[월가아재]주식 초보 강의 9편: 기관의 포지션 정보를 활용하는 종목 탐색

[@wsaj]

본 강의는 Valley AI에 선정되어 1월에 입장하실 참가자분들을 위한 선행 강의로, Valley AI의 64회차 강의 중 1회차 분량을 위주로 12편으로 나눠 구성하였습니다. 그러나 굳이 Valley AI에 참가하지 않으시는 일반 구독자분들에게도 충분히 도움이 되는 투자의 기본 길잡이가 되길 바라는 마음입니다. Valley AI 프로젝트 참여신청: www.valley.town/apply Valley AI 프로젝트 상세안내서(커리큘럼 포함): www.valley.town/info.pdf Valley AI 프로젝트 소개 영상: kzbin.info/www/bejne/g3Onh2Ztfrabo9kfeature=shared

[@라오-s2y]

말같지도않는 확증편향 차트충 재무충 세력론.. 유튜버들 땜에 고생고생깡통차다 진짜 주식을 주식처럼 해석하는분 만났네요.. 진짜 저게 정상인데 첨에 고생좀했습니다. 기존에 내가 아는 상식적인 생각이 아닌줄 알았는데 모든건 원론적으로 귀결되나봅니다

[@너클서브]

완벽한 오리엔테이션이네요. 24년도가 기대됩니다. ^^

[@Bless_you._.]

감사드립니다! ❤

[@hyewonj__6538]

영상감사합니다 24년이 기대되는 이유 중 하나 😊

[@malloc-h2t]

왔다! 내야동!

[@Iminlove579]

종목 선별에 대한 아이디어가 좋네용... 잘보고있습니다.

[@jmsy0918]

부업 열심히 뛰고 있습니다. 다음 Valley AI를 위해서. 너무나도 좋은 영상 감사합니다😊

[@양경식-c4m]

감사드립니다

[@Charrdox]

항상 잘보고있습니다. 다음편도 얼른보고싶네요 ㅎㅎ 항상 감사합니다

[@고고곰돌]

감사합니다!!

[@j9009009]

감사합니다 요번편은 좀 어려워서 여러번 보겠습니다!

[@슈카야_밥먹자]

씨월드 덜컥 매수하고갑니다 감사합니다~

[@헿-q3t]

씨월드 50달러 넘었네요

[@너와나의연결고리-t4f]

ㅋㅋㅋㅋㅋ

[@principle_of_money]

20:55 평가가격 기준에 분기 저가, 분기 고가, 거래량 가중평균도 추가되면 좋을 것 같아요!

[@Bless_you._.]

07:30 인덱스펀드를 편입,편출을 따라 사는 건 의미가 없다. 에 대해 질문있습니다! 인덱스 펀드 편입 = 충분한 근거에 의거한 펀드의 종목 매수이며, 추가적인 자금 유입 가능성 큼 = 매수에 대한 기댓값 이라는 로직이 저는 만들어지는데.. 많이 잘못된 생각일까요? 논외로 공부할 수있는 기회를 무료로 제공해주심에 깊은 감사드립니다.

[@언더독-b3l]

안녕하세요. 영상을 보고 두 가지 질문이 생겼습니다 1. 개인간 종목이 너무 곂쳐서 알파가 안나올 것 같습니다. 조금 과장하자면 1000명의 개인이 1명의 애널리스트를 이기기 위해선 1000가지의 종목을 조사해야하는 것 아닌가요? 시간의 한계를 극복하는데 알파가 있다 하셨는데 개인이 같은 종목에 대해 비슷한 눈높이로 분석을 하는 것으로 알파가 나오기 힘든 것 같습니다. 1개 종목을 분석 할 때 1명의 애널리스트는 재무재표를 한번만 보면 되지만 1000명의 개인은 같은 재무재표를 1000번을 보고 이해해야하기 때문에 시간 손해가 클 것 같습니다. 본 영상의 옵션이라고 해봐야 10가지 경우의 수 내외로 보이는데요. 본 기법을 사용하는 유저들은 거의 같은 종목을 바라보고 있을 것 같습니다. 이외 거장탐색등의 알고리즘도 있겠지만 이들도 경우의 수가 작지 않을까 우려가 됩니다. 2. 14f 공개 후 하락한 것중 실제로 저평가된 주식의 비율이 어느 정도인가요? 시장이 정말 비효율적이지 않고서야 저평가된 주식들이 유의미하게 많지 않을 것 같습니다. 가치평가는 주관적 영역이기에 칼로 자르듯 명확히 답변하긴 어려우시겠지만 그래도 이런 접근 방식이 충분히 효용이 있는지 아닌지는 판별할 수 있지 않을까요?

[@wsaj]

안녕하세요. 1. 아, 네 오해가 조금 있었던 것 같은데 집단지성은 종목탐색 알고리즘과는 무관합니다. 개인 간의 시너지는 플랫폼에서 정의하는 가치투자의 단계인 종목탐색-종목조회-정성적리서치-가치평가에서 후반부로 갈수록 유의미해지고, 앞단의 종목탐색은 이용자들이 정성적 리서치와 가치평가에 쏟는 시간의 가성비를 높이기 위함입니다. 2. 마찬가지 맥락에서, 종목탐색 알고리즘의 목표는 퀀트투자와 약간 다릅니다. 퀀트투자는 도출되는 종목으로 자동매매를 하기 때문에, 도출되는 종목들의 그룹으로서의 수익률이나 샤프지수 등의 성과가 높아야 합니다. 반면 종목탐색은 종목간 양극화(dispersion)과 향후 주가지수를 아웃퍼폼하는 비율을 높이는 것을 목표로 합니다. 이와 관련해 랜덤한 컨트롤 샘플 vs 종목탐색 알고리즘을 적용한 샘플 간에 그 지표가 몇배수로 증가하는 것은 검증하였습니다. 숱하게 많은 퀀트 헤지펀드들과 타깃 자체가 다르기 때문에 비교적 블루오션인 영역이라 볼수 있습니다.

[@언더독-b3l]

빠르고 정성스러운 답변 감사합니다! 유튜브에는 가치평가 파트가 없어서 오해하게 된 것 같습니다^^

[@821_AT]

마지막에 재무제표읽는 법을 얘기하셨는데, 오토파일럿기능을 사용해야만 재무제표를 읽는게 가능한건가요? 아니면 오토파일럿 기능은 자동화기능을 통해서 좀 더 효율적으로 읽게 해주는 역할을 하는건가요?

[@wsaj]

오토 파일럿은 가이드입니다. 쓰셔도 되고 안쓰셔도 됩니다

[@821_AT]

가치 탐색의 알고리즘의 단계 1 과 2에서 특정 목적이 있지 않는한 "펀드성과기준" 즉, 13F 공시자료를 사용하는것보다는 "가치투자 스타일 점수"를 추천하셨는데 그 특정 목적의 예는 뭐가 있나요?

[@데헷-s6n]

하고 싶다. ㅜㅜ

[@호빵호빵-f4h]

궁금한게 있습니다. 스크리너 탭은 위의 13F 공시외에도 다른 여러 가치 종목들을 다각도로 체크할 수 있는 방법이 더 많이 있나요??

[@wsaj]

네 Screener쪽에는 현재 이 영상의 기관탐색 외에도 퀀트탐색(백테스팅 엔진), 거장탐색, 기술탐색 총 4가지가 구현되어 있고, 위 모든 탐색 기능들을 통합적으로 점수매기는 통합탐색 기능까지 해서 5가지 메뉴가 있습니다. 또 1분기에 언어탐색(각종 커뮤니티와 뉴스 분석)이 추가될 예정입니다.

[@호빵호빵-f4h]

@@wsaj 이메일은 받았지만, 월급이 25일이라 기다리는중인데 매우 기대가되고 답변감사합니다!

[@Iminlove579]

혹시 1.국내펀드도 이렇게 정보를 공개하고, 2.밸리ai에 구현이 되어있나요??

[@wsaj]

국내 기관들의 정보가 존재하기는 하는데, Valley AI는 지금 기준으로는 미국 주식 위주로 개발되고 있고, 한국 주식은 30% 정도의 기능들에만 탑재되어 있습니다. 2024년 말까지 100% 기능들에 한국 주식을 탑재할 예정입니다.

[@Iminlove579]

​@@wsaj헐 완전 빠른답변 감사합니다...