ETF像次貸泡沫嗎？深入拆解0050看三大事實vs大賣空之神Michael Burry預警的事 | 夯翻鼠FQ53 被動投資

[@ZRBro]

🔴片後補充1：我們在這支影片希望探討的是「台股ETF」是否為台股泡沫或扭曲股價的原因，並沒有說「美股ETF」或各種「跨國基金」對台股沒有影響力，影片中也說了，這是不同量級的世界。外資佔台積電七八成，其中不乏各種被動管理的基金或ETF，意思是說，這些大外資對台積電才是真正的要角，可惜我們統計不出外資成分有多少是主動或被動，不然應該可以做進一步的研究。 🔴片後補充2：並不是說買ETF保證安全絕對不會跌喔，講更殘酷一點的情況是「跟漲就跟跌」。 現在股市大多頭指數一直翻倍，ETF就跟著指數翻倍，但要是哪天指數腰斬，ETF當然就會跟一起腰斬，這不用懷疑也毫無懸念，就是一起下去！因為買ETF就是買指數，它不是主動管理，也不存在人為避險的條件，這是ETF和主動型基金最重要的差別，也是ETF投資人都需要具有的心理準備喔。🤓

[@嵐-v5o]

其實不管買什麼投資商品都要了解其本質（也就是遊戲規则），並要有心理準備有時侯可能不如自已的预期。

[@digunsunwu5655]

我認為ETF泡沫反而會造成股市暴漲嘎空，看看元大50反1 富邦VIX 融資那麼多如果被斷頭那些基金經理人都要被迫強制回補股票，期貨可能有可能造成股市大漲.

[@eric19861103]

說明的淺顯易懂~👍

[@FONGS0I]

台灣股市是個淺碟市場，事實上外資佔了台股資金比例已經超過了42%，所以說一旦國外市場發生了動盪，台股很容易會受牽拖影響，所以說如果美國ETF泡沫化了，那肯定會影響到台股，不過的確台股的下跌並非是「台股ETF」所造成的；另外根據2019 Investment Company factbook資料，美國目前那斯達克跟紐約證交所股市總值約35兆，其中6.5兆是ETF(另外科普一下，主動基金的話是11.5兆)，換句話說就ETF來說已達美國總值18%。 而michael burry所說的會造成泡沫化，我覺得如果ETF規模占比(美國ETF:美國市值)過大的確相當有機會發生，但目前占比僅18%，我個人感覺是還不到會泡沫的占比，主要是推論一般會購買ETF的人，大多是想跟隨著指數有著"穩定"的獲利，買賣頻率相對較低，所以感覺目前18%占比規模還不夠。

[@呂英傑-n3p]

請問兩位大帥哥 你那兩本書要去哪裡買 我對電腦不是很在行 也很少在網路買書我都是逛書局

[@jasonlct65]

這是我看過這麼多人解釋ETF泡沫裡，講解的最清楚的。讚！！

[@莉雯-y5g]

看到鼠統計台積電張數，好感動呀…柴和鼠真的好用心在製作影片，解答、教學…好棒棒，讚！謝謝你們…💟

[@club2119]

讚~

[@thebigmoneyshow806]

實在是太幫大家做統計了 但是台股20年來都沒漲什麼我不買

[@wangeugene9752]

鼠哥~真心感謝~ 打破了 台灣真的能影響台積電股價 ~ 原來都是一廂情願的心理

[@方先生-b4h]

最感动的是竟然还真的买了一袋苹果！！！

[@brucechu4763]

太感謝柴鼠求真求實的解惑，詳細圖文解說讓粉絲們安心；一直很欣賞兩位把複雜事情用簡單方式向大家解說(這真的花很多心思)，大大支持

[@mulderhsu1]

網路上有關ETF泡沫化 你們解釋的最詳細 再加上動畫很可愛 實在很用心!

[@邱益文-s5c]

說的不錯,總結一句,投資人買商品時,應該先了解這個商品是不是自己所需要的,還有了不了解自己投資的商品是什麼.至於一個股票為什麼漲和為什麼跌?這些應該是投資之前要先做的功課,沒有多人人在投資之前會先花時間了解.

[@丞-g2n]

你們這集很棒！很多youtuber在講這段麥克貝瑞的警告時，講得不清不楚，你們是目前講最清楚的！

[@chiahaolee0805]

強烈懷疑他們根本沒讀過MB的原始文字，不然怎麼會有09:15這種問題出現。

[@marc_orange]

請受小弟一拜 深入淺出清晰明瞭 you're awesome

[@ZRBro]

謝謝歐馬克😅(鞠躬)

[@嵐-v5o]

感谢柴鼠說明，再買ETF時我就有在看內容物。但很多人真的没注意

[@jessiekuo7717]

非常感謝柴鼠作這集，通過您們的比喻，讓人非常輕鬆就能了解ETF的本質。期待能看到您們講解非原型ETF商品及購買ETF應注意事項(例如:下市規則)。

[@三歲公主林小新]

我覺得不管買什麼？要去了解自己買了什麼東西，不要盲目亂投資，才是對自己負責 然後~柴鼠兄弟的頻道按讚訂閱小鈴鐺 然後每部影片看完，是一定要的哦

[@ZRBro]

謝謝小新支持

[@陳振邦-n9u]

完全認同，台灣ETF不會泡沫化疑慮。 不過遇到大盤不好，還是會跟著跌。 尤其大空頭時代來臨，像0050還是有機會腰斬回到5 60元價位。 【好標的股票，也要等好價位買】

[@lijyunheng5808]

真的好久 現在90以上..

[@francis6118]

現在真的很高。。

[@jessicach4879]

現在追高還是會小賺的，但是0050存股的時間現在不是太優了，還是一半操作波段、一半拼股利比較靈活

[@futurejr1139]

不要管高不高，定期定額長期投資0050，長期報酬其實不錯哦！

[@羽宮翠]

現在只能靠零股定期買入了

[@auspace9134]

柴鼠每次的影片真的是清楚又簡單明瞭! 超厲害

[@賴賓賓]

謝謝你們這麼用心經營著有意義的頻道！

[@youngleo8428]

這集很精彩 很用心準備資料 完全淺顯易懂 超級讚!! 有新影片一定看

[@ZRBro]

感謝支持～

[@Emma-ly6qn]

Fq來了開心， 謝謝柴鼠解說， 這樣就可以放心安心的投入台灣的ETF😊

[@god-son-love]

不太對。雖然我沒買，但是問題是買ETF時券商刻意不主動提供成分股的資訊，造成散戶投資人判斷的盲點。這集點出的問題是券商為何不免費提供更好的分析工具幫客戶選股？

[@ZRBro]

ETF的成分股資訊都是可以在投信官網公開查詢的喔，而且每天更新

[@bck8485]

謝謝， 之前就有覺得ETF是個隱患， 只是還不到時候 ，你們這樣解釋後， 我更確定自己的想法是正確的，感謝

[@stevenchen5019]

看了這麼多部落客 第一次留言加油鼓勵 真的很專業在做影片 很多細節都做的很棒 內容數據也看得出來花非常多時間整理 每集都有跟主題相關的道具 真的很用心 請繼續保持 謝謝你們的分享！！

[@EricWu桐谷亮]

晚安.謠言止於智者，而柴鼠就是今天這一集的智者。謝謝你們😊

[@Taotao_Ears]

感謝柴鼠每次都把所有的事情解釋的清楚，當然最重要的部分還是要實事求是，謝謝分享

[@u310313]

今年崩盤狂買0050.0056的真的爽死，至少賺20~30%，ETF跟存股崩盤不是要停損，而是逢低加碼買進。搞清楚狀況就不會賠錢

[@yin-quanchen2212]

你好，可以開一集介紹今年3月台股新制的交易方式?

[@ellielo3426]

看完這支影片訂閱你們了!! 很清晰有條理，我會找更多你們的影片看!!😄

[@牙刷哥哥]

柴鼠真的很用心ㄟ!!推推

[@nanachen9342]

柴鼠終於回來了！ 剛剛還在想 你們這次的影片隔好久呢~

[@3A012048]

感謝柴鼠兄弟對ETF的詳細介紹～～ 連ETF買TSMC的總張數都一一列出來 真的是辛苦了！！！

[@卓宛俞-i5m]

超感謝~柴鼠兄弟的用心整理 每支影片都淺顯易懂~

[@Asfggtesi]

你們提到的論點 幾乎跟綠角財經筆記一樣耶！ 很強喔，綠角是我最喜歡的部落客

[@call_me_win3008]

謝謝柴鼠兄弟這麼用心❤️ 帶著大家一起成長💪

[@米開朗西螺]

講解的深入淺出，又有獨立思考能力，絕對是一個高質量影片

[@飛雲-u3y]

柴、鼠真的很用心，把複雜的東西拆解後用簡單的方式告訴大家，一定要給個讚。

[@ZRBro]

謝謝雲飛

[@pauly.4507]

意外發現這個頻道 真的超棒超用心！非常感謝又學了一課！

[@dammit5678]

柴鼠大大~ 最近開始想投資美股，但還沒開始投入，就先被複雜的銀行手續費、匯費、匯差，甚至etoro可以用的信用卡入金手續費，給搞迷糊了，請問有機會出一集，將國內台幣一路匯出到券商，再從券商匯回，所有需要的費用大集合嗎？

[@ZRBro]

好喔～謝謝點餐

[@frendyst901]

感謝"柴鼠兄弟"如此用心;細心,做了最重點式舉例說明,謝謝您們。 我有個問題很疑惑，能否在時間允許下，幫忙解惑: 3月23日，股票交易新制:逐筆交易上路，交易方式有:限價.市價.ROD.IOC.FOK，交易方式分這麼多種，真的很怕使用手機下單時，會按錯交易方式。 還望能幫忙解惑，謝謝您們。

[@rogerwei2006]

辛苦了~~做得節目非常好哦~~

[@tachunwu116]

謝謝說明，這樣就很有說服力。

[@陳阿任-b6u]

謝謝柴鼠這個優質頻道，讓我更了解ETF

[@五斗米-m1s]

影片品質就跟兩位一樣U質👍

[@le8202]

從持有部位看ETF對個股的影響程度，這個方法真的很不錯 由此可知Michael Burry的假設不會在0050上成立了 (但0050還是會被市場景氣影響就是了) 感謝解惑

[@Yu-ym7gs]

一直都會參考柴鼠的影片，這次是真的讓我想按讚跟訂閱，我也立刻執行了。繼續加油~~

[@ZRBro]

感謝訂閱按讚支持～😂

[@喜雀掉進紅湯鍋]

感謝分享原型ETF，期待你們債卷ETF專題

[@瞇陳]

簡單易懂又詳細，謝謝柴&鼠！

[@peijen022]

柴鼠的分析很用心~ 讚！

[@shinje1203]

覺得柴鼠的影片真的好用心！看到那一袋蘋果覺得太清楚明瞭了！ 真的很感謝你們的影片，讓股票可以成為一種國民投資！

[@奇奇-s4h]

真的淺顯易懂 讚

[@c.steven4066]

這集視覺化比喻效果真好！

[@a88413]

看了第二次，尤其在崩盤的時候看，真的最有感啊！柴鼠好棒棒！！

[@kisonchang]

講解很清楚，非常受用👏👍

[@Humbertitan]

這集真的很精彩

[@kennywaston6087]

其實我看過本書關於被動投資的, 該作者是十分推崇指數型ETF投資的, 觀點我不在這裡說了 現在別人說的被動投資管理就是想跟著指數走, 指數升ETF就升, 等於買指數期貨的概念, 可是那些發行商當然會說穩賺不賠什麼什麼的 作為投資新手, 連指數, 股票等基本概念, 關係都不清楚的情況下, 有什麼導致ETF升跌的原因都不知道, 就別盲目跟隨別人買賣了 像這次武漢肺炎影響全球經濟, 公司股價肯定下跌, 你持有的ETF價格都會跟著下跌, 所以專業的投資者在知道疫情的嚴重性及後續的影響就會果斷的從高位離場

[@hcleo7554]

通常買ETF的人，就是懶人，不會仔細去看裏面有什麼。然後就依照熱門的去買，造成追高，追高就容易造成泡沫。如果真要去仔細了解內容做選擇，那還不如直接去買股票。個人覺得ETF唯一的好處，大概就是適合小額的購買。

[@ONONO1000]

非常喜歡柴鼠的分析~~

[@洪嘉隆-b8z]

最近好像一直聽到00850這隻ETF，也看到之前有專門講解他的影片！不知道柴鼠對於這隻ETF與0050，0056的想法？哪檔比較適合投資呢？

[@eric77115]

這集超棒的，這個消息傳好久了，謝謝柴鼠精彩的說明

[@許峻豪-e8s]

感謝精闢的說明

[@milena_ytc]

很受用的影片。感謝柴鼠！🙏

[@chengcheng-t2j]

超級棒!! 有夠用心!!

[@Ivy-qj6sn]

講得簡單清楚 很讚

[@小哲-c9e]

感謝分享介紹，讓我不擔心了😂😂😂

[@佑璋]

還好我沒有被那種傳說所騷擾，也不怕~~ 謝謝柴鼠兄弟解答~~~

[@qQQ-cp5mu]

很有用的資訊, 感謝分享 BTW, 柴鼠改成1080P60後, 好像我的電腦跑得很喘ㄟ, 好像連720P60 都會lag, Oh my god ~~@@

[@amysmallpiggy]

謝謝柴鼠，這個訊息堪比鼠年大紅包阿~~~

[@alco8864]

淺顯易懂 衷心感謝

[@a0188277]

清楚明瞭，馬上訂閱 !

[@amywu505]

你們說的超好的很清楚~柴鼠超棒的

[@ZRBro]

謝謝Amy

[@minas5747]

其實 權值股有基金投資進駐，會比一般公司穩定成長.....

[@aforchi]

真的很謝謝分享跟用心整理👍🏻👍🏻👍🏻

[@francisliao6158]

簡單明瞭，今天第一次瞭解ETF！

[@user-fj2bm9uq3l]

你們真的做好多功課喔(解釋超清楚 看到快落淚

[@soyoung1128]

黑天鵝這不就來了嗎...? 電腦程式追單砍單 造成泡沫一直吹 現在看起來是砍單效應停不下來了

[@MRharryshieh]

影片做那麼好 是在哈囉😳

[@ZRBro]

謝謝Elias

[@Ezio949]

這集說的不錯，套用許多理論和數學驗證，期待未來影片能更有深度

[@josephlinyi]

請問柴鼠，(1)ETF的內扣總費用會影響ETF的淨值與配息嗎?(2)ETF的保管銀行是做啥用的?是否保管也會有驚人的手續費收入呢?(3)ETF也有造市商，是否透過造市掛單讓投資人買高賣低誤中投資陷阱呢? 請柴鼠開一單元說明這些問題，謝謝!!

[@chiholam8016]

分析得很好 清楚又簡易 投資有風險 要小心哦

[@h04811094]

柴鼠兄弟你們好~ 請問你們有使用過最近廣告打很大的Etoro嗎?

[@柯欽耀-w6w]

好專業！又學的新概念了

[@柯欽耀-w6w]

最近看到一篇新聞，買賣0050就是看好或看壞台灣的國運XD 我覺得很貼切

[@ZRBro]

真的耶，很貼切😂🤣

[@ice800125]

輕易的聽懂了~ 整個非常貼心的算清楚了!!

[@fantastic9857]

講的蠻清楚的提供我不同的想法，但我還是認為市場有太多熱錢湧竄，美國川普又修改陶得法蘭克法案，又加速熱錢在世界上流竄，雖然我認同台灣50（0050）可能不會像標普500一樣，也沒那麼大的規模。但如果標普500發生了什麼，難保說會不會大家開始檢討這種投資方式，或是長期資產膨脹賣這些ETF的投資銀行，帳面發生損失，影響他們對其他金融資產投資也下降，讓很多資產未實現損益瞬間蒸發。經濟又開始變差，失業呀什麼的，又惡性循環。其實一個波的周期炒到金融股身上就是最後了，更何況每7到10年的經濟循環都還沒出現，照機率來說，不知道為什麼，我還是很害怕，覺得快了！雖然你們的分析，我也覺得對。總之不管怎樣也只能做好資產配置分散風險，降低持有流動性不好的股~

[@ZRBro]

謝謝分享，看來週期效應已經在發酵了😂😅

[@agia8888]

第一次看你們的影片就直接按讚、儲存、加訂閱了！ 太強了直接拿數字出來講！

[@林明利-v7h]

謝謝分析誏投資者能更加了解感恩

[@mollychen3373]

當世界各國沒辦法在印鈔票 的時候 可能又是另外一次的金融風暴 請問2位 我們該如何 避開 這樣的狀況呢用什麼 金融商品 來 避險呢

[@behappywillyou]

這集講解的太精闢了! 給推

[@chiapingwind]

柴鼠是我按最多讚的KZbinr

[@stanleyh2903]

柴鼠謝謝你們。

[@shen0904]

這集實在太棒了

[@han.sophist]

次貸商品跟現在金融機構拼命狂推的 "目標到期債商品" 比較類似!! 科老曾說過: 債券會先出問題, 然後才會蔓延到股市跟其他金融市場.... 風險並不可怕, 可怕的是對風險視而不見~ BBB投資等級的債券 ----> 值得大家好好關注!

[@林月珍-h2p]

不以人廢言，同樣的道理，不以人「信」言，不要因為之前預言正確，就盲目相信現在的預測，非常感謝博主有正確的思維，分享給我們。

[@pk3jw]

優質，感謝解說跟整理、前陣子看到商周Michael Burry的警訊真的覺得很可怕，看過影片後很清楚架構

[@like_psyduck]

ETF更應該注意的是 被動型指數基金占市場比越來越高這件事。 眾所皆知 「被動」的做法就是追隨大盤的漲跌而做出買入或賣出動作， 當A被動型基金因為大盤下跌而賣出持股並造成大盤再下跌， B被動型基金因為A被動型基金賣出而造成的下跌於是賣出並造成大盤再次下跌， C被動型基金因為B被動型基金賣出而造成的下跌於是賣出並造成大盤再次下跌， ...剩下自行想像。 這也是各家投信裡被動型基金經理人回答不出來的問題。

[@林永泰-l3l]

這個問題的核心在於追蹤指數 就目前來看 各種etf層出不窮 有些指數之間沒有很大的關聯 有些甚至是反指標 ，再來是影片中有提到的占比問題，影片中的統計台股etf占台積電的比例微乎其微，你要說etf去影響台積電的走向確實有點牽強

[@林彥宏-b4f]

ETF在大跌後，恢復也是最快的，看標普500就看的出來

[@alexchen1981]

感謝分享 台灣總是很多空穴來風、以訛傳訛，唉

[@halrison]

今天又看了一次大賣空XD😆

[@Jack-wx3mv]

謝謝您的影片

[@panPan-oi2iq]

相當用心，不推不行。

[@kuocamilla3004]

希望能夠附上來源連結 感謝🙏！想自己看

[@lynxsoh7615]

你们做影片真的好用心，我学了很多！，谢谢你们！请问美股ETF S&P500(SPY)也是一样的道理吗？

[@antonychang9533]

3年前的影片，找了好久再重新複習一遍，不知道當時所說的台股市值大小不夠大，3年後的今天台股是否需要注意ETF泡沫化呢？

[@emilyhuang6947]

分析得超好，解決存股族的疑慮！

[@misdas1215]

說明的非常清楚且淺顯易懂，但可以說明麥克貝瑞疑慮的美股ETF嗎？如果是美股ETF合成型或正3、反3在黑天鵝出現時，造成恐慌性賣壓，台股原股型0050、0056可以安然度過？

[@JO-es7sv]

🙏謝謝分享！有數據佐證 超有說服力