Úloha dluhopisů v portfoliu

ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click....
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM ETF BEZ POPLATKŮ + PODMÍNKY
► www.degiro.cz/data/pdf/cs/sez... ◄
ETF je nutné koupit na uvedené burze, jinak se účtuje poplatek 3 EUR. Pokud kupujete v jiné měně než EUR, berte v potaz i poplatek za směnu měny.
-----------------------------------------------------------------
🍺 Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investic...
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu!
► ČR: tinyurl.com/4zb2c3zd
► SR: tinyurl.com/mrxxcbar
-----------------------------------------------------------------
👉 TRADING 212
► www.trading212.com/invite/11Q8c4gQhn
► Moje portfolio: tinyurl.com/htpvzsh7
-----------------------------------------------------------------
Méně zkušení investoři často hledají pouze ty nejvýnosnější investice, protože přece dává rozum, že když do nich budeme investovat, tak nejvíce vyděláme.
Akorát že vůbec!
Úlohu jednotlivých investic nelze degradovat pouze na jejich návratnost! Každý druh investic přináší do portfolia jinou roli a jinak interaguje s ostatními složkami, čímž přináší celou řadu benefitů. V této epizodě se proto podíváme, jaká je úloha dluhopisů v portfoliu a jaké výhody nám jejich zařazení přinese.
A co vy, máte dluhopisy v portfoliu? Pokud ne, uvažujete o tom?
• Úloha dluhopisů v port...
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Přichází zlatá éra dluhopisů? | Dluhopisový speciál • Přichází zlatá éra dlu...
► Jak investovat do dluhopisů? A do kterých vlastně? • Jak investovat do dluh...
► Srovnání dluhopisových ETF: iShares vs. Vanguard Global Aggregate Bond - v členské sekci www.buymeacoffee.com/investic...
► Jak se bude dařit akciím a dluhopisům v příštím desetiletí? | Tržní výhled Vanguardu 2023 • Jak se bude dařit akci...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: [e-mail]
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.

[@lukaspavel4836]

Všechny videa o dluhopisech byly moc fajn, ale tohle.. bylo zcela nejlepší!!! 🎉😊

Díky moc :) Sám jsem díky téhle sérii dostal možnost se do dluhopisů více ponořit a získal jsem na ně trošku jinou perspektivu.

[@majkimaik]

@ a můžeš prozradit jestli je plánuješ do budoucna zařadit do svého portfolia, třeba v době, když už dosáhneš finanční nezávislosti 🤔

Píšu o tom v lednovém updatu portoflia v čelenské sekci. Přidal jsem ETF EUNA, ale beru to spíše jako spoření na střednědobé cíle, než součást portfolia.

[@majkimaik]

@ aha... děkuji vřele za prozrazení ✌️👈

[@luciakuckovska6482]

Ďalšie super video, ďakujem veľmi pekne 😊👍

[@majkimaik]

Richarde 👏🥳🥳🥳 ty prostě umíš 👌 děkuji

ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click.php?a_aid=40b46dec&a_bid=446f3eb0 PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd9/Pravidla_6x500_podzim.pdf ----------------------------------------------------------------- 🔍DLUHOPISOVÁ SÉRIE ► Přichází zlatá éra dluhopisů? | Dluhopisový speciál kzbin.info/www/bejne/gHKnY5mwhr2XerM ► Jak investovat do dluhopisů? A do kterých vlastně? kzbin.info/www/bejne/qV7cfKyfbbdplZo ► Srovnání dluhopisových ETF: iShares vs. Vanguard Global Aggregate Bond - v členské sekci www.buymeacoffee.com/investicnibr ► Jak se bude dařit akciím a dluhopisům v příštím desetiletí? | Tržní výhled Vanguardu 2023 kzbin.info/www/bejne/eIG0g4ubbruNj68

[@JanSevcik-foto-video]

Ahoj Bramboro, díky za videa 🙂 Prosimtě mám otázky ohledně složeného úročení. 1- Díky propadu měny jsem celkově cca 0.7% v mínusu ( trading 212) , ale akcie mám cca 10% v plusu. Počítá se mi složené úročení, i když jsem celkově prostě -0,7%, ale čistě na akciích jsem v zisku? A další otázka, nevím, jestli se to tady už řešilo. Chápu základní princip složeného úročení, ale jak to funguje v praxi? 2- Počáteční investice 500 000 Kč- Říká se konec roku- Takže když budu na konci roku-tj 31.12. 10% v plusu, tak hodnota portfolia bude 550 000 Kč. A jde čistě o konec roku? to datum 31.12.? Jakože je mi jedno, jestli bude celý rok moje portfolio třeba -15%, mě má zajímat přesně to datum 31.12.? Prosím díky za vysvětlení, myslím si, že jak to funguje v praxi do detailu by zajímalo víc lidí. Díky moc

Ahoj. Složené úročení je název pro koncept, kdy zhodnocené peníze necháváš dále zhodnocovat. Nehledej za tím nic víc. Datum záleží jen na tobě, podle toho, jak si to měříš. Já třeba meziroční zhodnocení neřeším, zajímá mě jen celkové zhodnocení od začátku investování. To samé s kurzem - neřeším ho a měřím zhodnocení pouze v eurech. Je jen na tobě, jak si to ty sám chceš měřit. Jinak v teorii se složené úročení počítá snadno, často se stejným zhodnocením každý rok. Což se v praxi neděje. Narozdíl od excelovské tabulky dochází v realitě k vyšším růstům, ale i propadům. A realita se tak od teoretického výpočtu (což jsou jen odhady) dost liší, zvláště v krátkém a střednědobém horizontu. Takže v praxi je to se složeným úročením o dost divočejší a nepřehlednější, než v teorii. Kvůli divokým růstům a propadům tak není často behěm pár let složené úročení a zhodnocení vidět. Lépe je vidět až v dlouhém horizontu. Stačí se podívat na křivku vývoje třeba S&P 500. Ve 20letých obdobích je skoro vždy vidět, jak se křivka stáčí vzhůru a hodnota roste stále rychleji. Ale v kratších obdobích 1-10 nebo 1-5 let to často není vidět žádný pokrok, nebo je tam naopak dokonce ztráta. Tohle je něco, co spoustu nezkušených investorů odrazuje - investují třeba pět let a nevidí žádný pokrok, protože trhy pět let stagnují, nebo po pěti letech dojde k poklesu o 30 %, který smaže veškeré zisky za poslední čtyři roky. Člověk pak má pocit, že to nikam nevede. Je ale třeba si uvědomit, že za rok, za dva, nebo za tři, bude situace zase úplně jiná. Stejně jako nabyté zisky můžou za pár týdnů zmizet, může zcela nečekaně během krátké doby dojít k obrovskému růstu. A hodnota stagnujicí investice, kde se pět let nic nedělo, se může během dalších tří let klidně zdvojnásobit.

[@martinsnejdrla2415]

mam dotaz. jak presne funguje vymahani penez od emitentat ? kamaradovi visi u jedne firmy 80k uz dva mesice po splatnosti. ne uroku ale konce dluhopisu. jedna se o developerskou firmu. mas nejake rady jak postupovat ? telefon nikdo nebere a na strankach dluhopisy.cz mu nikdo rady nebo pomoc neposkytnul. za ten cas byli schopni jen nasat email ze maj problemy s prachama to je vse

S tímhle bohužel nepomůžu, nemám s ničím takovým zkušenosti.

[@armanidesigner]

Ak by som chcel diverzifikovat, urcite radsej zlato od 5 do 20% portfolia. Zlato v porovnani s dlhopismi ma vyssi average return, viac chrani voci inflacii a zaroven menej koreluje s akciami. Doporucujem clanok Solving the Great Diversification Debate: Gold, Commodities, Treasuries or REITs.

[@dranel91]

Kde jste přišel na vyšší average return? Protože graf "Total Real Return Indices" od Jeremy J. Siegel, Ph.D. říká něco jiného.

[@Crovenko]

Nie je to pravda. Od roku 1802 po rok 2016 (novšie údaje som v rýchlosti nedohladal) majú akcie výnos 6,7% pa, dlhopisy 3,5%, pokladničné poukážky 2,6% a zlato 0,5%. Vyhladaj si graf "Stock for the long run" a uvidíš na 200 ročnom grafe ako sa chovali dlhopisy vs zlato v náročných situáciach.

Jak píší ostatní, zlato nemá vyšší návratnost, než dluhopisy. V některých obdobích možná ano, ale dlouhodobě ne. Navíc zlato nemá očekávanou návratnost. Je to spekulace, ne investice. Samo o sobě zlato žádnou hodnotu nevytváří, je pořád stejné. Zatímco investice je definovaná tím, že má užitek sama o sobě - na půdě se dá stavět, pěstovat plodiny, dluhopisy mají úrok a akcie/firmy podnikají a vytvářejí zisk a můžou růst. Zlato nic z toho neumí. Rick Ferri v knížce All about asset allocation (zmíněno ve videu) má jako jednu z podmínek při výběru aktiva právě to, že musí mít pozitivní očekávaný výnos. A zlato ho nemá a proto ho nedoporučuje. Plus - zlato nás před inflací ochrání, ale horizont je delší, než lidský život - viz studie "The Golden Dilemma." V historii existují období i dvě stě let dlouhá, kdy zlato před inflací neochránilo. Dluhopisy oproti tomu mají reálnou návratnost 2 % p.a. (za posledních 120 let dle dat od Credit Suisse).

[@armanidesigner]

@ V clanku uvedenom hore pod nadpisom Performance Metrics maju US bonds Annualized return 3% a zlato average return 6,3% v obdobi 1972 do 2016. V Correlation matrix jedine zlato a komodity nekoreluju s akciami, dlhopisy maju pozitivnu korelaciu, co nie je dobre z hladiska diverzifikacie. Zlato je podla tejto tabulky teda lepsie do krizy a hlavne do stagflacie a inflacie a je lepsi diverzifikator pre znizenie rizika portfolia. Nie je nahoda, ze teraz pred krizov centralne banky kupuju zlato vo velkom. Dlhopis je len dlh, ktory nemusi byt splateny, aj ked riziko je nizke. Dalsia vyhoda zlata je fyzicke drzanie, o ktorom nevie stat. O com stat vie, to moze zdanit alebo skonfiskovat. Nehovorim, ze zlato je najlepsia investicia, ale ak diverzifikovat mimo akcii, tak 5-20% do zlata a 1-5% do Bitcoinu pre risk averse ludi.

[@armanidesigner]

@@Crovenko To je az moc dlhe obdobie, v dalekej minulosti bol iny svet. Rovnako ako vy nebudete zit 200 rokov.

[@janoss42]

Ahoj, plánuješ vydat nějaké video zaměřené na ETF sledující vývoj AI? (pokud takové vůbec existuje)

Ahoj. Určitě taková ETF existují, ale nevidím v sektorových nebo úzce zaměřených ETF smysl. Je to aktivní investování, kdy nějakému odvětví dáváme větší váhu, na úkor ostatních. Přičemž každé odvětví a firmy v něm jsou už dnes adekvátně naceněné vzhledem k jejich budoucímu potenciálu. Lidé si často mylně myslí, že v rychle rostoucích odvětvích s velkým potenciálem na akcích vyděláme více. Není to pravda, je to omyl. Vyděláš tam, kde zaplatíš méně za budoucí zisky. Ty samozřejmě nikdo nezná, můžeme je jen odhadovat a tyto odhady jsou už dnes v cenách akcií započítané - ať jde o AI, elektromobilitu, e-gaming či cokoliv jiného, co je zrovna v trendu a láká pozornost investorů. Naopak jsou takové firmy dnes kvůli mediálnímu zájmu a pozornosti investorů nadhodnocené. Doporučuju podívat se na moje video o investování do technologií a Nasdaq100 (kzbin.info/www/bejne/fYnadKaZZsymidE) a na video o špatnému riziku (kzbin.info/www/bejne/goXcqp6LhtOke7c). Zrovna ETF zaměřující se na úzké sektory či odvětví nás vystavují tzv. nekompenzovanému riziku, které není odměněno vyšším očekávaným výnosem, protože je to riziko, které lze odstranit diverzifikací. Za takové riziko, kterého se lze zbavit, prostě není žádná vyšší očekávaná odměna. Jen neočekávaná odměna - ta může být velká, ale i malá, což je závislé na nepředvídatelných událostech v budoucnosti. A investovat do něčeho a doufat, že se stane něco pozitivního, co nikdo nepředpovídal, mi nepřijde jako rozumné investování.

[@janoss42]

@ díky za tak rozsáhlou odpověď. Takhle podané mi to už taky nedává smysl 👌

[@josebalvin899]

A co drzat na miesto dlhopisov cast portfolia v hotovosti? Peniaze v eur alebo chf sa daju vyuzit pri prepadoch na vacsie nakupy akcii, ktore su dlhodobo vynosnejsie a zvlast pri nakupe v prepadoch je pomer vynosu k riziku je lepsi pri akciach.

[@dranel91]

Já zastávám názor "time in the market beats timing the market". Nejsem tak bohatý, abych si mohl dovolit ztratit peníze časováním trhu. 🙂

[@bubeniczech9994]

Dluhopisy jsou "hotovost" pro velky kluky. Kdyz mate doma 50 tisic, tak nepotrebujete dluhopis. Kdyz mate 50 mega, tak to nechcete drzet na sporaku, ani doma v trezoru. Dobrej dluhopis se da prodat behem par minut. Nevyhoda hotovosti je v tom, ze nenese zadny vynos, takze v inflacnim prostredi neustale klesa jeji kupni sila.

Dluhopisy mají zpravidla vyšší návratnost, než spořící účet, takže pro držení větší hotovosti jsou lepší. Krátkodobě to tak být nemusí, jako právě teď, když spořící účty mají v ČR i 6 %, zatímco střednědobé vládní dluhopisy mají 5 %. Ale u spořících účtu ten úrok nejspíš dlouho nevydrží, zatímco na tom dluhopisu vydrží 8 let. Plus na základě pravděpodobnosti a historických dat se cca v 60-70 procentech případů vyplatilo hotovost investovat hned a nečekat na poklesy. U fondů držících hotovost se mluví o tzv. cash-drag. Neivestované prostředky ubírají dlouhodobě na návratnosti.

[@josebalvin899]

Neni to casovanie, ale drzanie casti v cashi ako Buffett a kupovat viac ked PE ratio etf je nizko v krize ako to robi Buffett s akciami.

[@bubeniczech9994]

@@josebalvin899 Ale kdyz Buffet rekne, ze drzi hotovost, tak tim mysli dluhopis 🤣

[@jozkomrkvicka7607]

otazka: Ako casto rebalancovali v tomto priklade aby dostali tu sexy krivku 13:37 ... a tiez co ked musim platit pri rebalancovani dane zo zisku? A dalsia otazka ako to vyzera s korporatnymi dlhopismi s lepsimi ratingami? A tiež by ma zaujimalo ze preco ked si vyberiem etf napr US Treasury Bonds 0-6 Months tak tam ani za boha neviem najst info ze kolko je momentalny urok? Je niekde takyto prehlad?

Ahoj. "Ako casto rebalancovali v tomto priklade aby dostali tu sexy krivku" V knížce All About Asset Allocation počítá Rick Ferri s pravidelným ročním rebelancováním. Popatky a daně nebere v potaz, ale samozřejmě je nutné si spočítat, zda se to vyplatí. U nás mi dává smysl rebalancovat co tři roky (kvůli časovému testu), případně v extrémních případech, kdy se poměr aktiv výrazně vychýlí, např. o 20 %. "ako to vyzera s korporatnymi dlhopismi s lepsimi ratingami?" - v knize je na to celá kapitola. Jestli není angličtina problém, napiš mi mail a můžu poslat. "A tiež by ma zaujimalo ze preco ked si vyberiem etf napr US Treasury Bonds 0-6 Months tak tam ani za boha neviem najst info ze kolko je momentalny urok?" Domnívám se, že je to tím, že ETF drží celou řadu různých Treasury Bonds s různými výnosy

[@jozkomrkvicka7607]

@ to posledne som uz nasiel je to v facts sheets nevim preco som to predtym nevedel najst... ok tak ti poslem mail. Moj problem je ze som v nemecku a tu platime nejakych 26% dane zo zisku a je jedno ako dlho drzis...

[@jozkomrkvicka7607]

@ nejako neviem najst tvoj email...

Je v popisku kazdeho videa, skoro uplne dole. 😉

[@jozkomrkvicka7607]

@ ok tam som nehladal 😀