末日期权交易系统的构建

[@刘的]

谢谢分享

[@期权卖方]

🤝

[@iStarsoftTutorial]

老师，您很久没有发新视频了，最近怎么样啊，希望您一切安好！我想请教一下在这个视频里对冲的策略中的几个疑惑：1. 加了对冲，是不是还是应该按照之前的止损计划来止损呢，不能让股价跌破396 或者涨过404？这个对冲应该无法对冲掉所有的亏损，是吗？2. 您说最好的情况是收盘在396和397之间，或者403到404之间，那这时我们是不是已经止损了大部分的396或者404的仓位了？希望得到您的回复，感谢！

[@期权卖方]

@@iStarsoftTutorial 对的，止损还是要坚持做的。最好的情况是理论上的，但操作时就复杂得多。止损有时也看剩下的时间，综合考虑吧

[@iStarsoftTutorial]

@@期权卖方 谢谢老师的回复，还想请教一下一般您什么情况会考虑加上对冲策略呢，好像还没看到您分享过这个策略的实盘操作。谢谢！

[@期权卖方]

@@iStarsoftTutorial 一般没必要用。如果当天波动率比较高的时候可以试试

[@wuzesong1726]

卖方哥，假设400 做397 ，403的铁鹰，那真的399 398 401 402 都要止损吗？那好容易止损啊，随便涨一下 跌一下就要止损的，请问哥是怎么操作的

[@期权卖方]

分批呀。不止损，一下跌到398，就很难受了。还是那句话，收益和风险的权衡。权衡时没有标准，你也可以不止损，遇到一次大波动就知道了。

[@jackhuang67]

1、感觉做 XSP也不错啊 Firstrade上有 （钱多点可以做SPX期权) XSP\SPX也没有价内行权（强平）的问题 现金交割 2、做空波动率可考虑做butterfly取代iron condor啊 如果突破边界了 最大风险就是损失期权金 （当然胜率和盈利边界没有双卖高 ）同样是做XSP没有强平 现金交割 3、有没有考虑做点VIX的期权？ 貌似也不错的

[@期权卖方]

看了一下，xsp价差有点大。这些策略都是相通的，还是看个人偏好了，总有各种股价的走势在等着你。vix不考虑了，不易多，而在稳。感谢交流。

[@jackhuang67]

@@期权卖方 到开盘的时候再看XSP的价差呀~ 最后几个小时被强平掉感觉有点可惜

[@期权卖方]

@@jackhuang67 好的

[@roxyclaysmoments6211]

Xsp/spx 为何没有价内行权/强平的风险？

[@jackhuang67]

@@roxyclaysmoments6211 例如说SPY400的- Put如果要行权需要买入100张*400 也就是行权，不开杠杆的话要4万现金，不够4万就会被强平，剩余金额够4万就有行权风险 如果是XSP 400- Put 如果被打进价内，由于是现金结算就不容易被强平，如果是Spread的话一般都能拿到彻底到期结算，毕竟账户不会要求有4万现金不然就强平 买Call赚钱也是给现金不给行权换股票 也会是不用考虑后续卖股票 当然考虑到某些票能开杠杆拿 未必需要那么多现金 差不多这意思吧

[@judohin]

感謝分享

[@期权卖方]

🤝

[@Alex78754]

感谢分享！想问一下Iron Condor，40份合约大约需要多少美元保证金呀？还有就是我刚刚注册了firstrade为什么里面只有call condor和put condor，无法使用iron condor呢？

[@Alex78754]

就是选择condor后显示只能全买卖put或者只能全买卖call，很疑惑，求解答❤

[@期权卖方]

保证金是put spread或call spread的价差乘以40再乘以一百。

[@期权卖方]

是手机版的吧，那里面的condor 是另一种策略，不是iron condor。网页版的有

[@YonnyZhong]

博主你好，想请问下，您一直是用卖出近期 OTM PUT SPREAD+ 末日期权SPREAD 这样的策略吗？想了解，这样的收益曲线会是怎样的呀，如果遇到这两天市场的暴力回调，回撤会特别大吗？ 我个人之前是卖近期的OTM PUT，只做单腿，上2倍杠杆（即接盘资金/账户资金=2），一直跑不赢指数，而且这两天回撤好大，有点难受。。想说是不是换成SPREAD会更合适。但SPREAD权利金就缩水了，担心杠杆加得太猛，万一全部跌穿行权价就更难受了… 苦恼啊T T

[@期权卖方]

仓位是我的系统的核心，你的仓位太高了。put spread的风险更高，因为他会让你做更多的合约数量

[@期权卖方]

回撤很正常，关键要有后续的方法

[@mattsam7863]

👍

[@roxyclaysmoments6211]

在15:11处讲双买的强平时，397买的put，403买的call，当股价涨到405时，您说397的put是没问题的，但是403的call是变成价内了，面临行权资金不足的风险，为何这样说？买的call是权利，非义务，到405时call端在快速增值盈利，为何说面临行权的风险？

[@期权卖方]

获利是对的。但系统并不知道你要平仓还是行权。若到收盘不平仓，系统会自动行权。call行权会如何，你考虑考虑

[@roxyclaysmoments6211]

@@期权卖方 因为股价到了405附近时，此时call端是在增值盈利中，对吧？即便被系统强平了，结果也只是被强制止盈，并不会带来亏损的风险？也就是说此时的强平并非风险？

[@期权卖方]

@@roxyclaysmoments6211 是的。spy流动性好，强平价也和市价差不多。

[@carmenmoka9015]

老师您这个不停关一侧的止损，是因为是开盘后3的小时情况下，方向会继续，而不会再反复了吗？

[@期权卖方]

都是概率，谁知道会不会呢。

[@kellyjenly4776]

28:38 如果股價只是往下跌，在396位置附近，可否只是增加put spread單邊對沖.不用加call spread 呢？謝謝老師

[@期权卖方]

不好意思，没看懂，跌入价是什么？

[@期权卖方]

@@kellyjenly4776 🤝

[@kellyjenly4776]

7:08 可以讓我們見識一下您的spy雙買情景清單嗎？或者在哪裡可以找到這些情景日子？感謝老師🙏🏻

[@期权卖方]

@kellyjenly4776 搜搜美联储的大事件，美国主要数据的发布日

[@jiufangxu4532]

谢谢老师！

[@期权卖方]

🤝

[@jiufangxu4532]

老师，您现在越来越不想持有正股了吧？

[@期权卖方]

@@jiufangxu4532 会持有，看我去年底的视频，出现大幅下跌时会有

[@jiufangxu4532]

老师您真是太灵活了！另外，做买方您是提前一天入场吧？

[@期权卖方]

@@jiufangxu4532 都是当天的

[@leoleo8508]

你好，刚看到你的这个视频，感觉遇到了知音。我现在只做Spx的末日双买，目前比较稳定。择时、纪律这两个比较重要。

[@期权卖方]

🤝共同进步

[@devin5851]

我也是，能否交流一下

[@lalalawawawa6929]

半年了 亏光了吗

[@zhongjinson7033]

做spx末日双买，这个难度也很大。一般宽度选多少？

[@期权卖方]

@zhongjinson7033 感觉双买比双卖难多了😹

[@wzwert0042]

老大，期待你的再次更新啊！等了好久了。。。

[@期权卖方]

有新东西就发

[@roxyclaysmoments6211]

有没考虑spx的0dte？没有强平风险。

[@期权卖方]

双买可以。双卖就没必要了，基本也不会被强平

[@johnxu88]

用程序测试了一下，末日SPY期权开盘后3-4小时开仓卖端上下偏移4点 赢率很高但权利金不大了，需要开仓数量大才能赚钱， 只有零佣金的券商才能玩， 我在加拿大， 如果用IB的费率算下来佣金也很高， 不知道加拿大有没有类似firsttrade的做期权的零佣金券商？否则收到的权利金都没法cover佣金的成本

[@期权卖方]

不知道呀。美国的券商你不能用吗

[@johnxu88]

@@期权卖方 美国券商不能用， 不知道为什么， 本地有一个0费用的welthsimple，但不支持期权

[@期权卖方]

@@johnxu88 好像有个微牛的

[@eddieew4221]

我现在用的佣金也很高,$1.2

[@roxyclaysmoments6211]

比如今天的行情，spy开盘低点在400附近，双卖的话大致就是在396 sell put，在404 sell call spread，然后在spy涨破402和403时即分别止损约1/3的call吧？

[@期权卖方]

如何止损自己定，我只是说了一种思路

[@期权卖方]

你开盘就双卖的话，还是要注意。我是开盘后3到4个小时才做的。不一样。你只做4个点，我感觉太近了。不能照搬，还是要根据自身情况

[@wuzesong1726]

@@期权卖方4个点基本就很少权利金了，还算是近的吗，卖方哥

[@期权卖方]

@@wuzesong1726 持有的时间要考虑，如果3～4个小时，还是可以的。可以适当增加合约数量

[@johnxu88]

@@期权卖方 我写了一个程序用2022年全年的数据回测了sell iron condor的策略， 卖方put/call各偏移4个点， 每天收盘前3：55平仓， 发现开盘后一小时开仓比3小时开仓收益好， 比如美东时间11点开仓最后收益为正， 12：30开仓最后收益为负了， 这个程序比较简单， 就是开仓和平仓，没盘中平仓的过程，感觉如果程序来做的话， 还是开仓早点好些， 是不是这样？

[@t.m.7994]

再向您请教，您对spy末日的双卖操作，如果股价向行权价接近，为什么不做展期操作？

[@期权卖方]

合约数量较大，展期后风险大

[@t.m.7994]

@@期权卖方 感谢回复

[@逍遥-q5j]

请教一下您是如何设置iron condor的止损的？谢谢！

[@期权卖方]

是末日期权的吗

[@eddieew4221]

@@期权卖方 嗯 请问您怎么设置末日期权spy的止损?

[@jiufangxu4532]

老师，今天6/2日，适合做双买？

[@期权卖方]

都可以，不矛盾。做好止损就好。比如刚开盘双买，半段双卖都是可以赚钱的。我只能做半段

[@raymondz9399]

博主，能不能出几期Spy未日期权实盘操作

[@期权卖方]

最近很少做，主要还是周期权

[@raymondz9399]

有没有新的期权标的介绍2支

[@期权卖方]

@@raymondz9399 以前那几只还在做，另外dpst近期做的多

[@raymondz9399]

@@期权卖方 谢谢你

[@kellyjenly4776]

spy末日期權最後一天幾點鐘歸零？美東時間4點嗎？末日當天還有沒有盤后交易？

[@期权卖方]

4点除了个别的期权就不交易了，但如果不平仓，盘后也存在行权和被行权的可能

[@期权卖方]

spy可以多交易15分钟吧

[@kellyjenly4776]

多謝老師回復

[@期权卖方]

@@kellyjenly4776 🤝

[@kellyjenly4776]

老師，就是說末日當天，spy還可以有盤后操作。在firstrade我們可以申請做盤后操作嗎？不然的話那個時候我們只能聽天由命了

[@roxyclaysmoments6211]

视频中你说的3-5个“点”，其实是指的3-5块钱吧？

[@期权卖方]

对

[@xuanma3588]

大哥终于发视频了

[@期权卖方]

不是什么大哥，共同进步

[@xuanma3588]

@@期权卖方 有两个问题 1.在美国哪个券商卖put能用margin，我现在用的RH不能用 2.我看了您很久的视频了，一直是在做2周的put，是不是因为现在市场在高点且下降趋势，所以开始做末日，谢谢

[@期权卖方]

@@xuanma3588 我用的firstrade也不能用。其实用put spread，加大合约数量和用margin效果一样，但不建议用，长期看就是自杀。我一直在做末日呀，有机会就做，但主要还是周期权

[@xuanma3588]

我最近做了一个月了 100b以下的股票 我感觉自己都没法大量卖。我看您的视频都是卖2-50b左右的。想问下你的心态是怎么能承受这么大的风险卖这些put。 大量我只敢做dis 这些。最近能发些今年的操作视频么。我感觉我选股有问题。。谢了。

[@期权卖方]

@@xuanma3588 100b，dis是啥意思，没看明白

[@薛羽芳]

請問是用哪個平台系統下單

[@期权卖方]

firstrade

[@roxyclaysmoments6211]

8:17处讲双买时，你说在397 和403各花费0.3各（只）买了一个put,但按你上个视频的说法，以及9:43处你说双买是同时买call+put 或call spread+put spread，所以，其实你是想说双买是要同时在397买put和call以及也在403买put和call，对吧？（8:17与9:43两处的说法不太一致）

[@期权卖方]

403买call

[@roxyclaysmoments6211]

你的意思是在spy 400时若做双买的话，是在397买put，在403买call？

[@逍遥-q5j]

@@roxyclaysmoments6211 在spy 400时同时买397的PUT和403的CALL

[@Ying9966]

刚到美国，老师可不可以带带我

[@期权卖方]

这里就可以交流

[@Alenban]

講得好複雜啊

[@期权卖方]

股市哪有容易的

[@yeyusplant-basedvlog6511]

双买双卖什么意思

[@期权卖方]

双买时买入put加上买入call，双卖是两个都卖

[@Rui-gw1wq]

新西兰炒美股交税吗？

[@期权卖方]

交呀

[@cryptoption1218]

​@@期权卖方 期权是按照什么税率交啊

[@Rui-gw1wq]

@@期权卖方 税收才是阻止财富增长的最大障碍，哈哈

[@期权卖方]

@@cryptoption1218 你可以查查fif准则

[@roxyclaysmoments6211]

0dte已经占到了日常期权交易量的约40%了，这方面的研究和统计数字也比较多。能否介绍一下你做0dte的胜率和总的盈利情况？

[@期权卖方]

等我统计够了再说吧

[@Ying9966]

今天才发现你，就搞末日了？算了，我还是学最保守的吧😂

[@期权卖方]

我主要还是卖weekly put。可以看之前的视频

[@Ying9966]

在看，看到第四个视频了。想跟你学习

[@期权卖方]

@@Ying9966 都在视频里，有问题可以这里交流

[@张文-k3w]

想你啊.老师

[@期权卖方]

哈，多交流

[@Rui-gw1wq]

老师，分享一下上半年的收益？很想看下！谢谢

[@期权卖方]

到六月底分享