Costruzione di un portafoglio pigro di ETF per tutte le stagioni (lazy portfolio)

La video conferenza è dedicata alla costruzione di un portafoglio pigro di ETF (lazy portfolio)
Nel dettaglio verranno trattati i seguenti punti:
✓ Pianificazione finanziaria e portafogli statici e passivi
✓ Concetto di portafoglio "pigro" (lazy portfolio)
✓ Criteri di costruzione dell’asset allocation
✓ Logica e regole operative
✓ I principali portafogli “pigri”
✓ Portafoglio equipesato baso
✓ Permanent portfolio
✓ All seasons portfolio
✓ Golden butterfly portfolio
✓ Vanguard Lifestrategy
✓ Valutare e confrontare le performance dei portafogli
✓ Pregi, difetti e prospettive future
✓ Possibili evoluzioni e modifiche
✓ Selezione di ETF per implementare i portafogli
✓ Quanti ETF acquistare
✓ Quando iniziare
✓ Come iniziare a costruire il portafoglio
✓ Quale peso percentuale destinare alla quota di azionario all''interno del portafoglio
Questo video costituisce il quarto appuntamento del progetto "Investire con Gabriele Bellelli" che nel corso dei prossimi mesi tratterà tutti i principali temi della finanza personale e dell’educazione finanziaria. Il progetto “investire con Gabriele Bellelli” si caratterizza per essere:
✓ gratuito
✓ completamente indipendente
✓ senza sponsor e senza secondi fini (non ti voglio vendere un corso, non ti voglio vendere un abbonamento a qualche servizio…)
✓ elevata qualità dei contenuti
✓ concreto: in ogni appuntamento ti farò nomi cognomi e codici isin di prodotti finanziari, che potrai valutare per il tuo portafoglio in funzione della tua personale pianificazione finanziaria
→ Partecipa in diretta alle prossime video conferenze, iscrivendoti a questo link: attendee.gotow...
→ Interagisci direttamente con me, iscrivendoti al mio gruppo Facebook "Investire con Gabriele Bellelli”: / investirecongabrielebe...
→ Visita il mio sito internet www.bellelli.biz
#etf #investireinetf #lazyportfolio

[@mc7843]

Incredibile come al giorno d'oggi siano disponibili gratuitamente informazioni di tale valore. Complimenti per la chiarezza espositiva, video eccellente e fortemente educativo. Non vedo l'ora di guardare anche gli altri.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@MrGewurztraminer]

Grazie Gabriele, una lezione monumentale: mi ha colpito il dato riferito alla performance del portafoglio 50/50 che dati alla mano performa meglio dellle performance del 99% degli investitori italiani

[@gbellelli]

@@MrGewurztraminer grazie mille, gentilissimo!

[@MarcoCurradi]

Un video eccezionale. Completo e ricco di riflessioni, esposto con professionalità e chiarezza.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@AndreaBarducci]

Complimenti, uno dei pochi che dichiara naturalmente che L'obiettivo della diversificazione non è aumentare il rendimento Ma ridurre il rischio. Ottimo benissimo

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@sgrebs7058]

La competenza, la serietà e la professionalità non sono acqua e credo che Bellelli sia un raro esempio di persona che non pensa solo a vendere il suo libro e fare visualizzazioni su youtube, ma prima di tutto ad informare correttamente, condividere le sue conoscenze ed aiutare chiunque ad investire i propri risparmi. Con lui rilevo l'assenza di qualunque slogan illusorio ed accattivante che molti altri, invece, utilizzano per attirare attenzione ed aumentare le visualizzazioni dei propri video, che alla fine forniscono spesso informazioni errate e contenuti nel complesso diseducativi, ammiccando sempre alla tentazione dell'arricchimento facile e in breve tempo, che fa moltissime vittime, soprattutto tra i più giovani. Già lettore del suo libro, ringrazio infinitamente Bellelli per questi video.

[@gbellelli]

Grazie di cuore per le belle parole! Gentilissimo!

[@donita66]

Grazie, grazie, grazie. Ho comprato e letto due dei suoi manuali e sto guardando i video. Da neofita, sono felice di averla trovata dopo tante letture e ricerche in rete. Quello che lei fa ha un valore sociale immenso, oltre ch aiutare i singoli!! Complimenti e mille ringraziamenti!!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissima!

[@AntonioBarani]

Bravo molto professionale.Questo video e veramente una lezione di educazione finanziaria

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@massimilianosilvestri4589]

Complimenti per l'esposizione chiara e dettagliata , soprattutto obiettiva dove non si fà apparire che lavorare con gli Etf sia semplice senza avere le minime basi , e dove non si viene bombardati solo per l'acquisto continuo di corsi mirabolanti.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@marcello112]

onestamente non capisco come sia possibile che questo video abbia così poche visualizzazioni, grazie Gabriele per questo video e per la quantità di informazioni che hai inserito, sei veramente gentile ed altruista, sarà il mio punto di partenza per costruire un portafoglio serio e te ne sono grato

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@andreatorrr3994]

Sto imparando davvero tanto sa te Gabriele. Libri, youtube exx exc. Mi si è aperto un mondo. Complimenti

[@gbellelli]

Grazie mille gentilissimo!

[@guidogregori484]

Complimenti, molto interessante. Spiegato in maniera eccellente, comprensivo anche x persone come me che nn sanno nulla di finanza ed investimenti. Un vero colpo x chi vende Fondi Comuni dove i consulenti si vantano di battere il mercato.. Grazie Mille

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@guidogregori484]

Grazie, complimenti meritati. Fare video di tale portata richiede un notevole impegno e tanta professionalità.

[@cesareces5759]

Ottimo il corso e ottimo il libro "Investire Con Gli Etf E Gli Etc". Ricco di basi concettuali e utile dal punto di vista pratico.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@andreaold2141]

se solo lo avessi visto prima questo video! grazie

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@filippomantegna2341]

una conferenza eccezionale. grazie per tutti i preziosi consigli. ogni volta che lo rivedo imparo sempre qualcosa di nuovo!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@toniesposito7038]

Bravo Bravissimo!!! Esempi portfolio permanenti spiegati in maniera super dettagliata e minuziosa spiegata in maniera comprensibile a chiunque.... Il miglior tutorial in assoluto su KZbin..... 👏👏👍📈💰

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@ax.ay.a]

Complimenti! Un video meraviglioso! Ho appena chiesto l'accesso al gruppo privato :)

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@Silvia...]

Le informazioni che metti a disposizione di tutti sono veramente preziose Gabriele. E io ti ringrazio infinitamente.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissima!

[@lucadamico-po7fb]

Grazie per il video e per il tuo progetto Indipendente, Gratuito, Concreto e di Qualità, grazie infinite!

[@gbellelli]

Grazie mille a te, gentilissimo!

[@uaffo]

Il migliore canale di finanza nel panorama italiano, spero riuscirai a trovare il tempo per pubblicare altri video come questo

[@gbellelli]

Grazie di cuore, gentilissimo!

[@athosceccacci8672]

Ottimo video che tutti i risparmiatori dovrebbero vedere, grazie

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@tosatoandrea]

Grazie e complimenti, tempo fa ho acquistato un paio di suoi libri, e devo dire che le sue esposizioni sono sempre molto chiare ed obiettive, e quindi molto utili. Grazie ancora

[@gbellelli]

Grazie, gentilissimo!

[@giuseppecali6618]

Complimenti Gabriele per la chiarezza e la correttezza delle informazioni che hai sapientemente concentrato in quasi 3 ore di interessantissimo webinar . Ora passo alla lettura del tuo libro.

[@nomade2610]

Salve. Da neofita ho trovato le spiegazioni assolutamente chiare e perfettamente orientanti. Grazie infinite

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@giorgioferrari9362]

ogni volta riesco ad aggiungere qualcosa di nuova alle mie conoscenze, complimenti per i concetti e l'esposizione

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@fedric8388]

Fantastico. Ottima esposizione con contenuti chiari e di grandissimo livello per chi vuole prendere coscienza di come funzionano certe cose. Se non fosse che la gente é mediamente pigra e ottusa verso certi argomenti, tutti i promotori e consulenti vari tremerebbero. Bravo. Consiglio sinceramente a tutti di studiare bene il video. Conoscevo già molte cose e ho trovato dei grandi riscontri, ma molte ne ho imparate di nuove. Grazie. Studierò, grazie a te, anche come funzionano i certificati. Sinceri complimenti.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@stefanobulgarelli6606]

Fantastico! Vale assolutamente la pena guardarlo tutto fino all'ultimo minuto

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@eraclito7802]

bravissimo, ora però attendiamo anche la costruzione del portafoglio dinamico!!! veramente molto chiaro, complimenti

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@vincenzocolardo7415]

OTTINO COME SEMPRE, GABRIELE. UN GRANDE SFORZO DI COMPLETEZZA E CHIAREZZA !! COMPLIMENTI E GRAZIE

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@gopalasavelloni]

É la terza volta che lo riguardo 😅 grazie mille veramente 🙏

[@gbellelli]

Grazie mille a te, gentilissimo!

[@guidorogno7818]

Hai ragione. È evergreen . Da ascoltare e riascoltare più volte !!

[@gbellelli]

@@guidorogno7818 grazie mille, gentilissimo!

[@aclock81]

Video davvero illuminante. Grazie 1000 per il tuo prezioso contributo. Ho appena acquistato il tuo libro del quale farò sicuramente tesoro!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@luigiclaudiofalangone6089]

Grazie e complimenti per la chiarezza e la professionalita' delle informazioni.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@vincenzoceci7151]

complimenti x il video fatto molto bene e spiegato altrettanto bene

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@nicolamorigi42]

Grazie mille, contenuto preziosissimo a completamento di un libro davvero ben fatto, complimenti davvero! Sto per avventurarmi nel mio primo investimento, se andrà tutto bene fra 20 anni le offro una cena di pesce! 😄 Grazie ancora!

[@gbellelli]

Volentieri! Se hai dubbi o domande, chiedi pure!

[@mirkoghi8610]

Persona eccezionale, grande, è un piacere ascoltarti.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@carola9378]

Applausi Gabriele! Veramente complimenti, grazie per tutte le informazioni preziosissime che ci dai GRATUITAMENTE, Chapeau!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissima!

[@valerietoba]

Ad ogni modo, entra a far parte di BIB Cryptocurrency Exchange. Questo nuovo progetto è il primo scambio di criptovalute al mondo con l'ecosistema WEB3! Commissioni di negoziazione basse! Da non perdere!😉🤑

[@andreagalli5515]

Grazie per la chiarezza...veramente utile!!!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@federico5262]

Grazie 1000 come sempre, anche per l'ottimo libro "Investire con gli etf e gli etc"!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@andrearovai66]

Ottimo video e altrettanto ottime le considerazioni fatte. Valutazioni indispensabili per ogni investitore.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo

[@luciano1781]

Complimenti e grazie, è stato veramente interessante. Mi sono avvicinato a questo mondo leggendo proprio il suo libro.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo

[@angelocatenacci9519]

Grazie per il prezioso contributo Gabriele

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@antoniocapone9170]

Mi accodo agli altri per i complimenti vivissimi Gabriele un video corso di altissimo valore, un video da vedere e rivedere se si vuole fare un ripasso che di certo non fa male, questo video rimarrà di valore anche tra 10 anni.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@zamparinimauro]

Ottimo video. Contenuti utilissimi espressi in maniera chiara e oggettiva. Grazie!

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@tonyc.5796]

Complimenti e' un' piacere ascoltarti. Contenuti di spessore e mai banali.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@dimatony3623]

Grazie per il fantastico lavoro che hai fatto.... Sei una persona fantastica... Saluti

[@gbellelli]

Grazie mille, troppo gentile!

[@guidorogno7818]

Bravissimo . Preziose informazioni ; basate su studi accurati . Continua cosi !! Grazie

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@guidorogno7818]

@@gbellelli Stimatissimo Gabriele , rivedo ancora oggi questo ECCEZIONALE video .. Ho fatto prima due calcoli ... Con il mio ptf 30/70 ho chiuso il 2022 con -10 contro il mercato a -13 . Nel 2023 fino alla data odierna ( 12 03 2023) sono a +3,5 contro il mercato che è a +2% .... GRAZIEEEEEEEEEEEEEEE

[@stefanoboccaccini6255]

Complimenti per la competenza e la chiarezza di esposizione

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@salvatoreguarnera4566]

Sono rimasto basito per la chiarezza espositiva e la competenza. Grazie davvero Gabriele.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@salvatoreguarnera4566]

@@gbellelli Piuttosto: ho inviato un messaggio alla sua mail per iscrivermi al gruppo, ma ancora senza risposta.

[@gbellelli]

@@salvatoreguarnera4566 Buongiorno è stato attivato? Se non è stato attivato, se mi indica il suo nickname, verifico.

[@salvatoreguarnera4566]

@@gbellelli Sono passati diversi giorni e non lo ricordo. Comunque ho ricevuto il suo messaggio sulla mail. Come devo fare?

[@gbellelli]

@@salvatoreguarnera4566 se non è già iscritto al gruppo, può cliccare a questo link e richiedere l'iscrizione facebook.com/groups/investirecongabrielebellelli

[@Sauternes1965]

Complimenti per la competenza e la chiarezza di esposizione. E grazie per la condivisione gratuita di questo contenuto, comprerò senz’altro il libro. (Del gruppo FB faccio già parte!)

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@pippobaudo4418]

Il miglior divulgatore su questi argomenti.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@g14n88]

Lo scriverò sotto ogni tuoi video: sei un grande. Anzi GOAT: Great Of All Time.

[@gbellelli]

😀 gentilissimo! Grazie di cuore!

[@Hardber]

Complimenti per il video, è di una precisione disarmante. Contenuti di questo genere fruibili a tutti sono davvero oro colato.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@fabioguido00]

Sono volate queste due ore e mezza! Mi sono appassionato alla finanza personale dopo aver frequentato i suoi corsi e ne traggo tutt'ora beneficio. Mi stupisce ogni volta che l'ascolto perché apprendo sempre qualcosa di nuovo. Grazie e di nuovo complimenti per i contenuti ma soprattutto la chiarezza espositiva!👏

[@gbellelli]

Grazie mille Fabio, gentilissimo!

[@francescoleone1484]

Video straordinario, non dico altro

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@alessandrotrevisan4308]

Ti ringrazio infinitamente delle informazioni che mi hai regalato. Buona vita

[@gbellelli]

è un piacere! Grazie mille a te per le belle parole, gentilissimo!

[@michelecuratolo3934]

Gabriele, grande Formatore! 👏👏👏

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@lorenzosimonassi6900]

Complimenti per le chiare ed esaurienti spiegazioni

[@gbellelli]

Grazie mille Lorenzo, gentilissimo!

[@finisaboriginependet7010]

Video incredibile! Complimenti davvero

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@pierluigig.9817]

Grazie Gabriele per questo video veramente esplicativo e comprensibile a tutti, complimenti per il tuo libro.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@giorgino]

Fantastica lezione, veramente ricca di informazioni e spunti

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@MrAlex811]

Bravo e complimenti! È da qualche mese che ho G.B. (Con etf obbl. Più performante negli ultimi 3 mesi tra long ed indicizzato), mi hai ancora di più chiarito le idee, acquisterò il tuo libro👍🏻

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@78saturnino]

Grazie e complimenti per il video che è stato veramente interessante.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@spepem7789]

ottimo video grazie

[@gbellelli]

Grazie mille gentilissimo!

[@spepem7789]

@@gbellelli avrei una domanda: avendo attivato un pac come forma di risparmio/investimento su azionario globale swda, volendo attivare un portafoglio di lungo termine che conterrà per la parte azionaria la stessa tipologia ha senso considerarli separati oppure fare rientrare il pac nel portafoglio ? ovviamente parlo di stesso orizzonte temporale . grazie!

[@gbellelli]

@@spepem7789 Buongiorno, io tendo a considerare il portafoglio nel suo complesso. Considero quindi come un tutt'uno sia la parte core che satellite. In questo modo ho una visione completa.

[@mattjack2587]

Chiaro e preciso. Complimenti

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@stoppanigiovannino]

Grazie Gabriele per questo eccellente video

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@vincenzosavarino4118]

Bravissimo, chiarissimo ottimissimo😀

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@DarioZanini]

Ottimo video e ottimo lavoro, grazie mille

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo

[@albertozanchetta1824]

Gabriele un grande personaggio della formazione finanziaria adatta a qualsiasi tipo di investitore

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@GianfrancoScalisi]

Buongiorno, ho visto il video qualche mese fa e lo trovo molto informativo, complimenti. Non riesco più a ritrovare il sito per la comparazione dei portafoglio per relazionarli a quelli più famosi. Grazie mille

[@f..t..6768]

Grande Gabriele!!! Il migliore!! Una cosa sola nn va bene secondo me.. lei ha troppi pochi iscritti e visualizzazioni rispetto alle qualità dei contenuti che diffonde!! 👋

[@gbellelli]

Grazie mille gentilissimo!

[@mauriziocel7025]

Ancora complimenti piu ascolto i tuoi video e più mi rendo conto della tua professionalità e dei contenuti. fra l'altro gratis. sei il miglior consulente indipendente. Hai parlato nei video dei portafogli lazy che hanno etf obbligaz a lunga e breve scadenza in USA treasury. Conviene utilizzare questi o gli omologhi europei o un mix..es. 1- aggregato globale piu aggregato euro 2- classici 2 etf breve lunga treasury 3-aggregato usd piu un aggregato europa ? grazie............

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo! In merito alla domanda, ti confermo che è possibile utilizzare gli ETF quotati su Borsa Italiana, o cmq in Europa, che replicano gli asset Usa.

[@mauriziocel7025]

ti ringrazio ma ho dei dubbi delle perplessità sul lazy classico considerando che siamo europei e se usassi la copertura valutaria andrei incontro a spese e per tempi oltre i 7/8 anni ha meno senso. però se si facesse un mix dove la parte azionaria sarebbe in dollari (es.msci world è/o emergenti) mentre sulla parte obbligazionaria starei su governativi lunga scadenza europei mentre per breve medio termine treasury 3-7y. poi oro fisico aperto. questo di base. rimane cmq dollaro la valuta principale ma con pac mitigherei e anche con obbiettivo di 15 anni............ Poi volendo si potrebbero aggiungere inflazione europa e aggregato globale bond e idea anche obbligazione cina x aumentare rendimenti.........adesso dovrei mixare i pesi però partendo dalla base e poi vedere se aggiungere altro. Sinceramente le domande sarebbero tante da porti come ad .esempio ora conviene visti i tassi ribilanciare vendendo azioni e acquistando obbligazioni governative lunga scadenza .............. ribilanciare in base a aspetti macroeconomici. .....oppure al posto di utilizzare semplicemente ad un azionario globale aggiungere anche una parte di small cap x aumentare i rendimenti e cosi via......ma troppi etf vuol anche dire maggior complessità nel ribilanciare. se poi si volesse pure inserire singole obbligazioni e non etf potrebbe essere un'altra idea ........io penso che è necessario avere portafoglio lazy ma anche altri satellite con obbligazioni pure o azioni singole ma in minima parte......gestione più complessa ma interessante.............. grazie mille per le tue informazioni preziose.............

[@pasqualeielo32]

Complimenti, video molto istruttivo. Comprerò sicuramente il suo Libro.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo

[@angelomarini5498]

Io il libro l'ho comprato !!! Spiegazioni semplici !

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@tigna7548]

Questo video è uno spettacolo! Un livello di approfondimento e informativo che non ho mai trovato finora.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@federicobrizioli303]

Buongiorno Gabriele, inanzitutto vorrei farti i miei complimenti per i tuoi video, veramente interessanti e di facile comprensione anche per un neofita. Una domanda...le slide che utilizzi si possono vedere ed esaminare da qualche parte?

[@gbellelli]

Buongiorno Federico, grazie mille per le belle parole, gentilissimo. Attualmente sono disponibili solo questi video.

[@gianniguerra5965]

Ottimo per chiarezza e completezza

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@ThaiYogaLove]

VIDEO STUPENDO

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@andreozzicristiano4653]

Costruzione e analisi di ptf spiegata in maniera maniacale ma allo stesso tempo semplice. Da consulente (ex promotore) ti dico grazie per i numerosi particolari. --> libro acquistato ✅

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@giovannatresig3380]

Al minuto 46:51, dove si parla di accumulo vs distribuzione.. Però è ovvio che laddove i dividendi vengano reinvestiti, fine percorso ci sia maggiore capitale a disposizione.. Il confronto andrebbe fatto total return ad accumulo e total return a distribuzione.. laddove le distribuzioni vengono reinvestite "manualmente " magari a cadenza annuale, oppure solo in determinati momenti in cui i prezzi si trovano maggiormente a sconto.

[@gbellelli]

Buongiorno Giovanna, cosa intende per "total return a distribuzione"?

[@giovannatresig3380]

@@gbellelli Intendo dire che è ovvio che il portafoglio che distribuisce i proventi, crescerà di meno.. perchè la liquidità creata viene scorporata dall'investimento e mai più reinvestita. Ma se invece reinvestissimo annualmente o magari discrezionalmente( durante le flessioni ) i dividendi la differenza potrebbe essere trascurabile.

[@gbellelli]

@@giovannatresig3380 se la cedola viene reinvestita lorda, si tratta di un ETF ad accumulo ed è un total return

[@giovannatresig3380]

​@@gbellelli Gabriele faccio un'esempio per spiegarmi meglio: Se confronti un etf obbligazionario high yeld a distribuzione con quello ad accumulazione è ovvio che il primo dopo 10 anni rende di meno perchè non vengono reinvestiti i proventi.. Esempio se investo 100 k su un etf che produce redditività (dividendi-cedole) del 3 % all'anno, significa che dopo 10 anni entrambi gli investitori ( sia quello ad accumulo che quello a distribuzione ) hanno ottenuto 30 k di profitti, con la ovvia differenza che l'investitore con strumento ad accumulo reinveste quei 30 k automaticamente. Quindi, anche se gradualmente, quest'ultimo investe 30 k in più rispetto all'investitore con strumento a distribuzione. La domanda era, se ipotizziamo che l'investitore con strumento a distribuzione decidesse di reinvestire manualmente con cadenza annuale tutte le distribuzioni al netto dalle tasse, quale sarebbe la differenza di rendimento tra i due? Ovvero il reinvestimento automatico al lordo dalle tasse della versione ad accumulo quanto porterebbe di extra rendimento rispetto al reinvestimento annuale delle cedole al netto dalle tasse dello strumento a distribuzione ? Premesso che le tasse andranno poi pagate su una plusvalenza maggiore nel caso dello strumento ad accumulo? Quindi la statistica dovrebbe considerare questo, altrimenti è come paragonare un indice price return con la sua versione total return... ovvio che la seconda cresce di più perchè il capitale generato(cedole e dividendi) viene reinvestito.

[@gbellelli]

@@giovannatresig3380 e’ la simulazione che ho illustrato nel video. Il risparmiatore incassa la cedola, paga le imposte e poi reinveste

[@giordanovisentini7784]

Top

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@bluriver93]

Ottimo video Gabriele, aspettiamo con impazienza un libro sui portafogli lazy!

[@gbellelli]

👍

[@Trivellasts]

Complimenti, gentile e sempre molto disponibile.

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo

[@flaviomornelli5908]

Grazie mille Gabriele

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo

[@IgorGigoloAccompagnatore]

Complimenti! Davvero! 👏🏼

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissimo!

[@andreatripepi8307]

Ciao Gabriele, sto guardando tutti i tuoi video e ho ordinato tutti i tuoi libri. Innanzitutto complimenti per la chiarezza nello spiegare concetti così difficili in modo semplice. Volevo chiederti, esiste anche qualche strategia di investimento per tempi più brevi?

[@gbellelli]

Se ragioniamo in termini di portafoglio "lazy" e quindi di un portafoglio di ETF a gestione passiva, non ci sono scorciatoie e non è possibile accelerare il processo di investimento. Se invece ci si riferisce ad una gestione attiva, è possibile adottare un approccio più di breve periodo ma si tratta di un altro argomento rispetto a quello descritto nel video.

[@mariomugheddu1929]

Molto interessante, io invece ho optato per un vangarde life strategy 40/60 più un 20 di gold.cosa ne pensi Gabriele?

[@gbellelli]

Direi che Lifestrategy + Etc oro fisico (ribilanciando ogni 12 mesi) sia una buona soluzione per molti risparmiatori. Occorre solo scegliere tra accumulo e distribuzione e la quota percentuale di azionario in funzione dell’obiettivo di investimento e della tolleranza al rischio.

[@tommasoparrinello6236]

Buonasera. Complimenti per il suo webinar che ho trovato molto utile e chiaro. Volevo gentilmente chiederle quale video dei suoi corsi contiene la spiegazione della strategia dinamica dei portafogli ETF. Grazie

[@gbellelli]

Buongiorno Tommaso il video sulle strategie a gestione attiva deve ancora essere registrato, purtroppo non ne ho ancora avuto il tempo. in ogni caso arriverà.

[@lucabarsotti2101]

complimenti davvero Gabriele...tale qualità gratuita non è da tutti....avevo già acquistato e letto il tuo libro, ma vedo con piacere anche questo lungo video....quanto ai portafogli pigri con obbligazionario, e nell'ottica di contenere il rischio valutario, pensi possa essere intelligente associare ad azionario e gold in $ con obbligazioni europee invece che americane? Così magari non occorrerebbe ricorrere a strumenti hedgiati che spesso sono inefficienti...grazie...

[@gbellelli]

Grazie mille Luca, gentilissimo! Ti confermo che è possibile adottare la soluzione che hai indicato.

[@Tumi1987-td9ex]

Grazie, spiegazione eccelsa e di facile comprensione. È possibile sapere fonte dei dati presi per la costruzione della tabella sulla correlazione tra i vari asset(etf in questo caso)? Sarei interessato a fare qualche prova in autonomia... grazie

[@gbellelli]

Buongiorno, il sito è Portfoliovisualizer

[@MrBerto-bc4wd]

Ciao Gabriele. Grazie mille per il video! È incredibile e spiegato benissimo! Pensavo di iniziare anche io con uno stile PAC usando uno dei portafoglio spiegati nel video. Per farti capire un 10'000 euro annui con ribilanciamento una volta all'anno. Il fatto che sia un PAC rende il bilanciamento più complicato? Sono necessarie altre particolari conoscenze matematiche o di statistica? In pratica c'è qualcosa altro da sapere di particolare? Tanto per capire se quello spiegato nel video va benissimo per essere applicato ad un PAC annuale

[@mauriziocel7025]

una info ma con l'utilizzo di una etf vanguard life strategy es. 60/40 si risolvono anche i ribilanciamenti con spese irrisorie da tenere per 15-20-30 anni. Inoltre se si esegue ad es. un pac con 1 o 2 etf azionari globali e asiatici es.80-20 per minimo 20 anni, con l'accorgimento si caricare se scende oltre una certa percentaule porterebbe a dei risultati migliori? ovviamente poi avvicinandosi all'obbiettivo si disinveste negli ultimi anni (es,vicino alla pensione) e si mantengono i guadagni su prodotti meno rischiosi......che ne pensi? grazie

[@gbellelli]

Buongiorno Maurizio, confermo che Lifestrategy risolve il problema del ribilanciamento e dei suoi costi. L'unico costo è il TER annuo dello 0,25%. Confermo anche la seconda affermazione: è possibile adottare anche un ribilanciamento periodico in funzione dello scostamento percentuale rispetto alla asset allocation ideale e iniziale. In molti casi è una soluzione OK.

[@claudiop9463]

Grazie per l´ottima presentazione. Purtroppo in Germania, dove vivo, hanno voluto ridurre le differenze fiscali fra accumulazione e distribuzione, per non dovere aspettare magari 40 anni prima di ricevere i contributi. In pratica bisogna versare i contributi sui dividendi di anno in anno, anche se si utilizza l´accumulazione.

[@gbellelli]

Grazie mille per l'info, non conoscevo questo aspetto

[@claudiop9463]

@@gbellelli Hanno modificato la tassazione nel 2018. Non mi piace, ma pensandoci bene é anche giusto, visto che sono delle entrate che ricevo, anche se solo come ETF.

[@FStyleWWE]

@@claudiop9463 perdonami ma in che senso sono entrate? Se decidi di reinvestire con l'accumulazione stai rinunciando ai dividendi annuali e perciò stai rischiando di più oggi per ottenere di più domani. Se questo rischio non viene ricompensato non ha senso accollarselo. Inoltre sto anche "facendo un favore" alle aziende e paesi se reinvesto gli utili, perche loro ricevono più fondi. Spero davvero che non facciano questa legge in italia!

[@claudiop9463]

@@FStyleWWE I dividendi sono entrate che arrivano perché un´azienda decide di ridistribuire gli utili. Il reinvestirli é una scelta individuale, come quando si comprano le azioni. Non si compra per fare un favore alle azienda, ma perché si spera di guadagnare, ovviamente con un certo rischio che decidiamo di prenderci. Si puó anche decidere di comprare ETF a distribuzione, se si preferisce tenere gli utili. Fra l´altro con l´accumulazione magari riceviamo noi un favore, perché si evitano alcune spese legate all´acquisto.

[@FStyleWWE]

@@claudiop9463 questo è chiaro ma allora perche hai detto che è giusto che la tassazione non differenzi tra accumulazione e distribuzione? È giusto che io non paghi le imposte oggi su un capitale che frutterà domani.

[@lorenzocascione9999]

Non capisco una cosa. Per creare un portafoglio con questo sistema, conviene acquistare ETF?

[@gbellelli]

si, esattamente

[@mauriziom.5163]

Buongiorno Gabriele, ho seguito il tuo webinar "Costruire un portafoglio pigro con gli ETF del 25/10/22" su Webank TV ed ho notato un'informazione aggiuntiva rispetto a quanto esposto in questo tuo video: nella tabella "Metriche a confronto" viene indicata anche la Market correlation" dei tre portafogli Permanent (0,46), All season (0,57) e Golden Butterfly (0,78). E' un dato importante per scegliere tra i portafogli o è irrilevante? Se è importante, il significato di una correlazione bassa è indice di maggiore diversificazione e quindi di minor rischio (come evidenziato dal rapporto RRR)? Grazie

[@gbellelli]

Buongiorno Maurizio ti confermo che è un dato che assume un ruolo nella costruzione di un portafoglio. Non è semplice spiegare ed essere esaustivi in un post su KZbin ma ti confermo che più è basso il valore e minore è il grado di rischio del portafoglio.

[@alessandropagiaro2344]

Buongiono Gabriele, complimenti per questo video. Di seguito solo uno spunto di riflessione visti gli ultimi anni dove gli obligazionari non hanno reso come in passato, ma che servono comunque a dare stabilità al portafoglio: "non sarebbe il caso di focalizzarsi prettamente su obbligazionari di solo titoli di stato (con ampia diversificazione globale), cercando di destinare e compensare le altre componenti della parte obligazionaria a quella azionaria più incentrata all'apporto della crescita portafoglio?" Grazie, saluti

[@gbellelli]

Buongiorno Alessandro, grazie per i complimenti. Ti confermo che la tua soluzione può essere implementata ed è una strada percorribile.

[@lorenzoverza]

Ottimo video veramente. Mi incuriosiva sapere se poteva avere senso inserire nella fetta dedicata alle obbligazioni descritte nel video anche una quota di obbligazioni indicizzate all’inflazione da mantenere fissa in portafoglio.

[@gbellelli]

Grazie mille Lorenzo, gentilissimo! Ti confermo che all'interno di un portafoglio passivo è possibile inserire una quota destinata ai bond indicizzati all'inflazione

[@LAPersonalFinance]

Ciao Gabriele, riguardo alla questione della sottoperformance degli EFT rispetto al benchmark, hai mai verificato il tracking error di questi strumenti? ultimamente sto notando fortissime divergenze tra i due valori ... In altre parole, il TER dichiarato NON viene quasi mai rispettato per via del fatto che questi strumenti col passare del tempo deviano fortemente dall'indice che dovrebbero replicare.

[@mosedanzi8164]

Prima di tutto grazie per le preziosi informazioni che condividi! Sarei interessato ad un portafoglio 60/40 tuttavia mi scoraggia la bassa redditività degli obbligazionari. Che fare iniziare subito con 60/40 oppure solo azionario ed attendere che i tassi aumentino?

[@issor72826]

Vorrei porre la stessa domanda

[@gbellelli]

ciao Mosè, io inizierei direttamente con la strategia completa. Al massimo puoi seguire le indicazioni che fornisco nell'ultima parte del video su "come iniziare"

[@Aaa57567]

❤

[@gbellelli]

Grazie mille, gentilissima!

[@Marco-sp3qp]

Buongiorno e grazie per il video! Una domanda sui life strategy: qualora si avesse la necessità di vendere, non si corre il rischio di non trovare acquirenti o di doverlo vendere con uno spread enorme? Inoltre secondo lei volendo fare un portafogli ci 10K€ 50 azioni 50 obbligazioni in quanti ingressi bisognerebbe scaglionarlo per evitare una moltiplicazione dei costi?

[@gbellelli]

Buongiorno Marco in merito agli ETF Lifestrategy si tratta di un rischio che ad oggi non c'è, soprattutto sugli ETF ad accumulo.

[@stato_quantomeccanico6783]

Salve, sono uno studente universitario, ho letto il suo libro e vorrei iniziare a investire con il Permanent Portfolio di Browne. Vista la mia età e il mio lungo orizzonte temporale, mi chiedevo se secondo lei fosse giusto spostare un 5-10% del 25% di liquidità indicato da Browne (obbligazioni a breve termine) sull'azionario americano o globale, arrivando quindi a un 30-35% per quell'asset. Io sono disposto a correre un maggiore rischio con la maggior percentuale di azionario, ma non vorrei avere la presunzione di modificare l'asset allocation del portafoglio indicato da Browne, finendo con il rischiare troppo e magari in perdita. Cosa ne pensa? Grazie.

[@gbellelli]

Ciao Leo, qual è il tuo obiettivo finanziario? Se l’obiettivo è “ottenere una somma ne futuro” (ad esempio per acquistare casa tra 10-15 anni o anticipare l’età della pensione oppure un domani colmare il gap pensionistico) oppure vuoi perseguire la strada dell’”ottimizzare il rendimento”, puoi sicuramente valutare una soluzione più aggressiva a livello di asset allocation. Ad esempio potresti optare per un portafoglio di soli 2 ETF, uno azionario e uno obbligazionario. Oppure potresti valutare 3 ETF: uno azionario, uno obbligazionario e un ETC sull’oro fisico. In questi casi l’asset allocation potrebbe prevedere un peso maggiore all’azionario rispetto all’obbligazionario. Se operi attraverso un piano di accumulo potresti valutare anche 100% azionario. Se il tuo obiettivo è di più breve respiro, 4-5 anni, forse è meglio se mi contatti ad esempio su Facebook che vediamo quali variabili potresti valutare.