Как заработать на снижении ставки? Риски и возможности длинных облигаций

[@AlexBull33]

Евгений Борисович... профессор, огромное Вам спасибо за качественный ликбез

[@Верювчудо-7]

Евгений Борисович, спасибо вам и вашей команде, за вашу работу! Всегда очень полезно!

[@Bitkogan]

Спасибо)

[@user-007xc-65]

Сохранил в папку Ликбез !!! Спасибо.Любим,ценим,уважаем🙏 🤝❤

[@NoNo-gt5rq]

Исключительно ценная информация! Наконец-то стал понятен смысл вложения в облигации в этот непростой период! Сердечно благодарна!❤❤❤

[@ЕвгенийИванович-д2р]

Наконец я понял принцип их ценообразования! Благодарю👍

[@flydjirussia5260]

Очень грамотное видео! Спасибо

[@ВладимирЕрмилов-з2с]

Вот это разжевали! Спасибо большое!!!🫡

[@НатальяУльянова-п7й]

Благодарю за ценную информацию. Очень полезная. Спасибо за Ваш труд.

[@lelkaliska6346]

Благодарю вас ! Вы первый кто этот вопрос разложил в моей блондинистой голове по полочкам 😂хочу попробовать

[@РоманВасилевский-л2щ]

😂 попробуй

[@БатуринВячеслав]

Евгений Борисович, большое спасибо Вам за это видео!

[@xtrad8]

Спасибо за ролик, но нужно добавить, что это краткосрочная история. Так как высокая вероятность вторичного скачка инфляции, тогда на облигациях будет большое падение, люди потеряют деньги. Поэтому их продают и не закупают в долгую.

[@Невин-п5ж]

Мне пох, буду по стратегии Грэхема делать. 75% ОФЗ, 25% акции. Если опять скачок инфляции, ОФЗ навернулось, акции выросли: значит у меня доля акций стала 30%, а облигаций 70%. Ребалансирую на свой день рождения 14 апреля или на НГ, забираю ОФЗ-шки по дешману. А так, в краткосроке, у меня ОФЗ будет 85%, 10% я переложу в акции, когда от них будут отворачиваться и побегут корыта да халупы себе покупать. А 75% останутся под хорошей доходностью: в 11-12%. + сложный процент, плюс докупки со своих доходов, все будет оч неплохо

[@РусланВеркитин]

Длинные офз с постоянным купоном - пологаю что это сейчас самый лычший инструмент на рынке. Две недели назад почти весь капитал в них перевел.

[@AnastasiaImb]

Супер полезное видео, благодарю ❤

[@andreysenkin8820]

Евгение спасибо Вам за полезную лекцию

[@da480]

Спасибо огромное. Отличное объяснение, супер ликбез. Отправил своей сестре, которая чайник в этом деле. Ей тоже понравилось!

[@slava_yagodkin]

Спасибо за интересный выпуск

[@user-VZ-777]

Много полезной информации! Спасибо!

[@ИванИлатовский-з5о]

Супер видео! Спасибо!

[@lenochka1513]

Спасибо большое за абсолютно простое и понятное объяснение!

[@BrednyaVIDEO]

Огромное спасибо!!!!👍👍👍

[@стасяндр-у9ц]

Спасибо. Все понятно.

[@Александр-т4д6з]

Очень интересно и понятно. Спасибо за разбор темы!

[@НадеждаНикитина-с6в]

Спасибо за видео!!!😏👍👍👍

[@НадеждаГрузинова-е2в]

Благодарю.очень ценная информация.вмегда слушаю вас с удовольствием

[@ПавелПопов-б7о]

Евгений всегда приятно вас слушать. И всегда все понятно объясняете. Хотелось бы по больше и по чаще

[@Bitkogan]

Постараюсь

[@ЛюбовьГабова-ъ5щ]

Спасибо за очень нужную информацию 👍 все коротко и ясно

[@oz4329]

Евгений Борисович, спасибо вам ❤

[@MarCimnaz]

Большое спасибо!!!!

[@Весна-с5р]

Спасибо за полезную лекцию❤

[@АлександрВыдмыш]

Ценные знания! Спасибо

[@zarinaharisova4104]

Евгений, спасибо огромное❤❤❤

[@СергейХарченко-л8м]

Вгений Борисович, благодарю вас за труд, за те знания, что вы передаёте.

[@Сергей-ш6л8г]

Спасибо. Лайк! И прошу вас продолжайте. Вы очень ценны для нас

[@ilya-P]

Очень полезный и подробный разбор! Спасибо! Лайк

[@Наталья-ю5в8б]

Евгений , расскажите пожалуйста как и когда усреднять позиции, у меня портфель красный, особенно ОФЗ... 😢 наслушалась,, аналитиков'

[@nadezhdaosipova9827]

Чтобы получить доходность в 20-22 процента эти облигации нужно продать после того как они подорожают? Держать до погашения не нужно? Ведь тогда процент будет меньше

[@kotiki_ryliyat]

Опыт показывает: то,чего все ждут,обычно не происходит. Со ставкой вполне возможно,будет так же. Снизят на 0,5-1 банк,а потом либо то же значение,либо вверх.

[@Виктор-к8ь7ы]

Отличное видео благодарю Вы молодец лайк в поддержку и респект 🎉😂❤😅😊😊😊😊😊

[@maxskrip]

Большое спасибо за образовательное видео, очень интересно

[@flydjirussia5260]

У инвестора предпочтительнее союз "И" : покупаем и корпораты под 18%(Балтийский лизинг , Новотранс, Борец и др.) на 2 года , и постепенно добираем ОФЗ на 5-10лет лесенкой по чуть-чуть. Ставку скорее всего не поднимут, а снижение начнется после отмены льготной ипотеки (на мой взгляд, это мощный инфляционный фактор). Почему нельзя заходить в длинные ОФЗ на большую часть портфеля? США до своих выборов будут накалять обстановку на Украине( сейчас одобрена большая сумма для военной "помощи"). Боевые действия еще увеличат госрасходы в РФ, отток рабочей силы и инфляцию.

[@СергейКеллер-щ1п]

Думал что разбираюсь в облигациях, но из данного видео подчеркнул для себя что-то новое.

[@Bitkogan]

Отлично же!

[@e-v-g1712]

По аналогии с TLT, тоже, взял, послушав Евгения, в минусе сижу....😢Не инвест идея

[@АлексейЛедовской-л7к]

Спасибо Евгений , всё по делу !🎉 Добавлю от себя : вместо флоутеров предпочитаю фонд ликвидности , из него проще перекладываться в любые другие инструменты!!!

[@Музыкальнаяпасека]

Почему тогда ставка стоит на месте, а облиги длинные упали аж на 10 процентов.?

[@tanikN]

Потому что ждали быстрого снижения и скупали длинные ОФЗ. А потом поняли, что быстрого снижения ставки не будет, и начали эти ОФЗ скидывать.

[@tanikN]

Плюс ещё банки играются на аукционах Минфина. Там сложная схема, но идея в том, чтобы снижать тело и увеличивать купон.

[@micorlov4321]

То же и сейчас с ожиданиями - снова ничего снижать не будут быстро

[@ОблакоЗаОкном]

И тут выходит Минфин и начинает занимать на 20 лет под 16%😂. А потом, чтобы расплатиться переставляет курс к доллару на 120🫶🏼

[@kotiki_ryliyat]

Ахахахаха,не исключено что именно так и будет 😄😄😄

[@yumaha]

Ну через 20 лет там отнюдь не 120 будет )

[@ОблакоЗаОкном]

@@yumaha Думать даже не хочется, что там через 20 лет нас ждёт)

[@yumaha]

@@ОблакоЗаОкном поэтому я и удивляюсь людям, готовых дать взаймы Минфину на 20 лет да еще по ставке ниже реальной инфляции, пусть и с надеждой перепродать этот займ кому-то подороже через год или два.

[@ОблакоЗаОкном]

@@yumaha Согласен👍🏻

[@DenisK7799]

Штаты только одобрили новую помощь для Украины. Значит госрасходы России на оборону снижаться не будут в обозримом будущем, а то и вырастут. Как в этих условиях ЦБ будет снижать ставку я не представляю.

[@ЧИТАТЕЛЬАФИШ]

Зарплаты и пенсии не повышают ,откуда взяться инфляции? Денежной базы нет,откуда взяться спросу?

[@Невин-п5ж]

​@@ЧИТАТЕЛЬАФИШ ну за труд идиотов всегда мало платили, а труд специалистов только дорожает. К тому же идёт конкуренция с дроноводами в Донецке. Знаю нескольких оболтусов, кто бы тут вообще не прижился и за копейки пахал бы в лучшем случае. Там 200к в месяц стабилити

[@ИгорьМельников-т9ъ]

Спасибо Евгений Борисович за ценную информацию, я на все 100 в длинных ОФЗ и не вижу смысла брать другие. Думаю 3 года подержать , чтобы продать с налоговой льготой и уже далее даст бог диверсифицировать 50 на 50 акции и облигации. Конечно риск Армагедона всегда есть, но тогда нас уже никакие инструменты не спасут. Скажите, а что вы думаете о покупке акций из индекса в текущий момент?

[@Инкогнито-й2н]

Добрый день! Какие выбрали выпуски ОФЗ?

[@АлександрПоляк-р6б]

Спасибо за ролик. Что будет по вашему мнению при частичной мобилизации?

[@StarStar-vt4nk]

А вот если снижения ставки не будет? Год назад была классная идея со снижением ставок в Америке (те кто закупал tmf - это был сарказм, сам в них завис еще и на спб)

[@ЕвгенийКоган-ы1ь]

будет

[@АлексейШарапов-у5и]

Евгений Борисович, а какие книги про облигации, Вы можете порекомендовать для изучения? Спасибо.

[@Bitkogan]

Писали тут t.me/bitkogan/22303 и t.me/bitkogan/22259

[@АлексейШарапов-у5и]

@@Bitkogan Спасибо!

[@micorlov4321]

Наивно полагать, что книги помогут - решает геополитика и закулисные интриги во властных кругах

[@usikpa]

Профессор дал определение модифицированной дюрации, а не просто дюрации :)

[@ВадимНекрасов-ь4б]

Евгений Борисович, отличный выпуск. Спасибо.

[@Невин-п5ж]

По трэжерис сейчас тоже неплохо, уже больше 4%. Надо бы на IB поскорее

[@svetlana8049]

Как вы туда деньги заводите?

[@bkbb8313]

супер выпуск! профессор спасибо !

[@oilbase2594]

Все по делу, но есть много но...

[@lyn4er]

По чаще такие выпуски

[@Невин-п5ж]

Что лучше, трэжерис на IB или замещайки? У замещаек в эмитенте не уверен

[@стасяндр-у9ц]

Ух скоро 18

[@asandar]

Спасибо профессор

[@ДмитрийКорягин-ъ5й]

А что за коробочка у вас на голове сзади? Всё видео туда смотрел, так и не смог понять

[@alexandrzolotoy9667]

По-моему на полке стоят три книги в красном переплете и рамка, в которой за стеклом то ли вырезка из газеты, то ли плакат с надписью panic!

[@RambOMaksiM]

Спасибо! Очень вовремя!

[@Дмитрий-с1г4о]

Я бы сказал, что подобные видео одни из самых лучших и полезных для обычных людей. Спасибо

[@МаринаБурмистрова-х9б]

Спасибо! Доступно и открыто!

[@СергейГончаров-ж1ю]

😊уже все куплено,но за попытку лайк.

[@bFQgp6Bj3M]

А если как в Турции? Видео шикарное. Спасибо

[@zeratulzeratul642]

Спасибо за видео🤝 очень полезно👍🏻

[@АндрейКуповых-ы6б]

Спасибо за поучительную информацию!

[@Kolia2287]

Спасибо много чего нового узнал !!!!

[@Sereg549]

Нифига не понятно. Если учетная ставка в течение 5 лет упадет, а у меня офз куплены на 10 лет, то я их не продам с выгодой через 5 лет, мне придется ждать еще 5 лет, а за это время учетная ставка снова может подняться на прежнее значение. То есть к моменту погашения я ничего не заработаю? Не понятно как это работает. Да и как на 10 лет можно вообще предсказать что то?

[@alexdgin521]

Спасибо большое за Ваш труд

[@Henaro_Matus]

а как же TMF?

[@Наталья-ю5в8б]

Колл и Пут опционы в облигациях разбор

[@alexshevakin]

конкретики нет, какие облигации офз и корпоративы выбрать, нужен конкретный инвестиционный портфель

[@Bitkogan]

По ОФЗ - Не существует выпуска, который был бы лучше или хуже. Все выпуски ОФЗ имеют одинаковую надежность. Но я бы воздержался бы от ОФЗ, которые зависят от инфляции. Поскольку инфляция имеет тенденцию к снижению, доходность будет не очень хорошей. Что касается, корпоратов, не могу давать рекомендации на пустом месте

[@МагазинБлиндаж]

Профессор Липсиц говорит скоро хана всему. Ждем снижения цен на бетон, ибо он переоценен в 2 раза минимум.

[@МихаилС-ш6д]

Смешно😂 а Липсиц с миски ходора ест

[@kotiki_ryliyat]

@@МихаилС-ш6д да какая разница кто и откуда ест🤦🏻‍♀️

[@micorlov4321]

Так нет никакого противоречия - советуют покупать актив в тот момент, когда самим из него надо выйти...

[@МагазинБлиндаж]

@@micorlov4321 Абсолютно согласен.

[@mikhailzorin6260]

Спасибо большое!

[@romanbykov5922]

кто еще не сделал видос на эту тему?

[@Bitkogan]

Какаое значение имеет?

[@Невин-п5ж]

​@@Bitkoganраз все об этом говорят, значит слишком многие покупают, а значит, бумаги переоценены. 26238 так точно, у неё вообще своя секта

[@ЮрийИльин-к8ф]

Большое спасибо

[@АлексейДедков-ь8з]

🙂👍

[@С.Д-у3э]

Толково пояснил.

[@user-400rus]

Почему минфин так много занимает ?

[@Alex-oe1ug]

Расчёт на то что отдавать не придётся

[@Magic_key900]

Барух аШем 🙏🏻👏🏻

[@SergeyNikriL]

О каком снижение ставки? инфляция падает? когда она будет низкой? Когда будет ставка хотя бы 12%? к этому ЦБ будет идти не год, а минимум к 2016 году. Какое снижение денежной массы? в 2020 году было 52трлн. сейчас 99,4трнл? +100% за период, в который рост экономики в год в среднем 3%. суммарно 12%. вы чего?)))) ФНБ просадили почти весь, а копили его с 2008 года. Что дальше? Дальше педаль в пол, а черт - педаль в пол Эльвира держит уже 4 года)))) экспорт сразу продает валюту - уже. рынок валюты полурыночный - уже. удерживать курс валюты уже нечем. расти по ВВП уже нечем - кадров нет в обще - пофиг там станки, людей просто нет, которые хотя бы кнопку включили. дефицит бюджета до 2026 года заложен Минфином. С чего бы фантики не будут печатать дальше, которые ничем не подкреплены? чего тогда умные деньги не скупают ОФЗ под 14% на 10 лет - это же зафиксировать ставку? может не верят в 10 лет без дефолта или верят в сценарий Турции? сценарий Ирана, о котором так все пели не наступает уже 2,5 года))) Индекс мосбиржы штурмует и штурмует 3300-3400, а исторический максимум 2021 года в 4200 при долларе в 75 - еще ой как далек и даже когда доштурмует он до 4200 - а это будет минимум 3 года без реального роста фондового рынка, там доллар будет сколько? ну консервативно 100-110 - это в целом +10%. то есть нужно будет 4600, чтобы хотя бы дотянуть? а суть инвестиции какая? суть инвестиции приумножить, а там ребята сидят и пытаются вернуть нажитое уже третий год и еще будут ждать 2)))) Не надо рассказывать одну сторону медали. А еще пофантазируйте о черных лебедях)))) ой, там же стаи вокруг даже не просвещенных умов летают, у которых фантазии нет, а если чуть чуть фантазию включать - там ведь перьями забросает, что неба не увидим)

[@Surik.CGM063]

Интересно изложили свою точку зрения. Думается что все таки больше на Ирано Турецкий сценарий нам пройти придется?

[@SergeyNikriL]

@@Surik.CGM063нет, вы чего, забыли поговорку, у русского рубля дна нет. Это скрепный русский путь.

[@goodwillnexusone]

@@Surik.CGM063 Скорее Российско-китайский, если Китай пойдет девальвировать валюту

[@goodwillnexusone]

@@SergeyNikriL Для частных инвесторов с собственным капиталом имхо вы правы - у рубля нет дна и лучше поискать что-то более подходящее не связанное с рублем, а банкам не выходя из рублевый зоны занять пусть даже у населения и переложить в ОФЗ и заработать пусть даже 2% на длинной дистанции ежегодно при их возможностях на больших объемах самое то.

[@nikan1512]

Волка бояться, в лес не ходить. Индекс берите полной доходности, тогда картина будет другой. Кто-то в 22-ом покупал, а не продавал или на месте сидел, так что не всё так плохо.

[@СерёгаК-я8э]

Вопрос такой : набрали вот сейчас банки за квартал 2024 на триллион облигаций с дисконтом ( я тоже набрал ) и при понижении ставки они выкатят их в рынок летом, кто же кинется этот триллион у них выкупать ?? чтоб тело начало расти, все любители - частники плотно засели в Офз зимой ну и сейчас закупают...

[@DDiman11]

Так зачем же их летом продавать? Год пройдёт, пока ставку до приемлемых значений будут снижать.

[@goodwillnexusone]

а может эти сами банки как раз пылесосят деньги у населения по вкладам на короткой дистанции, чтобы переложиться в ОФЗ в долгую (и не нужно потом вываливать это все на рынок, а ждать погашения), а потом при снижении ставки вернуть населению из тех денег которые займут у ЦБ когда ключевая припадет. Я все спрашивал себя зачем банкам под такие высокие проценты брать у населения - никакому бизнесу под такие проценты кредиты брать смысла нет. Кроме угрозы девальвации, а вместе с тем перекладывания банками денег в валюту ничего в голову не приходило, а тут вон какая схема и при этом все в рублевой зоне. М2 сжимается (ну или хотя бы не растет), Минфин кредитуется, нашли способ побудить население вытащить сбережения из матрасов под процент - сколько плюсов. Главное чтобы не прилетел "Черный лебедь"

[@СерёгаК-я8э]

@@goodwillnexusone да странно всё, одно понятно что Минфину надо очень много занимать, а инфляция не сбивается . Костин сегодня высказал что ставку начнут снижать в 3 ем квартале , и сколько ещё выпусков надо продать пока ставку начнут снижать, кто те люди которые будут эти выпуски покупать?

[@СерёгаК-я8э]

@@goodwillnexusone блогерня и избушки давно ведь затащили кучу людей в офз, на идее снижения ставки и роста тела , толпы сидят с убытками

[@ЮлияПопова-б3ъ]

🥰🥰🥰

[@kotiki_ryliyat]

4:30 «в марте,в июне»😳🤔🤔в каком МАРТЕ?🧐

[@АлексейВерахаб]

Понятно что оговорился про май. Все же поняли.

[@Malder192]

@@АлексейВерахабв мае не будет заседания цб

[@micorlov4321]

Коган еще в январе говорил про вероятное снижение в марте. Сейчас такой же по качеству прогноз...

[@Невин-п5ж]

2026

[@kotiki_ryliyat]

@@АлексейВерахаб за всех не говорите. Я не поняла,потому и переспросила. Мало ли что спикер имел ввиду🤷🏻‍♀️

[@markusx6778]

Нахожусь в казахстане не могк гос облигации америки , через фридом надо 100 000 usd ,подскажите другого брокера и как покупать гос . Облигации и коп. Облигации , заранее благодарю

[@dinadina7427]

Умеете вы объяснять, так объяснили, что вообще ничего не понятно стало

[@Bitkogan]

Пересмотрите еще раз) Все остальные почему-то поняли

[@Alexey_R.]

очень похоже на личный урок через вацап от дяди Жени) лайк

[@МакарНовицкий-с5з]

16% будут офз

[@Невин-п5ж]

Для этого ставку должны на 25% вернуть

[@МакарНовицкий-с5з]

Срочно это было в конце прошлого лета 😅

[@Val_demarus.-53]

+

[@Damirfar]

Чип для мозга видно 11:04

[@Kolia2287]

А что это такое ?

[@CarbonBonnet]

Хммм. Нейростимулятор?

[@zeallexx]

🤦‍♂️

[@РоманСкрытый]

Спасибо за лекцию . Спасибо за просвещение. Было интересно и полезно.

[@ВадимАручиди]

Чушь

[@Bitkogan]

Можно подробнее? Почему?

[@rubinroterstern]

​@@Bitkoganне обращайте внимания, он дурачок

[@micorlov4321]

​​​@@rubinrotersternЕсли "дурачок" оказался прав (прогноз по снижению ставки резко ужесточился, цены на длинные бонды идут вниз), то кто тогда вы? Коган с Абзаловым зимой "ванговали" начало снижения КС в феврале-марте, сейчас уже май и в этом году мало кто на длинных бондах надеется заработать...

[@НеллиИлларионова-м5ь]

Спасибо!