Jak se při finanční krizi chovají ETF a podílové fondy?

ETF a podílové fondy jsou velmi oblíbenými investičními instrumenty posledních 15 let. ETF, která jsou vážená na základě tržní kapitalizace, trpí efektem "prodat levně a koupit draze," což snižuje jejich dlouhodobou výnosnost. Toto platí nejen o indexových ETF, ale i o dalších, např. dividendových, produktech. Podílové fondy mohou tuto dynamiku sdílet. Tento efekt se nejvíce projevuje při velkých fluktuacích na trhu, tedy při ekonomické depresi či finanční krizi. Jak ETF a podílové fondy fungují je důležité pochopit pro dosažení našich investičních cílů.
Web: www.rozumnyinv...
Portál: rozumnyinvesto...
Facebook: / rozumnyinvestor
Video má výhradně výukový či informační charakter. Nejedná se o investiční doporučení, investiční poradenství či finanční poradenství. Ve videu mohou zaznít myšlenky či tvrzení ohledně budoucnosti. Tyto nejsou předpovědmi a realita se bude pravděpodobně lišit. Video obsahuje subjektivní názory autora. Usiluji o to prezentovat co nejkvalitnější informace, přesto nejsem schopen garantovat jejich přesnost a úplnost.
Ing. Jindřich Pokora, M.A.
#ETF #podilovefondy #jaktofunguje

[@klaradvorakova3410]

Dobry den, Jsem rada, ze mi konecne nekdo vysvetlil, co presne delaji podilove fondy a ETF. Dekuji moc

[@tannerjameson5187]

You probably dont care at all but does someone know of a trick to log back into an Instagram account? I was dumb lost the account password. I appreciate any assistance you can give me.

[@ptomis]

Je trochu otázka, kde je zakopaný pes, neboť kapitalizačně vážený index S&P 500 a cenově vážený průměrový index DJIA, který má jen 30 firem, má v dlouhém horizontu téměř shodné výsledky. Oba indexy jsou konstrukcí značně odlišné, využívají jinou metodu vážení a podíl jednotlivých sektorů se také liší. dqydj.com/dow-jones-return-calculator/ dqydj.com/sp-500-return-calculator/ Tento rozpor mě nutí k zamyšlení, zda vybírání jednotlivých akcií je skutečně cestou k cíli. Pokud dva takto rozdílně tvořené indexy dávají podobný výsledek, je otázka, zda to není hlavně výsledkem samotné struktury dané ekonomiky, průměrné rizikové prémie trhu či průměrným tempem růstu měnové zásoby.

[@Crovenko]

Velmi dobre všetko vysvetlujete. Len treba pri PF uvažovať aj so vstupnými poplatkami - dohľadal som u consequ 3,6% z celkovej plánovanej investície čo mi príde ako úplne šialené a nefér keďže ešte investor (teda ja) platím za správu fondu 1,8-2,5% z hodnoty portfólia. Preto som sa ja začal vzdelávať v investovaní a všetky PF som zrušil a začal som s ETF kde tu stratu (vstupný poplatok a poplatok za správu ešte doženie z dlhodobého horizontu). Ak by sa neplatil vstupný poplatok tak by som to asi ani neriešil, ale z mojho pohladu je vstupný poplatok zlodejina.

Přijde mi, že tyhle videa jsou určený spíš zažátečníkům a musím říct, že tohle nejsou dobrý rady do začátku. "Proč bych měl investovat do colého trhu, když si můžu vybrat nejlepší podniky?" Protože jednoduše nedokážeš konzistentně vybírat nejlepší podniky (asi myslíš s největším růstem po koupi). Koupit si teď aerolinku? Jo, možná bude za rok na dvojnásovku nebo i více, ale možná bude tři roky stagnovat a pak zkrachuje. Možná bys mohl své tvrzení podpořit nějakýma číslama. Uvádí se, že 90% aktivně spravovaných fondů dlouhodobě nepřekoná index. ;-) Kdo chce vsadit svoje životní úspory v poměru šance na úspěch 1:9 aktivnímu fondu nebo nedej bože svým vlastním analýzám? Za mě: Začít ETFkama jako jádro portoflia a pak si k tomu občas koupit nějakou konkrétní akcii a počítat s tím, že to možná nevyjde.

[@Jontesek]

Pan Pokora si naopak mysli, ze dokaze konzistente vybirat nejlepsi podniky, viz jeho portal www.rozumnyinvestor.cz/portal/ Jak se rika, risk je zisk :).

[@AkcieSJindrichem]

Díky za komentář. Nedokáži vybrat všechny nejlepší podniky z tisíců obchodovaných titulů na světě, nicméně věřím, že dokáži vybrat ty, které jsou vysoce nadprůměrné, a tak snížit své riziko a zvýšit svůj výnos. Moje perspektiva je zaměřená na minimalizaci rizika - dívám se na podnik, který dokáži se solidní přesností analyzovat. Tedy pokud investuji, tak ne do "aerolinky", ale do konkrétního podniku - jsou mezi nimi rozdíly :) Buffett v roce 2008 koupil železnici (kdo chce kupovat železnici, která navíc přepravuje náklad, a ne lidi, v době ekonomické krize?). A pak investuji do podniku na základě analýzy a pro mě výhodného poměru odměny a rizika. To je celé. Tento přístup není pro každého, nicméně mně sedí. Video nepropaguje aktivně spravované fondy (někde jsem to řekl?).

@@AkcieSJindrichem Ano, za "aerolinku" v mém komentáři si dosaď nějakou konkrétní, kterou jsi si vybral, tak to bylo míněno. Ne aerolinky jako segment, což by mimochodem mohlo z mého pohledu dávat mnohem větší smysl. Nezmiňuješ aktivně spravované fondy, já je zmiňuji, protože je beru jako nejlepší formu stock-pickingu. (Můžeme si odmyslet velký fondy, který nemůžou kupovat malý firmy.) Team lidí který má fulltime čas se věnovat analýzám firem. Tzn. tvůj osobní stock-picking beru jako takový malý, aktivně spravovaný fond. Jo, když ti sedí, enjoy, možná to vyhraješ. Jenže ty o tom děláš "naučná" videa, kde poměrně jednostraně odsuzuješ indexové investování. Historie říká, že funguje. ;)

[@petr4077]

Fungují podílové fondy stejně jako etf? Myslim tim, že prodava dole a kupuje nahoře? Manažer fondu portfolio sam reguluje nezavisle na pritoku penez od investoru fondu a prodava nahore. A pak asi zalezi kdy lidi nakupují. Muze fond nakoupit i nejake množství dopredu pro budouci klienty? Díky.

[@helenamariabrito191]

Ahoj, nemáš rozbor společnosti Emerson Electric ? EMR

[@Kemaaaaa]

Vlastním ETF SPY SPDR, ale asi tomu nikdo neřekne nijak jinak než Spider :)

[@petermachata9339]

Zravim. Dakujem za video. Osobne som skor zastanca ETF ale vzdy si rad vypocujem aj nazor ludi, ktori maju na ETF iny pohlad. Mna osobne velmi zaujal nazor Daniela Gladisa, ktory sa okrem ineho vyjadril, ze v case, ked budu ludia vo velkom ETF predavat, fondy budu musiet predavat svoje pozicie, pricom niektore pozicie nebudu mat komu predat a tak budu musiet ist hlboko pod cenu, co mozu vyuzit portfolo manazeri aktivne spravovanych fodov. V poslednom dopise akcionarom sa vyjadril, ze jednu taku poziciu pri poslednom panickom vypredaji kupili. Nespomenul, o aku firmu ide. Nemate napad, ako take akcie hladat? Dopis akcionarom mozete najst tu: www.vltavafund.com/cz/dopisy-akcionarum/virus?fbclid=IwAR0t5nKdhTk-qKnPLdy9VQpt27DuzY9eTWsdYe633Zc2TW_Q17gxTpPtLsg

[@AkcieSJindrichem]

Můžete se podívat, co který fond vlastní, pak se podívat, co z toho je kvalitní, a jak přijde k výprodeji, víte co nakupovat. Je za tím často detailní analýza. To co zmiňujete, je důležité riziko, které se občas projeví při výprodejích, a může to být i bolestivější pro ETF.

[@MajkyProchyz]

Zdravím, další super video :) , chci se zeptat, jaký máte názor na trading?

[@petermachata9339]

nepoznam dlhodobeho investora, ktory by mal pozitivny postoj k tradingu, kedze profitabilnych je asi len 10% traderov ale mozno nas pan Pokora nazorom prekvapi... :)

[@AkcieSJindrichem]

Tradingem se dá vydělat spousta peněz. Je tu na to i video: kzbin.info/www/bejne/f2jVY2l_ppibotU Podle mě pro normálního člověka je jednudušší vydělávat peníze jako dlouhodobý hodnotový investor, než jako trader. Záleží také, co komu sedí.

[@freeblowjobforall2697]

@@petermachata9339 Možná je na čase si najít úspěšnější sortu přátel =D Nebo jakou výpovědní hodnotu má váš názor, pokud předpokládáme, že neznáte všechny lidi na světě? Zvláště potom ty, kteří na tom opravdu profitabilně obchodují, oni nemají potřebu to nikde věřejně hlásat tak proč by jste je měl znát? To dá rozum, že je neznáte, proto ani váš názor nemá smysl vůbec projevovat, ale pokud vám to udělalo dobře, ten pocit, že vás někdo slyší, nemám s tím problém. Zdál jste se mi zmatený, jen jsem vám to chtěla říct :D

[@petermachata9339]

​@@freeblowjobforall2697 dakujem za komentar. K svojmu nazoru som dospel na zaklade skusenosti ludi, co trading robili a vzdali to a na zaklade prednasok ludi ako Ali Crooks alebo Petr Podhajsky, ktori to rovnako tvrdili. Samozrejme oficialna statistika, kolko traderov uspeje a kolko nie, neexistuje ale ked sa pozriem na zoznam najbohatsich ludi sveta, najdem tam vela investorov ale ani jedneho tradera... Casom ale mozno najdem uspesnejsich priatelov, ktori ma presvedcia o opaku, vy ich nepochybne mate. ;)

[@freeblowjobforall2697]

@@petermachata9339 Takže v životě dospíváte k názorům na základě toho, co říkají ostatní. Co vám na to mám říct? =D ... O tom, že nejbohatší lidé světa jsou investoři, to řekl Daniel Gladiš, což je pravda a je to úplně přirozená věc a vývoj, ale taky nic z vaši hlavy. Tak proč se tu bavit s někým kdo jen přejímá cizí myšlenky a pak je vydává za vlastní? Lidé, kteří tyto věci řikají to řikají proto, protože tu zkušenost a následnou emoci prožili a vy nikdy nemůžete ani zdaleka pochopit, proč to tak je, protože to nikdy sám nevyzkoušíte, proto to lze vzít pouze jako inspiraci nikoli jako fakt. Z vašeho pohledu jsou to jen prázdná slova naskládaná za sebe v určitém pořadí do doby, než si tím sám neprojdete. Až si toto uvědomíte, bude z vás plnohodnotný obchodník, ať se daří :)

[@lukasvanicek9088]

Dobrý den, mám dotaz ohledně ceny ETF. Vůbec tomu nerozumím a nejde mi to dohledat. Pokud budu například spořit na Portu, tak tam budu posílat měsíčně peníze a oni to koupí za mě. Pokud se rozhodnu si ETF koupit sám, tak nevím jak. Kolik to stojí, kde to zjistím a mohu to taky dělat na měsíční bázi?

[@prokmi4776]

Ano portu to v zásadě koupí za tebe a ty jim za to zaplatíš cca 1-1,5% ročně z objemu investice. Pokud si chceš etf koupit sám zvládneš to pravděpodobněji s menšími náklady. Jen si musíš založit účet u nějakého brokera který ti zprostředkuje obchod. Pak již ETF nakupuješ stejně jako akcie. Stačí jen naklapat do vyhledávače: jak investovat do ETF a věnovat tomu trochu času. Jistě rychle pochopíte.

[@lukasvanicek9088]

@@prokmi4776 super děkuji za odpověď. Já mám aktuálně FIO broker. Chtěl jsem založit LYNX, ale problém je, že aktuálně zvýšili minimální vklad na 100k Kč. Což je pro mě aktuálně úplně mimo.

[@prokmi4776]

@@lukasvanicek9088 Degiro má účet od koruny a vybrané ETF jednou měsíčně nákup bez poplatku. Zkuste se na to podívat.