#55: Der Delta-10-Mythos: Warum ihr falsche Optionen verkauft!

[@maexel127]

Gute Inspiration, danke! Bin selbst auf den Trichter gekommen als ich verschiedene Backtests gemacht habe. Ein Punkt ist noch hinzuzufügen: für die gleiche Prämie OTM/näher am Geld muss man viel mehr Margin hinterlegen weil der Max-Loss viel größer ist! Einzig die TQ geht halt runter, aber da helfen dann auch Indikatoren...

[@peterschweizer6595]

Vielen Dank für die Aufklärung. Das habe ich bisher immer so gemacht. Es wird von vielen so erklärt, ein Delta von unter 20 zu nehmen. Wünsche Euch ein schönes Weihnachtsfest.

[@EichhornCoaching]

Kann man schon machen, ich würde mir aber eher ein anderes Underlying suchen. VG Alex

[@waltherenrico673]

Super erklärt, danke Alex. Ich sehe es auch so. Lg und schöne Weihnachtszeit für Euch. Gruss Enrico

[@EichhornCoaching]

Danke dir auch!

[@marry75]

Schön erklärt, so ist es eben! Mit Delta 10 haben wir alle angefangen. Jetzt nur noch ATM!

[@EichhornCoaching]

2026 dann Delta 90 :D VG Alex

[@Martini4711]

Danke für die Erinnerung! Mich würde interessieren, wo Ihr Euren Stop Loss bei ATM-Optionen hinlegt und nach welchen Kriterien Ihr das festlegt.

[@EichhornCoaching]

Kommt auf die Strategie an: Zwischen 75%-200%. VG Alex

[@bastianstieg819]

Wenn das so wäre hättest du ganz alleine den Markt mit seinen Prämien widerlegt. Logischerweise ist näher am Preis = höhere Prämie = höheres Risiko.

[@EichhornCoaching]

Ich habe weder den Markt "zerlegt" noch ist eine höhere Prämie ein höheres Risiko. VG Alex

[@ToniSachnik]

wenn es ein reiner Trade ist, nach welchen Regeln würdet ihr dann aussteigen bzw. ggfs. adjustieren, wenn es gegen einen läuft?

[@EichhornCoaching]

Kommt auf die Strategie an: Zwischen 75%-200%. VG Alex

[@Drankola]

Hallo was meinst du mit Stop setzen bei Optionen, ist das Kauf eine Put Option? Vielen Dank

[@EichhornCoaching]

Short Put, also Stillhalterstrategien. VG Alex

[@MaikBrändel]

...war schon immer meine Meinung...und hab das auch immer so praktiziert...endlich spricht es mal jemand aus

[@EichhornCoaching]

Danke! :)

[@chrisfischer7526]

Bei wie viel Prozent plus und minus schließt ihr die at the Money Optionen auf zum Beispiel den SPY?

[@EichhornCoaching]

Kommt auf die Strategie an: Zwischen 75%-200%. VG Alex

[@tomse2]

Danke, spannendes Video auch weil es so klar Praxisbezogen erklärt ist 👍

[@EichhornCoaching]

Danke fürs Feedback!

[@limoptionen1463]

Welche Laufzeiten wählst du bei einem Delta 30-40 aus ?

[@EichhornCoaching]

Macht unserer Erfahrung bei jeder Laufzeit Sinn, also von 0-350 Tagen RLZ. VG Alex

[@tommiller7001]

Betreibe seit mehreren Jahren recht erfolgreich Stillhalter-Geschäfte auf Basis Delta 10 (Short Strangles), aber mit sehr aktivem Management. Denke nicht, dass es richtige oder falsche Deltas gibt. Der Markt reguliert Preise und Risiken.

[@EichhornCoaching]

Bin mir fast schon sicher, dass deine Strategie mit einem höheren Delta besser funktionieren würde. VG Alex

[@Martini4711]

Ich finde das alles nachvollziehbar, Alex, mir fehlt nur ein Aspekt: Die Margenanforderungen sind doch bei ATM-Optionen wesentlich höher als bei OTM-Optionen, oder? Ich fürchte, Dein empfohlenes Vorgehen wird sich schlicht nicht jeder leisten können.

[@digiencrypt4912]

Klasse 😀 echter "Eye-Opener"! Vielen Dank für die Zusammenfassung. Schöne Feiertage!

[@EichhornCoaching]

Gerne :)

[@berndschluter1447]

Ich habe seit einiger Zeit recht gute Erfahrungen mit PCS bei Delta 25 gemacht. Der Gedanke dabei, war ähnlich dem hier vorgestellten.

[@berndschluter1447]

Ich werde es mit Delta 30 dann mal als nächstes versuchen. Die days in trade, sind im Schnitt auch deutlich weniger, als bei Delta 5-10.

[@michaelsoliman.2068]

Moin Moin. Darf ich kurz fragen, ob z.B. bei TSLA Calls, die bei δ=~=50 schon 40$ aus dem Gelde liegen können, Du eher zu ATM-Optionen (hier Long) oder OTM Optionen neigst.: Kurzum ist das δ wichtiger als die Geldesnähe. Tschüß, Michael .

[@plasticbiobauer]

Vielen Dank für eur Video Habe ähnliche Erfahrungen machen dürfen (müssen) Kurze anschluss Frage Was ist wenn man jetzt ein mickey mouse Konto hat und keinen arm put auf den spy schreiben möchte (weil Risiko zu hoch fürs konto) macht es sinn das als put spread aufzusetzen. (Sp delta 30 lp delta 20)? Oder ist das Blödsinn? Wie verhält es

[@MarioScharf-tn9lc]

Danke für das tolle Video Alex. Stehe aber irgendwie auf dem Schlauch was Deinen JJ-Vergleich angeht, soweit du von einer stark fallenden Aktie sprichst: Wenn die JJ-Aktie in deinem Beispiel auf 100 $ fallen sollte (also Ausübung), dann habe ich bei der ATM mit Strike 145 $ und 600 $ Prämie genau -3900 $ Euro, bei der OTM mit Delta 10 und Strike 125 $ sowie 50 $ Prämie genau -2450 $. Wenn dann die Aktie wieder auf 139 $ steigt, habe ich mit der ATM unter Berücksichtigung der 600 $ Prämie genau 0 $ verdient und mit der OTM 1.450 $ (1.400+ 50). Das ist doch aber ein gewaltiger Unterschied. Wenn die JJ-Aktie steigt, also über Strike 145, dann ist die ATM Option natürlicher geiler als die OTM mit kleiner Prämie

[@timhusemann5755]

Ich verkaufe LEAPs mit Delta 10-15, 6-12 Monate LZ. Die Rendite als Prämie/Marge liegt bei 50-100% und der Puffer ist groß. Was ist daran falsch ?

[@EichhornCoaching]

Daran ist nichts falsch. Die Frage ist aber: Wäre eine Strategie mit beispielsweise Delta 30 nicht "besser"?

[@timhusemann5755]

@@EichhornCoaching ich finde Eure Beiträge absolut super, weil seriös, nachvollziehbar, auf dem Boden, verständlich und keine übliche Dauerwerbung 🔝 Noch besser: auf Kommentare wird ohne Arroganz geantwortet, selbst wenn sie ggf. nicht so schlau sind 😅 Also danke und einen guten Rutsch 🚀

[@EKoch-bk7vc]

Danke für den guten Content.

[@EichhornCoaching]

Sehr gerne!

[@volkerl.314]

6:38. Was soll der rhetorische Unterschied zwischen der Delta10 und der ATM-Option? Du betonst, dass die Delta10 Option uns um die Ohren fliegt, während Du bei der ATM-Option es rhetorisch sagst, dass es sich das Problem mit dem Vega erledigt hat? Was soll das? Die ATM-Option fliegt Dir viel mehr um die Ohren, oder?

[@volkerl.314]

Du meinst, dass die Delta10 einem prozentual "relativ mehr" um die Ohren fliegen, oder?

[@EichhornCoaching]

Ja genau

[@MarkusBaldus]

Hast du bei einer ATM Option eine Faustregel, wann du diese zurückkaufst für den Fall, dass die Option gegen dich läuft?

[@EichhornCoaching]

Bei CSP und CCW gar nicht. Ansonsten kommt es auf die Strategie an: Zwischen 75%-200%. VG Alex

[@MarkusBaldus]

Dankeschön!

[@MrOjeoje]

ja aber wenn ich jetzt auf Delta 35 Puts gehe, muss ich mein Stop auch entsprechend dem Depot anpassen, (1-2-3 % Regel). Habe gerade simuliert SPY letzte 5 Jahre 35er Delta und 90 DTE 200% Stoploss und 50% Takeprofit. Der Drawdown liegt bei -53%, ROI 70% Ich glaube nicht dass die Strategie funktioniert. Man möchte ja eine enspannte Gewinnkurve. Das geht schon vom Moneymanagement nicht. Einzelne Aktien lasse ich mir eingehen, wenn ich die Aktie haben möchte und der Kurs günstig ist. Oder hab ich da irgendwas mit dem Delta 10 falsch verstanden?

[@EichhornCoaching]

Schau mal dieses Video an: kzbin.info/www/bejne/q3zPm5l_ntySY6s VG Alex

[@RobbyListl]

Bin noch nicht lange dabei und bekomme deshalb große Augen. Kann es ja im Paper Konto ausprobieren🙂 Danke👍

[@EichhornCoaching]

Gerne :)

[@Thraciel]

Naja die „minimale Range“ sind immerhin ein Drop von 10%. Wie wahrscheinlich ist es, dass JnJ um 10%+ fällt? Passt auch zu meiner (natürlich individuellen) Erfahrung, das wenn ich was rollen muss sind es nahezu immer die Optionen mit Delta 15 oder mehr. Ich variiere bewusst zwischen 10 und ca. 25. Abgesehen vom höheren Aufwand führt das durch einzelne „Einschläge“ dazu, dass die annualisierte Rendite bei Delta unter 15 höher ist. Da kann mir dann auch das schlecht aussehende PL Diagramm egal sein. Das kommt nicht am Konto an. 😉

[@trahando3555]

Das Video ist spiegelverkehrt. Bitte mal die Einstellungen prüfen....

[@EichhornCoaching]

Eventuell ist das gewollt! ;)

[@Flagxx87]

Ihr müsst dafür sehr oft Positionen im Minus schließen, kann ich mir vorstellen. 🤔

[@EichhornCoaching]

Genau dies ist eine Fehleinschätzung! VG Alex

[@GoGoalw52]

Hängt doch immer von der IV ab. Beispiel: Meta März call Short 765 Delta 10 liegt zw. 1 und 2. SA. Wäre doch klüger als Delta 45/50. oder habe ich in der Schule was verpasst.

[@EichhornCoaching]

Du vergleichst nur die Wahrscheinlichkeit einer Andienung. Diese hat aber nichts mit PL zu tun. VG Alex

[@pokeking9272]

Viel Spaß bei ATM- Optionen im niedrigem Vola Umfeld; 9 von 10 Gewinner und der eine radiert alle zuvor gemachten Gewinner aus

[@EichhornCoaching]

Was für eine falsche Aussage! Genau dies ist bei OTM-Optionen der Fall! VG Alex

[@arnoziegler6611]

Die Wahrscheinlichkeit von ATM optionen die im Verlust enden ist doch um einiges höher wie OTM optionen. Oder sehe ich da was falsch?

[@EichhornCoaching]

Eben genau nicht! Short-ATM sind viel profitabler als OTM. VG Alex

[@tommiller7001]

Denke, die Abhängigkeiten sind komplexer. ATM-Optionen benötigen mehr Margin (daher ist der Nenner in der Rendite-Rechnung höher) und haben niedrigere Gewinnwahrscheinlichkeit. Die höhere Prämie mag das statistisch überkompensieren, aber im Stressfall ist weniger Puffer vorhanden. Wenn man das finanziell und mental aushält, machen ATM-Optionen statistisch Sinn.

[@udo2386]

Fakt ist allerdings, dass der Zeitwertverfall im ersten Drittel der Laufzeit definitiv Otmar höher ist,Stichwort 50% TP

[@AndreasPloesch]

wenn ich einen Stop Loss bei 100% setze, werde ich bei ATM nicht viel öfters ausgestoppt?

[@EichhornCoaching]

"wenn ich einen Stop Loss bei 100% setze, werde ich bei ATM nicht viel öfters ausgestoppt?" - Nein!