一个周末就在股市里损失$30,000

[@off4on]

为何long和short put position对underlying的计价时间不一样呢？在这个例子里为什么long position expired worthless？相对应short position的对手方也因为价格下跌而盈利了呀？为什么我们的long put没有价值了？这个不对称是从哪里来的？

[@bigflyingrock3658]

在关市的时候300 PM CENTRAL TIME, 股价是 418， 而 LONG PUT 的 STRIKE 是 409， 小于 418, 此时 LONG PUT 是没有价值的。 在300 PM 以后， 市场关闭了， LONG PUT 合约也就结束了，没法再交易了。 而SHORT PUT 的 合约继续有效， 要等到 430 PM之后 才失效。 这就是不对称。

[@off4on]

@@bigflyingrock3658 谢谢回复。但是我很疑惑的是这个钱被谁赚去了。long position的人没有赚到钱，short put的人却亏钱了（当然这个例子中是同一个人）。难道long position停止交易之后430之前就不可以行权了吗？