🧐 Fondos de GESTIÓN PASIVA vs Fondos de GESTIÓN ACTIVA | INDEXADOS vs GESTIONADOS (Ejemplo Cartera)

[@sergitorrens]

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[@aztecak4870]

Buenas tardes, podrias poner que herramientas utilizas en cada video, en este caso cuales son ? Un saludo.

[@juanfranciscollorente3868]

Muy ilustrativo el video, Sergi. Me ha gustado especialmente tu alusión al mantra de que la gestión pasiva bate siempre a la activa por sus mucho más bajas comisiones. Lo he leído en muchas ocasiones y sólo me lo explico porque responde a intereses de entidades de gestión pasiva. Lo que yo intuía alguien con tu autoridad lo confirma. Gracias otra vez, Sergi y encantado con tu canal!

[@angeljaenrobledillo1014]

Muy buen vídeo, como todos. Me fascina como resumes en tan poco tiempo algo tan complicado, 👏🏻👏🏻 eres un crack!

[@sergitorrens]

Muchísimas gracias Ángel!

[@albertoj.fdez.detroconizyr6656]

Estupenda información, muchísimas gracias!

[@JR-mg2md]

Hola Sergi, Genial como siempre!! Gracias por ayudarnos a tener las inversiones más clara

[@sergitorrens]

Muchas gracias José Manuel, me alegro que sea de utilidad!

[@Raul___Morales]

Pues nada... Me quito otra vez el sombrero. Comparativa muy trabajada con información muy valiosa. Lleva un trabajo detrás sin duda. Ni bancos ni gestoras explican esto tan detallado.

[@sergitorrens]

Muchas gracias por el comentario Raúl!

[@DavidTorralbaGoitia]

Hola @sergitorrens. Maravillosa explicación de optimización de cartera. Muchas gracias por este contenido. No soy un experto, ni en finanzas, ni en estadística, pero me queda una pieza que no consigo encajar: Las simulaciones que planteas usan datos pasados, es decir, hoy la simulación nos dice que si hace X años hubieras formado una cartera, a dia de hoy hubiéramos conseguido un rendimiento Y, con una probabilidad Z de desviarnos de Y debido a la volatilidad historica, correlacion entre activos, etc. Como análisis del pasado, tiene mucho sentido, pero ¿es representativo del futuro? O sea, ¿cómo se yo a día de hoy, la cartera que dentro de X años va a ser la óptima? Sólo lo sabré cuando llegue al futuro y pueda hacer este análisis de nuevo, pero a día de hoy no, no? Si acepto la premisa de que el comportamiento pasado del mercado es representativo del comportamienod futuro, el método que explicas en el vídeo tiene mucho sentido. Pero hasta donde yo sé, y por favor corrígeme si me equivoco, la estadística dice que el pasado no da ninguna certeza (ni siquiera en términos probabilísticos). ¿Qué se me escapa?

[@dionisiocm5339]

Excelente vídeo! Como todos!Simplemente un pequeño detalle en torno al minuto 3:58. Concluyes que el fondo indexado se comporta mejor pero dices que la gestión activa funciona mucho mejor. Un abrazo! 3:58

[@sergitorrens]

Gracias Dionisio, la gestión activa se comporta mejor en mercados poco eficientes como norma general.

[@felixmodregolara9895]

Muy pedagógico y clarito. Gracias.

[@sergitorrens]

Muy amable Félix!

[@matsorridream]

En primer lugar, ¡muchas gracias por tu contenido! está francamente bien estudiado y los ejemplos claros. Además, te invita a seguir formándote. En otro orden de cosas, me gustaría saber si conoces algún fondo indexado (no cotizado) del Nasdaq100, en USD, de acumulación y con cobertura de divisas. Me estoy volviendo loco para encontrarlo y solo me salen 2, uno de myinvestor y otro de bankinter que no me llaman demasiado la atención, probablemente por desconocimiento. .. ¿Tienes algún vídeo en el que expliques cómo entrar en un fondo y llevar a cabo la operativa?. Un saludo y muchas gracias!

[@Luiyi_v]

Excelente como siempre, Sergi! Una duda… alguna herramienta para poder ver yo mi cartera analizando correlaciones y el resto como hiciste tú con esas carteras? Gracias maestro

[@jjperovi9469]

Excelente trabajo como de costumbre Sergi! Un análisis de fondos de gestión pasiva y activa de alto valor. Gracias y un saludo!

[@sergitorrens]

Muchas gracias!

[@redradoa]

Muy interesante. He aprendido mucho. Mil gracias

[@sergitorrens]

Gracias Albert, me alegra que haya sido instructivo!

[@diegodomingo5785]

Muy bien explicado y el tema de las comisiones también, gracias por el trabajo.

[@sergitorrens]

Muchas gracias Diego!

[@payoyojv]

Gracias Sergi, como siempre un gran trabajo que nos ayuda mucho a los que somos noveles en este terreno, un saludo

[@sergitorrens]

Muchas gracias, me alegro que os resulte útil!

[@josemanuelg9067]

Hola Sergio. excelente exposición. Estoy siguiendo varias carteras combinando fondos de gestión activa y pasiva, para llegar a un análisis profundo como el que tu realizas dónde puedo conseguir el simulador de optimización de carteras que has usado en tu exposicón?. Gracias por tus videos y enseñanzas

[@sergitorrens]

Hola José Manuel, no es producto, es un desarrollo propio que utilizamos internamente.

[@josemanuelg9067]

@@sergitorrens gracias

[@Delhi-Neando]

Está claro que lo mejor es apostar a los caballos ganadores después de corrida la carrera... Lo que habría que haber sabido hace 10 años cuales iban a ser los fondos activos que iban a batir al mercado a día de hoy. Nada asegura que los fondos activos más eficientes a día de hoy sigan siendo lo en los próximos 10 años.

[@sergitorrens]

Sin duda, el pasado sólo sirve para estadísticas, pero es lo único de lo que disponemos. En general, la forma de seleccionar un buen fondo activo tiene dos ejes, que la gestora tenga presencia y experiencia en la zona en la que invierta, y que los gestores tengan un buen track record.

[@jenrimundini2698]

Muy interesante, Sergi. Gracias.

[@sergitorrens]

Me alegra que te resulte de utilidad!

[@gonzalo7604]

El dato que me falta es saber, de todos los fondos de gestión activa, que porcentaje pueden tener un rendimiento parecido al del mejor que muestras, creo que son muy pocos y no muy evidentes de identificar para un inversor particular medio que no es un profesional. En cualquier caso muchas gracias por este vídeo esta muy bien explicado.

[@creatis17]

¡Gracias, Sergi, muy útil el vídeo!

[@Adiazg1985]

Hola Sergi, primero de todo muchísimas gracias por toda la información tan útil que aportas. En segundo lugar quería hacerte dos preguntas, cómo haces para conocer la correlacion entre los distintos fondos, y como hacer la simulación de la cartera eficiente. Existe algún programa / aplicación para ello? O son herramientas exclusivamente para profesionales? Muchas gracias de antemano ;)

[@rociocg5268]

Muchas gracias Sergi. Tus vídeos son muy útiles 👌😃

[@sergitorrens]

Gracias Rocío, me alegra que te sean de utilidad!

[@davidleonardobernal61]

Hola gracias por tus videos, me han encantado. he visto que los fondos indexados están en USD y EUR. que diferencia hay entre uno y otro si estoy en España? Simplemente es la moneda o puede fluctuar dependiendo de la moneda?

[@yus713]

Hola Sergio, como siempre contenido de mucho valor. Yo uso cartera permanente que sacó my investor, en un 45 %, a modo de renta fija, Y el otro 55%, msci world y un poquito de emergentes. Como cartera permanente tiene un poco de renta variable quedaría en un 70% renta variable y un 30% fija, y la verdad da muy buenos resultados, son indexados los de renta variable, un saludo Sergio y gracias por el video

[@sergitorrens]

Gracias Ibram!, buena combinación entonces, sólo verifica que fondos hay dentro de la cartera permanente para que no se solapen con los que contratas aparte.

[@ibangil9475]

Buenas Ibram, podrias poner como se llama la cartera de my investor? Gracias

[@robertoingenitoiseppato6177]

Realmente alucinante. Es como deconstruir el mercado o parte de él, o el que te interesa en un momento determinado para volver a construirlo en base al objetivo fijado o previsto. Qué maravilla. Al final, por poner una analogía, una cartera de activos es como una receta de cocina: vas añadiendo, mezclando e incorporando ingredientes hasta que consigues una receta, un plato o un producto exquisito. Qué maravilla, muchas gracias. Me ha encantado el concepto de la "frontera eficiente", no lo conocía. Podrías explicar un poco el concepto de "correlación" (10:26)?

[@franklinan]

Si no me equivoco, y que me corrija el maestro, la correlación es un conecpto esstadístico que mide lo "relacionados" que están 2 valores. Es entre 0 y 1, de manera que si es 1, siginifica que los 2 valores están muy correlacionados y por lo tanto, es muy probable que si uno sube, el otro también, y viceversa. Se intentan contruir carteras descorrelacionadas para evitar volatilidad. Por ejemplo, si tienen un fondo de sector "paraguas", y otro de "sombrillas", se supone que están descorrelacionados. Si llueve el primer valor te funcionará bien, y si hace sol te subirá el segundo. Si la correlación es 1, significa que llevas "paraguas" y "chubasqueros", por lo que si hace sol te hundirás en cuanto a valor. (Si estpy equivocado aceptaré de buen grado cualquier corrección)

[@robertoingenitoiseppato6177]

@@franklinan muchísimas gracias. Ya la explicación y los ejemplos son tan gráficos que es súper fácil entenderlo, muchas gracias.

[@sergitorrens]

Muy buena explicación Frank! Sólo un apunte, la correlación va de -1 ("paraguas" - "sombrillas") a 1 ("paraguas" - "chubasquero"), el cero sería que no hay relación entre los activos ("paraguas" - "manzana").

[@robertoingenitoiseppato6177]

@@sergitorrens muchísmas gracias. Pues entonces eso me hace muy feliz, por que, como te comenté en otro vídeo, hace unos meses encontré un fondo que tiene una correlación cero con algunos de mis otros fondos de mi cartera...yo lo llamo "mi as en la manga", jajaja. Respecto al oro (del que hablas en la cartera permanente) no sé si invertir en oro físico (a través de plataformas tipo "Gold avenue" o "Gold money") o en activos de bolsa (Gold etc o Gold producer, ambos en la bolsa de Milán) que son los que por ahora me ofrece mi banco (ING), no sé si cuando hablas de "spot oro" te refieres a acitvos como esos.

[@Rafa-pr6ri]

Excelente muy pedagogica la explicación... Hoy en por hoy sera invertir en fondos inmobiliarios... Creo que será de mayor rentabilidad por la situación de la caída global

[@sergitorrens]

Los fondos Reit dan buen rendimiento en estas situaciones, pero hay que mirar bien el mercado en el que invierten, en algunas zonas de EEUU todo apunta a burbuja.

[@JesusAngelSB]

Hola Sergi, grandísimo aporte como de costumbre. Aprendo más con tus vídeos que con la mayoría de libros!!! Por cierto ¿Qué opinas sobre los que vaticinan el fin del dólar en 2022? 1 saludo

[@sergitorrens]

Muchas gracias. El dólar sigue siendo la moneda principal de transacciones internacionales, y como economía es de las que mejor funciona. Un cambio así, no digo que no pueda llegar, pero no será de un día para otro, tardará años.

[@lroqcor]

Gracias por el video Sergi muy útil.

[@sergitorrens]

Gracias Laura!

[@borjafernandez7770]

Buenos días, bajo tu opinión, en Indexa Capital, qué banco custodio prefieres? Inversis o Cecabank? Un saludo.

[@sergitorrens]

Ambos son buenos, no le veo diferencia.

[@ibangil9475]

Hola Sergi,Genial como siempre!!viendo como esta ahora mismo entrarías con algún fondo en elS&P500 ? Gracias

[@sergitorrens]

Eso depende del plazo, te dejo aquí un vídeo justo al respecto del SP500: kzbin.info/www/bejne/d4vchYSdZqaDj8U

[@oikosmatematikon3995]

Muchas gracias, Sergi!

[@sergitorrens]

Muy amable!

[@periquito7777]

Muy buen video y bien explicado, gracias

[@sergitorrens]

Gracias a ti Marcos!

[@mathiaslaborda2669]

Excelente video! Solo una pregunta, cómo harías el re balanceo? Mensual, trimestral? O quizás podría ser con aprontaciones mensuales al fondo que esté más débil ese mes. Que opinas?

[@sergitorrens]

Gracias Mathias, si lo vas ajustando con las aportaciones es una buena opción.

[@ritxigoya]

Otro gran vídeo, gracias Sergi🙌

[@sergitorrens]

Muchas gracias Ritxi!

[@josmedrev]

Muy buenos días, muchas gracias por el grandísimo vídeo tan didáctico, ¿que herramientas usas para hacer eso? Muchas gracias por compartir tu sabiduria

[@sergitorrens]

Hola José, las simulaciones las hacemos con un programa a medida hecho con R (un lenguaje estadístico)

[@josmedrev]

@@sergitorrens entiendo, como yo uso Python ustedes programáis en R (ruby)

[@freshrockpapa-e7799]

@@josmedrev ruby no tiene nada que ver con R

[@j.enriquerodriguez9694]

Gracias, Sergi. Muy educativo el vídeo, aclara muchas cosas. Una pregunta, en serio la cartera permanente supera a la de los mejores fondos, no es una cartera un poco conservadora? Saludos, y sigue así. Gracias.

[@sergitorrens]

Gracias Enrique, con los datos históricos sí, la supera.

[@miguelangelmiguelon9086]

Genial la simulación, ahorras mucho tiempo en comparativas y visualmente más rápido

[@sergitorrens]

Gracias Miguel Ángel!

[@ecolomerva]

Hola Sergi, ¿cuál es el programa que usas en el video para hacer la simulación de la cartera? Me recuerda a Python Un abrazo

[@jesusexposito4269]

Hola estaría muy interesante donde conseguir ese simulador y como usarlo. Un saludo y gracias por tu canal.

[@sergitorrens]

Hola Jesús, Es una programa hecho a medida en R (lenguaje de programación). Saludos!

[@javierzamora3060]

@@sergitorrens Hola Sergi. Gran vídeo, como todos los que he podido ver tuyos. Tienes alguno que profundice más en el análisis de la correlación entre fondos? La herramienta que utilizas en este vídeo para la correlación, ¿es la misma que nombras en la respuesta anterior? Conoces alguna abierta al público? Gracias de antemano.

[@sebastianbr6288]

Buenas Sergi!, una duda, las carteras hibridas, que poco o nada se habla de ellas, tú qué opinas?, en MyInvestor están, son más rentables y las comisiones no se van tanto, que opinas?

[@martibrutau]

Buenas Sergi. Puedes explicar cómo va la app que usas a partir del minuto 6:01 de vídeo? Gràcies i molt bon vídeo!

[@sergitorrens]

Esto es un programa a medida realizado con un lenguaje de programación estadístico "R"

[@dukxek2]

Que programa utilizas para hacer el test de Markowitz?

[@danimoya1002]

Sergi, tienes servicio actualmente para montar carteras de inversion? Gracias,

[@sergitorrens]

Hola Daniel, sí, en la descripción tienes el enlace para contactarme.

[@adriansobrino3926]

Sergi, una preguntilla. En un fondo indexado de acumulación, en qué momento es cuando "se acumulan", es decir en qué momento empieza a jugar el interés compuesto? No me queda claro y no encuentro nada en internet..

[@sergitorrens]

La acumulación es automática a medida que las empresas van pagando los dividendos. El interés compuesto funciona desde el primer momento. Un vídeo al respecto: kzbin.info/www/bejne/sKOsZIyYlMaEatk

[@adriansobrino3926]

@@sergitorrens Gracias Sergi, muy amable!

[@JulenFinanzas]

Buena miniatura 👍🏼

[@sergitorrens]

Gracias 😁

[@victorgalvezpages5192]

Hola Sergi, que script has utilizado para realizar la simulación con RStudio? Sería de gran ayuda

[@jorgebarzola1668]

Que programa utilizas para hacer esas simulaciones?

[@TheFamoso87]

Buenísimo video.

[@sergitorrens]

Muchas gracias!

[@dukxek2]

Que software utilizas?

[@rubenalonso6949]

Gracias

[@sergitorrens]

A tí por ver y comentar el vídeo!

[@jeagerackerman4758]

Oye Sergi, tendría que declarar mis inversiones si solo he metido dinero en un fondo indexado?

[@sergitorrens]

Hola Jeager, no, no es necesario. Sólo cuando vendas.

[@jeagerackerman4758]

@@sergitorrens muchisimas gracias crack!!!

[@momagg6521]

Como se buscan los fondos indexados, que los identifica ? Gracias.

[@albertcoronado]

Gràcies Sergi! es curioso el contraste que hay entre el tiempo y esfuerzo que cuesta ganar el dinero con el poco tiempo y esfuerzo que destinamos después a su gestión, nos parece que una vez hemos cobrado es el fin de la historia, pero no... Una duda que me asalta de siempre, ruego perdones la ignorancia, ¿Qué pasa con los dividendos de las acciones de un fondo de inversión? ¿Se los queda la gestora? ¿Los inyectan como revalorización del fondo? (dividendos y venta de derechos, que todo suma!)

[@sergitorrens]

Gracias Alberto, los dividendos los cobra el fondo y los reinvierte. Con la ventaja de que no pagan impuestos por ello.

[@David-mi2wr]

Hola gracias por el vídeo. Soy novato y tengo poco dinero y quiero poner cada mes 100€ ,en un fondo indexado- roboandvysor tipo finyzens, todo a renta variable a muy largo plazo 20-30 años. Mi pregunta es si es buen momento de invertir en este fondo con lo que está pasando en el mundo o mejor esperar o incluso buscar otras opciones. Saludos

[@sergitorrens]

Hola David, un vídeo al respecto: kzbin.info/www/bejne/d4vchYSdZqaDj8U

[@javichimjavichim1963]

Hola Sergi He visto en el video que utilizas un simulador de cartera que analiza muy bien los fondos de la misma. ¿Seria posible que me lo hicieses llegar x mail? A la rspera de tus noticias, recibe un cordial saludo.

[@waltergalaga3379]

La rentabilidad negativa de la renta fija y la creciente inflación no hacen más atractivos otro tipos de activos apalancados donde asignar capital? Gracias. Huyo de la renta fija, ya no es lo mismo.

[@sergitorrens]

En temas de inversión en mercados financieros, es mejor huir del apalancamiento. Esta claro que la renta fija ya no es un refugio, pero si estás invertido y quieres bajar riesgo, tienes pocas opciones.

[@waltergalaga3379]

@@sergitorrens me refería a LBO's de inmuebles y empresas no cotizadas.

[@Blanka_chan]

La inversion pasiva es mejor y esa es la verdad, otra cosa es que algun inversionista activo pudo ganarle pero no en general LA INVERSION ACTIVA

[@carlosm.823]

Madre mía qué jaleo! 😮

[@franciscoleon5921]

Para mí ,fondos indexados.

[@lumite22]

Muchas gracias por tu contribución a nuestro conocimiento. Hay que separar el grano de la paja. Esto es ir al grano, lo demás dar vueltas o sea trillar y salirse de la parva.

[@sergitorrens]

Gracias Luis!

[@kbories]

Molt bo Sergi