nach Demokratie.

[@justn0body-562]

@@gintautaskorinth5862 Wär mal interessant zu wissen wie es sich auswirken würde in solchen Situationen im großen Stil auf Fallende Preise zu setzen.

[@gintautaskorinth5862]

@@justn0body-562 Mir wäre das zu gefährlich. Vor allem, wenn die Bank einen Kapitalnachschuss verlangt, falls ich schief liege.

[@justn0body-562]

@@gintautaskorinth5862 naja, ich würde da auch niemals all-in gehen. Wenn dann Gamestop-like dass jeder aweng was rein haut und auch nur wenn der Preis tatsächlich überbewertet ist, was ja in Krisen leicht passiert. Dann ist es ja nur eine Korrektur :D

[@peterlustiger6361]

Super Typ

[@alexanderb.1343]

Was spricht gegen unregelmäßiges Rebalancing, wenn dies über die Anpassung von Sparplänen erfolgt - eine Funktion, welche bei den meisten Brokern kostenlos ist. Außer den 3 min Mehraufwand sehe ich da jetzt keine wirklichen Nachteile.

[@mindbrain935]

Klasse Video! Eine Frage: Wie sind eigtl. Angebote zu beurteilen wie Masterpives wo man in Anteile von Kunst investieren kann?

[@Mike_14_968]

Gold hat seinen Wert immer behalten.. und wenn er sogar sagt das alle Währungen runter gehen und das sogar bis 20% ist man mit Gold schon sehr gut bedient 😃 zudem dann alle wieder Gold kaufen möchten und der Goldpreis dadurch noch mehr beflügelt wird..

[@Fabian9006]

"Gold hat seinen Wert immer behalten." Und was war dann von 1980-2000?

[@chriscoop7666]

Sauber

[@reneobrist5044]

«Cash buffer»: Natürlich macht man mit einem hohen Cash buffer nicht gerade Gewinn und die Aktien sind da sicher besser. Wenn man aber weltweit investiert sein will, müsste man doch auch das Verhältnis der Unternehmen von Eigenkapital zu Fremdkapital betrachten (gilt für Langfristig zu kurzfristig)? Aktien haben doch gerade aus diesem Grund eine Hebelwirkung. Wenn ich diesen Hebel senken will, müsste ich doch im gleichen Verhältnis Realwerte zu Nominalwerten investieren. Dann gehöre ich immer zu Gewinner bzw. zu den Verlierer (Beispiel Teuerung). - Bei Inflation wird auch der Fremdkapital Anteil entsprechend betroffen sein wie meine Nominalwerte. - Ähnliches gilt doch auch bei Deflation einfach umgekehrt. - Bei hohen real Zinsen (also Zinsen über der Teuerung), erhalte ich auch höhere real Zinsen bei meinen Nominalwerten bei kurzer Laufzeit. - Bei langer Laufzeit haben höhere Zinsen ein positiver Wert, dass die Teuerung entsprechend reduziert wird und die Anleihen bei der Rückgabe nicht zu viel Wert verlieren -Falls die Banken den Zins nicht weitergeben sollte das wiederum positiv auf meine Finanztitel haben Ich komme aufgrund der Bilanzstatistik auf ca. ein Verhältnis zwischen Aktien zu Nominalwerte von 1:4 bis 1:3. Wo liegt mein Denkfehler Struktur der Bilanz der Unternehmen | Bundesamt für Statistik (admin.ch)

[@gwfan1]

Was meinst du mit Nominalwert?

[@THeck_23]

Super Video! :) Danke an Gerd und Thomas! :)

[@D00medvash]

Ist die Wertpapierleihe bei ETFs, Fonds und Brokern gefährlich? Haben sich Herr Kommer oder Finanzfluss in der Vergangenheit einmal dazu geäussert?

[@raikmuc6066]

ich verrate euch jetzt ein großes Gehiemnis: Sie wissen es auch alle nicht ! :-)

[@LordBuuuuu]

1. Welches Buch? und 2. Wird es dazu eine Hörbuch Edition geben?

[@gwfan1]

Was wird aus dem MSCI Emerging Markets, wenn China in die Developed Markets aufsteigt?

[@treinitz8764]

Hervorragend, vielen Dank für die aufschlussreichen Informationen👍🏼

[@m.s.4088]

was jetzt kommt hat Deutschland nicht anders verdient !!!

[@christophhue93]

Wann kommt das neue Buch von Gerd Kommer heraus?

[@huibu8987]

stonks only go up

[@gailaholza2]

Weil die Einlagensicherung bis 100.000€ zur Sprache kommt - wie stehts ums Risiko für ETFs bei Brokern wie flatex bei Summen >100.000€? Lieber auf mehrere Broker verteilen oder ist das Risiko als Sondervermögen gering, sodass man problemlos ETFs >100000 bei einem Anbieter haben kann?

[@davidkuterna3866]

Da es Sondervermögen ist gibt es eigentlich kein Risiko. Du musst halt dann nur auf die Abwicklung des Insolvenzverfahrens warten, um wieder Zugang zu deinen ETFs zu bekommen. Gefährlich wird es nur bei Geld das liquide auf deinem Konto liegt oder auf dem Sparbuch, das wird dann nur bis 100.000€ gedeckt und im schlechtesten Fall verlierst du alles drüber.

[@langzeitstratege3191]

Einlagensicherung: Cash auf Konto Sondervermögen: Aktien und ETF Sondervermögen bleibt Safe. Egal welche Höhe. Geht der ETF Anbieter pleite wird es wahrscheinlich ausgezahlt. Geht die Bank (zb Commerzbank) pleite oder der Depotanbieter(zb Trade Republic) dauert es etwas bis der etf bei einem anderen Institut weitergeführt wird.

[@Fabian9006]

@@langzeitstratege3191 Gibt es eine Quelle, dass Aktien Sondervermögen sind?

[@langzeitstratege3191]

@@Fabian9006 suche sie im Internet einfach nach „sind Aktien sondervermögen“. Da werden sie alles finden. Mehr als genug Nachweise

[@Fabian9006]

@@langzeitstratege3191 leider werde ich keine juristisch seriöse Quelle finden können, da Aktien eben keine Sondervermögen darstellen.

[@dagreds]

17:02 life goals: der Moment wenn du zu Gerd Kommer im ernsten Gespräch sagst: "stonks only go up" 😂

[@aderanskramer4681]

Ich schätze Hr. Kommer sehr, nur sollte auch er beachten, dass in einem stagflationären Umfeld in welchem wir ohne Zweifel sind, Edelemtalle gegenüber Aktien stark performt haben. Das war zum Beispiel in den 70er Jahren der Fall. Da lief der Aktienmarkt 10 Jahre seitwärts bei zweistelligen Inflationsraten. Man hat also massiv an Kaufkraft verloren, wenn man überwiegend Aktien hatte. Mit den Edelemtallen konnte man nicht nur die Kaufkraft erhalten, sondern auch zulegen. Das kommt mir hier leider zu kurz. Wird überall herunter gespielt. Daher spielen Edelemtalle neben Aktien eine sehr wichtige Rolle. Wie wollen die Notenbanken aus der aktuellen Situation heraus kommen? Powell spricht von einer starken Wirtschaft in den USA, um Zinserhöhungen rechtfertigen zu können, was ja totaler Quatsch ist, weil die Wirtschaft kaum noch wächst. Er muss die Zinsen wegen der hohen Inflation anheben und die Wirtschaft geht in die Rezession. Das ist jetzt glaube nicht so gut für Aktien, weil ja auch die Margen der Firmen sinken. Ende letztens Jahres hat powell gesagt, dass die Inflation nur vorübergehnd ist, jetzt muss er sie bekämpfen, weil er total daneben gelegen ist. Der Ukrainekrieg befeuert die Inflation nochmals. Eine katastrophale Situation! Aktien sollte man haben, aber Edelmetalle mindestens genau so hoch gewichten, wenn nicht sogar etwas höher. Ich bin gespannt wie die Notenbanken da raus kommen wollen. Können sich zwischen Pest und Cholera entscheiden.

[@gotnoname3956]

Wer von Jan 1970 bis Dez 1979 in Aktien voll investiert war, hatte eine Gesamtrendite von guten -12% nach Inflation für den gesamten Zeitraum, -1,3% p.a. Ein Jahr später war man dann wieder bei einer positiven Realrendite. Massiver Kaufkraftverlust sieht für mich etwas anders aus bei den damaligen Inflationsraten.

[@caneplayz]

Ich habe bisher ein klassisches 50-30-20 Portfolio aus MSCI World, MSCI EM und MSCI Europe. Spricht denn irgendwas dagegen, das klassische 50-30-20-Portfolio zu einem 60-30-10-Portfolio (oder ähnlich) abzuwandeln, um weniger auf Europa zu setzen und Dopplungen zu reduzieren?

[@KappakIaus]

Wieso sollte etwas dagegen sprechen? Die Gewichtung kannst du machen, wie du es für sinnvoll hältst. Ich würde aber anmerken, dass a) Dopplung überhaupt nicht schlimm ist, wenn man sich ihrer bewusst ist, und b) du dann natürlich eine noch stärkere USA Gewichtung als ohnehin schon bekommst.

[@caneplayz]

@@KappakIaus Ok ja mittlerweile hab ich das auch kapiert, aber danke

[@georgelionon9050]

Musst dir nur klar sein, da 18% von MSCI World Europa sind, du hier 9% Europa über MSCI World und mit 20% MSCI Europa du in wirklichkeit 29% Europa hast. In deiner neuen Mischung hättest du dann, 60%*0.18+10% = 20.8% Europa. Ich würde nur aufpassen ständig Trends nachzulaufen, nur weil Europa jetzt in der Ukraine-Krise schlecht performt hat deswegen weg zu schichten. Wer immer nur Trends nach läuft nachdem sie passiert sind, ist eigentlich aktive Geldvernichtung. (du hast das kommentar vor 4 Tagen geschrieben, inzwischen hat Europa aber z.b. wieder am besten in diesem Zeitraum performiert, bzw. zurück gewonnen, hättest du weg geschichtet hättest die Verluste realisiert). Aber sonst mach es wie du es für sinnvoll hälst, es gibt kein Patentrezept, keiner kennt die Zukunft. Bin übrigens nicht mit Thomas einer Meinung über EM. Ich halte mich davon fern, generell übersehen die Leute, dass man hier einfach als Kleinanleger bei weitem nicht den Schutz geniest wie in den Aktienmärkten der Industriemärkte, und Insidertrading und sonstige unschönheiten mehr üblich sind, oder wie im Falle Russlands jetzt auch ein Totalausfall einer ganzen Region.. PS: und persönlich möchte ich halt nicht mein Geld diesen Regimen stecken, die ganze Staatenliste der EM mir ist das nicht geheuer...

[@MrMastermeier]

die Risiken in europäischen Aktien sind doch schon längst eingepreist. Ob amerikanische Aktien in den nächsten 3 Jahren die europäischen schlagen werden weiß nur die Glaskugel.

[@caneplayz]

@@MrMastermeier Auch wieder wahr, bin jetzt einfach dabei langsam aus meinen verschiedenen Geldquellen mein 50-30-20 Portfolio aufzubauen

[@David-wj4oi]

Sehr interessantes Video! Als rationaler Mensch schätzt man Herrn kommer sehr

[@Sernim]

Kurze Frage? Anmerkung(Tipp Gerd) na ja nachkaufen/rebalancing bei EMA weil gefallen. Ohne Indikator einfach weil gefallen. Andreas vorgehen wenn Markt 20% down nachkaufen mit 10% Reserve und nach 40% noch mal den Rest. Gerd im Interview is nicht sinnvoll weil opertunitaets kosten zu hoch. Das mit dem rebal ohne Indikator nur aus dem Bauch na ja is eben gefallen kann man jetzt kaufen bzw. umschichten da kommen viele Fragezeichen viele viele Fragezeichen??

[@goodforyou9166]

Seit wann hat Finanzfluss denn fast 1 Mio Abonnenten?!

[@dameisnavid2717]

Was hat Thomas bei 12:34 gesagt?

[@erikduck260]

Hallo, schöne Analyse, Frage ist bei einer Bank nur das Geld zu 100T€ versichert oder inklusive der Aktien dort? Gerne mal favorisierte Rohstoffaktien in Verschuldung, Eigenkapitalquote, Gewinn, Dividende, KGV usw gegenüberstellen, das möchte sicher jeder wissen und findet nicht jeder. (außer Öl+Gas) besonders interessant Canada, Grüße

[@wolfgangwust5883]

Aktien sind Sondervermögen und bei einer Pleite nicht betroffen. Unverbindlich: Yara, Kazatomprom, BHP.

[@Fabian9006]

@@wolfgangwust5883 Quelle, dass Aktien Sondervermögen ist?

[@toastbrottv8188]

Mal eine Frage an die Community, was haltet ihr von Rohstoff Etfs?

[@Abdul-rn2te]

Ggmt gold mal ansehen :) macht mehr Sinn als Gold an der Börse oder beim Juwelier zu kaufen

[@stoneymos]

kurz handeln an der börse .... auf lange sicht bei goldhaendler deines vertrauens ..

[@gwfan1]

Ich habe gelesen, dass ein Portfolio mit 90% Aktien und 10% Anleihen eine bessere Rendite schaffen soll, als ein reines Aktiendepot. Gibt es dafür eine andere Erklärung als den Rebalancingeffekt? Und stimmt das wirklich?

[@xvecetiionz_hd1413]

Kommt immer drauf an in was du investiert, kann man pauschal nicht sagen, wichtig ist nur einen Kern eine Basis zu haben, zum Beispiel der Msci World und aussen rum Satelliten nenn ich sie mal, die dir die Rendite dann besorgen

[@chriscoop7666]

Nein das stimmt langfristig nicht

[@schimmelschafer7801]

Das kann natürlich über bestimmte Zeiträume so sein, langfristig stimmt das aber nicht bzw die erwartete Rendite ist niedriger. Allerdings hat so ein 90/10 Portfolio ein verbessertes Verhältnis aus Rendite und Risiko.

[@organichand-pickedfree-ran1463]

Ich glaube es geht dabei um draw downs und nötige kurssteigerungen zum aufholen. Das geht nur mit rebalancing. Keine andere Erklärung. Zinsen werden auch nicht weiter groß sinken. Also ist die upside bei bonds ca. 0 wobei downside-Risiko da ist.

[@gotnoname3956]

Das ist immer aus der Perspektive des US-Marktes. Deutsche Staatsanleihen sind zu manchen Zeiten auf den Wert des bedruckten Papiers gesunken. Anleihen machen eigentlich nur in einer solchen Konstellation viel Sinn, wenn die Währung nicht Hopps geht. Abseits dessen muss man bedenken, dass solche Portfolios und auch das berühmte 60/40 Portfolio grandiose Dekaden hatten. Renditen der Anleihen sind durchgängig nach unten gegangen (steigende Preis der Anleihen) und Aktien wurden entsprechend befeuert. Wenn man annimmt, dass der Zins nachhaltig ansteigen sollte, will man jetzt keine Anleihen. Geht man nicht davon aus, will man aufgrund der schlechten Renditen sicher auch keine Anleihen.

[@georgelionon9050]

Thomas über Bitcoin, egal wie man grundsätzlich dazu steht, sollte doch jetzt wirklich klar sein, das Bitcoin als Technologie Investment gesehen wird, dass wenn mit dem NASDAQ rauf und runter geht. Es ist kein "virtuelles Gold" und korreliert nicht mit Gold! (Wers nicht glaubt, einfach auf Chart-Tool eurer Wahl selbst die jeweiligen Kurse übereinander legen)

[@Remigius0815]

"Das sind dann so Schiffe die lassen dann so Wellen ab".... 🤦‍♂🤦‍♂🤦‍♂

[@MYN596]

Kommer is King!

[@heiko4297]

Die Sonne ist kein Planet :D 6:05

[@GHaase-ov2oq]

Nee, logo "unser" Stern^^ Aber das ist doch jedem klar??

[@dajmirakiju4666]

15:00 digga Thomas hahaha

[@manuelhongler3696]

Wann im 20. Jh war das Gold in der Schweiz verboten???

[@philipphammer8889]

Gerd = bester Mann

[@edan305]

Hat sich Beck mit seinem Fonds nicht eher mit einem statischen 80% Aktien / 20% Anleihen Portfolio verglichen anstatt mit einem 100% Aktien Portfolio?

[@karlmaucher4153]

Wie immer wenn Gerd Kommer rät. 2008 Immobilien vor allem in Großstädten werden nicht steigen. 2021 Rohstoffe werden nicht steigen. Jetzt 2022 Immobilien zb München haben sich verdreifacht. Rohstoffe Weizen haben sich vervierfacht.

[@odoganOz]

Herr ,

[@apex_junky1476]

Zu viel Ähm Ähm 😵‍💫 trozdem coole Infos 🚀👍🏻

[@stoneymos]

dacht ich mir auch.... derbe nervig

[@ag5605]

Beck gegen Kommer wäre interessant

[@stanislavmiller2304]

Dollar wir langfristig an Bedeutung verlieren, somit auch die Amerikanische Wirtschaft. Wie sieht die Zukunft für den ETF , wie msci World aus?

[@stanislavmiller2304]

Bei so einem Szenarium

[@bultvidxxxix9973]

Gerd Kommer: Wie könnte jemand den Sicherheitsgrad seines Portfolios erhöhen? Indem er einfach den Anteil des risk-free assets, also der risikoarmen Anlageklassen, erhöht. (18:08) Auch Gerd Kommer: ... und die wird, wenn ich die in hochliquiden cashartigen Anlageformen halte, real keine Rendite bringen. Diese Opportunitätskosten, die sind einfach so hoch, dass auf lange Sicht das Ganze sich nicht rechnet. (27:17)

[@armageddonleonidas1659]

Kann man nicht einfach pro Bank 100 000 anlegen und dann auf mehrere Banken verteilt? Da gilt das Einlagensicherungsgesetz doch auch

[@Nico-rl4bo]

21:15 Es gibt aber BTC ;)

[@michaelgross3744]

Mit dem Vertrauen in 100.000€ Einlagensicherung pro Konto, ist er immer noch sehr optimistisch...

[@ME-cb1vw]

aha. Die Sonne ist also ein "Planet"? Und aus der Energie die sie aussendet, von der wir einen winzigen Teil auffangen, entstehen hier Rohstoffe wie bspw. Metalle in Form von Metallerzen und Metallsalzen? Physik und Chemie waren wohl nicht so seine starken Fächer in der Schule.

[@firestone3020]

Klugscheißer mag niemand.

[@ME-cb1vw]

@@firestone3020 also wenn man sich ins Internet stellt und Dinge erzählt dann sollte man auch wissen was man erzählt. Dinge richtig zu stellen hat nix mit Klugscheißen zu tun. Am Ende glauben die Leute das auch noch. Es wird schon genug Blödsinn übers Internet verbreitet.

[@firestone3020]

@@ME-cb1vw seine Kernkompetenzen sind die Finanzen. Er steht hier nicht als Astronom. Du hast zwar Recht aber es ist völlig irrelevant in diesem Zusammenhang.

[@KASberlin]

Da die meisten Rohstoffe endlich sind werden sie spätestens wenn sie zu neige gehen sehr teuer werden.

[@raccoons_finest]

Wir werden Sie dann schon länger nicht mehr benötigen. Somit besteht dann nur noch ein Sammlerwert.

[@ABGEFAHRENTV-cu2ol]

das Sentiment am Markt hat gedreht, was bisher gegolten hat, wird in Zukunft nicht mehr oder vielleicht nur mehr Teilweise gelten....wer Erstklassige Anlage Informationen sucht wird bei Herrn Homm eher fündig als bei den beiden Herrn hier.

[@frankolbrisch2172]

Gold muss meiner Meinung nach keine Rendite machen, es reicht völlig wenn es seinen Wert gegen die Inflation verteidigt.

[@Fabian9006]

z.B. wie von 1980 bis 2000?

[@frankolbrisch2172]

@@Fabian9006 Das Argument ist durchaus nicht von der Hand zu weisen. Allerdings habe ich mir mit Aktienfonds ebenso die Finger verbrannt. Daran haben nur andere verdient ... Da Gold jedoch ein extrem geringes Gegenparteirisiko hat, scheint es mir dennoch das bessere Wertaufbewahrungsmittel zu sein, im Vergleich zu Aktien, denn einen gewissen Wertverfall, über eine gewisse Zeit hinweg, muss ich ja unter Umständen auch bei Aktien in kauf nehmen.

[@Fabian9006]

@@frankolbrisch2172 welches Gegenparteirisiko bei Aktien?

[@Fabian9006]

@@frankolbrisch2172 "Allerdings habe ich mir mit Aktienfonds ebenso die Finger verbrannt. Daran haben nur andere verdient ..." Auf aktive Fonds reingefallen?

[@frankolbrisch2172]

@@Fabian9006 DEKA Investment...

[@fkdynamite]

Jetzt mal emerging markets nachkaufen find ich scho ne steile These. Er ziehts durch 70:30 bis zum bitteren Ende.

[@rostam79]

In 5 oder 10 Jahren sieht es anders aus. EM ist gerade interessant. Muss nicht 70:30 sein. Aber 80:20 auf jeden Fall

[@fkdynamite]

@@rostam79 ja theoretisch schon. irgendwann in vielen Jahren startet es richtig durch... dann kann man immernoch einsteigen. Ich befürchte aber ganz ernsthaft, dass die kommunistische partei china andere Pläne verfolgt, als einen profitablen Kapitalmarkt zu errichten und die sind nunmal 50 % des Index. Die unterdurchschnittliche Performance der letzen 15 Jahre im EM war eigentlich auch nur dank China noch recht positiv. 10 % EM wie im fste all world lass ich gerne gelten, alles andere ist die totale faktor wette. Da hat Herr Kommer, so rational er immer auftritt, eine Bias.

[@BernddasBrotxD]

@@fkdynamite Hab auch kein EM, China und Indien usw. sind mir unheimlich und unberechenbar

[@maybeide8078]

Gold speichern ist sicher wesentlich sicherer als Euros horten. Beides ist keine Investition und wirft selbstvertändlich keinen Gewinn ab.

[@ramonramirez3217]

das weltwirtschaftssystem ist eine nicht-triviale funktion.

[@matthiasjacobi6197]

Die Sonne ist kein Planet, sondern ein Stern…😀 und ich dachte, Herr Kommer wäre Experte 😂

[@Karl27068]

ARERO als Basisinvest kann nicht schaden 👍

[@H-JPe]

….wären da nicht die 25% Anleihen. Sonst wäre ich auch dabei.

[@Karl27068]

@@H-JPedie braucht’s bei einer Ewig-Anlagestrategie für die Stabilität, der Vergleich zum z.B. MSCI in den letzten 6 Wochen zeigen es deutlich

[@H-JPe]

@@Karl27068 Der Effekt auf den Du Dich beziehst kam aus dem Rohstoffanteil im Arero, nicht aus dem Anleiheanteil. Just saying. Aber grundsätzlich ist der Aero ein sehr gutes und empfehlenswertes Produkt - insbesondere was Volatilität betrifft. Aus heutiger Sicht: Wenn Rohstoffpreise wieder sinken und Notenbanken Zinsen erhöhen (=Anleihen fallen „mit Ansage“) dann wirst Du den MSCI unterperformen. Aber wenn Du auf die Ewigkeit anlegen willst spielt das wohl alles eine untergeordnete Rolle. :-)

[@chriscoop7666]

Ich finde den Arero auch gut aber 25% Anleihen und 15% Rohstoffe sind mir zu hoch und außerdem kann ich aus dem Arero die Anleihen im Notfall nicht entnehmen wie bei einer DIY Lösung....da sehe ich den Anleihenanteil immernoch als zusätzliche Reserve für den Supernotfall, auf den ich im Zweifel immer zugreifen kann. Aber stimme dir trotzdem zu. Als All In one Lösung ist der Arero total gut

[@eltablueeltablue4373]

Werden die Rentner heimlich still und leise in ihrer Wohnung erfrieren?

[@romanroonen6155]

Franking Öl? Gas meint er.

[@victorh224]

Fracking ist ein teuerer und umweltschädlicher Prozess um an schwer zugängliches Öl zu kommen

[@brezn8179]

Herr Kommer wirkt sehr nervös. "Diese mal ist alles anders" - Diese Leute hatten immer Unrecht. Warum sollten sie dieses Mal nicht Recht haben?

[@tomh2425]

Geld bei der Bank halten bei der Inflation 🤔🧐

[@stoneymos]

ich hab zum glueck den dirk müller fond

[@schimmelschafer7801]

Finde interessant, dass Gerd Kommer der Meinung ist, dass Rohstoffpreise langfristig nicht steigen. Bei sehr langen Zeitreihen zeigt sich eigentlich, dass Rohstoffe eine inflationsbereinigte Rendite aufweisen.

[@felixbernstein5624]

Und ich wurde damals belächelt als ich 2015 damit anfing mich auf Krisen vorzubereiten.

[@romanroonen6155]

hast Klopapier gehamstert? 😄

[@chriscoop7666]

Habe ich auch so gemacht...Ich bin einfach von Geburt an im Sparbuch geblieben weil ich genau wusste, dass es irgendwann knallt. Und jetzt bin ich der letzte der lacht

[@victorh224]

@@chriscoop7666 WTF hahaha

[@doronkavillio5738]

@@chriscoop7666 hol dir lieber die neuen Medikamente ab…

[@chriscoop7666]

@@doronkavillio5738 Ironie bro

[@cruzz7912]

Jens Spahn wenn er Finanzminister geworden wäre.

[@brummibernd9535]

War wieder ein Mega gutes Video 👌vor allem bei dem Teil mit dem Goldstandard musste ich die ganze Zeit an BTC und die Vorteile dabei denken. Die Regierungen dieser Welt können zwar ein Verbot verhängen, aber es nicht konsequent durchführen. Niemand kann im Netzwerk lügen, weil alles nachprüfbar ist.

[@brummibernd9535]

und natürlich bräuchte man keinen Dollar oder Euro um mit seinem "Gold" zu bezahlen

[@TrueAzrael]

@@jonnes__4657 Gold ist doch quasi die erste FIAT-Währung. Ein Gegenstand mit hohem nominellem, aber kaum einem innerem Wert. Waren es um die 10% des neu geförderten Goldes das wirtschaftlich verarbeitet wird...? Und davon wohl hauptsächlich in Bereichen die in einer echten Krise kaum, bis keine, Relevanz haben.

[@TrueAzrael]

@@jonnes__4657 wenn 1,5% aus den minen dazu kommen und davon ca. 10% (0,15%) einen wirtschaftlichen nutzen haben. Der Rest hat dann quasi nur einen Wert des Wertes wegen...

[@georgelionon9050]

@@jonnes__4657 "Gold ist der Menschheits ältester Meme stock" -- Patrick Boyle

[@MrHomer5001]

Ich finde man kann aus historischer Sicht nur bedingt auf die Zukunft schließen. Wenn Hr. Kommer sagt, dass Gold eine miese Performance hatte, dann muss das nicht für die Zukunft gelten. Vor allem nach dem Basel3 Neuerung steigt Gold ja im Sicherheitslevel auf die gleiche Stufe wie Geld. Das gab es nach der Aufgabe der Dollar/Gold-Koppelung noch nie. Vielleicht könnt ihr hierzu (Basel3) ja mal ein Video machen?

[@georgelionon9050]

Gold hat über Jahrtausende durchgängig wert (Vorteil)... aber eine miese Performance (Nachteil). Es ist heute umgerechnet in z.B: Leib Brot die man für ein gramm bekommt, ca. gleich viel wert wie vor 2000 Jahre...

[@Fabian9006]

@@georgelionon9050 "Es ist heute umgerechnet in z.B: Leib Brot die man für ein gramm bekommt, ca. gleich viel wert wie vor 2000 Jahre..." Quelle dazu?

[@georgelionon9050]

@@Fabian9006 Google einfach was für Waren/Leistungen die für eien Unze Gold im römischen Reich bekommen hast und vergleiche mit heutigen Preisen. Man ist jedenfalls in der gleichen Größenordnung. (klar varriert das ein paar hundert prozent auf und ab... aber für 2000 Jahre veranlagung -> mieseste performance)

[@Fabian9006]

@@georgelionon9050 ein paar hundert % Abweichung sehe ich nicht als ca. gleich viel wert 😅

[@georgelionon9050]

@@Fabian9006 Auf 2000 Jahre? Sogar wenns jetzt 500% sind.. wieviel rendite war das pro Jahr? (Spoiler: 0.08%, da kriegt man sogar auf Tagesgeld mehr % und das zumindest bis zur Einlagensicherung mit Null Risiko)

[@seba89sebo58]

Bekommt der Bruder überhaupt noch Luft?

[@organichand-pickedfree-ran1463]

Der Vergleich mit Gold und 1975+ ist schwierig weil von da an auch der große Bond und Aktienbullmarket/Techboom stattfand. Zinsen immer weiter runter. Das dürfte nicht representativ für die Zukunft sein.

[@michaelvonschrodinger5214]

💚💯👍

[@VoodooD0g]

Der gute Herr missversteh die Lage meiner Meinung nach völlig. Die generellen Punkte sind zwar korrekt, aber er gewichtet ihren Einfluss auf die Preisentwicklung falsch. Zum Beispiel hat der Krieg einen viel geringeren und Inflation u. Fehl(bzw. nicht)-Investitionen der Energieproduzenten in den letzten Jahrzehnten ein viel stärkeren Einfluss auf den Ölpreis als er glaubt.

[@wilfriedkaiser]

Wenn Ölpreise hoch sind wird aber auch immer mehr auf erneuerbare ausgewichen. Das nimmt wieder den Druck weitere Vorkommen zu finden.

[@karlhofmann8642]

Erneuerbare Energien können Öl nicht substituieren.

[@wilfriedkaiser]

@@karlhofmann8642 Beginnt mit einem T, Endet mit einem A, ESL in der Mitte.

[@karlhofmann8642]

@@wilfriedkaiser genau an dieser Antwort sieht man viel fehlendes Wissen. Wie soll ein Auto einen Primärenergieträger ersetzen? Sie können auch nicht Getreide durch Brot ersetzen.