Как выбирать облигации с плавающей ставкой?

[@Giva-n8w]

Спасибо за информативный эфир

[@evg7evg751]

спасибо за эфир!

[@Madoyansky]

Спасибо огромное за эфир! Очень интересный собеседник! Стоит ли сейчас из флоатера перебегать в длинный 26 код?

[@nkdar]

Мы именно это и обсуждали с гостем. Флоутеры это инструмент, когда инвестору страшно, неуютно и видится дальнейший рост ставок. Если инвестор считает, что ставки на длинной части кривой доходности будут падать, то это довод в пользу перехода в длинные ОФЗ

[@PEVEK1]

Честно говоря мало, что понял. Но интересно до жути.

[@Ирина-92024]

Правильно я понимаю, что при понижении КС, старые флоаторы будут падать в цене медленнее, чем новые? Даже при сниженной ставке у старых КС будет считаться за предыдущие месяцы и будет выше. А новые флоатеры надо продавать сразу, как только пойдет тенденция снижения КС и можно не успеть?

[@rafailmahmutov9334]

Спасибо. Очень интересно, а вот 53...ОФЗ они как работают?

[@RusBondsNews]

Ждём по традиции ваших комментариев: вопросы, идеи, мнения и предложения :)

[@alex_invest6535]

Спасибо за полезный контент ! Сделайте эфир с экспертом по линкерам. Есть много вопросов по налогообложению и формированию купонного дохода в таких бумагах.

[@ВикторВихлянцев]

Подскажите, пожалуйста, какие флоутеры лучше всего взять на ИИС?

[@nkdar]

С точки зрения налогов флоутеры не отличаются от обычных бумаг. Хороший флоутер (вроде "новых" ОФЗ) скорее всего не принесет вам прибыли от переоценки, поэтому и льгота по НДФЛ (для ИИС-Б) здесь будет нулевая. Но если вы собираетесь играть с более сложными флоутерами (типа "старых ОФЗ" или корпоратов), то возможно появление прибыли от изменения их котировок и тогда ИИС типа Б может сыграть.

[@ИльдусНагаев]

В чем смысл для эмитента выпускать флоатеры?

[@nkdar]

Привлечь инвесторов модной фичей. Выиграть, когда ставки пойдут вниз.

[@nkdar]

И ещё одно. Если доходность активов эмитента колеблется вместе с индикатором фондового рынка (например кредитный портфель банка), то привлечение финансирования по столь же плавающим ставкам снижает риски эмитента.

[@Madoyansky]

Почему длинные офз 26 кода растут ??? Когда по учебнику должны падать А флоатеры падают После повышения ставки При ставке 8,5 доха по длинным была выше чем сейчас

[@ИринаНиколаевна-ь3в]

Потому что у нас сейчас "закрытый рынок", маленькие деньги идут в рынок РФ. По учебнику весь рынок должен падать 🙈

[@-Ostwind-]

Доха?

[@nkdar]

Ключевая ставка инструмент денежного (короткого) рынка и воздействует на ближнюю часть кривой доходности, другие её участки могут при это жить своей интимной жизнью. Про то, что хороший флоутер не должен расти или падать, мы довольно подробно обсудили с гостем.

[@alex_invest6535]

@@nkdar После повышения ставки на 3,5% ОФЗ с дюрацией 8 должны были упасть по телу на 28%. В учебниках про интимную жизнь дальней части кривой ничего не написано. Вы на прошлых эфирах предлагали стратегию " поиграть с длинной дюрацией", но она не сработала, дальние ОФЗ почти изменились в цене. Почему так произошло ?