【美股期权】策略之七，Butterfly 蝶式

[@Newday899]

我终于看懂了蝴蝶和老鹰了！这位老师对这么复杂的东西诠释得太棒了，把它们之间的逻辑，好处，风险说得通俗易懂，例子更让人进一步的理解。赞，赞，赞！谢谢谢！

[@animefreak1457]

老师辛苦，干货，无私，最好的期权课程。实用。

[@hongchen9833]

讲的很清楚。多谢了！

[@jingli8977]

very good teacher

[@laochendubao]

这是重点！

[@elonzhang1988]

期待condor策略视频，我的券商复式期权spread，straddle还没开通！😂

[@himalayaseverest]

讲得真好

[@skill4net993]

谢谢分享

[@leyang199]

讲得很好

[@美股期权]

Thanks. More at www.usoptions.net/

[@animefreak1457]

又听啦一次，非常喜欢。老师的声音比百灵鸟还好听

[@huishen7831]

老师我还是不理解在Long Call Butterfly的构造中，既然先假设股价会上涨，先Long Call Spread为什么选ITM的行权价为[348, 358]，而不是选OTM的行权价[358, 368]呢？

[@美股期权]

选择ITM，如果错了，亏损比较小；如果对了，赚的也不少。选择OTM，如果错了，亏损最大。

[@CommercialBusDriving]

也可以理解为为了降低ratio spread的无限亏损风险而加了一条otm long call边吗？

[@美股期权]

是。也可以这样理解。

[@elonzhang1988]

老师做iron butterfly期权策略，我的理解是先buycall，buyput ，然后再sellcall，sellput。不知对不对？

[@美股期权]

也对。只是两个sell的位置刚好在中间。

[@xinzhang6567]

其实就是做两个sell vertical spread，设置一个你认为不会涨过，也不太可能跌过的数值区间

[@user-ju3tn2gu4j]

请问老师如果平仓这四条边都一起平掉吗？

[@美股期权]

不一定，看具体情况

[@fannyguan]

最大亏损：间距为什么是1000？这个1000是何而來呢？

[@美股期权]

间距是自己定的，两条边的差

[@animefreak1457]

老师，视频底色不要和标题的色彩相似，否则看不清。谢谢老师辛苦无私

[@美股期权]

以前没有好的模版，后来就好了。

[@mentalLizardcec]

Xiexie!